LightLab Sweden AB genomför företrädesemission om 23,6 MSEK

Styrelsen i LightLab Sweden AB (”LightLab” eller ”Bolaget”) har den 13 september
2013, med stöd av bemyndigande lämnat vid extra bolagsstämma den 8 augusti 2013,
beslutat att genomföra en nyemission av units med företrädesrätt för befintliga
aktieägare. Företrädesemissionen är säkerställd till 85,0 procent via
teckningsförbindelser och emissionsgarantier och vid full teckning tillförs
Bolaget cirka 23,6 MSEK före emissionskostnader. Bolaget utvecklar och
marknadsför en ny belysningsteknologi som är energi- och kostnadseffektiv utan
kvicksilver och andra miljöfarliga ämnen.
Huvudsakliga villkor för företrädesemissionen

  · Innehav av två (2) aktier, oavsett aktieslag, berättigar till teckning av en
(1) unit
  · En unit består av tre (3) aktier av serie B och en (1) teckningsoption
  · Teckningskursen uppgår till 7,50 SEK per unit, motsvarande en emissionskurs
per aktie om 2,50 SEK
  · Avstämningsdag är den 25 september 2013
  · Teckning skall ske under perioden 7 - 21 oktober 2013

Bakgrund och motiv i sammandrag

Bakgrund
Med den under 2013 färdigställda helintegrerade prototypen är Bolaget nu i en
kommersialiseringsfas. LightLab levererar i enlighet med tidigare uppsatta mål
som följer tidsplanen i arbetet mot en kommersialisering av produkten. LightLabs
utveckling av teknologin har under 2013 resulterat i en serie prototyper som
uppvisar förväntade egenskaper. Tekniken öppnar möjligheter för framtida
belysningsprodukter eftersom den ger god ljuskvalité till konkurrenskraftiga
priser. Styrelsen bedömer att tekniken nu har potential att ersätta dagens
lågenergilampor. Marknaden efterfrågar produkter med goda ljusegenskaper som
uppfyller höga miljökrav till låga priser. LightLabs teknik erbjuder
belysningsindustrins aktörer en möjlighet att ersätta dagens produktion av
lågenergilampor på ett kapital- och kostnadseffektivt sätt. Den globala
efterfrågan på belysningsprodukter är sedan början av 2000-talet i snabb
förändring och detta beror på flera faktorer som miljö, ny teknik och alltmer
kostnadsmedvetna konsumenter.

LightLab träffade under juli 2013 ett samarbetsavtal med den kinesiska
lampproducenten Topstar i Xiamen. LightLab och Topstar har under en längre tid
fört diskussioner om hur bolagen tillsammans ska bygga upp sitt samarbete. I
samband med avtalet har parterna ställt upp mål för sina gemensamma aktiviteter
under 2013 och första kvartalet 2014.

LightLabs Mål 2013–14
LightLab nådde i samband med avtalet med Topstar en viktig milstolpe på väg mot
målet att etablera samarbeten för produktion av belysningsprodukter i Kina.
Målet att träffa sådant avtal under 2013 offentliggjordes i november 2012. I
mars 2013 nåddes en annan viktig milstolpe för målet att etablera en stark
teknikplattform, när Bolaget presenterade en funktionell prototyp. Prototypen
innehöll ljuskälla och elektronik integrerade i ett yttre hölje. Den utgjorde en
väl fungerade enhet och gav en klar bild av hur en lampa tillverkad enligt
LightLabs teknikplattform skulle kunna se ut. Målet att presentera prototypen
under första kvartalet 2013 sattes upp i september 2012.

LightLab arbetar nu mot att infria två andra mål som Bolaget satt upp för 2013.
Dessa handlar i båda fallen om egenskaper hos teknikplattformen. De båda målen
syftar till gradvis ökande energieffektivitet och förbättrade ljusegenskaper.
Det är styrelsens bedömning att Bolaget har förutsättningar för att kunna nå
målen inom den uppställda tidsramen.

Vid styrelsemöte i augusti konstaterade LightLabs styrelse att Bolaget nått två
av sina milstolpar under 2013 och att bolaget nu står inför en ny
utvecklingsfas. Avsikten är att flytta verksamhetens fokus från investeringar i
teknikutveckling och under andra halvåret 2013 också investera i att nå
kommersiella mål. Målsättningen är att etablera en position som ett ”New
Technology Company” i belysningsbranschen.

Strategisk utveckling 2013/14
För LightLab finns i dagsläget fyra strategiska mål för Bolagets verksamhet;

  · Att etablera en position som ett innovativt teknikbolag, ett ”New Technology
Company” i belysningsbranschen
  · Att etablera samarbeten för produktion och produktutveckling av
belysningsprodukter i Kina
  · Att etablera en konkurrenskraftig teknikplattform för allmänbelysning
  · Att nå ett licensavtal med en första industriell kund/partner inom 6-9
månader

Inom det kommersiella området innebär verksamheten att verifiera Bolagets
affärsmodell. Innebörden är att utveckla en konkurrenskraftig struktur för
paketering av immateriella rättigheter (IP), patent och know-how. Detta kommer
att ske under andra halvåret 2013. Den nuvarande organisationen bedöms kunna
effektiviseras med bibehållen förmåga att genomföra och nå verksamhetens mål. Av
det skälet har LightLabs styrelse beslutat att rationalisera verksamheten under
tredje kvartalet 2013. Avsikten är att sänka kostnaden för den samlade
verksamheten med målet att denna skall uppgå till ca SEK 2,5 MSEK per månad från
och med december 2013.

Motivet bakom företrädesemissionen
Motivet för förestående kapitalanskaffning har sin grund i styrelsens bedömning
av LightLabs nuvarande position och framtidsmöjligheter. Bolagets utveckling
under 2013 har skett med väsentligt bättre resultat på många plan och har varit
i linje med Bolagets strategi som fastlades 2012. Styrelsen fäster stor vikt vid
att Bolaget nu arbetar mot ett kommersiellt mål, ett industriellt mål och ett
mål för teknikplattformen. Emissionslikviden från företrädesemissionen skall
huvudsakligen användas för:

  · Affärsutveckling - Med syfte att nå ett licensavtal ämnat att positionera
LightLab som licenspartner
  · Marknadsföring - Riktad till ledande aktörer på
belysningsmarknaden/Utveckling av bolagets kommersiella strategier – För
marknadsföring och positionering som ledande teknikbolag på den nya digitala
belysningsmarknaden. Utvecklingsarbete inriktat på att paketera IP & know-how
inom ramen för en tillverkningslicens
  · Teknikutveckling – Med syfte att ytterligare stärka kärnteknologins
(nanoteknikens) IP-värde

Belysningsbranschen genomgår snabb omvandling. Bolaget ser ett behov av att
etablera nya kontakter med företag som har insyn om ledande aktörers planer.
Ambitionen är att kunna utnyttja den snabba omvandlingen till LightLabs fördel.
Styrelsen bedömer att Bolaget genom en förstärkt position kan skapa intressanta
möjligheter för aktörer i belysningsbranschen under de närmaste tolv månaderna.

Villkor och tidsplan för företrädesemissionen i korthet
Företrädesemissionen genomförs genom utgivande av units, varigenom en (1) unit
består av tre (3) nyemitterade B-aktier och en (1) teckningsoption av serie
2013/2014. Den som på avstämningsdagen den 25 september 2013 är registrerad som
aktieägare i LightLab äger företrädesrätt att teckna units. För varje befintlig
aktie som innehas på avstämningsdagen, oavsett aktieslag, erhålls en (1)
uniträtt. För teckning av en (1) unit erfordras två (2) uniträtter.
Teckningskursen per unit uppgår till 7,50 SEK, motsvarande en emissionskurs om
2,50 SEK per aktie. Teckningsoptionerna medföljer utan vederlag.

Bolagets aktiekapital ökas med högst 9 441 254,42 SEK genom nyemission av högst
9 441 252 B-aktier. Vid utnyttjande av samtliga teckningsoptioner som emitteras
i anledning av företrädesemissionen kan aktiekapitalet komma att öka med
ytterligare 3 147 084,81 SEK genom utgivande av högst 3 147 084 B-aktier.
Aktiekapitalet kommer genom företrädesemissionen och vid utnyttjande av samtliga
teckningsoptioner att öka med sammanlagt högst 12 588 339,22 SEK till
18 882 508,83 SEK.

Varje teckningsoption berättigar till teckning av en (1) nyemitterad B-aktie.
Teckningsoptionerna skall kunna utnyttjas för teckning av nya aktier under
perioden 3 – 14 mars 2014 till teckningskursen 3,50 SEK per aktie. Vid fullt
utnyttjande kan Bolaget högst tillföras ytterligare 11,0 MSEK. Det är Bolagets
ambition att teckningsoptionerna skall upptagas till handel på NASDAQ OMX First
North.
Teckningsförbindelser och emissionsgaranti
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 8,5 MSEK, motsvarande 35,9
procent av nyemissionen. Bland de parter som ingått teckningsförbindelser
återfinns bland annat Bolagets huvudägare Östersjöstiftelsen och Gålöstiftelsen.
Därtill har samtliga styrelseledamöter, VD och merparten av nyckelpersoner i
ledningen via teckningsförbindelser förbundit sig att teckna units i
företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier
om totalt cirka 11,6 MSEK, motsvarande 49,1 procent av nyemissionen. Därmed är
företrädesemissionen säkerställd upp till ett belopp om cirka 20,1 MSEK,
motsvarande cirka 85,0 procent av nyemissionen.

Avstämningsdag
Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att med
företrädesrätt teckna units är den 25 september 2013. Teckningstid och betalning
Teckning av units med företrädesrätt skall ske genom kontant betalning under
perioden den 7 – 21 oktober 2013. Teckning av units skall också kunna ske utan
stöd av uniträtter. Anmälan om teckning av units utan stöd av uniträtter skall
ske på anmälningssedel under teckningstiden.

Tidplan för företrädesemissionen

  · 20 september 2013: Sista dag för handel inklusive rätt att deltaga i
nyemissionen
  · 23 september 2013: Första handelsdag i aktien utan rätt att deltaga i
nyemissionen
  · 25 september 2013: Avstämningsdag för rätt till deltagande i emissionen
  · 7 oktober – 16 oktober 2013: Handel i uniträtter på NASDAQ OMX First North
  · 7 oktober - 21 oktober 2013: Teckningstid
  · Omkring 25 oktober 2013: Offentliggörande av utfallet

För ytterligare information om företrädesemissionen hänvisas till det prospekt
som Bolaget beräknar offentliggöra den 26 september 2013. Prospektet kommer att
finnas tillgängligt på Bolagets hemsida, www.lightlab.se, på Erik Penser
Bankaktiebolags hemsida, www.penser.se och på Finansinspektionens hemsida,
www.fi.se.

Rådgivare
Finansiell rådgivare till Bolaget i samband med förestående nyemission är Erik
Penser Bankaktiebolag, som även agerar emissionsinstitut i samband med
nyemissionen. Legal rådgivare till Bolaget i samband med förestående nyemission
är Advokatfirman Lindahl KB.
För frågor hänvisas till:

Jan-Erik Lennefalk
Tel: 46 (0) 702 51 91 92

Per Olsson, IR-ansvarig
Tel: 46 (0)730 80 49 59
E-post: per.olsson@lightlab.se
Detta är LightLab Sweden AB
LightLab Sweden AB (publ), www.lightlab.se, utvecklar en ny miljövänlig
belysningsteknologi. Tekniken innebär att ljus kan skapas på ett energisnålt
sätt helt utan användning av kvicksilver eller andra miljöfarliga ämnen och med
mycket goda ljusegenskaper. Utvecklingsverksamheten bedrivs i Sverige och i ett
helägt dotterbolag i Taiwan, LightLab Asia. LightLabs teknologi är tillämpbar i
belysningsapplikationer samt i andra applikationer. LightLab har över 4000
aktieägare. Bolagets aktie handlas på Nasdaq OMX First North. Certified Adviser
är Erik Penser Bankaktiebolag.