Uttalande från styrelsen för Cybercom med anledning av JCE Groups och Tequitys offentliga uppköpserbjudande

Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras
eller distribueras i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA.
Detta pressmeddelande utgör inget erbjudande.
Styrelsen för Cybercom rekommenderar enhälligt aktieägarna i Cybercom att
acceptera JCE Groups och Tequitys offentliga uppköpserbjudande

Bakgrund

Detta uttalande görs av styrelsen för Cybercom Group AB (publ) (”Cybercom”) i
enlighet med punkt II.19 i Nasdaq Stockholms takeover-regler (”Takeover
-reglerna”).

JCE Group Aktiebolag och Tequity AB, genom det gemensamt ägda bolaget Viltor AB
(gemensamt ”Budgivaren”), som tillsammans med närstående innehar cirka
45,2 procent (1) av aktierna och rösterna i Cybercom, har idag den 2 november
2015 lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Cybercom att
förvärva samtliga utestående aktier i Cybercom som inte redan innehas av
Budgivaren (”Erbjudandet”). Budgivaren erbjuder ett kontant vederlag om 3,00
kronor per aktie i Cybercom. (2) Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de
cirka 54,8 procent av aktierna i Cybercom som inte innehas av Budgivaren och
dess närstående, uppgår till cirka 297 miljoner kronor. Det totala värdet av
Erbjudandet, baserat på samtliga 180 439 495 utestående aktier i Cybercom,
uppgår till cirka 541 miljoner kronor.

Erbjudandet motsvarar en premie om:

  · 30,4 procent jämfört med slutkursen 2,30 kronor per Cybercom-aktie på Nasdaq
Stockholm den 30 oktober 2015, sista handelsdagen före Erbjudandets
offentliggörande;
  · 31,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom
-aktien på Nasdaq Stockholm under den senaste månaden fram till och med den 30
oktober 2015 om 2,29 kronor;
  · 35,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom
-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste tre månaderna fram till och med den
30 oktober 2015 om 2,22 kronor, och
  · 33,0 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Cybercom
-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste sex månaderna fram till och med den
30 oktober 2015 om 2,26 kronor.

Acceptfristen för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 5 november 2015
till och med den 4 december 2015, med förbehåll för eventuella förlängningar av
acceptfristen.

Erbjudandets fullföljande är villkorat av att det accepteras i sådan
utsträckning att Budgivaren blir ägare till mer än 90 procent av det totala
antalet aktier i Cybercom samt att Budgivaren erhåller erforderliga tillstånd
från myndigheter att genomföra förvärvet. Erbjudandets fullföljande är vidare
villkorat bland annat av att inga omständigheter har inträffat som väsentligt
negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, Cybercoms
försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar och som
Budgivaren inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets
offentliggörande. Budgivaren har förbehållit sig rätten att helt eller delvis
frånfalla dessa och övriga fullföljandevillkor enligt Erbjudandet. Detta innebär
bland annat att Budgivaren har möjlighet att fullfölja Erbjudandet även om
Budgivaren inte uppnår ett ägande om mer än 90 procent av aktierna i Cybercom.

För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till Budgivarens
pressmeddelande daterat den 2 november 2015 och Budgivarens erbjudandehandling
som offentliggörs i samband med att acceptperioden för Erbjudandet inleds. Dessa
handlingar hålls tillgängliga på Cybercoms webbplats (www.cybercom.se) och
Budgivarens webbplats (www.jcegroup.se/viltor).

Due diligence

Budgivaren har, i samband med förberedelserna inför Erbjudandet, genomfört en
begränsad due diligence-undersökning av bekräftande natur av Cybercom och i
samband därmed träffat Cybercoms CEO, CFO och chefsjurist och diskuterat vissa
väsentliga avtal samt förekomsten av eventuella väsentliga finansiella och
legala risker. Cybercom har informerat Budgivaren att ingen information som inte
redan är allmänt känd och som rimligen kan förväntas påverka priset på Cybercoms
aktier har lämnats till Budgivaren inom ramen för undersökningen.

Närståendeförhållanden

JCE Group är största aktieägare i Cybercom. Hampus Ericsson är största
aktieägare, verkställande direktör och styrelseordförande i JCE Group och
styrelseordförande i Cybercom. Nicolas Hassbjer äger Tequity och är
styrelseledamot i Cybercom. På grund av dessa intressekonflikter har Hampus
Ericsson och Nicolas Hassbjer inte deltagit och kommer inte att delta i
styrelsens handläggning eller beslut i frågor relaterade till Erbjudandet. Detta
medför även att Erbjudandet omfattas av bestämmelserna i avsnitt III i Takeover
-reglerna. I de bestämmelserna föreskrivs bland annat att Cybercoms styrelse är
skyldig att inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (fairness opinion)
från en oberoende expert.

Fairness opinion

Evli Corporate Finance AB ("Evli") har på uppdrag av styrelsen avgivit ett
utlåtande, en så kallad fairness opinion. Enligt utlåtandet är vederlaget i
Erbjudandet skäligt för Cybercoms aktieägare från ett finansiellt perspektiv
(baserat på de antaganden och överväganden som redovisas i utlåtandet). Evlis
utlåtande är bilagt detta uttalande.

Styrelsens rekommendation

Vid bedömningen av Erbjudandet har styrelsen tagit hänsyn till ett antal
faktorer som styrelsen bedömt relevanta, innefattande, men inte begränsade till,
Cybercoms nuvarande ställning, förväntade framtida utveckling och potential,
liksom därtill relaterade möjligheter och risker.

Styrelsen har analyserat Erbjudandet med hjälp av metoder som normalt används
vid bedömningar av offentliga uppköpserbjudanden, innefattande premie i relation
till aktiekursen, Cybercoms värdering i relation till jämförbara noterade bolag
och jämförbara företagsöverlåtelser, aktiemarknadens förväntningar på Cybercoms
lönsamhets- och kursutveckling samt styrelsens bedömning av Cybercoms värde
baserat på förväntade framtida kassaflöden (avkastningsvärdering).

Vid lämnandet av sin rekommendation har styrelsen också beaktat Evlis utlåtande,
enligt vilket vederlaget i Erbjudandet är skäligt för Cybercoms aktieägare från
ett finansiellt perspektiv (baserat på de antaganden och överväganden som
redovisas i utlåtandet).

I sin samlade bedömning av Erbjudandet har styrelsen även beaktat utsikterna för
bolaget som ett självständigt bolag samt risker som är förenade med ett sådant
scenario.

Styrelsens samlade bedömning av Erbjudandet är att Erbjudandet återspeglar en
skälig andel av bolagets tillväxt- och lönsamhetspotential och ger aktieägarna
möjlighet att realisera sina investeringar med beaktande av denna potential
redan idag.

Med hänsyn till vad som ovan redovisats rekommenderar styrelsen enhälligt (3)
aktieägarna i Cybercom att acceptera Erbjudandet.

Enligt Takeover-reglerna ska styrelsen, baserat på vad Budgivaren uttalat i sitt
offentliggörande av Erbjudandet, redovisa sin uppfattning om den inverkan
genomförandet av Erbjudandet kommer att ha på Cybercom, särskilt
sysselsättningen, och sin uppfattning om Budgivarens strategiska planer för
Cybercom och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättningen och de
platser där Cybercom bedriver sin verksamhet. Styrelsen har därvidlag noterat
att Budgivaren i dessa avseenden har uttalat att Budgivaren inte har för avsikt
att väsentligt ändra Cybercoms övergripande strategier och planer för
verksamheten samt inte förutser några väsentliga förändringar med avseende på
Cybercoms anställda, anställningsvillkor eller de platser där Cybercom bedriver
verksamhet. Mot bakgrund av att företrädare för Budgivaren har en ingående
kännedom om Cybercoms verksamhet, utgår styrelsen från att denna beskrivning är
korrekt och har därför i relevanta hänseenden ingen anledning att ha en annan
uppfattning.

Rådgivare

Styrelsen har anlitat Roschier Advokatbyrå som legal rådgivare och Evli
Corporate Finance som finansiell rådgivare med anledning av Erbjudandet.

-------------------------------------

Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk materiell rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska exklusivt
avgöras av svensk domstol.

Cybercom Group AB (publ)

Styrelsen
För mer information, kontakta:
Ulrika Dellby, styrelseledamot +46 702 78 08 88
Niklas Flyborg, VD och koncernchef +46 705 94 96 78
Kristina Cato, Kommunikationschef och IR-ansvarig +46 708 64 47 02
För ytterligare information om Cybercom, vänligen besök Cybercoms webbplats
(www.cybercom.se).

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Cybercom är skyldigt att
offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för
offentliggörande den 2 november 2015 klockan 08.15.

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en
eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha
företräde.

Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras
eller distribueras i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika eller USA.

Detta pressmeddelande utgör inget erbjudande.

Information i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller
omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra
utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad
information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller
orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, eller liknande uttryck.
Framtidsinriktad information är föremål för risker och
osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av
omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt
komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade
informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom
Cybercoms kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den
dag den förmedlas och Cybercom har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan
skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny
information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande
lagar och bestämmelser.

Om Cybercom
Cybercom är ett IT-konsultbolag som tillhandahåller lösningar för ledande
företag och organisationer att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter.
Bolagets expertisområden täcker hela ekosystemet inom IT- och kommunikation.
Cybercoms hemmamarknad är Norden, därtill erbjuder bolaget global
leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Cybercom grundades
1995 och är sedan 1999 noterat på Nasdaq Stockholm, Small cap. Läs mer på
www.cybercom.se

(1) Vid fullföljande av Erbjudandet kommer JCE Group och Tequity med närstående
att överlåta samtliga sina aktier i Cybercom vederlagsfritt till Viltor.

(2) Baserat på 180 439 495 utestående aktier. Om Cybercom skulle betala
vinstutdelning eller genomföra annan värdeöverföring innan vederlag i
Erbjudandet har utbetalats kommer priset per aktie i Erbjudandet att reduceras i
motsvarande mån.

(3) Hampus Ericsson (som är största aktieägare, verkställande direktör och
styrelseordförande i JCE Group) och Nicolas Hassbjer (som äger Tequity) har inte
deltagit i styrelsens handläggning eller beslut avseende styrelsens uttalande
eller rekommendation med anledning av Erbjudandet.