GTT : First-half results 2015 / GTT : Résultats du premier semestre 2015

La version française suit la version anglaise.

First-half results 2015

A strong order book comprising 128 units for a total €800 million in revenues out to 2020
Confirmation of 2015 and 2016 targets

Key figures for first half 2015

• 31 new orders in the first six months
• Revenues of 105 million euros
• Net margin of 51.7%
• Interim dividend payout of €1.30 per share

First half 2015 highlights

• Order placed for first LNG bunker barge for the North American market
• 2 FRSUs on order
• Cooperation agreements on industrialisation of Mark V system
• New subsidiary incorporated in Singapore

Paris - July 21, 2015 - GTT (Gaztransport & Technigaz), world leader in the design of Liquefied Natural Gas (LNG) containment and storage systems today announced its first half 2015 financial results.

Summary income statement for the first half of 2015

Philippe Berterottière, Chairman and Chief Executive Officer of GTT, commented: "With an intake of 31 orders during the first half of 2015, we are pleased with the level of activity achieved in the first part of the year in a contrasted environment. Our order book is currently worth some 800 million euros in revenues out to 2020, giving GTT increased revenue visibility for the years ahead. The two cooperation agreements signed in the first half with two leading shipyards mark an important milestone in the industrialisation of our new Mark V technology and illustrate the momentum and validity of our innovation policy. The fall-off in first-half revenues can be put down to a high comparison base and time lag in shipbuilding milestones, and does not call our targets for the current financial year into question, i.e., a revenue level close to last year's and a net margin of around 50%."

Changes in activity

• High order intake

During the first half of 2015, GTT's sales activity saw a very high success rate:

- 28 orders for LNGCs from three different shipyards. All these ships will be equipped with the latest NO 96 GW and Mark III Flex technologies. Of these orders, five are for ice-breaking LNGCs used to ship LNG in extreme Arctic conditions. Note also the recent order by the Imabari Shipbuilding Co, Ltd. of Japan, which confirms that yard's continuing interest in GTT technology following the two orders placed in 2014

- 1 order from the Conrad shipyard in the USA placed with GTT North America for an LNG bunker barge, the first of its kind built for the North American marine market. The barge, whose design was entirely developed by GTT, will be built using Mark III Flex cargo containment technology and will be equipped with an innovative REACH₄ bunker mast design, also developed by GTT, which guarantees easy, safe transfer of LNG fuel to the client vessel

- 2 orders for FSRUs, demonstrating the interest of the natural gas industry for this type of regasification vessel which presents flexibility to the countries which wish to import LNG.

• Agreements on the industrialisation of the new Mark V system technology to keep pace with client demand

During the first half of 2015, the Company signed two cooperation agreements with a view to industrializing its Mark V system, a new technology that reduces the LNG cargo boil-off rate, leading to significant savings for ship-owners.

- One was signed with Samsung Heavy Industries. The agreement includes the building by the shipyard of a mock-up dedicated to final developments and related tests.

- The other agreement was signed with Hyundai Heavy Industries. This agreement includes the development and qualification of an innovative welding robot that will optimize the welding process and cut construction time.

These two agreements illustrate the high quality of GTT partnerships with shipyards and the great trust they place in GTT-developed technology.

Creation of Singapore subsidiary

In April 2015, GTT set up GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ - GTT SEA PTE. LTD, its fourth subsidiary, wholly owned by GTT SA. The Singapore-based entity will facilitate sales prospecting in Asia-Pacific and Japan, and help the Company to derive maximum benefit from the forecast development of LNG as a marine fuel in this part of the world.

Order book

Since January 1, 2014, the GTT order book, which then comprised 114 units, has changed with:

• 15 LNGCs delivered
• 31 new orders taken: 28 LNGCs, 2 FSRUs, and 1 order for an LNG bunker barge
• The cancellation of an order for two LNGCs

At June 30, 2015, the order book stood at 128:

• 113 LNGCs and ethane carriers
• 8 FSRUs
• 3 FLNGs
• 3 onshore storage facilities
• 1 LNG bunker barge

2015 first-half revenues

Revenue from operating activities came out at 104.9 million euros in the six months to June 30, 2015, as against 114.9 million euros in the six months to June 30, 2014, a drop of 8.7% over the half-year.

The fall-off is due to a 12.5% decline in revenue from royalties which can be explained by a high comparison base and time lag in shipbuilding milestones. Note the substantial increase in revenue from other services, up 78.4%. At June 30, 2015, revenue derived from other services amounted to 8.1% of total company revenues.

Income statement analysis

Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation (EBITDA) reached 66.0 million euros in the first half of 2015, down 9.4% on the year-earlier period. The change is mainly due to the decline in revenues, partly offset by a 7.5% decline in net operating costs excluding Depreciation and Amortisation.

The EBITDA margin on revenue fell from 63.4% in the first half of 2014 to 62.9% in the first half of 2015. 

First-half 2015 operating income came to 64.6 million euros, compared with 71.1 million euros in the first half of 2014, a drop of 9.2%.

Net income fell from 58.9 million euros in the first half of 2014 to 54.2 million euros in the first half of 2015, while the net margin rose slightly between June 30, 2014 and June 30, 2015, from 51.2% to 51.7%.

Other financial data

At June 30, 2015, the Company had a positive cash and cash equivalent position amounting to 52.4 million euros. To this amount may be added financial assets amounting to 24.5 million euros.

Outlook for 2015 and 2016

GTT has excellent revenue visibility thanks to the size of its order book at June 30, 2015, which corresponds to revenues of around 800 million euros over the 2015-2020 period (210 million euros in 2015, 249 million euros in 2016, 187 million euros in 2017, 123 million euros in 2018, 25 million euros in 2019, and 4 million euros in 2020).

  

Subject to changes that may affect the markets in which GTT operates, the company can confirm its targets, namely:  

• In 2015 :
  • Revenues roughly equivalent to 2014, of close to 227 million euros, as postponed revenues linked to shipbuilding milestones should be recovered in the second half.
  • A net margin of circa 50%,
  • A dividend payout ratio of at least 80% of the net income available for distribution.
• In 2016 :
  • a revenue growth of at least 10% vs 2015, which represents more than 250 million euros.

Interim dividend payment

On July 21, 2015, the GTT Board of Directors decided the payment of an interim dividend of €1.30 per share for the 2015 financial year. This dividend will be paid in cash according to the following schedule:

• September 28, 2015: ex-dividend data
• September 30, 2015: payment date

Presentation of 2015 first-half results

Philippe Berterottière, Chairman and CEO, along with CFO Cécile Arson, will comment on GTT's results and answer questions from the financial community during a conference call in English on Wednesday, July 22, 2015 at 9 am CEST.

To participate in the conference call, you may call any of the following numbers approximately 5-10 minutes prior to the scheduled start time:

• France: + 331 76 77 22 20
• UK: + 4420 3427 1914
• USA: + 1212 444 0895

Confirmation code: 8660758

The conference call will also be available via a simultaneous, listen-only webcast on GTT's website (www.gtt.fr). The presentation document will be available on the website.

  

Financial calendar

• Payment on September 30, 2015 of an interim dividend of €1.30 per share for the 2015 financial year
• Release of 2015 Q3 revenues on October 19, 2015 (after market close)
• Release of 2015 full year results on February 18, 2016 (after market close)

Investor Relations Contact
information-financiere@gtt.fr / + 33 1 30 23 42 06

               
Media Contact 
press@gtt.fr / +33 1 30 23 20 41

For further information, please see www.gtt.fr, especially the presentation posted online at the time of the July 22, 2015 conference call.

About GTT

GTT (Gaztransport & Technigaz) is the world leader in cryogenic membrane containment systems used in the shipbuilding industry for the transport of LNG. For over 50 years, GTT has offered to its customers technologies which allow them to optimize storage space and reduce the construction and operating costs of ships or tanks equipped with these systems. GTT operates in a number of sectors: LNGCs (Liquefied Natural Gas Carriers), high capacity ethylene carriers, FLNGs (Floating Liquefied Natural Gas vessels), FSRUs (Floating Storage and Regasification units), onshore storage tanks, and solutions for using LNG as a fuel chain.

GTT is listed in Compartment A of Euronext Paris (ISIN FR0011726835, Ticker GTT) and forms part of the SBF 120 and MSCI Small Cap indices, among others.

 

Important notice

The figures presented here are those customarily used and communicated to the markets by GTT. This message includes forward-looking information and statements. Such statements include financial projections and estimates, the assumptions on which they are based, as well as statements about projects, objectives and expectations regarding future operations, profits, or services, or future performance. Although GTT management believes that these forward-looking statements are reasonable, investors and GTT shareholders should be aware that such forward-looking information and statements are subject to many risks and uncertainties that are generally difficult to predict and beyond the control of GTT, and may cause results and developments to differ significantly from those expressed, implied or predicted in the forward-looking statements or information. Such risks include those explained or identified in the public documents filed by GTT with the French Financial Markets Authority (AMF), including those listed in the "Risk Factors" section of the GTT base document (in French) registered with the AMF on April 27, 2015 under number R.15-022, and the half-yearly financial report released on July 21, 2015. Investors and GTT shareholders should note that if some or all of these risks are realized they may have a significant unfavourable impact on GTT.

 

  

 

Appendices (financial statements, IFRS)

 

Appendix 1: Balance sheet

 

In thousands of euros		December 31, 2014	June 30, 2015
Intangible assets		298	238
Property, plant and equipment		14 598	16 591
Non current financial assets		12 936	28 363
Deferred tax assets		85	-
Non-current assets		27 917	45 192
Trade and other receivables		75 203	81 161
Other current assets		31 270	28 283
Cash and cash equivalents		64 705	52 422
Current assets		171 177	161 866
TOTAL ASSETS		199 095	207 058
In thousands of euros		December 31, 2014	June 30, 2015
Share capital		371	371
Share premium		2 932	2 932
Reserves		(42 965)	29 862
Profit for the period		115 356	54 229
Other comprehensive income		80	1 048
Total equity		75 774	88 442
Non-current provision		5 742	3 388
Other non-current financial liabilities		1 620	1 391
Deferred tax liabilities		-	376
Other non-current liabilities		201	-
Non-current liabilities		7 563	5 155
Current provision		-	-
Trade and other payables		14 744	12 813
Current financial liabilities		609	554
Other current liabilities		100 405	100 094
Current liabilities		115 758	113 461
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES		199 095	207 058

 

Appendix 2: Income statement

In thousands of euros		June 30, 2014	June 30, 2015
Revenue from operating activities		114 947	104 928
Costs of sales		(1 009)	(1 244)
External charges		(15 909)	(20 112)
Personnel expenses		(25 670)	(20 939)
Taxes		(3 517)	(1 790)
Depreciations, amortisations and provisions		(364)	673
Other current operating income and expense		2 610	3 048
Current operating income		71 088	64 564
Other non-current income and expenses		-	-
Operating profit		71 088	64 564
Net financial income		794	492
Profit before tax		71 882	65 056
Income tax		(12 987)	(10 827)
Net profit		58 895	54 229
Basic earnings per share		1.59	1.46
Diluted earnings per share		1.58	1.45
In thousands of euros		June 30, 2014	June 30, 2015
Net profit		58 895	54 229
Items not recycled to profit or loss:
Actuarial Gains and Losses
Gross amount		236	490
Deferred tax		(35)	(73)
Total amount, net of tax		200	417
Items to be recycled to profit or loss:
Fair value changes on equity investments
Gross amount		235	743
Deferred tax		(35)	(111)
Total amount, net of tax		200	631
Other comprehensive income for the period		400	1 048
Total comprehensive income		59 295	55 277
Basic comprehensive income per share (in euros)		1.60	1.49
Diluted comprehensive income per share (in euros)		1.59	1.48

 

 

Appendix 3: Cash flow statement

(In thousands of euros)		June 30, 2014	June 30, 2015
Profit for the period		58 895	54 229
Income and expenses with no cash effect resulting from operating activities:
Depreciations, amortisations and provisions		364	(759)
- Capital gains on disposals		-	-
Income tax		12 987	10 827
Share-based payment		1 371	847
Other income and expenses		44	(104)
Internally generated funds from operations		73 661	65 040
Income tax paid		(11 328)	(10 550)
Movements in working capital:
- (Increase)/decrease in trade and other receivables		5 196	(5 959)
- Increase/(decrease) in trade and other payables		(5 488)	(1 931)
- Decrease/increase in other assets and liabilities		(15 425)	(2 193)
Cash flow from operating activities (Total I)		46 616	44 408
Investment activities
Acquisition of property, plant and equipment		(2 370)	(3 803)
Disposal of property, plant and equipment		69	82
Financial investments			(10 007)
Disposal of financial investments		4 000	345
Treasury shares		-	-
Increase in other financial assets		273	-
Cash flow from investing activities (Total II)		1 972	(13 381)
Financing activities
Dividends paid to owners of the company		(75 330)	(43 000)
Capital increase		1 824	-
Hydrocarbon Support Fund cash advances change		(464)	(311)
Interest paid		-	-
Change in bank loans		-	-
Cash flow from financing activities (Total III)		(73 970)	(43 310)
Net increase/ (decrease) in cash and cash equivalents (I+II+III)		(25 382)	(12 283)
Cash and cash equivalents at the beginning of the year		87 180	64 705
Cash and cash equivalents at the end of the year		61 798	52 422
Impact of exchange rate fluctuations		-
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents		(25 382)	(12 283)

 

 

Appendix 4: Breakdown of Revenues

 

(In thousands of euros)	June 30, 2014	June 30, 2015	Change
Revenue from operating activities	114 947	104 928	-8.7%
From royalties	110 162	96 394	-12.5%
LNG carriers /Ethane carriers	92 169	84 500	-8.3%
FSRUs	12 967	6 905	-46.7%
FLNG	3 954	4 430	+12.0%
Onshore storages	1 072	344	-67.9%
Barges		215
From services	4 785	8 535	+78.4%

 

Résultats du premier semestre 2015

Solide carnet de commandes de 128 unités représentant 800 M€ de chiffre d'affaires à horizon 2020
Confirmation des objectifs 2015 et 2016

Chiffres-clés du premier semestre 2015

• 31 commandes obtenues au cours des 6 premiers mois
• Chiffre d'affaires de 105 millions d'euros
• Marge nette de 51,7%
• Acompte sur dividende de 1,30 euro par action

Faits marquants du premier semestre 2015

• Commande de la première barge de soutage GNL pour le marché nord-américain
• Commande de 2 FRSU
• Accords de coopération en vue de l'industrialisation de Mark V
• Création d'une nouvelle filiale à Singapour

Paris - 21 juillet 2015 - GTT (Gaztransport & Technigaz), leader mondial de la conception de systèmes de confinement à membranes pour le transport et le stockage du gaz naturel liquéfié (GNL) annonce aujourd'hui ses résultats pour le premier semestre 2015.

Compte de résultat résumé du premier semestre 2015

Commentant ces résultats, Philippe Berterottière, Président-directeur général de GTT, a déclaré : « Avec 31 commandes au cours du premier semestre 2015, nous sommes satisfaits du niveau d'activité enregistré sur ce début d'année dans une conjoncture contrastée. Notre carnet de commandes représente désormais 800 millions d'euros de chiffre d'affaires à horizon 2020, donnant à GTT une visibilité accrue sur les prochaines années. Les deux accords de coopération que nous avons conclus au premier semestre avec deux grands chantiers navals constituent une étape importante dans l'industrialisation de notre nouvelle technologie Mark V et illustrent la dynamique et la pertinence de notre politique d'innovation. La baisse du chiffre d'affaires du premier semestre, qui s'explique par une base de comparaison élevée et le décalage de certains jalons dans la construction des navires, ne remet pas en cause nos objectifs pour l'exercice en cours, à savoir un chiffre d'affaires proche de celui de l'année dernière et une marge nette d'environ 50%. »

Evolution des activités

• Un niveau élevé de commandes

Au cours du premier semestre 2015, l'activité commerciale de GTT a été marquée par de nombreux succès :

- 28 commandes de méthaniers émanant de trois chantiers différents. La totalité de ces navires sera équipée des dernières technologies NO 96 GW et Mark III Flex. Parmi ces commandes, 5 concernent des méthaniers brise-glace qui permettent de transporter le GNL dans les conditions extrêmes qui règnent dans l'Arctique. A noter également la récente commande par le chantier japonais Imabari Shipbuilding Co, Ltd. qui confirme l'intérêt de ce chantier pour les technologies GTT, après les 2 commandes passées en 2014.

- 1 commande du chantier américain Conrad auprès de GTT North America portant sur une barge de soutage GNL, la première du genre pour le marché maritime nord-américain. Cette barge, dont le design a été entièrement développé par GTT, sera construite avec la technologie de confinement Mark III Flex et sera équipée d'un bras de chargement innovant REACH_4, également développé par GTT, qui garantit un transfert simple et sûr du GNL vers le navire client.

- 2 commandes de FSRU qui montrent l'intérêt de l'industrie gazière pour ces navires de regazéification, dont l'avantage est d'apporter de la flexibilité aux pays qui souhaitent s'approvisionner en GNL.

• Accords en vue de l'industrialisation de la nouvelle technologie Mark V pour accompagner les besoins des clients

Au cours du premier semestre 2015, la Société a conclu deux accords de coopération en vue de l'industrialisation de Mark V, une nouvelle technologie qui permet une réduction du taux d'évaporation de la cargaison de GNL, source d'économies significatives pour les armateurs.

- L'un a été conclu avec Samsung Heavy Industries. Il prévoit la construction, par le chantier naval, d'une maquette pour les derniers travaux de développement et les tests associés.

- L'autre accord de coopération a été conclu avec Hyundai Heavy Industries. Cet accord comprend, notamment, le développement et la qualification d'un robot de soudure automatique innovant qui permettra de réduire les temps de construction.

Ces deux accords illustrent la qualité du partenariat de GTT avec les chantiers navals et la grande confiance que ceux-ci accordent aux technologies développées par la Société.

Création d'une filiale à Singapour

En avril 2015, la Société a créé GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ - GTT SEA PTE. LTD, une quatrième filiale, détenue à 100% par GTT SA. Basée à Singapour, cette entité facilitera les prospections commerciales sur la zone Asie Pacifique et Japon et permettra de profiter au mieux du développement attendu du GNL comme carburant marin dans cette région du monde.

Carnet de commandes 

Depuis le 1er janvier 2014, le carnet de commandes de GTT, qui comptait alors 114 unités, a évolué avec :

• 15 livraisons de méthaniers
• 31 prises de commande : 28 méthaniers, 2 FSRU, 1 commande de barge de soutage GNL
• L'annulation d'une commande de deux méthaniers

Au 30 juin 2015, le carnet de commandes s'établit ainsi à 128 unités, dont :

• 113 méthaniers et éthaniers
• 8 FSRU
• 3 FLNG
• 3 réservoirs terrestres
• 1 barge de soutage GNL

Evolution du chiffre d'affaires du premier semestre 2015

Le chiffre d'affaires s'établit à 104,9 millions d'euros au 30 juin 2015, par rapport à 114,9 millions d'euros au 30 juin 2014, soit une baisse de 8,7% sur la période.

Cette baisse provient de la diminution du chiffre d'affaires relatif aux redevances (-12,5%) qui s'explique par une base de comparaison élevée et le décalage de certains jalons dans la construction des navires. La très forte hausse du chiffre d'affaires lié aux services, qui augmente de 78,4%, est à souligner. Au 30 juin 2015, le chiffre d'affaires réalisé dans les services représente 8,1% du chiffre d'affaires de la Société.

 Analyse du compte de résultat

Le résultat opérationnel avant amortissements sur immobilisations (EBITDA) a atteint 66,0 millions d'euros au premier semestre 2015, en baisse de 9,4% par rapport au premier semestre 2014. Cette évolution résulte principalement de la baisse du chiffre d'affaires, en partie compensée par la diminution des charges nettes d'exploitation hors amortissements et dépréciations (- 7,5%).

La marge d'EBITDA sur chiffre d'affaires passe de 63,4% au premier semestre 2014 à 62,9% au premier semestre 2015.

Le résultat opérationnel s'est établi à 64,6 millions d'euros au premier semestre 2015 contre 71,1 millions d'euros au premier semestre 2014, soit une baisse de 9,2%.

Le résultat net passe de 58,9 millions d'euros au premier semestre 2014 à 54,2 millions d'euros au premier semestre 2015 et la marge nette est en légère progression entre le 30 juin 2014 et le 30 juin 2015 de 51,2% à 51,7%.

Autres données financières

Au 30 juin 2015, la Société disposait d'une situation de trésorerie nette positive de 52,4 millions d'euros. A ce montant, peuvent être additionnés des placements classés en actifs financiers pour 24,5 millions d'euros.

Perspectives 2015 et 2016

GTT dispose d'une forte visibilité sur son chiffre d'affaires grâce à son carnet de commandes au 30 juin 2015. Celui-ci correspond à un chiffre d'affaires d'environ 800 millions d'euros sur la période 2015 - 2020 (210 millions d'euros en 2015, 249 millions d'euros en 2016, 187 millions d'euros en 2017, 123 millions d'euros en 2018, 25 millions d'euros en 2019 et 4 millions d'euros en 2020).

Sous réserve de changements pouvant affecter les marchés sur lesquels opère GTT, la Société confirme ses objectifs, à savoir :  

• En 2015 :
  • Un chiffre d'affaires d'un montant sensiblement équivalent à celui de 2014, proche de 227 millions d'euros : le report de chiffre d'affaires lié aux jalons de construction devrait être rattrapé au second semestre.
  • Un taux de marge sur le résultat net d'environ 50%,
  • Un taux minimum de distribution de dividendes de 80% du résultat net social distribuable.
• En 2016 :
  • Un chiffre d'affaires en croissance de minimum 10% par rapport à 2015, soit supérieur à 250 millions d'euros.

Acompte sur dividende

Le Conseil d'Administration du 21 juillet 2015 a décidé de proposer la distribution d'un acompte sur dividende de 1,30 euro par action au titre de l'exercice 2015, payable en numéraire selon le calendrier suivant :

• 28 septembre 2015 : date de détachement du dividende
• 30 septembre 2015 : date de paiement

Présentation des résultats du premier semestre 2015

Philippe Berterottière, Président-directeur général, ainsi que Cécile Arson, Directeur administratif et financier, commenteront les résultats de GTT et répondront aux questions de la communauté financière à l'occasion d'une conférence téléphonique en anglais qui se tiendra mercredi 22 juillet 2015, à partir de 9h00, heure de Paris.

Pour participer à la conférence téléphonique, vous devrez composer l'un des numéros suivants environ cinq à dix minutes avant le début de la conférence :

• France: + 331 76 77 22 20
• Royaume-Uni : + 4420 3427 1914
• Etats-Unis : + 1212 444 0895

Code de confirmation: 8660758

Cette conférence téléphonique sera également retransmise en direct sur le site Internet de GTT (www.gtt.fr) en mode écoute seulement (webcast). Le document de présentation sera disponible sur le site internet.

Agenda financier

• Paiement d'un acompte sur dividende de 1,30 euro par action pour l'exercice 2015 : le 30 septembre 2015
• Publication du chiffre d'affaires du troisième trimestre 2015 : le 19 octobre 2015 (après clôture)
• Publication des résultats annuels 2015 : le 18 février 2016 (après clôture)

Contact Relations Investisseurs
information-financiere@gtt.fr / + 33 1 30 23 42 06

               
Contact Presse : 
press@gtt.fr / +33 1 30 23 20 41

Pour plus d'information, consulter le site www.gtt.fr, et en particulier la présentation mise en ligne à l'occasion de la conférence téléphonique du 22 juillet 2015.

A propos de GTT

GTT (Gaztransport & Technigaz) est le leader mondial de la conception de systèmes de confinement à membranes cryogéniques utilisés pour le transport  et le stockage du GNL (Gaz Naturel Liquéfié). Depuis plus de 50 ans, GTT propose à ses clients des technologies leur permettant d'optimiser l'espace de stockage et de réduire les coûts de construction et d'exploitation des navires ou des réservoirs équipés de ces systèmes. GTT intervient sur plusieurs secteurs : les méthaniers, les éthaniers de grande capacité, les FLNG (unités flottantes de production, stockage et déchargement du GNL), les FSRU (unités flottantes de stockage et de regazéification du GNL), les réservoirs terrestres et les solutions pour l'utilisation du GNL en tant que carburant.

GTT est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris (Code ISIN FR0011726835, Ticker GTT) et fait partie notamment des indices SBF 120 et MSCI Small Cap.

 

 

Avertissement important

Les agrégats présentés sont ceux habituellement utilisés et communiqués aux marchés par GTT. La présente communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs et des attentes concernant des opérations, des produits ou des services futurs ou les performances futures. Bien que la direction de GTT estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs et les porteurs de titres GTT sont alertés sur le fait que ces informations et déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de GTT qui peuvent impliquer que les résultats et développements attendus diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les déclarations et informations prospectives. Ces risques comprennent ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par GTT auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), y compris ceux énumérés sous la section « Facteurs de risques » du document de référence de GTT enregistré auprès de l'AMF le 27 avril 2015, sous le numéro R.15-022, et du rapport financier semestriel mis à disposition le 21 juillet 2015. L'attention des investisseurs et des porteurs de titres GTT est attirée sur le fait que la réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet défavorable significatif sur GTT.

 

 

Annexes (états financiers IFRS)

 

Annexe 1 : Bilan

En milliers d'euros		31 décembre 2014	30 juin 2015
Immobilisations incorporelles		298	238
Immobilisations corporelles		14 598	16 591
Actifs financiers non courants		12 936	28 363
Impôts différés actifs		85	-
Actifs non courants		27 917	45 192
Clients		75 203	81 161
Autres actifs courants		31 270	28 283
Trésorerie et équivalents		64 705	52 422
Actifs courants		171 178	161 866
TOTAL DE L'ACTIF		199 095	207 058
En milliers d'euros		31 décembre 2014	30 juin 2015
Capital		371	371
Primes liées au capital		2 932	2 932
Réserves		(42 965)	29 862
Résultat net		115 356	54 229
Autres éléments du résultat global		80	1 048
Capitaux propres		75 774	88 442
Provisions - part non courante		5 742	3 388
Passifs financiers - part non courante		1 620	1 391
Impôts différés passifs		-	376
Autres passifs non courants		201	-
Passifs non courants		7 563	5 155
Provisions - part courante		-	-
Fournisseurs		14 744	12 813
Passifs financiers courants		609	554
Autres passifs courants		100 405	100 094
Passifs courants		115 758	113 461
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF		199 095	207 058

 

 

Annexe 2 : Compte de résultat

En milliers d'euros		30 juin 2014	30 juin 2015
Produits des activités ordinaires		114 947	104 928
Achats consommés		(1 009)	(1 244)
Charges externes		(15 909)	(20 112)
Charges de personnel		(25 670)	(20 939)
Impôts et taxes		(3 517)	(1 790)
Dotations nettes aux amortissements et provisions		(364)	673
Autres produits et charges opérationnels		2 610	3 048
Résultat opérationnel courant		71 088	64 564
Autres produits et charges non courants		-	-
Résultat opérationnel		71 088	64 564
Résultat financier		794	492
Résultat avant impôt		71 882	65 056
Impôts sur les résultats		(12 987)	(10 827)
Résultat net		58 895	54 229
Résultat net de base par action (en euros)		1,59	1,46
Résultat net dilué par action (en euros)		1,58	1,45
En milliers d'euros		30 juin 2014	30 juin 2015
Résultat net		58 895	54 229
Eléments non recyclables en résultat
Gains et pertes actuariels
Montant brut		235	490
Impôts différés		(35)	(73)
Montant net d'impôt		200	417
Eléments recyclables en résultat
Variation de la juste valeur des titres de participation
Montant brut		235	743
Impôts différés		(35)	(111)
Montant net d'impôt		200	631
Total des autres éléments du résultat global		400	1 048
Résultat global		59 295	55 277
Résultat global de base par action (en euros)		1,60	1,49
Résultat global dilué par action (en euros)		1,59	1,48

 

 

Annexe 3 : Flux de trésorerie

(En milliers d'euros)		30 juin 2014	30 juin 2015
Résultat de la société		58 895	54 229
Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie :
Dotations (Reprises) amortissements, provisions, dépréciations		364	(759)
- Plus-values de cession		-	-
Charge (Produit) d'impôt de l'exercice		12 987	10 827
Actions gratuites		1 371	847
Autres produits et charges		44	(104)
Marge brute d'autofinancement		73 661	65 040
Impôt de l'exercice décaissé		(11 328)	(10 550)
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité :
- Créances clients et comptes rattachés		5 196	(5 959)
- Dettes fournisseurs et comptes rattachés		(5 488)	(1 931)
- Autres actifs et passifs opérationnels		(15 425)	(2 193)
Flux net de trésorerie généré par l'activité (Total I)		46 616	44 408
Opérations d'investissement
Acquisition d'immobilisations		(2 370)	(3 803)
Cession d'immobilisations		69	82
Investissements financiers			(10 007)
Cessions d'actifs financiers		4 000	345
Actions auto détenues		-	-
Variation des autres immobilisations financières		273	-
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (Total II)		1 972	(13 381)
Opérations de financement
Dividendes versés aux actionnaires		(75 330)	(43 000)
Augmentation de capital		1 824	-
Variation des avances FSH		(464)	(311)
Intérêts décaissés		-	-
Variation des concours bancaires		-	-
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (Total III)		(73 970)	(43 310)
Variation de trésorerie (I+II+III)		(25 382)	(12 283)
Trésorerie d'ouverture		87 180	64 705
Trésorerie de clôture		61 798	52 422
Incidence des variations de cours des devises		-
Variation de trésorerie		(25 382)	(12 283)

 

Annexe 4 : Répartition du chiffre d'affaires

(en milliers d'euros)	30 juin 2014	30 juin 2015	Variation
Chiffre d'affaires	114 947	104 928	-8,7%
Dont redevances	110 162	96 394	-12,5%
dont méthaniers/éthaniers	92 169	84 500	-8,3%
dont FSRU	12 967	6 905	-46,7%
dont FLNG	3 954	4 430	+12,0%
dont réservoirs terrestres	1 072	344	-67,9%
dont barges		215
Dont services	4 785	8 534	+78,4%