Bestyrelsen har på møde i dag godkendt årsrapporten for 2013, der hermed offentliggøres.
Fusion og nyt navn
Ultimo oktober 2013 indgik bestyrelserne i Sparekassen Himmerland A/S og Sparekassen Hobro på eget initiativ en sammenlægningsaftale med henblik på at søge fusion mellem de to sparekasser med Sparekassen Himmerland A/S som det efter fusionen fortsættende pengeinstitut.
Fusionen blev godkendt primo 2014 på en ekstraordinær generalforsamling i Sparekassen Himmerland A/S, på et ekstraordinært repræsentantskabsmøde i Sparekassen Hobro samt af Finanstilsynet.
Samtidig blev det godkendt, at Sparekassen Himmerland A/S skifter navn til Jutlander Bank A/S.
Fusionen gennemføres regnskabsmæssigt primo 2014, hvorfor resultat- og balanceposter, kapitalforhold og nøgletal mv. i årsrapporten for 2013 alene omfatter den tidligere Sparekassen Himmerland A/S.
Økonomisk udvikling i 2013
Forretningsomfang
Bankens udlån udgør 5,5 mia. kr., indlån 7,3 mia. kr. og garantier 1,4 mia. kr. ultimo 2013. Det samlede forretningsomfang målt på udlån, indlån og garantier udgør således 14,2 mia. kr. mod 14,8 mia. kr. ultimo 2012.
I 2013 har banken fortsat oplevet en god kundevækst - og har fået næsten 5.000 nye kunder.
Bankens udlån i forhold til egenkapital (gearing) ligger fortsat på et forsigtigt niveau på 3,8.
Bankens nøgletal ligger langt inden for grænseværdierne for alle 5 pejlemærker i Finanstilsynets ”Tilsynsdiamant”, og banken har med sin forretningsmodel fokus på også at overholde grænseværdierne fremadrettet.
Primær indtjening på 179 mio. kr.
Bankens indtjening fra den primære drift udgør 179 mio. kr. mod 177 mio. kr. i 2012. Indtjeningen fra den primære drift opgøres som indtjeningen før nedskrivninger, kursreguleringer, udgifter til sektorløsninger mv. og skat.
Den primære indtjening ligger indenfor ledelsens udmeldte forventninger om et niveau for indtjening fra den primære drift på 160-180 mio. kr. for 2013. Det anses for tilfredsstillende, at banken gennem det seneste år har kunnet fastholde den primære indtjening samtidig med, at bankens udlån er reduceret med 7,4%, og der er udgiftsført 6 mio. kr. i rådgiveromkostninger i forbindelse med fusionen med Sparekassen Hobro.
Fornuftigt afkast af investeringer i aktier og obligationer
Banken har i 2013 opnået et fornuftigt afkast af sine investeringer i obligationer og aktier mv. Obligationsrenterne ligger fortsat på et historisk lavt niveau, men banken har modtaget aktieudbytte på 13 mio. kr. mod 4 mio. kr. i 2012, og kursreguleringerne er samlet positive med 49 mio. kr. mod 52 mio. kr. i 2012.
Tab og nedskrivninger
Banken må konstatere, at en del af kunderne – det gælder både privat- og erhvervskunder, herunder landbrug – fortsat har det svært under lavkonjunkturen, hvorfor der er udgiftsført et relativt stort beløb til tab og nedskrivninger på 194 mio. kr. mod 206 mio. kr. i 2012. Af det udgiftsførte beløb på 194 mio. kr. kan ca. 25% eller 50 mio. kr. henføres til tab og nedskrivninger på privatkunderne og resten 144 mio. kr. som tab og nedskrivninger på erhvervskunderne. Heraf udgør de samlede tab og nedskrivninger på fast ejendom samt bygge- og anlægsvirksomhed 25% eller 36 mio. kr. og på landbrug 40% eller 58 mio. kr. Nedskrivningerne på landbrugskunderne er bl.a. påvirket af skærpede regler for værdisætning af visse landbrugsaktiver samt et udskilningsløb for de bedrifter, der i flere år har haft negative driftsresultater med negativ egenkapital. Når tiderne bedres, kan der være mulighed for, at nogle af nedskrivningerne kan tilbageføres.
Overskud på 6 mio. kr. efter skat
Årets resultat blev et overskud efter skat på 6 mio. kr. mod 8 mio. kr. i 2012. Resultatet før skat udgør et overskud på 11 mio. kr. mod 10 mio. kr. i 2012.
Ledelsen anser ikke bankens resultat på 6 mio. kr. for tilfredsstillende, men resultatet skal dog bl.a. ses i lyset af den nuværende lavkonjunktur, hvor tab og nedskrivninger på både privat- og erhvervskunder fortsat ligger på et højt niveau.
Kapitalgrundlag
Ultimo 2013 udgør bankens egenkapital 1,5 mia. kr. Ud over egenkapitalen har banken resterende statslig hybrid kernekapital for 145,6 mio. kr., der indgår i bankens kapitalgrundlag.
Solvens- og kernekapitalprocenten udgør 16,8% ultimo 2013, og det individuelle solvensbehov er opgjort til 11,4%. Banken har således en faktisk solvens, der ligger væsentligt over bankens individuelle solvensbehov, solvensbufferen er således 5,4 procentpoint, svarende til en kapitalmæssig overdækning på 394 mio. kr.
Efter fusionen med Sparekassen Hobro primo 2014 forventes solvens- og kernekapitalprocenten at udgøre ca. 17% for den samlede bank. Det individuelle solvensbehov forventes at ligge i niveauet 11%, og dermed en solvensbuffer på 6% procentpoint., svarende til en kapitalmæssig overdækning på ca. 700 mio. kr.
Likviditetsforhold
Banken har fortsat en stærk likviditetssituation, hvor kundernes indlån fuldt ud kan finansiere kundeudlånene.
Opgjort i henhold til § 152 stk. 1, nr. 2 i Lov om finansiel virksomhed skal banken ultimo 2013 have et likviditetsberedskab på 912 mio. kr., og da bankens likviditetsberedskab udgør 2.254 mio. kr., betyder det, at banken har en overdækning på 1.342 mio. kr. svarende til 147%.
Efter fusionen med Sparekassen Hobro primo 2014 vil kundernes indlån fortsat fuldt ud kunne finansiere kundeudlånene, og likviditetsoverdækningen forventes at andrage ca. 150%.
Forventet udvikling
Efter den gennemførte fusion primo 2014 ser ledelsen ind i en ny spændende fremtid, hvor der i 2014 vil være fokus på at få implementeret fusionen i forretningen og organisationen til gavn for bankens ca. 30.000 aktionærer, næsten 100.000 kunder samt ca. 400 medarbejdere.
Hovedtallene primo 2014 for Jutlander Bank A/S er følgende:
| Sparekassen Himmerland | Sparekassen Hobro | Jutlander Bank | |
| Udlån (mia. kr.) | 5,5 | 2,9 | 8,4 |
| Indlån (mia. kr.) | 7,3 | 3,6 | 10,9 |
| Garantier (mia. kr.) | 1,4 | 0,6 | 2,0 |
| Forretningsomfang (mia. kr.) | 14,2 | 7,1 | 21,3 |
| Kundedepoter (mia. kr.) | 4,8 | 2,7 | 7,5 |
| Forretningsomfang incl. kundedepoter (mia. kr.) | 19,0 | 9,8 | 28,8 |
| Egenkapital (mia. kr.) | 1,5 | 0,9 | 2,4 |
| Aktiver i alt (mia. kr.) | 9,4 | 4,8 | 14,2 |
I 2014 forventes der er en svag bedring af konjunkturerne, men fortsat afdæmpet efterspørgsel efter finansiering. Ledelsen forventer, at bankens primære indtjening, dvs. indtjeningen før nedskrivninger, kursreguleringer, udgifter til sektorløsninger og skat, vil ligge i niveauet 230-250 mio. kr. efter afholdelse af forventede fusionsomkostninger på 30-35 mio. kr. i 2014.
De årlige synergieffekter, når fusionen er fuldt implementeret i 2015, forventes at udgøre 30-35 mio. kr.
Den økonomiske udvikling forventes fortsat at give udfordringer for den finansielle sektor i det kommende år på grund af lavkonjunkturen. Det forventes dog, at nedskrivningsprocenten vil blive på et lavere niveau end i de seneste par år, hvor nedskrivningsprocenten har ligget på 2,6%, men fortsat relativt højt på grund af de svage konjunkturforhold.
Generalforsamling
Generalforsamling afholdes onsdag den 12. marts 2014 kl. 17.00 i Messecenter Vesthimmerland, Aars.
- - - - - 0 0 0 - - - - -
Har De spørgsmål eller kommentarer til årsrapporten, er De velkommen til at kontakte undertegnede på telefon 9862 1700.
Med venlig hilsen
Jutlander Bank A/S
Poul Damgaard Per Sønderup
bankdirektør bankdirektør
