PERIODEN 1 APRIL – 30 JUNI 2015 · Omsättningen uppgick till 1 191 mkr, vilket var 21 % högre än föregående år (983 mkr). · Rörelseresultat uppgick till 48,7 (48,0) mkr. · Periodens resultat uppgick till 27,8 (29,4) mkr. · Resultat per aktie uppgick till 0,41 (0,44) kr. · Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -55,9 (-27,7) mkr. PERIODEN 1 JANUARI – 30 JUNI 2015 · Omsättningen uppgick till 2 287 mkr, vilket var 21 % högre än föregående år (1 892 mkr). · Rörelseresultat uppgick till 50,5 (42,1) mkr. · Periodens resultat uppgick till 16,9 (18,1) mkr. · Resultat per aktie uppgick till 0,24 (0,27) kr. · Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till -84,8 (61,1) mkr. VD HAR ORDET APRIL - JUNI Jag är i stort sett nöjd med andra kvartalet. Vi följer i stort vår plan och ligger på tvåsiffrig tillväxt även med valutaeffekter borträknade. En tillväxt inklusive valuta på 21 % känns starkt, inte minst då en del av det vi gör kräver viss tid innan det ger resultat. Och fortfarande ingår i stort sett ingen försäljning av Cottover i siffrorna då lanseringen försenades någon månad och skedde först i slutet av juni. Rörelseresultatet på 48,7 mkr är strax över föregående år och godkänt med tanke på alla investeringar vi gör i tillväxt, även om jag själv trott på ett högre resultat och där skillnaden egentligen är bruttovinsten där jag hoppats på något bättre utfall. Men som sagt, jag är i stort sett nöjd med utfallet i kvartalet. JANUARI - JUNI Jag känner mig konfident och trygg med våra första sex månader. Även på halvåret har vi en tvåsiffrig tillväxt rensat från valuta och hela 21 % med valuta. Rörelseresultatet är drygt 8 mkr bättre än föregående år men det är sämre än vad jag förväntade mig. En något lägre bruttovinst i andra kvartalet och strax under 10 mkr i valutaförluster i främst Schweiz under första kvartalet utgör skillnaden mot min förväntan och med den vetskapen tycker jag att det är fullt godkänt. FRAMTIDEN Som jag skrev efter första kvartalet har jag inte sett så ljust på framtiden sedan 1997. Vi kommer fortsätta att växa och de investeringar vi gjort kommer att ge resultat! Man skall även komma ihåg (se föregående delårsrapport) att vi befinner oss i en investeringsfas och att man inte alltid kan räkna med resultat på några kvartal – utan det tar lite tid. Ett lysande exempel på det är Cottover som vi lanserade i slutet av kvartal två och som egentligen började att sälja i juni. Cottover är koncernens viktigaste lansering någonsin där vi verkligen lämnar många konkurrenter långt bakom oss. Men ser vi krasst på första och andra kvartalet hade resultatet varit flera miljoner bättre och balansräkningen mindre utan satsningen men jag är helt övertygad om att det är rätt väg att gå även om det i en ögonblicksbild påverkar negativt. Jag ser fram emot de kommande kvartalen och åren med stor tillförsikt! TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL SAMMANFATTNING AV KVARTALET APRIL-JUNI Våra satsningar på högre leveranssäkerhet och nya produkter fortsätter att ge resultat. Koncernen ökade sin försäljning med 21 % (10 % exkl valutaförändringar) jämfört med föregående år. Utav våra rörelsesegment ökade Sport & Fritid mest med 29 % där den amerikanska marknaden står för den största ökningen. Försäljningen ökar i båda försäljningskanalerna. Valutakurserna har påverkat omsättningen positivt. Rörelsesegmentet Profil ökade med 19 %, vilket är relaterat till regionerna Sverige, Övriga Norden och Europa samt försäljningskanalen profil. Gåvor & Heminredning ökade sin försäljning med 2 %. Produktlanseringarna samt den förbättrade leveranssäkerheten har främst skett i försäljningskanalen profil och det är också här som vi ser största ökningen, nämligen 24 %. Försäljningskanalen detaljhandel ökar med 17 %. Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år vilket beror på vår mix av produkter, kunder och länder. Koncernens kostnader har ökat jämfört med föregående år vilket är relaterat till de planerade satsningarna inom försäljning och marknadsföring som vi tidigare informerat om. Både externa kostnader samt personalkostnader kommer att öka under de kommande kvartalen då vi fortsätter att marknadsföra våra produktlanseringar samt utöka vår säljstyrka. Rörelseresultatet var något högre jämfört med föregående år. Förbättringen är främst relaterad till den högre omsättningen men våra satsningar inom försäljning och marknadsföring har minskat effekten av omsättningsökningen. Högre räntekostnader pga högre nettoskuld påverkade finansiella kostnader negativt och resultat efter skatt var i nivå med föregående år. Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till -55,9 (-27,7) mkr, där försämringen är relaterad till våra varuinköp och betalningen av dessa. Varulagret ökade med 866 mkr och uppgick till 2 486 (1 620) mkr, varav 143 mkr är relaterat till valutakursförändringar. Nettoskulden ökade med 760 mkr och uppgick till 2 087 (1 327) mkr, och här var 169 mkr relaterat till valutakursförändringar. Skuldsättningsgraden ökade och uppgick till 86,5 (62,9) %, vilket är relaterat till ovan nämnda lageruppbyggnad. APRIL-JUNI OMSÄTTNINGEN Omsättningen uppgick till 1 191 mkr, vilket var 21 % högre än föregående år (983 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen positivt med 109 mkr (11 %). Rörelsesegmentet Profil ökade med 19 %, Sport & Fritid ökade med 29 % och Gåvor & Heminredning med 2 %. Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 24 % medan detaljhandeln ökade 17 %. Omsättningen i Sverige ökade med 7 %. USA ökade med 36 % vilket främst är hänförligt till positiv valutaförändring. Omsättningen i lokal valuta ökade med 8 %. Övriga Norden ökade med 18 % och samtliga länder i regionen ökar. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 15 % respektive 34 %. Samtliga regioners förbättring sker främst i försäljningskanalen profil. BRUTTOVINST Bruttovinstmarginalen uppgick till 44,7 (45,9) %. Minskningen är relaterad till en mix av produkter, kunder och länder. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter ökade med 2,4 mkr till 7,8 (5,4) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden ”Övriga rörelsekostnader” där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 4,1 mkr och uppgick till -6,7 (-2,6) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 1,1 (2,8) mkr. KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR Externa kostnader ökade med 42,0 mkr och uppgick till -258,9 (-216,9) mkr. Ökningen är relaterad till våra ökade insatser inom försäljning och marknadsföring. Kostnaderna för personal uppgick till -212,0 mkr vilket är 35,3 mkr högre än föregående år (-176,7 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning och kundservice. Valutakurserna påverkade kostnaderna negativt med 42 mkr. Avskrivningarna ökade något jämfört med fjolåret och uppgick till -14,3 (-13,2) mkr. Ökningen är främst relaterad till valutakursförändringar. RÖRELSERESULTAT Våra ökade insatser inom försäljning och marknadsföring har givit en lägre rörelsemarginal. Rörelsemarginalen för perioden uppgick till 4,1 (4,9) %. FINANSNETTO OCH SKATTER Finansnettot uppgick till -13,7 (-9,4) mkr. Försämringen beror på försämrat räntenetto på grund av en högre nettoskuld. Skatt på periodens resultat uppgick till -7,2 (-9,2) mkr. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till 27,8 (29,4) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,41 (0,44) kr. JANUARI-JUNI OMSÄTTNINGEN Omsättningen uppgick till 2 287 mkr, vilket var 21 % högre än föregående år (1 892 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen positivt med 216 mkr (11 %). Rörelsesegmentet Profil ökade med 23 %, Sport & Fritid ökade med 24 % och Gåvor & Heminredning var på samma nivå som i fjol. Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 27 % medan detaljhandeln ökade 15 %. Omsättningen i Sverige ökade med 7 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil som ökade med 11 % medan detaljhandeln var på samma nivå som i fjol. USA ökade med 33 % vilket främst är hänförligt till positiv valutaförändring. Omsättningen i lokal valuta ökade med 5 % och främst i försäljningskanalen profil. Övriga Norden ökade med 16 %, där ökning sker i samtliga länder samt i båda försäljningskanalerna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 16 % respektive 35 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. BRUTTOVINST Bruttovinstmarginalen uppgick till 45,1 (45,6) %. Den lägre marginalen är relaterad till mix av produkter, kunder och länder. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter ökade med 4,6 mkr till 17,1 (12,5) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden ”Övriga rörelsekostnader” där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 20,2 mkr och uppgick till -25,2 (-5,0) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till -8,1 (7,5) mkr, där det försämrade resultatet främst är hänförligt till första kvartalets valutaförluster i samband med att Schweiz släppte sin koppling till euron. Fjolåret innehåller även ett antal ersättningar och fakturerade omkostnader vilka ej har förekommit under årets första sex månader. KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR Externa kostnader ökade med 82,6 mkr och uppgick till -529,0 (-446,4) mkr. Ökningen är relaterad till ökade insatser inom försäljning och marknadsföring. Kostnaderna för personal uppgick till -417,3 mkr vilket är 61,1 mkr högre än föregående år (-356,2 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning och kundservice. Valutakurserna påverkade kostnaderna negativt med 87 mkr. Avskrivningarna ökade något jämfört med fjolåret och uppgick till -29,2 (-25,6) mkr. Ökningen är främst relaterad till förändrade valutakurser. RÖRELSERESULTAT Omsättningsökningen gav ett förbättrat rörelseresultat medan rörelsemarginal var oförändrad jämfört med föregående år och uppgick till 2,2 (2,2) %. Marginalen påverkades av negativt av våra insatser inom försäljning. FINANSNETTO OCH SKATTER Finansnettot uppgick till -28,8 (-17,7) mkr. Försämringen beror främst på ett försämrat räntenetto på grund av en högre nettoskuld. Skatt på periodens resultat uppgick till -4,8 (-6,3) mkr. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till 16,9 (18,1) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,24 (0,27) kr. RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. PROFIL Omsättningen ökade med 19 % och uppgick till 540 (454) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 52,4 (54,7) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Det är försäljningskanalen profil som ökar och ökningen sker i samtliga regioner. Det försämrade resultatet är främst relaterat till ökade insatser och kostnader för försäljning och marknadsföring men även en något lägre bruttovinstmarginal (mix av produkter). Under perioden januari-juni ökade omsättningen med 23 % och uppgick till 1 007 (816) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 61,5 (56,1) mkr. Omsättningsökningen sker i samtliga regioner och beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Resultatförbättringen är relaterad till den ökade omsättningen men de planerade kostnadsökningarna inom försäljning och marknadsföring har minskat resultat för första halvåret. SPORT & FRITID Omsättningen uppgick till 522 (404) mkr, vilket är 29 % högre än föregående år. Resultatet (EBITDA) uppgick till 10,9 (7,9) mkr. Försäljningen ökar främst i försäljningskanalen profil och i regionerna USA och Europa. Segmentet har en betydande del av sin försäljning på den amerikanska marknaden och valutakurserna har påverkat omsättningen positivt. Resultatförbättringen är relaterad till den högre omsättningen men även här har resultatet påverkats negativt av högre försäljnings- och marknadsinsatser. Under perioden januari-juni uppgick omsättningen till 1 046 (842) mkr, vilket är 24 % högre än föregående år. Segmentet har en betydande del av sin försäljning på den amerikanska marknaden och valutakurserna har påverkat omsättningen positivt. Försäljningen ökar främst i försäljningskanalen profil och på regionerna USA och Europa. Resultatet (EBITDA) uppgick till 35,5 (26,8) mkr. Resultatförbättringen är relaterad till den högre omsättningen men även här har de planerade kostnadsökningarna inom försäljning och marknadsföring minskat resultat för första halvåret. GÅVOR & HEMINREDNING Omsättningen ökade med 2 % och uppgick till 129 (126) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till -0,3 mkr vilket var något bättre än föregående år (-1,4). Omsättningsökningen är relaterad till försäljningskanalen detaljhandeln. Under perioden januari-juni uppgick omsättningen till 235 (234) mkr. Resultatet (EBITDA) är något lägre än fjolåret och uppgick till -17,3 (-15,2) mkr. Det lägre resultatet är relaterat till de planerade kostnadsökningarna inom försäljning och marknadsföring. KAPITALBINDNING Kapitalbindningen av varor uppgick till 2 486 (1 620) och har ökat med 866 mkr jämfört med motsvarande period i fjol. Valutakursförändringar vid omräkning till SEK har påverkat lagervärdet med 143 mkr. Ökningen är en planerad ökning och främst relaterad till försäljningskanalen profil och dess kompletteringsinköp inom bassortimentet samt varor avseende de nya baskollektionerna. Lagerökningen höjer servicegraden och ger leveranstrygghet för våra kunder. Omsättningshastigheten i varulager är lägre än föregående år på grund av vår lageruppbyggnad och uppgick till 1,1 (1,3). Lagervärdet förväntas ligga på en högre nivå än tidigare även de kommande kvartalen, främst på grund av vårt utökade profilsortiment samt nya och kommande baskollektioner +------------------------+-------+-------+ |MSEK |2015-06|2014-06| +------------------------+-------+-------+ |Råvarulager | 23,2| 23,2| +------------------------+-------+-------+ |Varor under tillverkning| 2,6| 4,1| +------------------------+-------+-------+ |Varor på väg | 126,8| 155,2| +------------------------+-------+-------+ |Handelsvaror på lager |2 333,4|1 437,5| +------------------------+-------+-------+ |Summa |2 486,0|1 620,0| +------------------------+-------+-------+ Varulagret har skrivits ned med 110 (101) mkr, varav 11 (13) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,1 (5,7) %. Kundfordringarna uppgick till 784 (657) mkr, där ökningen främst är omsättningsrelaterad. Dock har även valutakursförändringar vid omräkning till SEK ökat beloppet. INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten var under kvartalet negativt och uppgick till -55,9 (-27,7) mkr. Anledningen är att betalningarna av våra varuinköp har en annan betalningsperiod än föregående år. De kassapåverkande nettoinvesteringarna uppgick till -39,6 (-17,5) mkr. Ökningen är relaterad till materiella anläggningstillgångar. Under första halvåret uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till -84,8 (61,1) mkr, vilket är relaterat till högre varuinköp. De kassapåverkande nettoinvesteringarna uppgick till -65,9 (-32,5) mkr. Ökningen är relaterad till materiella anläggningstillgångar. Nettoskulden ökade med 760 mkr till 2 087 (1 327) mkr, vilket främst är relaterat till vår planerade uppbyggnad av varulager. Valutakurserna har ökat skulden med 169 mkr. Ökningen av varulagervärdet har givit att vår nettoskuld i förhållande till eget kapital och rörelsekapital har ökat och uppgick till 86,5 (62,9) % respektive 75,5 (69,5) %. Till följd av vår lageruppbyggnad har soliditeten minskat med 5,4 procentenheter och uppgick per 30 juni till 43,8 (49,2) %. Koncernen har ett finansieringsavtal som sträcker sig tom 12 november 2016. Totala kreditramen uppgick per kvartalets utgång till 2 625 mkr, och där huvudavtalet uppgår till 2 375 mkr. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal. Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal. PERSONAL OCH ORGANISATION Antalet årsanställda uppgick per 30 juni 2015 till 2 308 (2 185) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 589 (535) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Paris Glove, Orrefors Kosta Boda, Seger, Dahetra och Toppoint. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. MODERBOLAGET Summa intäkter uppgick till 67,4 (44,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 69,8 (-10,4) mkr, vilket inkluderar utdelning från dotterbolag på 77,3 mkr. Nettoupplåningen uppgick till 1 963 (1 316) mkr varav 1 785 (969) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till -3,8 (-12,0) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 664 (2 818) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, till 1 324 (1 095) mkr RISKER OCH RISKKONTROLL New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2014; www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2015 hade någon betydande påverkan på koncernen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2014. KALENDARIUM · 12 november 2015: Delårsrapport för tredje kvartalet · 11 februari 2016: Bokslutskommuniké 2015 · 21 april 2016: Delårsrapport för första kvartalet Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. GÖTEBORG DEN 20 AUGUSTI 2015 NEW WAVE GROUP AB (PUBL) Anders Dahlvig Christina Bellander M Johan Widerberg Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Helle Kruse Nielsen Mats Årjes Torsten Jansson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: torsten.jansson@nwg.se Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: lars.jonsson@nwg.se Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 augusti 2015 klockan 7.00 (CET).
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ) - JANUARI-JUNI 2015
| Source: New Wave Group AB
Pièces jointes
