Seamless förvärvar MeaWallet AS genom apportemission och genomför samtidigt en private placement – Erhåller strategiskt avgörande teknologi

Seamless Distribution AB (publ) (”Seamless”) förvärvar det norska
teknologibolaget MeaWallet AS (“MeaWallet”). Köpesumman uppgår till sammanlagt
cirka 42,8 miljoner SEK, vilket erläggs genom en apportemission av nya aktier i
Seamless. Genom köpet kontrollerar Seamless strategiskt viktig teknologi inom
det snabbväxande området för så kallade contactless-betalningar. Samtidigt har
bolaget genomfört en riktad emission av aktier i en så kallad private placement
om cirka 50  miljoner SEK till privata och institutionella investerare.
– I vår mobila lösning SEQR använder vi redan MeaWallets teknologi inom det
snabbväxande området för så kallade contactless-betalningar och känner därför
bolaget väl. Deras lösningar för bland annat host card emulation är teknologiskt
ledande och det är en strategiskt avgörande teknologi för mobila betalningar som
vi nu kontrollerar, säger Peter Fredell, koncernchef för Seamless, och
fortsätter:

– Genom förvärvet kan vi också öppna ett nytt affärsområde där vi kan sälja
MeaWallets teknologi till aktörer som vill etablera sig på marknaden för mobila
betalningar. Här räknar vi med en snabb expansion eftersom de lösningar som
MeaWallet tillhandahåller är avgörande för mobila betalningar.

Om förvärvet av MeaWallet

Seamless har ingått avtal med aktieägarna i MeaWallet om förvärv av aktier,
aktieägarlån och konvertibler i MeaWallet. Med anledning därav har styrelsen för
Seamless, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2016 beslutat om
apportemission enligt nedan. Köpesumman uppgår till sammanlagt 42 769 965 SEK
och betalning sker genom en apportemission av 4 574 328 nya aktier i Seamless
till befintliga innehavare av aktier, aktieägarlån och konvertibler i MeaWallet,
varav 2 637 968 aktier emitteras som betalning för aktier och 1 936 360 aktier
emitteras som betalning för aktieägarlån och konvertibler. Styrelsen för
Seamless har, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2016, beslutat om
apportemission för att ge ut de aktier som utgör vederlag för förvärvet.
Teckningskursen har fastställts till 9,35 SEK och transaktionen kommer att
slutföras den 20 juli 2016 eller det tidigare datum som parterna kommer överens
om.

MeaWallet, som startades 2012, hade under räkenskapsåret 2015 en omsättning om
1 270 767 NOK och gjorde under året en förlust om 14 403 359 NOK. Bolaget
utvecklar och tillhandahåller tekniska lösningar för molnbaserade betaltjänster
och är ledande inom så kallad host card emulation, en teknik som används vid
utgivning av digitala betalkort. Genom förvärvet av MeaWallet erhåller Seamless
viktig teknologi för affärsområdet SEQR. Samtidigt öppnar förvärvet för en
förstärkning av Seamless position genom ett nytt affärsområde där den nya
teknologin kan säljas till aktörer som vill etablera sig inom området mobila
betalningar.

Om private placement

Samtidigt med den ovan beskrivna apportemissionen beslutade styrelsen för
Seamless att genomföra en riktad emission i en så kallade private placement.
Teckningskursen fastställdes till 9 kronor baserat på en book building-process
riktad till privata och institutionella investerare som genomfördes av Evli Bank
Plc i juli 2016. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 11 procent jämfört
med stängningskursen den 11 juli 2016 samt en rabatt om cirka 4 procent jämfört
med den volymvägda genomsnittskursen för de senaste 30 handelsdagarna.
Emissionen kommer att tillföra Seamless cirka 50 000 000 kronor och sammanlagt
har 5 555 556 aktier emitterats. Betalning för tecknade aktier ska erläggas
senast den 15 juli 2016 eller sådant senare datum som styrelsen bestämmer.

Emissionen har genomförts med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och
rätt att teckna aktierna tillkom endast ett begränsat antal privata och
institutionella investerare vilka har identifierats genom en book building
-process, arrangerad av Evli Bank Plc. Ett antal av aktietecknarna är sedan
tidigare aktieägare i Seamless. Syftet med emissionen, och anledningen till
avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt, var att stärka Seamless finansiella
ställning. Enligt styrelsens bedömning var en riktad emission av aktier vid
detta tillfälle det för Seamless mest gynnsamma sättet att stärka Seamless
finansiella ställning och styrelsen bedömde att den valda metoden inte innebar
en otillbörlig fördel för aktietecknare. Emissionen har blivit fulltecknad.

Utspädningseffekter mm

Ovanstående emissioner medför en sammanlagd utspädning för Seamless nuvarande
aktieägare om cirka 17,24 procent, efter full utspädning, varav den ovan
beskrivna private placement medför en utspädning om cirka 9,45 procent och
apportemissionen medför en utspädning om cirka 7,78 procent. Seamless kommer att
publicera ett prospekt i samband med upptagande till handel av de nyemitterade
aktierna som ges ut i den private placement som beskrivs ovan. Prospektet
beräknas vara tillgängligt på Seamless hemsida (www.seamless.se) under tredje
kvartalet 2016.
För ytterligare information kontakta:

Peter Fredell, VD Seamless, tel. +46 8 564 878 00, peter.fredell@seamless.se

Denna information är sådan information som Seamless Distribution AB (publ) är
skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 13 juli 2016 kl. 07:50 CET.
Om Seamless
Seamless är en av världens ledande leverantörer av betalsystem för
mobiltelefoner och hanterar årligen över 3,9 miljarder transaktioner genom 600
000 aktiva försäljningsställen. Detta kombinerat med över femton års erfarenhet
och närvaro i ett trettiotal länder ger Seamless en stark position på
mobilbetalningsmarknaden. Det är företagets unika transaktionsplattform som gör
SEQR möjligt. Seamless handlas på Nasdaq Stockholm, kortnamn SEAM.

www.seamless.se

Om SEQR
SEQR, utvecklat av Seamless, är marknadens enklaste och snabbaste lösning för
mobila betalningar. Allt kunden behöver göra är att med SEQR-appen skanna en
QR/NFC-kod vid kassan och godkänna betalningen med sin PIN-kod. SEQR fungerar
lika enkelt i fysisk handel och i e-handel och är både snabbare och säkrare än
kortbetalningar. Tack vare tekniken krävs ingen investering av handlaren. Det
räcker med en dekal med en QR/NFC-kod vid kassan och sedan sparar handlaren
pengar på varje transaktion tack vare den mycket låga transaktionsavgiften.

www.seqr.se – Twitter: @seqrse (https://twitter.com/SEQRse) –
facebook.com/seqrse (https://www.facebook.com/SEQRse)