2012. aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne

Tallinn, 2012-11-15 18:42 CET (GLOBE NEWSWIRE) --  

Kontserni 2012. aasta 9 kuu (võrrelduna 2011. aasta 9 kuuga) ja 30.09.2012 (võrrelduna 31.12.2011) valikulised finantsnäitajad on järgmised:

Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:

EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaks + kasum rahaliste vahendite netopositsioonist
Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu
EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu
Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu
Puhasrentaablus, emaettevõtte omanike osa = puhaskasum, emaettevõtte omanike osa / müügitulu
ROA (varade tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine koguvara
ROE (omakapitali tootlus) = viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa / keskmine omakapital, ettevõtte omanike osa
EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Hinna / kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, arvutuste alus – viimase 4 kvartali puhaskasum, ettevõtte omanike osa
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara / lühiajalised kohustused
Likviidsuskordaja = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused

Ärikeskkond

Sarnaselt eelmises kvartaliaruandes avaldatule, ei ole III kvartalis majandusolukord meie põhiturgudel oluliselt muutunud ning see aitab kaasa meie äri ühtlasele, järjepidevale kasvule. Grupi III kvartali müüginäitajad ületavad nii 2010. kui ka 2011. aasta võrreldavaid andmeid. 2012. aasta juunis avati 500. Milavitsa frantsiisikauplus. III kvartali lõpuks ulatus meie enda opereeritavate kui ka frantsiisipoodide koguarv 555-ni. Nüüdseks on meil frantsiisipartnereid kokku enam kui 20 riigis, sealhulgas Milavitsa ja Lauma Lingerie tootemargi all tegutsevad kauplused.

Venemaal, meie peamisel turul mõõdetuna nii müügi mahus kui ka poodide üldarvus, kasvas müük esimese 9 kuu jooksul 12% võrra võrrelduna möödunud aasta sama perioodiga. Valgevenes, mis on meie tähtsuselt järgmine turg, kasvas müük samas tempos Venemaa müügikasvudega. SRÜ riikide müügikasv 9 kuu lõikes ületab 20%. Nõudlus Balti riikides ja Ukrainas püsib tugev.

Meie põhituruks oleva Venemaa majanduskasv on tugev, kuigi kasv on aeglustumas. Rosstat esialgsete andmete kohaselt oli III kvartali SKP kasv 2,8%, mis tähendab kumulatiivselt SKP kasvu aasta algusest 3,8%. See kinnitab ka prognoose (vastavalt EIU/Planet Retail andmetele) Venemaa, Türgi ja Poola jaekaubanduse kasvu kohta, mille kohaselt on need riigid kiireima jaekaubanduse kasvuga Hiina järel (Venemaa jaekaubanduse mahu kasvu hinnatakse suurusjärgus 14% järgmiste aastate vältel).

Valgevene majanduskasv mõõdetuna SKP-s kujunes hooajaliselt nõrgemaks, kuid ületas keskmist kasvu Euroopa Liidu riikides. Belstat andmetel kujunes III kvartali SKP kasvuks 1,9%; 9 kuu SKP kasv moodustas 2,5%. Inflatsioon (väljendatuna tarbijahinnaindeksi kasvus) oli 16,1% alates aasta algusest, stimuleerides jätkuvalt tarbijate nõudlust. Müük Valgevenes 2012. aasta 9 kuu jooksul moodustas 24 508 tuhat eurot, mis on 12% enam võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. 

Ukraina Riikliku Statistikaameti andmetel kahanes riigi SKP III kvartalis 1,3% võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Meie 2012. aasta 9 kuu müük Ukrainas moodustas 5 740 tuhat eurot, mida on 19% võrra enam võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.

Balti riikide majandustel läheb jätkuvalt hästi. Eesti III kvartali SKP kasv ulatus 3,4%-ni. Läti SKP kasv näitab parimaid tulemusi eurotsooni riikidega võrreldes, kasvades III kvartalis 5,3% võrra. Leedu esialgne SKP kasvuprognoos III kvartalis on 4,4%. Meie müük Balti riikides kokku 2012. aasta 9 kuu vältel moodustas 2 530 tuhat eurot võrrelduna 2 306 tuhande euroga eelmise aasta samal perioodil.

Aruandeperioodi lõpus tegutses kontserni ja tema frantsiisipartnerite alluvuses 555 Milavitsa ja Lauma Lingerie kauplust, mida on 93 kaupluse võrra rohkem kui eelmise aasta samal perioodil, neist 56 kauplust haldab kontsern ise ja ülejäänuid frantsiisipartnerid. Nagu eelmiselgi aastal, jääb jaemüügi osas kontserni tähelepanu keskpunkti frantsiisipartnerite edendamine ja toetamine, millele lisandub kontsernile kuuluva jaemüügistruktuuri arendamine.

Majandustulemused

Valgevenes toimunud devalvatsiooni positiivne mõju kuludele vähenes seoses kasvanud kulutustega tööjõule ja kommunaalteenustele ning mõningal määral ka Valgevenest hangitud materjalidele. Kuid peamine faktor, millel on negatiivne mõju sel aastal avalikustatavatele finantstulemustele ja  marginaalidele, on hüperinflatsioon. Raamatupidamises hüperinflatsiooni tingimustes tuleb rakendada teatud arvestusmeetodeid, mis avaldavad negatiivset mõju kontserni 2012. aasta finantstulemustele ja marginaalidele. Põhiliselt on see seotud sellega, et kontserni põhiosa tootmiskuludest tekivad Valgevenes ning kontsern peab aruandluses rakendama neile hüperinflatsiooni mõju vastavalt IAS 29 standardile (2012. aasta 9 kuu inflatsioonimäär Valgevenes ületas 16%). Samas kontserni müük Venemaal toimub üle tütarettevõtete ning seejuures hüperinflatsiooni standardit ei rakendata.

Kontserni 2012. aasta 9 kuu käive oli 97 907 tuhat eurot, suurenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 13,1%. Hulgimüügi kogukäive kasvas 12,6% võrra ja jaemüügi käive 16,1% võrra.

Kontserni brutorentaablus 2012. aasta 9 kuuga vähenes ja moodustas 36,3%; võrdluseks – eelmise aasta sama perioodi vastav näitaja oli 51,1%. 2012. aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasum ulatus 19 044 tuhande euroni võrreldes 2011. aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasumiga summas 30 008 tuhat eurot. Konsolideeritud ärikasumi rentaablus oli 19,5% (2011. a 9 kuud: 34,7%). 2012. aasta 9 kuu konsolideeritud finantstulud ja -kulud moodustasid kokku 874 tuhat eurot, 2011. aasta 9 kuu võrreldav number oli 13 407 tuhat eurot.

2012. aasta 9 kuu efektiivne maksumäär oli 31% (2011. aasta 9 kuud: 23%). Kuigi 1. jaanuarist 2012 alanes Valgevenes tulumaksumäär 24%-lt 18%-le, tegelik maksumäär võrreldes 2011. aasta 9 kuuga siiski suurenes. See tuleneb järgmistest asjaoludest: kontsern kasutas täielikult ära Venemaa eelmiste aastate maksukahjumi ja emaettevõte võttis tütarettevõttest välja dividendid.

Emaettevõtte omanike osa 2012. aasta 9 kuu konsolideeritud puhaskasumist ulatus 12 485 tuhande euroni, 2011. aasta 9 kuu vastav näitaja oli 27 638 tuhat eurot; emaettevõtte omanike osa puhasrentaablusest oli 12,8% (2011. aasta 9 kuud: 31,9%).

Finantsseisund

Seisuga 30. september 2012 ulatus konsolideeritud varade maht 73 933 tuhande euroni, seega võrreldes seisuga 31. detsember 2011.a moodustas kasv 8,0%.

Materiaalne ja immateriaalne põhivara kasvasid 31. detsembri 2011 seisuga võrreldes 1 241 tuhande euro võrra. Kasvu peapõhjus on hüperinflatsiooni mõju algsaldole.

Võrreldes 31. detsembriga 2011 kasvasid nõuded ostjate vastu 5 126 tuhande euro võrra ja moodustasid 2012. aasta 30. septembri seisuga 17 241 tuhat eurot. Varude saldo vähenes 1 722 tuhande euro võrra moodustades 2012. aasta 30. septembri seisuga 19 826 tuhat eurot. Ostjate tasumata arvete ja varude saldo kasv vastas ärivaldkonna hooajatrendile.

Hüperinflatsiooni mõju algsaldole avaldas positiivset mõju emaettevõtte omanike osale kontserni omakapitalis, 2012. aasta 9 kuuga moodustas see 4 121 tuhat eurot. Kokku suurenes emaettevõtte omanike osa omakapitalis 6 607 tuhande euro võrra ulatudes 2012. aasta 30. septembri seisuga 49 071 tuhande euroni.

Lühiajalised kohustused suurenesid 2012. aasta 9 kuuga 2 241 tuhande euro võrra. Lühi- ja pikaajalised laenukohustused suurenesid 38 tuhande euro võrra ulatudes 2012. aasta 30. septembri seisuga 58 tuhande euroni.

Müügi struktuur

Müük turgude lõikes

Suur osa 2012. aasta 9 kuu müügist saadi Venemaalt, s.o 59 560 tuhat eurot, mis moodustas 60,8% kogukäibest. Müügimahu poolest teine piirkond oli Valgevene, kus käive ulatus 24 508 tuhande euroni, mis moodustas 25% kogukäibest; 2011. aasta 9 kuu vastav näitaja oli 21 868 tuhat eurot. Muude turgude kogumüügist (5 568 tuhat eurot) peamise osa moodustas müük Kasahstani ja Moldovasse.

Müük ärisegmentide lõikes

2012. aasta 9 kuu hulgimüügi tulu ulatus 81 759 tuhande euroni, mis moodustas 83,5% kontserni kogu müügitulust (2011. aasta 9 kuud: 83,9%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Valgevene, Ukraina, Kasahstan, Moldova ja Balti riigid.

Kontserni 2012. aasta 9 kuu naistepesu jaemüügikäive moodustas kokku 15 817 tuhat eurot, seega võrreldes eelmise aastaga oli tõus 16%. Osaliselt tulenes kasv inflatsioonilisest keskkonnast Valgevenes, ühikutes mõõdetud käive kasvas 2012. aasta 9 kuuga kokku ligikaudu 12,5% eelmise aasta sama perioodiga võrreldes.

30. septembri 2012.a seisuga Milavitsa ja Lauma brändi all tegutses kokku 555 kauplust. Meie oma jaemüügiketid tegutsesid Valgevenes ja Lätis. 2012. aasta 9 kuu lõpu seisuga kontsern opereeris 56 kauplust (neto kasv III kvartalis 2012.a on 2 kauplust) kogupindalaga 4 914 ruutmeetrit. 2012. aasta 30. septembri seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 471 kauplust, mida haldasid Milavitsa äripartnerid Venemaal, Valgevenes, Ukrainas, Moldovas, Kasahstanis, Usbekistanis, Kõrgõzstanis, Lätis, Aserbaidžaanis, Armeenias, Saksamaal, Lõuna-Aafrikas, Leedus, Eestis, Gruusias, Araabia Ühendemiraatides, Iraanis, Sloveenias ja Belgias ja Itaalias. III kvartalis kasvas kaupluste arv 15 võrra ja võrreldes 2011. aasta III kvartali lõpu seisuga Milavitsa kaupluste arv kasvas kokku 81 kaupluse võrra. Lisaks sellele tegutses 2012. aasta 30. septembri seisuga ka 28 Lauma Lingerie kauplust, mida haldasid Lauma Lingerie äripartnerid Leedus, Lätis, Eestis, Valgevenes ja Albaanias. Lauma Lingerie puhul kontsern ootab lähitulevikus uute kaupluste avamist Ukrainas ja Venemaal.

Tootmine

2012. aasta 9 kuuga ulatus kontserni tootmise kogumaht 17 092 tuhande ühikuni, seega võrreldes eelmise aasta sama perioodiga oli kasv 11,6%.

Investeeringud

Kontserni 2012. aasta 9 kuu investeeringute kogumaht moodustas 1 102 tuhat eurot, millest 151 tuhat eurot investeeriti jaemüügi segmendis. Ülejäänud investeeringud tehi tootmise efektiivsuse säilitamiseks ning tootmis- ja logistiliste võimsuste suurendamiseks tulevastes perioodides.

Personal

2012. aasta 30. juuni seisuga oli kontsernil 3 222 töötajat, neist 396 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi, haldus- ja tugiteenuste valdkondades.

2012. aasta 9 kuu palgakulu koos maksudega oli 15 933 tuhat eurot. Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud moodustasid kokku 374 tuhat eurot.

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne 

Konsolideeritud kasumiaruanne

         Aleksei Kadõrko
         Finantsjuht
         6845 000
         info@silvanofashion.com