Resultat før skat 101 mio. kr. - forrenter primoegenkapitalen med 12 pct. p.a.
¤ Netto renteindtægter forøget med 6 pct. til 266 mio. kr.
¤ Indtægter i forbindelse med andre aktiviteter forøget med 6 pct. til 76 mio.
kr.
¤ Basisindtægterne samlet forøget med 50 mio. kr. til 384 mio. kr.
¤ Administrationsomkostninger forøget med 19 mio. kr. til 193 mio. kr.
Stigningen skal ses i lyset af tilkøbet af Øster Brønderslev Sparekasse og
kerneaktiviteterne i Løkken Sparekasse.
¤ Basisindtjening, før nedskrivninger udgør 171 mio. kr. mod 142 mio. kr. året
forud.
¤ Nedskrivninger og tab på udlån og garantier (excl. Det Private Beredskab) på
i alt 67 mio. kr., svarende til en nedskrivningsprocent på 1,1 pct. p.a.
¤ Kursregulering af noterede værdipapirer på 7 mio. kr.
¤ Resultat før skat 101 mio. kr., mod 75 mio. kr. året forud - forrenter
egenkapitalen med 12 pct. p.a.
¤ Bankens ledelse anser - de vanskelige eksterne forhold taget i betragtning -
resultatet for tilfredsstillende.
Solidt kapitalgrundlag og god likviditet
¤ Egenkapitalen andrager i alt 1.202 mio. kr.
¤ Solvensprocenten er opgjort til 17,1 - alene baseret på egenkapital.
¤ Banken har pr. 30/9-2010 et indlånsoverskud - via ordinære indlån - på 325
mio. kr. - og en likviditetsoverdækning på 234 pct.
Forventninger til hele 2010
Banken forventer for året som helhed at kunne realisere en basisindtjening, før
nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer, i
niveauet 200 -215 mio. kr. En mindre opjustering i forhold til tidligere
udmeldte forventninger om en basisindtjening på 175 -200 mio. kr.
Det samlede resultat vil naturligvis være påvirket af nedskrivningsposten på
udlån og kursudviklingen på bankens beholdning af noterede værdipapirer. For
hele året forventes en nedskrivningsprocent i niveauet 1,00 - 1,25.
Tilfredsstillende forretningsomfang med kunder
Bankens forretningsomfang med kunder udvikler sig fortsat tilfredsstillende, de
eksterne forhold taget i betragtning.
Den samlede kreditrisiko (udlån og garantier) er - sammenholdt med samme
tidspunkt forrige år - forøget med 275 mio. kr. til i alt 7,6 mia. kr. Udlån er
i løbet af det seneste år reduceret med 64 mio. kr. til i alt 6,1 mia. kr.
Eventualforpligtelser i form af garantier stillet på foranledning af bankens
kunder er i samme periode forøget med 339 mio. kr. til i alt 1,5 mia. kr.
Indlån, incl. indlån tilknyttet bankens pensionspuljeordninger, er i løbet af
det seneste år forøget med 24 mio. kr. til i alt 6,4 mia. kr. Udviklingen skal
ses i lyset af, at banken ikke har ønsket at fastholde den store volumen af
relativt højtforrentede tidsindskud, hentet uden for bankens markedsområde, som
banken overtog i forbindelse med overtagelsen af kerneaktiviteterne i Løkken
Sparekasse. Disse tidsindskud er udfaset i takt med at aftalerne udløb.
Korrigeres der for denne udvikling i bankens tidsindskud, er der en vækst i det
almindelige indlån på 526 mio. kr. - svarende til en stigning på 9,3 procent.
Det samlede forretningsomfang med kunder (indlån, udlån og garantier) androg
pr. 30. september 2010 i alt 14,0 mia. kr. Hertil kommer, at bankens
FinansCenter forvalter formuer for i alt 5,3 mia. kr. Inklusiv
formueforvaltning andrager bankens samlede forretningsomfang med kunder således
19,3 mia. kr. - eller ca. 1 mia. kr. mere end for et år siden.
Basisindtægterne forøget med 50 mio. kr.
Bankens netto renteindtægter for de første 9 måneder af 2010 er i forhold til
samme periode sidste år forøget med 15 mio. kr. - eller 6 pct. - til i alt 266
mio. kr. Indtægter i forbindelse med andre aktiviteter, herunder
betalingsformidling, kapitalforvaltning og garantistillelse, er i samme periode
forøget med 4 mio. kr. - eller 6 pct. - til 76 mio. kr.
Andre driftsindtægter, herunder blandt andet afkast af bankens beholdninger af
de såkaldte sektoraktier, andrager i alt 42 mio. kr. Stigningen i forhold til
forrige år kan især henføres til en kursregulering af bankens beholdning af
sektoraktier, i overensstemmelse med bankens principper for fastsættelse af
dagsværdien, der er uændret i forhold til de foregående år.
De samlede basisindtægter er netto forøget med 15 pct. eller 50 mio. kr. til i
alt 384 mio. kr.
Ordinær stigning i omkostningerne på 19 mio. kr.
De ordinære administrationsomkostninger er forøget med 19 mio. kr. En stigning
, som skal ses i lyset af overtagelsen af Øster Brønderslev Sparekasse samt
kerneaktiviteterne i Løkken Sparekasse.
Bankens garantiprovision til Det Private Beredskab i henhold til lov om
finansiel stabilitet, som skulle betales i perioden oktober 2008 til september
2010, androg i første 9 måneder af 2010 i alt 20 mio. kr. - mod 18 mio. kr. i
samme periode i 2009.
Basisindtjeningen på 171 mio. kr. - før nedskrivninger
Basisindtjeningen, efter afholdelse af garantiprovision til Det Private
Beredskab, men før nedskrivninger på udlån m.v. - udgør 171 mio. kr. mod 142
mio. kr. året forud
Nedskrivninger på udlån 1,1 pct. p.a.
Banken foretager løbende vurderinger af boniteten i udlån og tilgodehavender
med henblik på opgørelse af behovet for nedskrivninger og tilbageførsler heraf.
I årets første 9 måneder er der foretaget netto-nedskrivninger på i alt 72
mio. kr. mod 74 mio. kr. i de første 9 måneder af 2009. Af nedskrivningerne
kan 5 mio. kr. henføres til hensættelser på bankens garanti over for Det
Private Beredskab, medens resten 67 mio. kr. kan henføres til bankens
almindelige kundeforretninger, svarende til en nedskrivningsprocent på 1,1 pct.
p.a.
De samlede nedskrivninger på udlån m.v. - excl. hensættelsen til garantien over
for det Private Beredskab - udgør 405 mio. kr. - svarende til 5, 1 pct. af lån
og garantier.
Heraf udgør den samlede nedskrivning på landbrugskunder 161 mio. kr. ,
svarende til 10,5 pct. af landbrugskundernes lån og garantier.
Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 12 pct. p.a.
Årets resultat før skat andrager for årets første 9 måneder i alt 101 mio. kr.
- det svarer til en forrentning af egenkapitalen på 12 % p.a.
Årets resultat efter skat andrager i alt 84 mio. kr. - mod 57 mio. kr. for
samme periode i 2009.
Bankens ledelse anser - de vanskelige eksterne forhold taget i betragtning -
resultatet for tilfredsstillende.
Komfortabel likviditetsmæssig situation
Det er bankens overordnede politik at finansiere sine udlån via sædvanlige
indlån i banken samt egenkapital - og at det yderligere likviditetsmæssige
råderum sikres via langfristede seniorlån. Derimod ønsker banken ikke at
finansiere udlån med kortfristede lån på pengemarkedet eller via større
tidsindskud hentet uden for bankens sædvanlige kundekreds.
Overordnet kan bankens likviditetsmæssige situation opgøres således:
Indlån, incl. pulje 6,4 mia. kr.
Egenkapital 1,2 mia. kr.
Egen likviditet 7,6 mia. kr.
Udlån 6,1 mia. kr.
Likviditetsoverskud 1,5 mia. kr.
Hertil kommer seniorlån på ca. 0,5 mia. kr. (løbende indtil april 2012) samt
midlertidige trækningsrettigheder i Nationalbanken på andre 0,3 mia. kr.
Pr. 30. september 2010 var bankens likviditetsmæssig råderum således på 2,3
mia. kr.
Herudover har banken i juli måned udstedt et variabelt forrentet 3-årigt
obligationslån på nominelt 1,0 mia. kr. Obligationsudstedelsen er garanteret af
Finansiel Stabilitet på vegne af den danske stat, og er en delvis udnyttelse af
bankens garantitilsagn på 1,5 mia. kr. i henhold til aftale med Finansiel
Stabilitet.
Obligationerne er tilgået bankens egenbeholdning med mulighed for et evt.
senere salg eller som grundlag for repo-forretning. Lånet - som banken ret
beset ikke har brug for - fungerer således i princippet som en
trækningsrettighed. Formålet med obligationsudstedelsen har således alene været
- set i lyset af den usikkerhed, som de sydeuropæiske landes
statsgældsproblemer har skabt på pengemarkedet - at sikre bankens i forvejen
komfortable likviditetsmæssige råderum med yderligere 1,0 mia. kr.
Banken kan til enhver tid førtidsindfri lånet/trækningsmuligheden helt eller
delvist, såfremt det - som det forventes - ikke viser sig behov for denne
yderligere facilitet.
I takt med at udviklingen bekræfter, at den ekstra likviditetsmæssige facilitet
er unødvendig, vil faciliteten gradvist bliver udfaset, forventeligt startende
op i 2011.
Banken har således en overordentlig komfortabel likviditetsmæssig situation.
På baggrund af en analyse af bankens indlånsbestand er det bankens vurdering,
at ca. 85 pct. af det samlede indlån vil være dækket af Indskydergarantifonden,
efter at den nye dækningssum på cirka 750.000 kr. er trådt i kraft i
forbindelse med udløbet af Bankpakke I ultimo september 2010.
Det kan supplerende oplyses, at banken ikke har ydet udlandslån til kunder mod
garanti. Lån i fremmed mønt til bankens kunder er finansieret direkte og med
egne midler. Banken har ikke forøget det finansielle beredskab ved hjemtagelse
af realkreditlån i bankens ejendomme.
Usikkerhed ved indregning og måling
Periodens resultat er ikke påvirket af usædvanlige forhold - udover dem der
allerede er omtalt i ledelsesberetningen. Og der er ikke, efter
regnskabsperiodens afslutning, indtruffet hændelser, som har indflydelse på
resultatet for de første 9 måneder af 2010, bankens aktiver og passiver samt
den finansielle stilling ultimo september 2010.
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier er der udøvet et skøn. De udøvede
skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen finder forsvarlige.
De væsentligste skøn vedrører uændret
¤ nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor kvantificering af risikoen
for manglende fremtidige betalinger er forbundet med et væsentligt skøn,
¤ værdifastsættelse af goodwill, med hensyn til kvantificering af de fremtidige
indtægter og den anvendte kalkulationsrente,
¤ værdifastsættelse af ejendomme, med hensyn til de anvendte
kalkulationsrenter, samt
¤ værdifastsættelse af unoterede sektoraktier, jf. nedenstående
Unoterede aktier i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre
pengeinstitutter m.v. - de såkaldte sektoraktier, er behæftet med et væsentligt
skøn i forbindelse med fastlæggelse af dagsværdi. Ved fastsættelse af
dagsværdien tages udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om aktuelle handler.
Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på
grundlag af selskabernes senest aflagte og godkendte årsregnskaber. Princippet
for bankens fastsættelse af dagsværdien er uændret i forhold til de foregående
år.
Kapitalforhold og soliditet
Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne
for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici.
Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte
basisindikatormetode. Bankens solvensprocent andrager 17,1 pr. 30. september
2010.
Det individuelle solvensbehov, er pr. ultimo september 2010 opgjort til 9,6
pct. Med en faktisk solvensprocent på 17,1 har banken en solvensmæssig
overdækning på 78 pct. - baseret på kapital af bedste kvalitet, nemlig
egenkapital. Det understreger bankens solvensmæssige robusthed.
For nærmere oplysning om bankens beregnede individuelle solvensbehov henvises
til bankens hjemmeside: www.nordjyskebank.dk
I henhold til bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken
offentliggøre detaljerede informationer om risici, kapitalstruktur,
kapitaldækning og risikostyring m.v. Disse oplysninger fremgår af bankens
hjemmeside www.nordjyskebank.dk.
Banken er tilsluttet Det Private Beredskab i henhold til lov om finansiel
stabilitet. Banken har i perioden frem til udgangen af september 2010 betalt
en garantiprovision på i alt ca. 52 mio. kr., samt dækket en forholdsmæssig
andel af de tab, der konstateres i forbindelse med afvikling af nødlidende
pengeinstitutter - indtil videre i alt ca. 23 mio. kr. Banken forventer, at det
samlede bidrag til genopretning af den finansielle stabilitet i perioden 2008 -
2010 maksimalt bliver på 83 mio. kr.
Finansielle risici
Bankens kreditrisiko er spredt på en lang række mindre engagementer. Det
illustreres ved at summen af store engagementer andrager beskedne 12,4 pct. af
egenkapitalen. Den samlede gearing af udlån er moderat - 5,1 gange bankens
egenkapital. Incl. garantier andrager den samlede kreditgearing 6,3 gange
egenkapitalen.
Banken er kun i beskedent omfang disponeret over for ændringer i renteniveauet
og udsving i valutakurserne. Ultimo september 2010 androg bankens renterisiko,
det vil sige det tab/den gevinst, banken risikerer at lide/opnå ved en ændring
i den effektive rente på 1 procentpoint, 3.978 t.kr., og valutakursrisikoen
(udtrykt ved indikator 2) androg 187 t.kr.
"Tilsynsdiamantent"
Finanstilsynet introducerede kort før sommerferien den såkaldte
"Tilsynsdiamant", som består af fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt
anses som særlige risikoområder for pengeinstitutvirksomhed.
For hver af de fem pejlemærker, har Finanstilsynet opstillet en grænseværdi,
som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Nordjyske Bank
opfylder pr. 30/9-2010 fuldt ud de fastlagte grænseværdier.
Koncernredegørelse
Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets
resultat for årets første 9 måneder er indeholdt i bankens resultatopgørelse
under "resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder".
Aktierne er optaget til knap 13 mio. kr., der er den regnskabsmæssige indre
værdi.
Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, både
med hensyn til balance og resultat, set i forhold til bankens, er ubetydelig.
Anvendt regnskabspraksis
Denne kvartalsrapport er opstillet i overensstemmelse med Finanstilsynets
"Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber m.fl". Bestemmelserne i Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse er forenelige med bestemmelserne om indregning og
måling i de internationale regnskabsstandarder (IAS/IFRS), samt Nasdaq
OMXCopenhagen A/S's oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste regnskabsår.
Forventninger til hele 2010
Banken forventer for året som helhed at kunne realisere en basisindtjening,
før nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer, i
niveauet 200 -215 mio. kr. En mindre opjustering i forhold til tidligere
udmeldte forventninger om en basisindtjening på 175 -200 mio. kr.
Det samlede resultat vil naturligvis være påvirket af nedskrivningsposten på
udlån og kursudviklingen på bankens beholdning af noterede værdipapirer. For
hele året forventes en nedskrivningsprocent i niveauet 1,00 - 1,25.
For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens
Ole Jensen på telefon nr. 9633 5000.
