JANUARI - JUNI 2016 PERIODEN 1 APRIL – 30 JUNI 2016 · Omsättningen uppgick till 1 257 mkr, vilket var 6 % högre än föregående år (1 191 mkr). · Rörelseresultat uppgick till 100,2 (48,7) mkr. · Periodens resultat uppgick till 67,0 (27,8) mkr. · Resultat per aktie uppgick till 1,01 (0,41) kr. · Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 88,6 (-55,9) mkr. PERIODEN 1 JANUARI – 30 JUNI 2016 · Omsättningen uppgick till 2 388 mkr, vilket var 4 % högre än föregående år (2 287 mkr). · Rörelseresultat uppgick till 108,3 (50,5) mkr. · Periodens resultat uppgick till 62,4 (16,9) mkr. · Resultat per aktie uppgick till 0,95 (0,24) kr. · Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 152,5 (-84,8) mkr. · Soliditeten uppgick till 45,8 (43,8) %. · Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 75,2 (86,5) %. VD HAR ORDET APRIL - JUNI Omsättningen uppgick till 1 257 mkr och kvartalet går därmed till historien som den högsta försäljning vi någonsin uppnått i perioden april-juni. Försäljningstillväxten på 6 % (8 % i lokala valutor) är jag nöjd med, även om vi skall kunna ännu bättre! Man måste dock ha i minnet att motsvarande period 2015 ökade med 21 % (10 % i lokala valutor) så det var tuffa siffror som vi mötte. Det blev även historiskt på ett annat sätt då vi på rullande helår för första gången passerade fem miljarder i omsättning (5 065 mkr). Försäljningskanalen profil utvecklas starkt med en tillväxt på 11 %. Jag är dock inte nöjd med detaljhandeln som visade -2 % men här pågår ett intensivt arbete för att få upp tillväxten. Geografiskt går Europa med Sverige i spetsen riktigt starkt medan USA var något svagare än vi förväntat. Rörelseresultatet mer än fördubblades till 100,2 mkr vilket är det bästa sedan 2008, men även här kan vi bättre vilket vi också ska visa kommande år. Rörelsemarginalen skall upp på högre nivåer. JANUARI - JUNI Halvårets försäljning på 2 388 mkr är även det den högsta någonsin. Rörelseresultatet på 108,3 mkr är mer än en fördubbling jämfört med föregående år. Rörelsemarginalen ska ändå fortsatt förbättras. Positivt är också vårt kassaflöde från den löpande verksamheten på 152,5 (-84,8) mkr vilket ger oss en fortsatt extremt stark balansräkning. Soliditeten på 45,8 % är långt över både vårt mål (30 %) och våra covenants men det kommer att behövas i vår fortsatta expansion. FRAMTIDEN Jag är fortsatt optimistisk inför framtiden. Vi kan fortfarande råka ut för något enskilt bakslag men det ser onekligen bra ut för de kommande åren även om vi fortsatt investerar hårt i både produktutveckling och inte minst i marknadsföring. Vi har bättre service till våra kunder än någonsin, vi har ett bättre sortiment än någonsin, vi har stärkt våra varumärken väsentligt, vi har tagit en ledande roll inom CSR på profil med Cottover och vi står redo att lansera Craft Teamwear (fotboll, handboll, innebandy) under första kvartalet nästa år. Vi lanserar också Craft skor vid årsskiftet 2017/2018 och vi lanserar fantastiska nyheter inom försäljningskanalen profil och yrkeskläder våren 2017. Jag kan därför inte vara annat än positiv för de kommande åren, även om något enskilt kvartal kan bli sämre än förväntat pga vår fortsatt höga investeringstakt i försäljning, marknadsföring och produktutveckling. TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL SAMMANFATTNING AV KVARTALET APRIL-JUNI Koncernen ökade sin försäljning under årets andra kvartal med 6 % (8 % exkl valutaförändringar) jämfört med föregående år. Den högre omsättningen är främst relaterad till segmentet Profil, som ökade med 12 %, och försäljningskanalen profil där våra satsningar på högre leveranssäkerhet och nya produkter främst har skett. Ökningen sker i regionerna Sverige, Övriga Norden och Europa. Sport & Fritids försäljning minskade något jämfört med föregående år. Vi har dock en ökning inom profil medan detaljhandeln minskade. Gåvor & Heminrednings omsättning ökade med 7 %. Förbättringen sker på den svenska marknaden samt i båda försäljningskanalerna. Totalt ökade vår försäljningskanal profil med 11 % medan detaljhandeln minskade med 2 %. Vår bruttovinstmarginal förbättrades och uppgick till 45,5 (44,7) %. Vi har en god servicegrad och marginalen för respektive segment visar en förbättring inom Profil samt Gåvor & Heminredning och en något lägre marginal inom Sport & Fritid. Koncernens externa kostnader minskade jämfört med fjolåret vilket är relaterat till lägre marknadsföringkostnader. Vi har dock en fortsatt hög aktivitet på våra marknadsåtgärder, främst i Sverige, men har besparingar på andra områden. Personalkostnader var i nivå med föregående år. Rörelseresultatet ökade med 51,5 mkr jämfört med föregående år och uppgick till 100,2 (48,7) mkr. Ökningen beror främst på den högre omsättningen samt förbättrad bruttovinstmarginal men även lägre externa kostnader bidrog till förbättringen. Finansnettot försämrades något vilket hänför sig till att fjolåret påverkades positivt av en engångsintäkt. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt och uppgick till 88,6 ( -55,9) mkr. Det förbättrade kassaflödet är främst hänförbart till lägre varuinköp jämfört med föregående år. Varulagret minskade med 18 mkr och uppgick till 2 468 (2 486) mkr. Valutakursförändringar har dock ökat värdet med 17 mkr. Nettoskulden minskade med 177 mkr och uppgick till 1 910 (2 087) mkr. Även nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 75,2 (86,5) % respektive 71,4 (75,5) %. APRIL-JUNI OMSÄTTNINGEN Omsättningen uppgick till 1 257 mkr, vilket var 6 % högre än föregående år (1 191 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 25 mkr (-2 %). Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 11 % medan detaljhandeln minskade med 2 %. Omsättningen i Sverige ökade med 12 %. Försäljningskanalen profil ökade med 24 % och det är våra satsningar på högre servicenivå som givit resultat. Detaljhandeln ökade med 3 %. USA minskade med 4 % och minskningen sker i båda försäljningskanalerna. Övriga Norden ökade sin omsättning med 13 % och förbättringen sker på samtliga marknader samt i båda försäljningskanalerna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 9 % respektive 13 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. Övriga länder minskade med 6 %. BRUTTORESULTAT Bruttovinstmarginalen förbättrades och uppgick till 45,5 (44,7) %. Det är i segmenten Profil (produktmix) samt Gåvor & Heminredning (nya inköpskanaler) som förbättringen sker. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter ökade med 4,4 mkr till 12,2 (7,8) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförligt till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden ”Övriga rörelsekostnader” där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader ökade med 1,4 mkr och uppgick till -8,1 (-6,7) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 4,1 (1,1) mkr. KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR Externa kostnader minskade med 9,3 mkr och uppgick till -249,6 (-258,9) mkr vilket är relaterat till lägre marknadsföringskostnader. Personalkostnaderna är i nivå med föregående år och uppgick till -213,0 (-212,0) mkr. Av- och nedskrivningarna var något lägre jämfört med fjolåret och uppgick till -13,4 (-14,3) mkr. RÖRELSERESULTAT Rörelsemarginalen uppgick till 8,0 (4,1) % där förbättringen främst är relaterad till den högre omsättningen och den förbättrade bruttovinstmarginalen. FINANSNETTO OCH SKATTER Finansnettot uppgick till -14,8 (-13,7) mkr. Försämringen beror på att fjolåret inkluderar en realisationsvinst på 1,9 mkr. Skatt på periodens resultat uppgick till 18,4 (7,2) mkr där ökningen är relaterad till det förbättrade resultatet. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till 67,0 (27,8) mkr och resultat per aktie uppgick till 1,01 (0,41) kr. JANUARI-JUNI OMSÄTTNINGEN Omsättningen uppgick till 2 388 mkr, vilket var 4 % högre än föregående år (2 287 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 34 mkr (-1 %). Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 9 % medan detaljhandeln minskade något (-1 %). Omsättningen i Sverige ökade med 7 %. Försäljningskanalen profil har ökat 18 % och detaljhandeln minskade med 3 %. USA minskade något och minskningen sker i båda försäljningskanalerna. Övriga Norden ökade med 6 % och det är främst försäljningskanalen profil som ökar, vilket sker på samtliga marknader. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 11 % respektive 12 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. Övriga länder minskar med 6 %. BRUTTORESULTAT Bruttovinstmarginalen har ökat jämfört med föregående år och uppgick till 45,5 (45,1) %. Förbättringen är relaterad till segmenten Profil samt Gåvor & Heminredning medan Sport & Fritid är på samma nivå som fjolåret. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter ökade med 4,5 mkr till 21,6 (17,1) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden ”Övriga rörelsekostnader” där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 11,5 mkr och uppgick till -13,7 (-25,2) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 7,9 (-8,1) mkr, där det förbättrade resultatet främst är hänförligt till att fjolåret inkluderar valutaförluster i samband med att Schweiz släppte sin valutas koppling till euron. KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR Externa kostnader är i nivå med föregående år och uppgick till -529,4 (-529,0) mkr. Personalkostnaderna uppgick till -430,4 mkr vilket är 13,1 mkr högre än föregående år (-417,3 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning, kundservice och marknad. Av- och nedskrivningarna var lägre jämfört med fjolåret och uppgick till -26,6 ( -29,2) mkr. RÖRELSERESULTAT Rörelsemarginalen uppgick till 4,5 (2,2) % där förbättringen är relaterad till den ökade omsättningen och den högre bruttovinstmarginalen. FINANSNETTO OCH SKATTER Finansnettot är på samma nivå som fjolåret och uppgick till -28,6 (-28,8) mkr. Skatt på periodens resultat uppgick till 17,3 (4,8) mkr där ökningen är relaterad till det förbättrade resultatet. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till 62,4 (16,9) mkr och resultat per aktie uppgick till 0,95 (0,24) kr. RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. PROFIL Omsättningen ökade med 65 mkr och uppgick till 605 (540) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade med 40,1 mkr uppgick till 90,5 (50,4) mkr. Omsättningsökningen beror på en förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Det är försäljningskanalen profil som ökar och då främst i regionerna Sverige, Övriga Norden samt Europa. Det förbättrade resultatet är främst relaterat till den ökade omsättningen samt en förbättrad bruttovinstmarginal. Omsättningen för årets första sex månader ökade med 10 % och uppgick till 1 110 (1 007) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade med 42,5 mkr och uppgick till 104,0 (61,5) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Det är försäljningskanalen profil som ökar och då främst i regionerna Sverige, Övriga Norden samt Europa. Det förbättrade resultatet är främst relaterat till den ökade omsättningen och en förbättrad bruttovinstmarginal. SPORT & FRITID Omsättningen för årets andra kvartal var något lägre än föregående år och uppgick till 515 (522) mkr. Resultatet (EBITDA) förbättrades dock och uppgick till 24,0 (10,9) mkr. Försäljningen ökar i försäljningskanalen profil medan detaljhandeln minskar. Regionerna Sverige och Övriga Norden ökar medan USA minskar. Det förbättrade resultatet är relaterat till lägre marknadsföringskostnader. Omsättningen för perioden januari -juni minskade något och uppgick till 1 035 (1 046) mkr. Resultatet (EBITDA) ökade dock med 10,5 mkr och uppgick till 46,0 (35,5) mkr. Försäljningen ökar något i försäljningskanalen profil medan den minskar något i detaljhandeln. Regionerna Övriga Norden samt Europa ökar medan USA minskar något. Det förbättrade resultatet är relaterat till lägre marknadsföringskostnader. GÅVOR & HEMINREDNING Omsättningen ökade med 7 % och uppgick till 138 (129) mkr. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna och förbättringen sker i Sverige. Resultatet (EBITDA) var något lägre än fjolåret och uppgick till -0,9 (-0,3) mkr. Segmentet har en högre intjäning på grund av högre omsättning och en förbättrad bruttovinstmarginal men har högre omkostnader för marknadsaktiviteter. Omsättningen för första halvåret uppgick till 243 (235) mkr. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Resultatet (EBITDA) uppgick till -15,1 mkr vilket var 2,2 mkr bättre än föregående år (-17,3). Resultatförbättringen är främst relaterad till omsättningsökningen. KAPITALBINDNING Kapitalbindningen av varor uppgick till 2 468 mkr och har minskat med 18 mkr jämfört med föregående år (2 486 mkr). Valutakursförändringar vid omräkning till SEK har ökat lagervärdet med 17 mkr. Lagernivån samt servicegraden är bra. Lagervärdet förväntas ligga på en högre nivå nästkommande kvartal, vilket främst är säsongsrelaterat men även på grund av vårt utökade profilsortiment. Varulagrets omsättningshastighet är på samma nivå som föregående år och uppgick till 1,1 (1,1). MSEK 2016-06 2015-06 Råvarulager 32,2 23,2 Varor under tillverkning 5,6 2,6 Varor på väg 83,6 126,8 Handelsvaror på lager 2 346.3 2 333,4 Summa 2 467,0 2 486,0 Varulagret har skrivits ned med 111 (110) mkr, varav 7 (11) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,2 (4,1) %. Kundfordringarna uppgick till 817 (784) mkr. Ökningen är omsättningsrelaterad. INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades och uppgick till 88,6 (-55,9) mkr. Förbättringen är främst relaterad till lägre varuinköp. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -21,2 (-40,7) mkr. Fjolåret inkluderar investeringar i nya lokaler i ett antal bolag vilket ej sker i år. Kassaflödet från den löpande verksamheten för årets första sex månader uppgick till 152,5 mkr, vilket är en förbättring med 237,3 mkr mot fjolåret (-84,8 mkr). Under fjolåret ökade vi vårt varulager inom försäljningskanel profil. Anledningen var främst för att förbättra servicenivån men även att vi utökade vårt produktutbud inom denna kanal. Nettoskulden minskade med 177 mkr till 1 910 (2 087) mkr, vilket är relaterat till ovan nämnda förbättrade kassaflöde. Valutakurserna har ökat skulden med 26 mkr. Nettoskuldsättningsgrad samt nettoskuld genom rörelsekapital har minskat och uppgick till 75,2 (86,5) % respektive 71,4 (75,5) %. Soliditeten har förbättrats med 2 procentenheter och uppgick per 30 juni till 45,8 (43,8) %. Koncernen tecknade per 10 februari i år ett nytt finansieringsavtal. Totala kreditramen per 30 juni uppgår till 2 614,1 varav 2 250,0 mkr löper på tre år och 43,6 musd har en löptid över åtta år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal. PERSONAL OCH ORGANISATION Antalet årsanställda uppgick per 30 juni 2016 till 2 391 (2 308) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 591 (589) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Orrefors Kosta Boda, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. MODERBOLAGET Summa intäkter för första halvåret uppgick till 60,8 (67,4) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 406,7 (69,8) mkr. Resultatförbättringen är relaterad till utdelningar från koncernföretag. Nettoskulden uppgick till 1 799 (1 960) mkr varav 1 915 (1 785) mkr avser finansiering till dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 29,8 (-3,8) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 644 (3 664) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, till 1 555 (1 324) mkr. RISKER OCH RISKKONTROLL New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2015; www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2016 hade någon betydande påverkan på koncernen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2015. KALENDARIUM · 10 november: Delårsrapport för tredje kvartalet · 9 februari 2017: Bokslutskommuniké 2016 · 26 april 2017: Delårsrapport för första kvartalet Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. GÖTEBORG DEN 18 AUGUSTI 2016 NEW WAVE GROUP AB (PUBL) Olof Persson Christina Bellander M Johan Widerberg Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Elisabeth Dahlin Mats Årjes Torsten Jansson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: torsten.jansson@nwg.se Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: lars.jonsson@nwg.se Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 augusti 2016 klockan 7.00 (CET).
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ)
| Source: New Wave Group AB
Pièces jointes
