Årsstämma i AB Volvo

AB Volvos årsstämma äger rum onsdagen den 1 april 2015 kl 15.00 i Konserthuset,
Götaplatsen, Göteborg.
Den som önskar delta i årsstämman måste dels vara upptagen som aktieägare i AB
Volvos aktiebok per den 26 mars 2015, dels anmäla sin avsikt att delta i
årsstämman till AB Volvo senast den 26 mars 2015.

Anmälan om deltagande i årsstämman kan göras från och med den 2 mars 2015 per
telefon 020-39 14 50 eller 08-402 90 76, eller per post till AB Volvo (publ),
”Årsstämman”, Box 7841, 103 98 Stockholm, eller på www.volvogroup.com
alternativt www.volvokoncernen.se. Observera att sista tidpunkt för anmälan per
telefon är kl 16.00 den 26 mars 2014.

Media som önskar närvara vid årsstämman kan anmäla detta till Media Relations,
AB Volvo, på telefon 031-323 72 29.

Kallelsen till årsstämman följer nedan.

Välkomna!

AB Volvo

2015-02-26

För fler nyheter från Volvokoncernen, gå till
http://www.volvogroup.com/globalnews.

Volvokoncernen är en av världens ledande tillverkare av lastbilar, bussar,
anläggningsmaskiner och marin- och industrimotorer. Volvokoncernen
tillhandahåller också kompletta finansiella tjänster och service. Volvo
sysselsätter cirka 100 000 personer, har produktionsanläggningar i 19 länder och
försäljning på mer än 190 marknader. Volvokoncernen omsatte 2014 cirka 283
miljarder kronor och är noterat på Nasdaq Stockholm. För mer information besök
www.volvokoncernen.se eller www.volvogroup.mobi om du använder din mobiltelefon.

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I AB VOLVO (publ)

AB Volvo (publ) kallar till årsstämma i Göteborg i Konserthuset, Götaplatsen,
onsdagen den 1 april 2015 kl 15.00. Inpassering till årsstämman sker från kl
13.30.

Förslag till dagordning

Ärenden:

1.                   Stämmans öppnande

2.                   Val av ordförande vid stämman

3.                   Justering av röstlängden

4.                   Godkännande av dagordningen

5.                   Val av justeringsmän och röstkontrollanter

6.                   Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad

7.                   Redogörelse för arbetet i styrelsen och i styrelsens
kommittéer

8.                   Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen
samt koncernredo-

visningen och koncernrevisionsberättelsen. I anslutning därtill anförande av den
verkställande direktören

9.                   Fråga om fastställande av resultaträkningen och
balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen

10.                 Beslut om fördelning av de till årsstämmans förfogande
stående vinstmedlen

11.                 Fråga om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och
verkställande direktören

12.                 Bestämmande av det antal styrelseledamöter och
styrelsesuppleanter som ska väljas av stämman

13.                 Fastställande av arvode åt styrelsens ledamöter

14.                 Val av styrelse och styrelseordförande

15.                 Val av ledamöter till valberedningen

16.                 Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare

Beslutsförslag

Punkt 2: Valberedningen föreslår advokaten Sven Unger som ordförande vid
stämman.

Punkt 10: Styrelsen föreslår att utdelning ska utgå med 3,00 kr per aktie. Som
avstämningsdag för erhållande av utdelning föreslår styrelsen tisdagen den 7
april 2015. Om stämman beslutar i enlighet med förslaget, beräknas utbetalning
av utdelningen ske fredagen den 10 april 2015 genom Euroclear Sweden AB.

Punkt 12: Valberedningen föreslår tio ordinarie ledamöter och inga suppleanter.

Punkt 13: Valberedningen föreslår att styrelsens arvoden kvarstår oförändrade
innebärande att styrelsens ordförande tillerkänns 3.250.000 kr och övriga av
årsstämman valda ledamöter 950.000 kr var med undantag av verkställande
direktören. Valberedningen föreslår vidare att även styrelsens ersättning för
arbete i styrelsens kommittéer kvarstår oförändrat innebärande att ordföranden i
revisionskommittén tillerkänns 300.000 kr och övriga ledamöter i
revisionskommittén 150.000 kr var samt att ordföranden i ersättningskommittén
tillerkänns 125.000 kr och övriga ledamöter i ersättningskommittén 100.000 kr
var.

Punkt 14: Jean-Baptiste Duzan står inte till förfogande för omval.
Valberedningen föreslår omval av Matti Alahuhta, James W. Griffith, Kathryn V.
Marinello, Hanne de Mora, Anders Nyrén, Olof Persson, Carl-Henric Svanberg och
Lars Westerberg samt nyval av Martina Merz och Eckhard Cordes. Valberedningen
föreslår vidare omval av Carl-Henric Svanberg som styrelsens ordförande. En
presentation av de personer som valberedningen föreslagit för val till styrelsen
finns på AB Volvos hemsida; www.volvokoncernen.se eller www.volvogroup.com.

Punkt 15: Valberedningen föreslår att Carl‑Olof By, representerande AB
Industrivärden, Lars Förberg, representerande Cevian Capital, Yngve Slyngstad,
representerande Norges Bank Investment Management, Håkan Sandberg,
representerande Svenska Handelsbanken, SHB Pension Fund, SHB Employee Fund, SHB
Pensionskassa och Oktogonen, samt styrelsens ordförande utses till ledamöter i
valberedningen samt att arvode ej ska utgå till ledamöterna i valberedningen.

Punkt 16: Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar anta riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare enligt följande.

Dessa riktlinjer avser ersättning och andra anställningsvillkor för
Volvokoncernens koncernledning. Medlemmarna i koncernledningen, inklusive
verkställande direktören och eventuell vice verkställande direktör, kallas i
fortsättningen ”ledningen”.

Dessa riktlinjer gäller för anställningsavtal som ingås efter det att
riktlinjerna godkänts av årsstämman och för ändringar i befintliga
anställningsavtal som görs därefter.

1       Principer för ersättningar och andra anställningsvillkor

         Grundprincipen är att ledningens ersättning och andra
anställningsvillkor skall vara konkurrenskraftiga för att säkerställa att
Volvokoncernen kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare.

         I årsredovisningen för 2014 anges totala ersättningar och förmåner till
ledningen under 2014.

2       Principerna för fasta ersättningar

         Ledningens fasta ersättningar skall vara konkurrenskraftiga och baseras
på den enskildes ansvarsområde och prestation.

3       Huvudsakliga villkor för rörlig ersättning, inklusive förhållandet
mellan fast och rörlig ersättning samt sambandet mellan prestation och
ersättning

         Ledningen kan erhålla rörlig ersättning förutom den fasta ersättningen.
Den rörliga ersättningen får, såvitt avser den verkställande direktören, uppgå
till högst 75% av den fasta ersättningen och, såvitt avser övriga
ledningspersoner, högst 60% av den fasta ersättningen.

         Den rörliga lönedelen kan bland annat baseras på utvecklingen för hela
Volvokoncernen eller utvecklingen för den del av Volvokoncernen där personen i
fråga är anställd. Utvecklingen skall avse uppfyllandet av olika förbättringsmål
eller uppnåendet av olika finansiella mål. Sådana mål skall bestämmas av
styrelsen och kan bland annat vara kopplade till rörelseresultat,
rörelsemarginal eller kassaflöde. Styrelsen kan under vissa omständigheter
besluta att återkräva rörlig ersättning som redan har betalats eller att
annullera eller begränsa rörlig ersättning som skall betalas till ledningen.

         Årsstämman 2014 beslutade att anta ett aktiebaserat incitamentprogram
för ledande befattningshavare i Volvokoncernen avseende räkenskapsåren 2014,
2015 och 2016.

4       Villkoren för icke-monetära förmåner, pensioner, uppsägning och
avgångsvederlag

4.1    Icke-monetära förmåner

         Ledningen har rätt till sedvanliga icke-monetära förmåner, såsom
företagsbilar och företagshälsovård. Förutom dessa förmåner kan även
företagsbostäder och andra förmåner erbjudas i enskilda fall.

4.2    Pensioner

         Förutom de pensionsförmåner som ledningen har rätt till enligt lag och
kollektivavtal, får ledningspersoner bosatta i Sverige erbjudas två olika
premiebaserade pensionsplaner med årliga premier. För den första planen uppgår
de årliga premierna till 30.000 kr plus 20% av den pensionsmedförande lönen som
överstiger 30 inkomstbasbelopp. För den andra planen uppgår årliga premier till
10% av den pensionsmedförande lönen. I de två premiebaserade pensionsplanerna
kommer pensionen att motsvara summan av inbetalda premier och eventuell
avkastning, utan någon garanterad pensionsnivå. Inom ramen för de premiebaserade
pensionsplanerna finns ingen bestämd tidpunkt för pensionering, men premierna
kommer att betalas för den anställde till den dag han eller hon fyller 65 år.

         Ledningspersoner som är bosatta utanför Sverige eller som är bosatta i
Sverige men har väsentlig anknytning till annat land eller tidigare har varit
bosatta i annat land får erbjudas pensionslösningar som är konkurrenskraftiga i
det land där personerna är eller har varit bosatta eller till vilket de har en
väsentlig anknytning, företrädesvis premiebaserade lösningar.

4.3    Uppsägning och avgångsvederlag

         För ledningspersoner som är bosatta i Sverige är uppsägningstiden från
företagets sida 12 månader och från individens sida 6 månader. Dessutom har
personen, under förutsättning att det är företaget som sagt upp anställningen,
rätt till 12 månaders avgångsvederlag.

         Personer som är bosatta utanför Sverige eller som är bosatta i Sverige
men har väsentlig anknytning till annat land eller tidigare har varit bosatta i
annat land får erbjudas uppsägningstider och avgångsvederlag som är
konkurrenskraftiga i det land där personerna är eller har varit bosatta eller
till vilket de har en väsentlig anknytning, företrädesvis lösningar motsvarande
vad som gäller för ledningspersoner bosatta i Sverige.

5       Styrelsens beredning av och beslutsfattande i samband med ärenden som
gäller koncernledningens löner och andra anställningsvillkor

         Ersättningskommittén ansvarar för att (i) bereda styrelsens beslut i
frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för
ledningen, (ii) följa och utvärdera pågående och under året avslutade program
för rörliga ersättningar för ledningen, (iii) följa och utvärdera tillämpningen
av dessa riktlinjer och (iv) följa och utvärdera gällande ersättningsstrukturer
och ersättningsnivåer i bolaget.

         Ersättningskommittén bereder och styrelsen fattar beslut om (i)
verkställande direktörens och eventuell vice verkställande direktörs löner och
andra anställningsvillkor och (ii) principer för ersättning (inklusive pension
och avgångsvederlag) till ledningen. Ersättningskommittén skall godkänna förslag
till ersättning till ledningen.

         Ersättningskommittén har dessutom ansvaret för att granska och inför
styrelsen föreslå de aktie- och aktiekursanknutna incitamentsprogram som skall
beslutas av årsstämman.

6       Rätt att besluta om avvikelser från dessa riktlinjer

         Styrelsen får frångå dessa riktlinjer om det i ett enskilt fall finns
särskilda skäl för det.

Handlingar

Valberedningens förslag och dess motiverade yttrande finns tillgängligt på
www.volvokoncernen.se och www.volvogroup.com.

Årsredovisning, revisionsberättelse och revisorsyttrande enligt 8 kap. 54 §
aktiebolagslagen kommer att finnas tillgängliga på www.volvokoncernen.se och
www.volvogroup.com samt på AB Volvos huvudkontor, Amazonvägen, Torslanda,
Göteborg, senast från och med den 11 mars 2015.

Handlingarna kommer även, från den dag då de finns tillgängliga, att sändas till
de aktieägare som begär det och uppger sin adress. Handlingarna kommer även att
finnas tillgängliga på årsstämman.

Antalet aktier och röster

Vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande uppgick det totala antalet aktier
i bolaget till 2.128.420.220, varav 513.114.267 aktier av serie A (1 röst per A
-aktie) och 1.615.305.953 aktier av serie B (1/10 röst per B-aktie). Det totala
antalet röster uppgick till 674.644.862,3. Bolagets innehav av egna aktier
uppgick till 98.478.930, varav 20.728.135 aktier av serie A och 77.750.795
aktier av serie B, motsvarande 28.503.214,5 röster. Bolaget får inte rösta för
egna aktier.

Upplysningar på stämman

Styrelsen och den verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det
och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för bolaget, vid
årsstämman lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av
ett ärende på dagordningen, och förhållanden som kan inverka på bedömningen av
bolagets eller dotterföretags ekonomiska situation samt om bolagets förhållande
till annat koncernföretag.

Rätt att delta i årsstämman

Rätt att delta i AB Volvos årsstämma har den som dels är upptagen som aktieägare
i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 26 mars 2015, dels anmäler sin
avsikt att delta i årsstämman till AB Volvo senast den 26 mars 2015.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att ha rätt att
delta i årsstämman, låta ägarregistrera dessa aktier i eget namn. Sådan
ägarregistrering, som kan vara tillfällig, måste vara verkställd den 26 mars
2015 och bör därför begäras i god tid före den 26 mars 2015 hos den som
förvaltar aktierna. Förvaltare brukar debitera en avgift för denna åtgärd.

Anmälan

Anmälan om deltagande i årsstämman kan göras från och med den 2 mars 2015:

•  per telefon 020-39 14 50 eller 08-402 90 76

•  per post till AB Volvo (publ), ”Årsstämman”, Box 7841, 103 98 Stockholm

•  på AB Volvos hemsida; www.volvokoncernen.se och www.volvogroup.com

Vid anmälan bör aktieägare uppge:

•  namn

•  personnummer (organisationsnummer)

•  adress och telefonnummer

•  namn och personnummer avseende eventuellt ombud

•  antal eventuellt medföljande biträde/n (högst två stycken)

Aktieägare som vill delta i årsstämman måste ha anmält detta senast den 26 mars
2015, då anmälningstiden går ut. Om biträde/n önskas medföras ska anmälan härom
göras enligt ovan. Observera att sista tidpunkt för anmälan per telefon är kl
16.00 den 26 mars 2015.

Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda en skriftlig, daterad fullmakt
för ombudet. Fullmaktsformulär kan erhållas på www.volvokoncernen.se eller
www.volvogroup.com. Fullmakten i original bör insändas till bolaget på ovan
angivna adress i god tid före årsstämman. Fullmakten får inte vara äldre än ett
år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst fem år.
Om fullmakten är utfärdad av en juridisk person, ska en bestyrkt kopia av
registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling sändas till bolaget.
Observera att aktieägare som företräds genom fullmakt också måste anmäla sig
till bolaget enligt ovanstående instruktion samt vara upptagen som aktieägare i
aktieboken den 26 mars 2015.

Övrigt

Konserthusets huvudentré öppnar kl 13.30. Lättare förtäring kommer att serveras
i foajén före årsstämman.

Göteborg i februari 2015

AB Volvo (publ)

Styrelsen