Phonera AB Bokslutskommuniké 2010: Bästa helårsresultatet och starkaste
kassaflödet hittills
Phonera avslutar året starkt med förbättrad lönsamhet och ett starkt
kassaflöde. Både affärsområde Telefoni och Managed Services redovisar
tillväxt i intäkter och resultat jämfört med föregående år.
Bokslutskommuniké 2010
Q4 Bästa helårsresultatet och starkaste
kassaflödet hittills
Oktober - december 2010
Nettoomsättningen för perioden ökar med 12 % och uppgår till 89,3 (79,5)
mkr.
Under perioden har Phonera erhållit ett förslag på uppgörelse på
samtrafiken mellan f.d. Rix Telecom AB och TeliaSonera AB.
Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr,
kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har
ännu påverkat kassaflödet.
EBITDA uppgår till 29,1 (9,9) mkr. Rensat för engångseffekter ökar
EBITDA med 68 % jämfört med 2009 till 16,6 (9,9) mkr.
Rörelseresultatet uppgår till 24,6 (7,2) mkr. Rensat för engångseffekter
ökar rörelseresultatet med 68 % jämfört med 2009 till 12,2 (7,2) mkr.
Resultat efter skatt uppgår till 24,0 (7,1) mkr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av
rörelsekapital men före investeringar, uppgår till 13,4 (10,6) mkr.
Räntebärande nettoskuld uppgår till 42,4 (12,1) mkr varav 43,0 mkr
utgörs av beräknade tilläggsköpe-skillingar.
Resultat per aktie uppgår till 3,07 (0,91) kr. Rensat för
engångseffekter var resultat per aktie 1,43 (0,91) kr.
Januari - december 2010
Nettoomsättningen för perioden ökar med 9 % och uppgår till 335,4
(307,7) mkr i jämförbar verksamhet.
Under perioden har Phonera erhållit ett förslag på uppgörelse på
samtrafiken mellan f.d. Rix Telcom AB och TeliaSonera AB.
Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr,
kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har
ännu påverkat kassaflödet.
EBITDA uppgår till 68,7 (23,7) mkr och rensat för engångseffekter till
56,2 (23,7) mkr.
Rörelseresultatet uppgår till 53,0 (11,3) mkr och rensat för
engångseffekter till 40,5 (11,3) mkr.
Resultat efter skatt uppgår till 49,8 (10,7) mkr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av
rörelsekapital men före investeringar, uppgår till 59,6 (26,8) mkr.
Resultat per aktie uppgår för perioden till 6,37 (1,37) kr. Rensat för
engångseffekter var resultat per aktie 4,73 (1,37) kr.
Styrelsen föreslår årsstämman att en utdelning om 2,56 (1,15) kr per
aktie lämnas för 2010.
Efter rapportperiodens utgång
Robert Kjellberg tillträder tjänsten som ny chef för Managed Services
den 1 mars. Robert Kjellberg blir ansvarig för driften av Phoneras
Colocation, Hosting och Nätinriktade verksamhet med kontor och egna
datahallar i Stockholm, Linköping och Oslo.
Styrelsen beslutat att justera upp bolagets lönsamhetsmål till en
rörelsemarginal om 12 %.
VD:s kommentar
Phonera avslutar året starkt med förbättrad lönsamhet och ett starkt
kassaflöde. Både affärsområde Telefoni och Managed Services redovisar
tillväxt i intäkter och resultat jämfört med föregående år.
Phonera redovisar sitt bästa helårsresultat och starkaste kassaflöde
hittills. Rörelseresultatet för 2010 exklusive engångseffekter uppgår
till 40,5 mkr vilket motsvarar en vinstmarginal om 12 % och kassaflödet
från den löpande verksamheten uppgår till 59,6 mkr.
Under det fjärde kvartalet har resultatet också påverkats positivt av
engångseffekter om 12,9 mkr efter i huvudsak förslag på uppgörelse från
TeliaSonera AB om samtrafiken mellan f.d. Rix Telecom AB (som
förvärvades av Phonera 2007) och Telia Sonera. Uppgörelsen gäller
fordringar och skulder för samtrafik under perioden 1999 till 2008.
Orsaken till förslaget är att det tidigare inte rått en samsyn kring PTS
föreslagna tariffer för samtrafik vilket nu regleras. För Phoneras del
är det positivt att få klarhet i frågan och att få bort posten från
bolagets balansräkning. Rörelseresultatet inklusive engångseffekterna
för helåret hamnar på 53,0 (11,3) mkr.
Affärsområde Managed Services intäkter ökar med 51 % under det fjärde
kvartalet jämfört med föregående år. Tillväxten kommer främst från
förvärvet av FastHost men också från organisk tillväxt inom Hosting.
Även orderingången har varit god under det fjärde kvartalet.
Efter årets utgång blev det klart med rekryteringen av Robert Kjellberg
som ny affärsområdeschef för Managed Services. Robert kommer närmast
från befattningen som VD för bredbandsoperatören Open Net International
och dessförinnan Open Net AB och har god erfarenhet av att leda företag
i expansion. Robert tillträder tjänsten den 1 mars.
Affärsområde Telefoni gör ett starkt fjärde kvartal. Intäkterna ökar och
affärsområdet har en högre snittintäkt per kund (ARPU) jämfört med samma
kvartal föregående år. Detta är ett trendbrott då vi har haft en negativ
trend under flera år. ARPU ökar som följd av att fler kunder har
fastpris samt på att försäljningen av IP-telefoni har ökat. Under det
fjärde kvartalet har affärsområdet även påbörjat försäljningen av
mobiltelefoni med goda resultat.
Styrelsen har beslutat att justera Phoneras finansiella mål. Det
övergripande målet om att bolagets intäkter skall överstiga 500 mkr 2014
samt det årliga tillväxtmålet om 10 % kvarstår. Dessa mål kan dock komma
att revideras utifall bolaget genomför större förvärv. Däremot har
styrelsen beslutat att justera upp bolagets lönsamhetsmål till en
rörelsemarginal om 12 %.
Inför 2011 kommer tillväxten främst att komma från en ökad försäljning
av IP- och mobiltelefoni samt från en ökad fyllnadsgrad i bolagets
datacenter. Tillväxten begränsas något av att bolagets nya datacenter i
Stockholm först kommer att stå färdigt under senare delen av 2011.
Bolaget har också som ambition att komplettera den organiska tillväxten
med strategiska förvärv. Med tillväxt i intäkter, en stark
bruttomarginal och god kostnadskontroll ser vi med tillförsikt fram emot
2011.
Malmö den 9 februari 2011
Henric Wiklund
Verkställande direktör Phonera AB (publ.)
Nyckeltal koncernen 2010
2009 2010 2009
okt-dec*
okt-dec jan-dec* jan-dec
Nettoomsättning, mkr 89,3
79,5 335,4 309,0
Kostnader av engångskaraktär för konsolidering Q1 2009, mkr -
- - 12,3
Bruttomarginal, % 70,4
49,4 56,2 46,3
EBITDA, mkr 29,1
9,9 68,7 23,7
Rörelseresultat, mkr 24,6
7,2 53,0 11,3
Rörelsemarginal, % 27,6
9,1 15,8 3,7
Resultat efter skatt, mkr 24,0
7,1 49,8 10,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 13,4
10,6 59,6 26,8
Nettoskuld, mkr 42,4
12,1 42,4 12,1
Avkastning eget kapital, % 18,9
8,3 39,3 12,5
Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,4
6,6 32,3 6,9
Resultat per aktie, kr
3,07 0,91 6,37 1,37
Resultat per aktie justerat för engångseffekter*, kr 1,43
- 4,73 -
Kassaflöde per aktie, kr -1,04
0,99 1,99 1,02
Substansvärde per aktie, kr 16,20
10,98 16,20 10,98
Antal kunder affärsområde Telefoni 58 000
55 500 58 000 55 500
*Notera att effekterna av engångseffekter påverkar flera nyckeltal
kraftigt. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med
-0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen
del har ännu påverkat kassaflödet.
Affärsområde Managed Services
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för
jämförbar verksamhet 2009. Se not 3 sidan 16 för vidare information.
Samtliga kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisats inom
affärsområde Managed Services har sedan förra årsskiftet flyttats till
Affärsområde Telefoni.
Affärsområdet Managed Services tillhandahåller tjänster inom Hosting,
accesser för Internet och VPN samt grossisttjänster i eget
internationellt IP-nät. Affärsområdet fokuserar främst på hosting åt de
mest krävande kunderna som ställer krav på hög tillgänglighet, höga
effekter per rack och tillgång till ett kraftfullt IP-nät.
Nettoomsättningen för affärsområdet uppgår under fjärde kvartalet till
24,6 (16,3) mkr vilket är en ökning med 51 % på ett år.
Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgår till 0,1 (-2,0) mkr.
Omsättningsutveckling fjärde kvartalet
Affärsområdets omsättning uppgår fjärde kvartalet till 24,6 (16,3) mkr.
Tillväxten i intäkter kommer främst från förvärvet av FastHost i Oslo
men också från organisk tillväxt inom Hosting.
Orderingången har varit god under fjärde kvartalet. Det är fortsatt
främst inom Hosting som affärsområdet växer. Tillväxten inom Hosting
uppgår till 64 % jämfört med motsvarande kvartal 2009.
Under det andra kvartalet tecknades ett större avtal inom Hosting med
IT-bolaget Iptor. Under tredje kvartalet påbörjade kunden sin
inflyttning i Phoneras datahallar och faktureringen har under fjärde
kvartalet ökat stegvis. Under andra kvartalet 2011 kommer Iptor att
faktureras fullt ut.
Omsättning Managed Services (mkr)
Kostnadsutveckling fjärde kvartalet
Direkta kostnader uppgår fjärde kvartalet till 14,0 (9,5) mkr i
jämförelse med 12,6 mkr tredje kvartalet. De direkta kostnaderna ökar
som följd av förvärvet av FastHost. Högre elkostnader under
vintermånaderna belastar resultatet i fjärde kvartalet. Övriga kostnader
och personalkostnader uppgår fjärde kvartalet till 7,3 (7,3) mkr i
jämförelse med 6,5 mkr andra kvartalet. Ökningen i övriga kostnader
beror främst på förvärvet av FastHost. Kostnadsökningen jämfört med
tredje kvartalet förklaras delvis av högre provisioner till säljare som
en följd av den ökade orderingången.
Hyres- och övriga kostnader för det nya datacentret i Stockholm har
belastat kvartalets resultat med 0,9 mkr.
Avskrivningar uppgår fjärde kvartalet till 3,3 (1,5) mkr i jämförelse
med 3,1 mkr andra kvartalet. Avskrivningarna ökar till följd av fortsatt
expansion i datacenter Linköping och Hammarby samt tillkommande
avskrivningar på immateriella tillgångar efter förvärvet av FastHost.
Kostnadsutveckling Managed Services (mkr)
Resultatutveckling fjärde kvartalet
Resultatet för affärsområde Managed Services före avskrivningar uppgår
under det fjärde kvartalet till 3,4 (-0,4) mkr. Rörelseresultatet uppgår
fjärde kvartalet till 0,1 (-2,0) mkr.
EBITDA Managed Services (mkr)
Rörelseresultat Managed Services (mkr)
Affärsområde Telefoni
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för
jämförbar verksamhet 2009. Se not 3 sidan 16 för vidare information.
Samtliga kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisats inom
affärsområde Managed Services har sedan förra årsskiftet flyttats till
Affärsområde Telefoni.
Phoneras telefoni och Internettjänster riktas främst till små och
medelstora företag. Affärsområdet har 58 000 (55 500) kunder vid
periodens utgång jämfört med 58 500 kunder tredje kvartalet. Minskningen
beror delvis på att affärsområdet under hösten fokuserat mer på att nå
större kunder inom IP-tjänstsegmentet och att merförsälja fler tjänster
till befintliga kunder bl.a. mobil telefoni .
Nettoomsättningen uppgick fjärde kvartalet till 65,5 (63,2) mkr.
Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgår till 13,7 (12,7) mkr.
Omsättningsutveckling fjärde kvartalet
Nettoomsättningen för affärsområdet uppgår under det fjärde kvartalet
till 65,5 (63,2) mkr i jämförelse med 62,1 mkr i tredje kvartalet.
Ökningen jämfört med kvartal tre beror dels på att konsumtionen av
telefoni under kvartal fyra är högre än under sommarmånaderna samt att
andelen kunder med fastprisalternativ fortsatt att öka. Under hösten har
även försäljningen av IP-baserade tjänster ökat. Dessa kunder har en
högre omsättning per kund (ARPU) än genomsnittet i kundstocken vilket
bidragit till en ökad omsättning. Under början av kvartalet lanserades
mobiltelefoni. Försäljningen har börjat bra och påverkar
nettoomsättningen för kvartal fyra positivt.
Omsättning Telefoni (mkr)
ARPU & OPEX Telefoni, kr per kund
(se även definitioner på sidan 17)
Bruttomarginal Telefoni, %
Bruttomarginal fjärde kvartalet
Bruttomarginalen uppgår fjärde kvartalet till 55,0 (49,9) % mot 55,0 %
under tredje kvartalet. Utvecklingen är positiv med en bibehållen
marginal då trafikkonsumtionen fjärde kvartalet är högre än tredje
kvartalet och effekten av kunder med fastprisalternativ påverkar
bruttomarginalen mer positivt under lågkonsumtionsmånader.
Direkta kostnader uppgår under kvartalet till 29,5 (30,8) mkr i
jämförelse med 28,0 mkr i tredje kvartalet. Ökningen jämfört med tredje
kvartalet beror på en ökad konsumtion av telefoni. Post & Telestyrelsen
tog under året beslut om att sänka samtrafikavgifterna i både de fasta
och mobila telenäten vilket minskar de direkta kostnaderna och påverkar
bruttomarginalen positivt i jämförelse med föregående år.
Kostnadsutveckling Telefoni (mkr)
Kostnadsutveckling fjärde kvartalet
Personal och övriga kostnader, exklusive avskrivningar uppgår fjärde
kvartalet till 21,5 (18,9) mkr i jämförelse med 18,6 mkr tredje
kvartalet. Den högre kostnaden jämfört med föregående kvartal beror på
en högre försäljning med påföljande försäljarprovisioner under kvartalet
samt ökade kostnader i samband med lanseringen av mobiltelefoni.
Resultatutveckling fjärde kvartalet
Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgår till 13,7 (12,7) mkr.
Rörelseresultat Telefoni (mkr)
Mobiltelefoni lanserades i början av fjärde kvartalet
I oktober lanserade affärsområdet en fullskalig mobiltjänst under eget
varumärke. Uppstarten har varit bra och kunderna uppskattar att
produktportföljen blivit mer komplett. Mobiltjänsten har gett
affärsområdet möjlighet att introducera en helt ny tjänst till kunderna
och skapa attraktiva och funktionella paketeringar tillsammans med
Phoneras befintliga telefoni- och IP-tjänster. Phonera är genom sitt
avtal med Telia Mobile Network AB en fristående virtuell operatör som
opererar i Telias mobila nät.
Poster av engångskaraktär
Under det fjärde kvartalet 2010 erbjöd TeliaSonera AB en reglering av de
fordringar och skulder som Phonera Managed Services AB (f.d. Rix Telecom
AB) har haft avseende samtrafik under perioden 1999 till 2008. För den
skuld som bolaget beräknat skulle betalas har sedan tidigare
reserveringar gjorts i resultat- och balansräkning avseende ränta, moms
och kapital. En fullständig reglering med Telia innebär att bolaget både
kommer betala och erhålla för tidigare intäkter för trafik, kostnader
för trafik, för moms samt för dröjsmålsränta.
Phonera har beslutat att resultatföra hela det förslag på reglering som
TeliaSonera presenterat. Detta kan innebära att den slutliga
överenskommelsen kan komma att avvika från den nu bokade. Ingen del
påverkar bolagets kassaflöde under det fjärde kvartalet men kommer att
göra det vid en slutlig reglering. Bolaget bedömer att en sådan
reglering kommer att ske under första kvartalet 2011.
Bolaget har dessutom belastat resultatet med kostnader av
engångskaraktär till följd av uppgörelse med tidigare hyresvärd. Under
fjärde kvartalet har resultatet påverkats av detta enligt nedan:
Engångsposter (mkr)
Omsättning -0,8
Direkta kostnader +17,0
Övriga kostnader -3,7
Finansnetto +0,4
Summa resultateffekt 12,9
Tydligare fokus för affärsområden
Affärsområde Managed Services har från inledningen av 2010 renodlats och
fokuserar på tjänster inom Hosting. För att tillvarata de intressanta
tillväxtmöjligheter som IP-telefoni medför har dess verksamhet
koncentrerats till Affärsområde Telefoni.
Under 2009 redovisades en del av IP-telefoniverksamheten i affärsområde
Managed Services men från januari 2010 och framåt redovisas detta som en
del av affärsområde Telefoni. För affärsområde Telefoni innebär detta en
ökning med 1 100 kunder, 15,7 mkr i ökad omsättning och ett ökat
rörelseresultat med 4,5 mkr. Motsvarande minskning uppstår i
affärsområde Managed Services.
Nettoomsättning
Fjärde kvartalet
Koncernens nettoomsättning ökade med 12% och uppgår fjärde kvartalet
till 89,3 (79,5) mkr.
Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet uppgår till 24,6 (16,4) mkr
för affärsområde Managed Services rensat för IP-telefonikunderna.
Tillväxten kommer främst från verksamheten inom Hosting med det under
andra kvartalet förvärvade norska bolaget FastHost. Nettoomsättningen
för affärsområde Telefoni för jämförbar verksamhet uppgår fjärde
kvartalet till 65,5 (63,2) mkr.
Helår 2010
Koncernens nettoomsättning uppgår för 2010 till 335,4 (307,7) mkr för
jämförbar verksamhet.
Nettoomsättningen för jämförbar verksamhet under 2010 för affärsområde
Managed Services uppgår till 82,0 (62,3) mkr. Tillväxten kommer främst
från verksamheten inom Hosting med det under andra kvartalet förvärvade
norska bolaget FastHost. Nettoomsättningen för affärsområde Telefoni för
jämförbar verksamhet uppgår för 2010 till 254,3 (245,5) mkr.
Resultat
Fjärde kvartalet
Koncernens rörelseresultat uppgår fjärde kvartalet till 24,6 (7,2) mkr.
Rörelseresultatet har fortsatt utvecklats positivt under det fjärde
kvartalet även utan engångseffekter.
Rörelseresultatet för affärsområde Managed Services uppgår fjärde
kvartalet till 0,1 (-0,6) mkr. Under fjärde kvartalet 2009 var
motsvarande resultat för verksamheten utan IP-telefonikunderna -2,0 mkr.
Rörelseresultatet för affärsområde Telefoni uppgår fjärde kvartalet till
13,7 (11,3) mkr. Under fjärde kvartalet 2009 var motsvarande resultat
för verksamheten inklusive de nu flyttade IP-telefonikunderna 12,7 mkr.
Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med 1,6 (3,4) mkr.
Reglering av samtrafiken samt engångskostnader har förbättrat resultatet
med 12,9 mkr.
Helår 2010
Koncernens rörelseresultat uppgår för 2010 till 53,0 (11,3) mkr.
Rörelseresultatet har, även rensat för engångsposter, fortsatt
utvecklats positivt, bland annat till följd av ökad omsättning,
genomfört förvärv och den under 2009 genomförda konsolideringen av
verksamheten.
Rörelseresultatet för affärsområde Managed Services uppgår för 2010 till
-0,4 (-12,4) mkr. Under 2009 var motsvarande resultat för verksamheten
utan IP-telefonikunderna -16,9 mkr.
Rörelseresultatet för affärsområde Telefoni uppgår för 2010 till 53,3
(37,6) mkr. Under 2009 var resultatet för verksamheten inklusive de nu
flyttade IP-telefonikunderna 42,1 mkr.
Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med 12,4 (13,8) mkr.
Reglering av samtrafiken samt engångskostnader har förbättrat resultatet
2010 med 12,9 mkr.
Anläggningstillgångar
Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgår per
31 december 2010 till 165,5 (95,4) mkr. Ökningen består i huvudsak av en
ökning av immateriella tillgångar till följd av förvärvet av FastHost
men även en ökning av materiella anläggningstillgångar för
färdigställande av datacentret i Linköping samt tillkommande
investeringar för det befintligt datacenter i Stockholm.
I inventarier ingår per sista december finansiellt leasade inventarier
till ett bokfört värde av 14,3 (11,8) mkr.
Övriga anläggningstillgångar utgörs av uppskjutna skattefordringar på
22,2 (22,2) mkr samt lämnad deposition till Skanova och upplupen ränta
på densamma 2,3 (2,1) mkr.
Uppskjuten skattefordran
Det nominella värdet av uppskjuten skattefordran uppgick per 31 december
2009 till 47,9 mkr. Övriga anläggningstillgångar som utgörs av den
uppskjutna skattefordran uppgår till 22,2 (22,2) mkr och motsvarar en
skatteeffekt på förväntat resultat.
Finansiell ställning och likviditet
Likvida medel uppgår per sista december 2010 till 30,0 (14,4) mkr.
Nettoupplåningen minskade under kvartalet med 6,0 mkr och uppgår per 31
december 2010 till 42,4 (12,1) mkr. De räntebärande skulderna utgörs av
reserverade tilläggsköpeskillingar om 43,0 (2,7) mkr, leasingskuld på
11,9 (9,9) mkr, kortfristig factoringkredit på 0,0 (8,0) mkr samt
banklån på 17,5 (6,0) mkr.
Nettoupplåning
Belopp i mkr 2010-12-31 2009-12-31
Räntebärande skulder
Reserverade tilläggsköpeskillingar 43,0
2,7
Leasingskuld 11,9 9,9
Kortfristig factoringkredit -
8,0
Banklån 17,5
6,0
Summa räntebärande skulder 72,4
26,5
Likvida medel 30,0
14,4
NETTOUPPLÅNING 42,4
12,1
Som säkerhet för möjligheten att utnyttja den kortsiktiga
factoringkrediten har kundfordringar på 23,6 (17,1) mkr ställts.
Säkerhet i form av företagsinteckningar på 28,7 (28,7) mkr har ställts
avseende åtagande mot nätleverantörer. Vidare har deposition ställts
till Skanova om 2,3 (2,1) mkr. För kredit hos bank har aktier i
dotterbolaget Phonera Företag samt Fasthost AS ställts som säkerhet.
Dessa tillgångar uppgår till 175,5 (129,1) mkr.
Identifierad uppskjuten skatteskuld i samband med förvärvsanalysen av
FastHost uppgår till 5,9 (0,0) mkr.
Koncernens egna kapital uppgår per 31 december 2010 till 126,7 (85,9)
mkr.
Koncernens soliditet uppgår per 31 december 2010 till 38,8 (44,2)%.
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgår under fjärde kvartalet
till 13,4 (10,6) mkr och för helåret till 59,6 (26,8) mkr, varav
förändring av rörelsekapital uppgår till -15,6 (0,9) mkr för
fjärde kvartalet och -7,5 (4,9) mkr för helåret 2010.
Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar har under
fjärde kvartalet påverkat kassaflödet med -2,4 (-7,1) mkr och för
hela året med -13,7 (-25,9) mkr.
Under kvartalet har koncernen bland annat återbetalt den kortsiktigt
factoringkrediten, lånet till förra ägaren av Fasthost AS samt amorterat
på befintliga krediter. Under fjärde kvartalet var kassaflödet från
finansieringsverksamheten -18,9 (3,9) mkr och för helåret 2010 -14,5
(-7,0) mkr.
Investeringar
Totalt har koncernen investerat 17,4 (35,8) mkr i materiella
anläggningstillgångar under 2010. Huvudsakligen avser detta
tilläggsinvesteringar infrastruktur för datahallar och nät.
Medarbetare
Koncernen hade per sista december 85 (77) heltidsanställda, varav 24
(25) kvinnor, samt 15 (17) deltidsanställda, varav 15 (13) kvinnor.
Marknaden
Telefoni
Affärsområdets primära marknad är små och medelstora företag (SME) på
den svenska marknaden. Det finns i Sverige ca 600 000 företag i detta
segment som har ett unikt, fast telefonnummer.
Situationen på företagsmarknaden för fast telefoni är stabil med ett
minskat antal aktörer och prisnivåer som utvecklas på ett mer konsekvent
och förutsägbart sätt utan någon prispress.
Marknaden för fast telefoni har de senaste åren sett en minskning både
avseende värde och antal samtalsminuter. Detta som en följd av
lågkonjunkturen och förändrade telefonibeteenden. Denna minskning har nu
avtagit och marknaden har stabiliserats i antal abonnemang och
snittintäkter per kund. Affärsområdet ser här en tillväxtpotential med
fokus på att utöka såväl andelen fasta telefonintäkter som antal
abonnemang.
Marknaden för mobiltelefoni till företag växer. Antalet abonnemang ökade
under 2009 med 8 % till 2 503 000. Det är abonnemang för mobilt bredband
som står för den största delen av ökningen. Affärsområdet ser en stor
tillväxtpotential inom mobiltelefoni.
Phonera säljer även IP-telefoni till små och medelstora företag.
IP-telefoni till företag är en marknad som växer och Phonera har en
stark organisk tillväxt. Phonera bedömer att marknaden för IP-telefoni
och framförallt IP-telefoniväxlar och IP-baserade växelanslutningar
kommer att fortsätta växa.
Managed services
Marknaden för Hostingtjänster växer kraftigt. Mängden data som lagras
beräknas öka med 50 % per år enligt IDC (International Data
Corporation). Med den ökade datamängden krävs det fler och kraftfullare
servrar. Moderna servrar är därför mer kompakta än tidigare vilket leder
till fler servrar per rack som gör att behovet av el och kyla ökar.
Det är inte bara mängden digital information som växer. I takt med att
allt mer affärskritisk verksamhet bedrivs digitalt ökar behovet av hög
säkerhet och tillgänglighet samt behovet av stor internetkapacitet. Med
en ökad komplexitet i drift av servrar och allt större krav på hög
tillgänglighet och säkerhet ökar efterfrågan på outsourcing av
serverdriften.
Affärsområdet ser en tillväxtpotential som drivs av den kraftiga
tillväxten inom den digitala ekonomin samt av att allt fler företag
väljer att outsourca sina datacenter.
Moderbolaget
Moderbolaget har främst koncerngemensamma funktioner och all fakturering
sker normalt till dotterbolag.
Moderbolagets nettoomsättning uppgår för 2010 till 20,6 (10,2) mkr.
Resultat före skatt uppgår till 5,2 (-45,9) mkr.
Aktien
Phonera-aktien handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap.
Aktiekapitalet per 31 december 2010 uppgår till 15 977 966 kronor och är
fördelat på 7 988 983 aktier. Kvotvärde per aktie är 2,00 kronor.
Största ägarna
2010-12-31 Antal aktier Innehav (%)
Röster (%)
Ramsboda AB 2 288 435 28,64
29,26
Investment AB Klöverön 2 265 663 28,36
28,97
Tafica Ltd 927 685 11,61
11,86
Avanza Pensionsförsäkring AB 423 088 5,30
5,41
Lipco AB 140 000 1,75
1,79
Hans Linusson 126 000 1,58
1,61
Carmaxia AB 120 606 1,51
1,54
Capital Cube AB 100 000 1,25
1,28
Övriga 1 428 971 17,89
18,27
Totalt utestående aktier 7 820 448 97,89
100,00
Aktier i eget förvar, Phonera AB 168 535 2,11 -
Totalt antal aktier 7 988 983 100,00
100,00
Risker och osäkerhetsfaktorer
Phoneras verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De
riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Phoneras framtida
utveckling är dels verksamhetsrisker såsom förändringar i lagar och
regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, färre antal
leverantörer, introduktion av nya tjänster, förmåga att attrahera och
behålla kunder, förmåga att attrahera och behålla personal,
rättsprocesser, aktierelaterade risker samt finansiella risker.
Utöver de risker som beskrivs i Phoneras Årsredovisning 2009
(Förvaltningsberättelsen sidan 32 samt, not 20 sidan 48), bedöms inte
några väsentliga risker ha tillkommit.
Årsstämma Phonera AB (publ) 2011
Årsstämman för Phonera kommer att hållas den 12 maj 2011 i Göteborg.
Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma
med ett skriftligt förslag till bolagsstamma@phonera.se eller till
Phonera AB (publ), Södergatan 14, 211 34 Malmö, senast sju veckor före
årsstämman, för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen
till årsstämman. Ytterligare information om hur och när registrering ska
ske kommer att offentliggöras före årsstämman.
Valberedning inför Årsstämman 2011
Årsstämman 2010 beslutade att valberedningen ska bestå av Louise
Söderholm som företrädare för Investment AB Klöver ön, Jan Lundquist
som företrädare för Ramsboda AB, Peter Ahldin som företrädare för Tafica
Ltd. samt Sven Uthorn, styrelsens ordförande.
Valberedningens mandat sträcker sig till årsstämman 2011.
Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till
Phoneras styrelse kan inkomma med skriftligt förslag till Phonera AB
(publ), Södergatan 14, 211 34 Malmö.
Framtidsutsikter
För 2011 tror Phonera på en god utveckling av sin kärnaffär. Bolaget
står starkt med en förstärkt produktportfölj, en sund kostnadsstruktur,
en lågt skuldsatt balansräkning och starka kassaflöden från rörelsen.
Planen för fortsatt tillväxt fortgår med tydligt sälj- och produktfokus
inom respektive affärsområde. Bolaget följer löpande intressanta
förvärvsmöjligheter för fortsatt expansion.
Förvalstelefoni och stabilare ARPU
Inom affärsområde Telefoni finns en stor och omfattande affär med
förvalstelefoni. Denna verksamhet förväntas bidra med mycket god
lönsamhet framöver. En stabilare ARPU i kombination med fortsatt
kundanskaffning ökar möjligheten till tillväxt.
Attraktiv produktportfölj
Inom affärsområde Telefoni finns även affärerna IP-telefoni och
Mobiltelefoni. Marknaden för IP-telefoni växer och inom marknaden för
mobiltelefoni har Phonera en låg marknadsandel. Den framtida tillväxten
för affärsområdet kommer främst att komma från dessa tjänster.
Kostnader för marknadsföring balanserade
En fortsatt balans mellan kostnader för nyanskaffning och bidrag från
intagna telefonikunder förväntas framöver. Tillfälliga
marknadssatsningar kommer dock medföra kvartalsvisa variationer i denna
balans.
Tillväxt inom hosting
Inom affärsområde Managed Services förväntas tillväxt främst från
produktområdet Hosting. Genomförda förvärv och beslutade investeringar
kommer att fördubbla datacenterkapaciteten och förväntas successivt
bidra med stark intäktstillväxt.
Sammantaget förväntas Phonera uppvisa en god tillväxt, ett förbättrat
rörelseresultat och ett starkt kassaflöde i rörelsen.
Finansiella mål
Styrelsens finansiella mål för Phonera är:
- Genomsnittlig tillväxt om lägst 10 % per år och en omsättning
om lägst 500 mkr verksamhetsåret 2014.
- Omsättningsökningen bygger på en kombination av organisk och
förvärvad tillväxt men förutsätter ingen utspädning av antalet aktier.
- Rörelsemarginal om lägst 12 % per år.
- En soliditet som långsiktigt överstiger 30 % och en stark
finansiell ställning som möjliggör förvärv.
Utdelning
Styrelsen har som mål att föreslå en utdelning om lägst 50 % av
koncernens resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias.
Styrelsen kommer vid varje givet tillfälle göra en bedömning av huruvida
det finns alternativ kapitalanvändning, så som organiska
tillväxtsatsningar eller förvärv som förväntas skapa bättre avkastning.
Återköp av aktier
Phoneras styrelse erhöll på årsstämman den 12 maj 2010 bemyndigande att
för perioden intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen,
besluta om och verkställa återköp och försäljning av egna aktier i
Phonera AB på NASDAQ OMX Stockholm AB. Syftet med bemyndigandet är att
ge styrelsen ett instrument att fortlöpande kunna anpassa Phoneras
kapitalstruktur efter bolagets behov för att därigenom skapa ökat värde
för aktieägarna.
Totalt har Phonera AB sedan tidigare 168 535 aktier i eget förvar vilket
motsvarar 2,11% av det totala antalet aktier i bolaget.
Redovisningsprinciper
Phonera följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av
dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34
Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar ÅRL. För Phonera AB:s
vidkommande har följande utgivna standarder och tolkningar som trätt
ikraft per 1 januari 2009 bedömts vara relevanta för utformningen av den
finansiella rapporten samt dess redovisningsprinciper:
- IFRS 8, Rörelsesegment: Denna standard har som utgångspunkt att
segmentsupplysningar ska presenteras utifrån ledningens perspektiv.
Phonera AB:s segmentsinformation har redan tidigare utgått ifrån den
interna rapporteringen som tillhandahålls den högste verkställande
beslutsfattaren (Verkställande direktören). Detta får till följd att
Phoneras segmentsindelning inte förändras jämfört vad som tidigare
presenterats i enlighet med IAS 14.
- IAS 1, Utformning av finansiella rapporter: Ändringen av denna
standard innebär förändring i hur de finansiella rapporterna ska
utformas. Phonera har valt att i enlighet med IAS 1 att presentera
koncernens alla poster avseende intäkter och kostnader i en rapport över
totalresultatet. Vidare återger koncernens förändring i eget
kapitaluppställningen enbart transaktioner med ägarna.
Följande nya standarder, samt ändringar och tolkningar av befintliga
standarder har publicerats och är obligatoriska för räkenskapsår som
börjar den 1 januari 2010 eller senare.
- IAS 27 (Ändring), Koncernredovisning och separata finansiella
rapporter (gäller från den 1 juli 2009). Ändringen innebär bl a att
resultat hänförligt till minoritetsaktieägare alltid ska redovisas även
om det innebär att minoritetsandelen är negativ. Ändringen av standarden
kommer att påverka transaktioner med innehavare utan bestämmande
inflytande från den 1 januari 2010.
- IFRS 3 (Reviderad) 1, ”Rörelseförvärv” (gäller från 1 juli 2009). Den
reviderade standarden fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden
tillämpas för rörelseförvärv men med några väsentliga ändringar.
Exempelvis redovisas alla betalningar för att köpa en verksamhet till
verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade
betalningar klassificeras som skulder som därefter omvärderas via
resultaträkningen. Minoritetsintresset i den förvärvade rörelsen kan
valfritt för varje förvärv värderas antingen till verkligt värde eller
till minoritetsaktieägarnas proportionella andel av den förvärvade
rörelsens nettotillgångar. Alla transaktionskostnader avseende förvärv
ska kostnadsföras. Koncernen tillämpar IFRS 3 (Reviderad) framåtriktat
för alla rörelseförvärv från den 1 januari 2010.
- IAS 38 (ändring), Immateriella tillgångar. Ändringen är den del av
IASBs årliga förbättringsprojekt. Ändringen kommer att tillämpas från
samma tidpunkt som IFRS 3 tillämpas. Ändringen ger förtydliganden vid
värdering av immateriella tillgångar vid ett rörelseförvärv. Ändringen
bedöms inte ha någon väsentlig betydelse på koncernens finansiella
rapporter.
För en mer detaljerad presentation av Phoneras redovisningsprinciper
hänvisas till Phoneras årsredovisning för 2009.
Uppskattningar och bedömningar för redovisnings-ändamål
Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver
att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och
uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av
redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar,
skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från
dessa uppskattningar och bedömningar.
Malmö den 9 februari 2011
Henric Wiklund
Kontaktinformation
Henric Wiklund, vd Phonera AB
Mobil 0701-82 00 00
E-post: henric.wiklund@phonera.se (henric.wiklund@phonera.se)
Informationen är sådan som Phonera AB (publ) ska offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 februari
2011 klockan 08.00.
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Belopp i tkr
Rörelsens intäkter
2010 2009 2010 2009
okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec
Nettoomsättning jämförbar verksamhet
89 335 79 500 335 440 307 740
Avvecklad verksamhet
- - - 1 250
89 335 79 500 335 440 308 990
Rörelsens kostnader
Trafikkostnader och handelsvaror
-26 435 -40 224 -146 989 -170 997
Övriga externa kostnader
-19 428 -17 110 -69 700 -57 774
Personalkostnader
-14 411 -12 269 -50 099 -56 523
EBITDA
29 061 9 897 68 652 23 696
Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar
-4 425 -2 656 -15 701 -12 394
Rörelseresultat
24 636 7 241 52 951 11 302
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är
anläggningstillgångar
Resultat från övriga långsiktiga värdepappersinnehav
- - - 1 202
Ränteintäkter
6 509 323 6 946 794
Räntekostnader
-7 083 -463 -9 548 -2 585
Resultat före skatt
24 062 7 101 50 349 10 713
Skatt på periodens/årets resultat
-57 - -547 -
Periodens/årets resultat
24 005 7 101 49 802 10 713
Periodens/årets resultat per aktie
3,07 0,91 6,37 1,37
Valutadifferenser vid omräkning
12 - 45 -
av utlandsverksamheter
Periodens/årets totalresultat
24 017 7 101 49 847 10 713
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
24 017 6 348 49 847 10 426
Resultat hänförligt till minoritetsintressen
- 753 - 287
Koncernens balansräkning i sammandrag
Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 82 077 36 427
Andra immateriella tillgångar 26 380 6 920
Inventarier 57 052 52 003
Uppskjuten skattefordran 22 228 22 228
Depositioner 2 320 2 100
Summa anläggningstillgångar 190 057 119 678
Omsättningstillgångar
Varulager 65 289
Kundfordringar 27 078 31 451
Kortfristiga fordringar 79 551 28 527
Kassa och bank 29 951 14 394
Summa omsättningstillgångar 136 645 74 661
Summa tillgångar 326 702 194 339
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 126 730 85 877
Räntebärande skulder 72 353 26 533
Icke räntebärande skulder 127 619 81 929
Summa skulder 199 972 108 462
Summa eget kapital och skulder 326 702 194 339
Ställda Panter
Företagsinteckningar 28 655 28 655
Pantsatta aktier för kredit hos bank 175 547 129 117
Kundfordringar 23 584 17 083
Depositioner (långfristig fordran) 2 320 2 100
Förändringar i koncernens eget kapital
Belopp i tkr Helår 2010 Helår 2009
Ingående eget kapital per 1/1 85 877 84 976
Årets totalresultat 49 847 10 713
Utgående Eget kapital 135 724 95 689
Transaktioner med ägarna
Utdelningar -8 994 -8 602
Förvärv av minoritetsandel - -1 210
Utgående Eget Kapital 126 730 85 877
Koncernens kassaflödes analys i sammandrag
Belopp i tkr
2010 2009 2010 2009
okt-dec okt-dec Helår helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat
24 636 7 242 52 951 11 302
Finansnetto
-117 -141 -1 534 -1 815
Avskrivningar
4 425 2 655 15 701 12 394
Övriga ej likviditetspåverkande poster
-26 - 39 24
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapital 28 918 9 756 67 157 21 905
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
-15 550 870 -7 520 4 936
Kassaflöde från den löpande verksamheten
13 368 10 626 59 637 26 841
Investeringsverksamheten
- försäljning av aktier i AllTele
- - - 13 702
- investeringar i verksamheter
- - -15 107 -
- finansiella placeringar
-180 - -180 -
- förvärv av materiella och immateriella tillgångar
-2 393 -7 078 -13 743 -25 893
- inbetalning av deposition
-200 - -200 -
- återbetalning av deposition
- 280 - 280
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-2 773 -6 798 -29 230 -11 911
Finansieringsverksamheten
- förändring låneskuld
-18 948 3 888 -5 525 1 610
- utdelning till aktieägarna
- - -8 994 -8 602
- förvärv av egna aktier
- - - -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-18 948 3 888 -14 519 -6 992
Periodens kassaflöde
-8 353 7 716 15 888 7 938
Ingående likvida medel
38 112 6 678 14 394 6 456
Kursdifferens likvida medel
192 - -331 -
Likvida medel vid periodens slut
29 951 14 394 29 951 14 394
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Belopp i tkr 2010 2009 2010 2009
okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec
Rörelsens intäkter 8 557 2 986 20 624 10 196
Rörelsens kostnader -6 413 -4 279 -14 800 -13 153
Rörelseresultat 2 144 -1 293 5 824 -2 957
Finansiella poster, netto -347 -43 130 -618 -42 950
Resultat efter finansiella poster 1 797 -44 423 5 206 -45 907
Skatter - 1 029 - 1 029
Resultat efter skatt 1 797 -43 394 5 206 -44 878
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31
Materiella anläggningstillgångar 69 121
Finansiella anläggningstillgångar 205 551 213 256
Fordran dotterbolag 14 842 1 617
Rörelsefordringar 829 673
Likvida medel 3 135 59
Summa tillgångar 224 426 215 726
Eget kapital 77 948 81 736
Skuld dotterbolag 134 678 127 179
Räntebärande avsättningar och skulder 1 500 2 720
Övriga avsättningar och skulder 10 300 4 091
Summa eget kapital och skulder 224 426 215 726
PHONERA AB (publ.)Södergatan 14
IR-kontakt:Vd Henric WiklundTel: 031-720 69 00
211 34 MalmöTel: 031-720 69 00Fax: 031-28 69 78ir@phonera.se Fax:
031-28 69 78
henric.wiklund@phonera.sewww.phonera.com
Belopp i tkr Q4-10*
Q3-10 Q2-10 Q1-10 Q4-09
Q3-09 Q2-09 Q1-09
Affärsområde Telefoni
Nettoomsättning 65 505
62 143 64 476 62 201 58 923
56 591 57 507 56 731
Nettoomsättning avvecklad -
- - - -
- 155 1 095
verksamhet
Rörelsens kostnader -51 000
-46 627 -50 611 -49 347 -46 904
-43 523 -47 733 -52 474
EBITDA 14 505
15 516 13 865 12 854 12 019
13 068 9 929 5 352
Rörelseresultat 13 675
14 461 13 041 12 118 11 291
12 381 9 240 4 640
Affärsområde Managed services
Nettoomsättning jämförbar verksamhet 24 639
22 919 18 122 16 289 20 577
19 828 18 461 19 124
Rörelsens kostnader -21 247
-19 131 -16 317 -14 782 -19 505
-18 528 -19 087 -24 653
EBITDA 3 392
3 788 1 805 1 507 1 072
1 300 -626 -5 529
Rörelseresultat 141
651 -625 -523 -618
-1 205 -3 050 -7 543
Koncernen totalt
Nettoomsättning jämförbar verksamhet 89 335
85 062 82 540 78 503 79 500
76 419 75 968 75 852
Nettoomsättning avvecklad -
- - - -
- 155 1 095
verksamhet
Rörelsens kostnader -60 274
-68 710 -70 403 -67 401 -69 603
-63 899 -69 873 -81 919
EBITDA 29 061
16 352 12 137 11 102 9 897
12 520 6 250 -4 972
Rörelseresultat 24 636
11 813 8 532 7 970 7 241
9 088 2 898 -7 927
Resultat efter skatt 24 005
10 337 7 980 7 480 7 101
8 669 7 794 -12 852
Nyckeltal
Rörelsemarginal, % 27,6
13,9 10,3 10,2 9,1
11,9 3,8 -10,3
Bruttomarginal, % 70,4
52,2 51,4 49,3 49,4
48,3 45,9 41,6
Soliditet, % 38,8
36,1 33,9 46,0 44,2
46,5 39,2 39,9
Avkastning eget kapital, % 18,9
10,1 8,8 8,0 8,3
10,8 10,9 -17,8
Avkastning på 12,4
5,8 5,4 6,5 6,6
8,1 7,6 -13,2
sysselsatt kapital, %
Nettoskuld, mkr 42,4
48,4 66,8 3,4 12,1
16,5 38,9 18,7
Antal anställda (medeltal) 100
103 93 89 94
109 124 146
Aktien
Resultat per aktie, kr 3,07
1,32 1,04 0,96 0,91
1,11 1,00 -1,64
Eget kapital per aktie, kr 16,20
13,13 11,81 11,94 10,98
10,23 9,12 9,22
Kassaflöde per aktie, kr -1,04
1,79 0,22 1,02 0,99
0,84 -0,57 -0,24
Substansvärde per aktie, kr 16,20
13,13 11,81 11,94 10,98
10,23 9,12 9,22
*Notera att effekterna av engångseffekter påverkar flera nyckeltal
kraftigt. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med
-0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen
del har ännu påverkat kassaflödet.
Kompletterande upplysningar om koncernens resultat- och balansräkning
NOT 1 - Viktiga bedömningar och uppskattningar för redovisningsändamål
Uppskjutna skattefordringar
Den uppskjutna skattefordran baseras på avdragsgilla temporära
skillnader som föreligger samt de underskottsavdrag som finns sedan
tidigare i koncernen. Värdet på denna balanspost prövas vid varje
rapporttillfälle.
Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät
Osäkerhet råder angående storleken på samtrafikavgifter för terminering
av trafik i de svenska mobilnäten. PTS (Post och Telestyrelsen) har
beslutat om ett visst pris enligt en särskild ekonomisk modell. Detta
beslut är dock föremål för rättsligt överklagande från ett antal
nätoperatörer.
NOT 2 - Segmentsredovisning
Nettoomsättning per segment
Belopp i tkr 2010 2009 2009
2010 2009 2009
okt-dec okt-dec okt-dec
jämförbar verksamhet jan-dec jan-dec jan-dec jämförbar verksamhet
Telefoni, jämförbar verksamhet 65 505 58 923 63 163
254 325 229 751 245 468
Telefoni, avvecklad verksamhet - - -
- 1 250 1 250
Managed Services, jämförbar verksamhet 24 639 20 577 16 337
81 969 77 989 62 272
Koncerngemensam omsättning -809 - -
-854 - -
Koncernen 89 335 79 500 79 500
335 440 308 990 308 990
Rörelseresultat per segment
Belopp i tkr 2010 2009 2009
2010 2009 2009
okt-dec okt-dec okt-dec jämförbar
verksamhet jan-dec jan-dec jan-dec jämförbar verksamhet
Telefoni 13 675 11 291 12 663
53 295 37 561 42 059
Managed Services 141 -618 -1 990
-356 -12 415 -16 912
Koncerngemensamma kostnader 10 820 -3 432 -3 432
12 -13 844 -13 844
Koncernen 24 636 7 241 7 241
52 951 11 302 11 302
Tillgångar per segment
Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31
Telefoni 84 757 56 207
Managed Services 169 702 114 843
Ej fördelade tillgångar 72 243 23 289
Koncernen 326 702 194 339
NOT 3 - Jämförbar verksamhet
Under 2008 avyttrades och avvecklades flera av Phoneras verksamheter.
För att få en rättvisande bild av jämförelsetalen har bolaget gjort en
proformaredovisning av resultaträkningen för koncernen och
affärsområdena exklusive de avyttrade enheterna.
- Verksamheten i dotterbolaget UNC Systems AB avyttrades (affärsområde
Managed Services)
- Konsumentkundstocken avyttrades (affärsområde Managed Services och
affärsområde Telefoni)
- Grossistverksamheten av telefonitjänster
avvecklades (affärsområde Managed Services)
- Den egna telefoniplattformen avvecklades (affärsområde Managed
Services)
- Återförsäljarverksamheten av mobiltelefoni avvecklades (affärsområde
Telefoni)
Flera av dessa verksamheter påverkade även omsättningen under början av
2009 och jämförelsetalen redovisas exklusive ovanstående verksamheter.
För att bättre ta tillvara de tillväxtmöjligheter som IP-telefoni
erbjuder har de kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisades inom
affärsområde Managed Services flyttats till affärsområde Telefoni. Under
januari till december 2009 utgjorde denna verksamhet 15,7 mkr av
omsättningen, 4,5 mkr i rörelseresultat samt avser 1 100 kunder.
NOT 4 - Förvärv av FastHost AS
Per den 1 juni 2010 förvärvade Phonera det Oslo-baserade bolaget
FastHost AS. FastHost är ett tjänsteföretag verksamt inom Hosting och
Internetförbindelser med säte i Oslo. För helåret 2009 omsatte bolaget
20,6 miljoner NOK med ett rörelseresultat på 6,5 miljoner NOK och har
fyra anställda. Phonera har tidigare identifierat Norge, och främst
Oslo, som en mycket intressant marknad för framförallt Hosting-tjänster.
FastHost är ett lönsamt och mycket välskött bolag och kommer utgöra en
god plattform för Phoneras expansion i området.
Förvärvsrelaterade kostnader på 583 tkr har under andra kvartalet
kostnadsförts i resultaträkningen som övriga kostnader. Kostnaderna har
inte påverkat något affärsområde utan tagits upp som en koncerngemensam
kostnad.
Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling och förvärvade
tillgångar och skulder som redovisas på förvärvsdagen.
Köpeskilling (tusentals norska kronor)
Kontant vid tillträde 19 000
Justering av köpeskilling 2 077
Villkorad köpeskilling 34 554
Total köpeskilling 55 631
Phonera har vid tillträde betalat 19 000 tNOK för FastHost AS och dess
dotterbolag. Efter reviderat bokslut per tillträdesdagen skall Phonera
även justera köpeskillingen för den kassa som upparbetats innan
tillträde med justering för skulder. Denna justering av köpeskillingen
uppgår till 2 077 tNOK.
Dessutom tillkommer en villkorad köpeskilling, baserat på
rörelseresultatet i FastHost AS år 2013 upp till ett maximalt
odiskonterat belopp på 40 000 tNOK. Enligt ledningen kommer denna del av
köpeskillingen uppgå till ett diskonterat belopp på 34 554 tNOK. I
enlighet med de förändrade reglerna i IFRS3 (se även
Redovisningsprinciper på sidan 9) kommer all förändring i värderingen av
framtida villkorade betalningar att föras över resultaträkningen. Detta
innebär att en framtida förändrad bedömning eller ett annorlunda
faktiskt utfall av den villkorade köpeskillingen kommer att föras över
koncernens resultaträkning.
Förvärvade tillgångar (tusentals norska kronor)
Goodwill 38 613
Etablering av datanät Oslo (immateriell tillgång) 10 000
Etablering av datacenter Oslo (immateriell tillgång) 10 000
Inventarier 621
Övriga rörelsefordringar 9 183
Övriga rörelseskulder -2 433
Skuld till förra ägaren av FastHost (ej utbetalt koncernbidrag) -4 753
Uppskjuten skatteskuld -5 600
Total köpeskilling 55 631
De immateriella tillgångarna skrivs av under bedömd livslängd. För
befintligt datanät innebär det 5 år och för etableringen av datacenter
innebär det 10 år. Avskrivningarna för de immateriella tillgångarna,
liksom övriga intäkter och kostnader i FastHost AS, påverkar omsättning
och resultat för affärsområde Managed Services.
Samtliga poster exklusive immateriella tillgångar respektive uppskjuten
skatteskuld motsvarar bokförda värden i bolagen. Bokförda värden
motsvarade verkliga värden för respektive balansposter.
Den intäkt från FastHost AS som ingår i koncernens resultaträkning sedan
1 juni 2010 uppgår till 14 418 tNOK och ett rörelseresultat på 1 703
tNOK inklusive avskrivningar på de immateriella tillgångarna. Om
FastHost AS hade konsoliderats från den 1 januari 2010 hade koncernens
omsättning ökat med 12 191 tNOK och rörelseresultat förbättrats med
1 552 tNOK.
Rapporttillfällen 2011
Finansiell information finns tillgänglig att beställa via telefon
031-720 69 00 eller ir@phonera.se samt att ladda hem via
www.phonera.com.
Delårsrapport januari-mars 2011 12 maj 2011
Årsstämma 2011 12 maj 2011
Delårsrapport januari-juni 18 augusti 2011
Delårsrapport januari - september 10 nov 2011
Bokslutskommuniké 2011 Feb 2012
Definitioner
ARPU (Average Revenau Per Unit) Genomsnittlig intäkt per kund.
Avkastning eget kapital - Resultat efter skatt i förhållande till
koncernens egna kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital - Resultat efter skatt i förhållande
till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal Bruttovinst efter avdrag av direkta kostnader från
försäljningen.
EBITDA - Vinst före skatter, avskrivningar och
räntebetalningar/amorteringar.
EBITDA-marginal - EBITDA/Nettoomsättning.
Justerat eget kapital - Eget kapital plus obeskattade reserver med
avdrag för uppskjuten skatteskuld.
Kassaflöde per aktie - Kassaflöde från den löpande verksamheten
dividerat med antal aktier
Nettoresultat - Resultat efter finansiella intäkter och kostnader.
OPEX per kund, (Operational Expenditure), alla kostnader förutom direkta
och anskaffningskostnader samt avskrivningar delat med antal kunder, ett
mått på hur effektivt verksamheten bedrivs.
Resultat per aktie - Andel av resultat efter skatt hänförligt till
moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier.
Rörelsemarginal - Rörelseresultat i % av nettoomsättning.
Soliditet - Justerat eget kapital i % av balansomslutningen.
Substansvärde per aktie - Skillnaden mellan koncernens tillångar och
skulder dividerat med antalet aktier på balansdagen.
Sysselsatt kapital - Totala tillgångar reducerade med icke räntebärande
skulder. skulder.
Fokus på två kärnaffärer med tillväxt
Phonera fokuserar på två kärnaffärer riktade mot enbart företag -
telefoni och hosting, affärer som ligger till grund för tillväxt i både
intäkter och resultat.
Telefoni
Sveriges nöjdaste kunder inom fast telefoni
Phonera har en stark position på marknaden små och medelstora företag
med att ligga i toppen med Sveriges nöjdaste kunder*. Med nära 60 000
kunder inom fast telefoni har Phonera stora skalfördelar och omkostnaden
per kund minskar för varje ny kund. Samtidigt har Phoneras
bruttomarginal för teletrafik stärkts då PTS har genomfört ytterligare
sänkningar i kostnader för samtrafik. Bolaget har också en mycket
kostnadseffektiv försäljningsorganisation via telemarketing.
Stark organisk tillväxt inom IP-telefoni
Phonera säljer även IP-baserade tjänster som Internetaccesser och
IP-telefoni till små och medelstora företag, en marknad som växer och
där Phonera har en stark organisk tillväxt. Bolaget bedömer att
marknaden för IP-telefoni och framförallt IP-telefoniväxlar kommer att
fortsätta att växa.
Komplett erbjudande med mobiltelefoni
Phonera erbjuder sedan oktober 2010 även mobiltelefoni och ser en
potential att kunna växa organiskt inom detta produktsegment genom att
dels sälja även mobilabonnemang till befintliga kunder och dels
nykundförsäljning till företagare.
Hosting
Ett tillväxtområde med tydliga drivkrafter
Hosting, infrastruktur och tjänster för datalagring, är ett
tillväxtområde där Phonera växer organiskt där Phonera är unikt
positionerade med högeffekthosting, det vill säga avbrottsfri
högkapacitetshosting med förhöjd säkerhet.
Drivkrafterna är en kombination av en kraftig tillväxt av den digitala
ekonomin samt att allt fler företag väljer att outsourca sina behov av
datacenter. Denna marknad växer med över 50 % per år. Phoneras ambition
är att bygga marknadens mest miljövänliga datacenter. Phoneras
datacenter i Linköping är det mest energieffektiva i Sverige med 60 %
lägre elförbrukning i jämförelse med en konventionell datahall.
Starka finanser
Phonera står starkt med en lågt skuldsatt balansräkning som möjliggör
framtida investeringar och förvärv. Stora kostnadsbesparingar är
genomförda med god lönsamhet och förbättrade kassaflöden som resultat.
Tillväxt förväntas inom samtliga produktområden men främst från nya
områden som Hosting och IP-telefoni där Phonera har dokumenterade
säljframgångar.
Förmånlig direktavkastning
- mål 50 % av koncernens resultat i utdelning
Styrelsen har som mål att föreslå en utdelning om lägst 50 % av
koncernens resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias.
Styrelsen kommer vid varje tillfälle göra en bedömning av huruvida det
finns alternativ kapitalanvändning, så som organiska tillväxtsatsningar
eller förvärv som förväntas skapa bättre avkastning.
*Enligt extern mätning gjord av Svenskt Kvalitetsindex, SKI.
För mer information se www.phonera.com eller kontakta:
Henric Wiklund, VD Phonera AB, Mobil: 0701-82 00 00, E-post:
henric.wiklund@phonera.se
Phonera AB Bokslutskommuniké 2010: Bästa helårsresultatet och starkaste kassaflödet hittills
| Source: Phonera AB
Pièces jointes
