PANAMA, REPUBLIEK PANAMA--(Marketwired - May 3, 2017) - Met genoegen kondigt Thunderbird Resorts Inc. ("Thunderbird") (FRANKFURT: 4TR)(EURONEXT AMSTERDAM: TBIRD) aan dat het jaarverslag en de geconsolideerde jaarrekening over 2016 zijn gedeponeerd bij Euronext ("Euronext Amsterdam") en bij de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten ("AFM"). Als erkende buitenlandse uitgevende instelling volgens de Canadese richtlijnen aangaande effecten moet het jaarverslag voldoen aan de richtlijnen en regels vastgelegd door de AFM en Euronext Amsterdam.
Kopieën van het Jaarverslag in de Engelse taal zijn gratis verkrijgbaar op de website van de groep op www.thunderbirdresorts.com. Kopieën in de Engelse taal zijn gratis verkrijgbaar op het bedrijfskantoor van de groep in Panama en op het kantoor van ons plaatselijke betaalkantoor ING Commercial Banking, Paying Agency Services, locatiecode TRC 01.013, Foppingadreef 7, 1102 BD Amsterdam, Nederland (tel: +31 20 563 6619, fax: +31 20 563 6959, e-mail: iss.pas@ing.nl). Kopieën zijn tevens verkrijgbaar bij SEDAR via www.SEDAR.com.
Hieronder staan enkele belangrijke uittreksels van het volledige jaarverslag 2016, dat in alle volledigheid staat vermeld op onze website www.thunderbirdresorts.com.
BRIEF VAN DE CEO
Beste aandeelhouders en beleggers:
Hieronder treft u een update aan van Thunderbird Resorts, Inc. met een overzicht van de prestaties en de voortgang van de groep tot en met 31 december 2016.
1. PRESTATIES ONDER onze eerder vermelde doelstellingen
A. VERHOGEN VAN ONZE EBITDA(2): Aangepaste EBITDA (na aftrek van uitgaven op bedrijfsniveau) toegenomen met 67.000 dollar of 2,2% in vergelijking met ultimo 2015. In 2016 bleef de Amerikaanse dollar in waarde toenemen ten opzichte van wereldwijde en dus ook onze operationele valuta. Dit betekent dat onze opbrengsten sterker waren dan hierboven in Amerikaanse dollars wordt gepresenteerd.
B. Verbeteren van onze winst/(verlies): ons verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten zou met 197.000 dollar of 3,6% verbeterd zijn ten opzichte van eind 2015 als de groep geen verlies uit waardevermindering van 1,6 miljoen dollar had opgenomen in verband met de waarschijnlijke, realiseerbare verkoopprijs van Tres Rios in Costa Rica op basis van recente feedback uit de markt bij het streven naar een verkoop van deze bezitting.
C. Verminderen van onze leningen: de brutoschuld(3) is verlaagd tot 29,3 miljoen dollar ultimo 31 december 2016 tegenover 32,1 miljoen dollar ultimo 31 december 2015. De nettoschuld (brutoschuld minus geldmiddelen en kasequivalenten) is op 31 december 2016 verminderd tot 27,8 miljoen dollar tegenover 29,3 miljoen dollar op 31 december 2015.
2. PRESTATIES BIJ VERKOOP VAN ACTIVA
Tijdens onze algemene jaarvergadering van speciale aandeelhouders op 21 september 2016 hebben aandeelhouders speciale resoluties goedgekeurd. Hieronder viel het besluit de Raad van Bestuur toe te staan om "alle of alle overige activa van de Vennootschap te verkopen voor dergelijke bedragen en op dergelijke tijdstippen als door de Raad van Bestuur bepaald." De groep heeft vooruitgang geboekt met betrekking tot dit doel, en in de komende kwartalen worden aankondigingen verwacht.
Om het halfjaarrapport 2016 te lezen, met meer gedetailleerde uitleg over de benadering van de groep met betrekking tot deze flexibele strategie, kunt u klikken op deze koppeling, of deze kopiëren en plakken: http://thunderbirdresorts.com/wp-content/uploads/2016/08/TRI-2016-Half-year-Report-8-31-16-FINAL.pdf
Om de materialen te lezen voor de Algemene en speciale jaarvergadering van aandeelhouders, inclusief een kopie van de resolutie, kunt u klikken op deze koppeling, of deze kopiëren en plakken: http://thunderbirdresorts.com/wp-content/uploads/2016/08/2016-AGM-press-release-aug-25-2016.pdf.
We houden u van belangrijke gebeurtenissen en voortgang op de hoogte.
Salomon Guggenheim
Chief Executive Officer en President
1. Tenzij anders vermeld, zijn alle vermelde cijfers in Amerikaanse dollars en worden de resultaten gerapporteerd van die onderdelen die vanaf 31 december 2016 doorgaande bedrijfsactiviteiten hebben, in vergelijking met dezelfde onderdelen gedurende de twaalf maanden die eindigen op 31 december 2015. Het doel is dat de lezer de prestaties van de doorlopende activiteiten van de groep begrijpt.
2. "EBITDA" is geen boekhoudkundige term volgens IFRS, en verwijst naar de winst voor de netto rentekosten, inkomstenbelasting, afschrijvingen, vermogen in inkomsten van deelnemingen, minderheidsbelangen, ontwikkelingskosten, overige winsten en verliezen en beëindigde bedrijfsactiviteiten. "EBITDA onroerend goed" is gelijk aan EBITDA op nationale niveaus. "Aangepast EBITDA" is gelijk aan "EBITDA onroerend goed" minus "Bedrijfsuitgaven", wat de kosten zijn van de exploitatie van de moedermaatschappij en de bijhorende, niet-operationele dochterondernemingen en filialen.
3. Bruto schuld is gelijk aan het totaal aan leningen en financiële leaseverplichtingen
GROEPSOVERZICHT
Hieronder staat het overzicht van onze geconsolideerde winst/verliesrekening voor de twaalf maanden die eindigden op 31 december 2016, vergeleken met dezelfde periode over 2015. Samengevat daalde de omzet van de groep met bijna 3 miljoen dollar of 7,2% op basis van de Amerikaanse dollar (zie hieronder de opmerking "Valuta" voor informatie over valuta-neutrale omzet), terwijl de aangepaste EBITDA is toegenomen met 67.000 dollar of 2,2% als gevolg van agressieve kostenefficiëntie op nationaal en bedrijfsniveau.
----------------------------------------------------------------------------
(In duizenden)
Periode van twaalf maanden, eindigend op
31 december %
--------------------------
2016 2015 Verschil verandering
----------------------------------------------------
Netto kansspelwinsten $ 31.788 $ 33.759 $ (1.971) -5,8%
Verkoop van voeding en drank 2.850 3.111 (261) -8,4%
Horeca en andere
verkopen 3.725 4.470 (745) -16,7%
----------------------------------------------------
Totale inkomsten 38.363 41.340 (2.977) -7,2%
----------------------------------------------------
Promotionele vergoedingen 4.949 4.823 126 2,6%
Vastgoed, marketing en
administratie 27.279 29.374 (2.095) -7,1%
----------------------------------------------------
EBITDA onroerend goed 6.135 7.143 (1.008) -14,1%
----------------------------------------------------
Bedrijfskosten 2.994 4.069 (1.075) -26,4%
----------------------------------------------------
Aangepast EBITDA 3.341 3.074 67 2,2%
----------------------------------------------------
EBITDA onroerend goed als
percentage van de omzet 8,7% 7,4%
Afschrijvingen en
waardeverminderingen 2.982 2.954 28 0,9%
Rente en financierings-
kosten, netto 3.262 1.154 2.108 182,7%
Managementvergoeding
toe te rekenen aan niet-
minderheidsbelangen 20 1 19 1.900,0%
Projectontwikkeling - 133 (133) -100,0%
Wisselkoersverliezen 179 858 (679) -79,1%
Overige verliezen 493 2.406 (1.913) -79,5%
Verliezen van deelneming in
transacties 1.560 - 1.560 0,0%
Inkomstenbelastingen 1.161 1.006 155 15,4%
----------------------------------------------------
Verlies over de periode uit
voortgezette
bedrijfsactiviteiten $ (6.516) $ (5.438) $ (1.078) 19,8%
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------
Wisselkoersen: de versterking van de Amerikaanse dollar versus onze bedrijfsvaluta blijft een belangrijk effect hebben op onze gemelde winst/(verlies) in vergelijking met dezelfde periode in 2015. In een valuta-neutrale analyse (waarin dezelfde wisselkoers zou worden toegepast op beide periodes zodat veranderingen in wisselkoersen uit de analyse worden verwijderd) zouden de groepsinkomsten met slechts 763.000 dollar (2,0% afname) zijn afgenomen en zou de aangepaste EBITDA met ongeveer 453.000 dollar (16,9% groei) zijn gegroeid.
Het geconsolideerde verlies voor de periode bedraagt 6,8 miljoen dollar. Dit verlies ligt ongeveer 1,4 miljoen dollar boven de resultaten over 2015. Dit wordt voornamelijk veroorzaakt door hogere netto financieringskosten (in 2015 werd geprofiteerd van het feit dat de groep het aan een enkele kredietverlener verschuldigde schuldensaldo reduceerde, wat resulteerde in een winst op de vrijgave van verplichtingen op schulddelging) en de waardevermindering van 1,6 miljoen dollar met betrekking tot Tres Rios in Costa Rica.
Groepsschuld: onderstaand de bruto schuld en netto schuld van de Groep op 31 december 2016.
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(In duizenden)
Dec '16 Sep '16
--------------------------------
Leningen $28.504 $31.396
Verplichtingen op basis van lease- en huurkoop-
overeenkomsten 812 955
--------------------------------
Bruto schuld $29.316 $32.351
Minus: liquide middelen (uitgezonderd
de in pand gegeven geldmiddelen) 1.519 1.555
--------------------------------
Netto schuld $27.798 $30.796
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Opmerking: de bovenstaande bruto schuld wordt opgevoerd als netto van schulduitgiftekosten (kosten van schuld op het moment van uitgifte, die momenteel niet liquide zijn en mettertijd worden afgeschreven) wat de reden is voor het verschil van ongeveer 100 duizend dollar met de totale hoofdbalans hieronder.
De Groep schat dat het schema betreffende de bruto schuld per 31 december 2016 als volgt is:
----------------------------------------------------------------------------
Hoofdsom
Saldo 2017 2018 2019 2020
--------------------------------------------------------------
Bedrijf $ 10.971.734 $ 2.234.007 $ 1.375.026 $ 1.534.143
Peru 2.111.116 1.424.126 6.501.243 2.467
Nicaragua 269.563 294.887 591,4 175.462
--------------------------------------------------------------
Totaal $ 13.352.413 $ 3.953.020 $ 8.467.755 $ 1.712.072
--------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------
Hoofdsom
Saldo 2021 Daarna Totaal
------------------------------------------------
Bedrijf $ 1.711.672 $ 151.279 $ 17.977.861
Peru - - 10.038.952
Nicaragua 67.874 - 1.399.272
------------------------------------------------
Totaal $ 1.779.546 $ 151.279 $ 29.416.085
------------------------------------------------
------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Rente
Betaling 2017 2018 2019 2020
----------------------------------------------------------------
Bedrijf $ 928.247 $ 622.644 $ 456.979 $ 297.863
Peru 850.075 596.306 213.488 67
Nicaragua 145.763 120.439 92.985 24.205
----------------------------------------------------------------
Totaal $ 1.924.085 $ 1.339.389 $ 763.452 $ 322.135
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------
Rente
Betaling 2021 Daarna Totaal
------------------------------------------------
Bedrijf $ 120.334 $ 1.387 $ 2.427.454
Peru - - 1.659.936
Nicaragua 4.913 - 388.305
------------------------------------------------
Totaal $ 125.247 $ 1.387 $ 4.475.695
------------------------------------------------
------------------------------------------------------------
RISICOMANAGEMENT
Voor meer informatie over risicofactoren wordt verwezen naar hoofdstuk 8 van het Jaarverslag.
MANAGEMENTSTATEMENT OVER "GOING CONCERN"
Het management plant routinematig toekomstige activiteiten met inbegrip van de prognose van toekomstige kasstromen. Het management heeft zijn plan doorgenomen met de Raad van Bestuur en heeft collectief het oordeel gevormd dat de groep adequate middelen heeft om als "going concern" voor de voorzienbare toekomst door te gaan, wat het management en de Raad van Bestuur hebben gedefinieerd als zijnde ten minste de komende twaalf maanden vanaf het indienen van dit Jaarverslag over 2016. Om tot dit oordeel te komen, heeft het management de geprognosticeerde kasstromen van de groep voorbereid. Dit omvat ook een prognose voor de komende vijf jaar en een gedetailleerd kasstroommodel voor het huidige financiële jaar. De raad van bestuur heeft deze informatie van het management beoordeeld en heeft de informatie bekeken in relatie tot de financiële onzekerheden in het huidige economische klimaat, in het licht van de bestaande verplichtingen van de Groep en de financiële middelen die de Groep tot zijn beschikking heeft. De verwachte kasstromen zijn gemodelleerd op basis van de geanticipeerde inkomsten en de winststromen met financiering van de schulden zijn in het model geprogrammeerd en worden mettertijd lager. Het model veronderstelt geen nieuwe bouwprojecten voor de prognoseperiode. Het model veronderstelt een stabiele regelgevende omgeving in alle landen met bestaande activiteiten. Op dit model zijn gevoeligheden toegepast met betrekking tot inkomsten die niet de geanticipeerde niveaus behalen.
De Raad van Bestuur heeft in overweging genomen: (i) de basis van beleggers en leningsverstrekkers die in historische zin voor Thunderbird Resorts, Inc. beschikbaar was; (ii) wereldwijde financiële markten; (iii) beperkte handelsrisico's voor onze plaatselijke leveranciers en detailhandelaren; (iv) overige risico's waaraan de groep wordt blootgesteld, waarvan de belangrijkste het regelgevende risico wordt geacht; (v) bronnen van groepsinkomsten, waaronder managementvergoedingen gefactureerd aan en inkomsten gedistribueerd vanuit de verschillende activiteiten; (vi) het genereren van kasstromen, de niveaus van schuldafschrijvingen en de belangrijkste dekkingsgraden van de leningen; (vii) fundamentele trends van de zakelijke groepsactiviteiten; (viii) buitengewone kas-in- en uitstromen veroorzaakt door unieke gebeurtenissen die naar verwachting zullen optreden in de periode van 12 maanden volgend op de datum van het indienen van dit jaarverslag over 2016; (ix) vermogen om ongedekte kredietverstrekkers opnieuw af te schrijven; (x) de waarschijnlijkheid om gedekte schulden te herfinancieren; (xi) de liquidatie van niet-ontwikkelde en daarom niet-presterende vastgoedactiva die voor de verkoop zijn vastgehouden; en (xii) het rentepeil van derden in de acquisitie van bepaalde operationele activa, en de status van de werkelijke voortgang en de waarschijnlijkheid van sluiting binnen de periode van "going concern."
Tevens heeft de Raad van Bestuur bepaalde kritische factoren in overweging genomen die effect zouden kunnen hebben op de voortgezette activiteiten, en wel als volgt:
-- Speciale resolutie: Op 21 september 2016 keurden de aandeelhouders van de groep
een speciale resolutie goed die, onder andere, de Raad van Bestuur
machtigde tot het verkopen van "enige of alle resterende activa
van de onderneming voor dergelijke bedragen en in dergelijke periodes als
wordt bepaald door de Raad van Bestuur." Deze resolutie maakt de verkoop mogelijk van alle
of elke combinatie van activa zoals vereist voor ondersteuning van het onderhouden
van een "going concern" door de groep.
-- Verkoopbare prijsstelling van activa; Schema's voor activaverkoop en herfinanciering
Scenario's: De groep beschikt nu over voldoende feedback uit de markt, waaronder
aanbiedingen voor bepaalde belangrijke activa, waardoor de groep door de markt
bepaalde prijsstellingen in de modellen kan opnemen; de groep heeft
de voortgang beoordeeld van elke transactie waaraan wordt gewerkt, en heeft gekeken
naar alle redelijke scenario's voor de combinatie en timing van verschillende
transacties in combinatie met verkoopbare prijsstellingen.
-- Gedekte herfinanciering van schuld en kasstroom: afbetalingen voor
gedekte bankleningen in Peru en gedekte en ongedekte leningen op
bedrijfsniveau blijven een significant deel uitmaken van de kasuitstroom
van de groep. De groep heeft aanzienlijke tijd en moeite geïnvesteerd in het herfinancieren
van de gedekte schuld onder langlopende waardeverminderingen en heeft nu toestemming
gekregen van een Peruaanse bank om 100% van de niet-achtergestelde gedekte Peruaanse schuld
en voldoende werkkapitaal te herfinancieren, zodat de groep
een herstructurering kan uitvoeren die tot ultimo 2017 tot 800 duizend dollar
in kosten op jaarbasis zou moeten besparen.
-- Bedrijfskosten en kasstroom: in de afgelopen jaren zijn de bedrijfs-
kosten aanzienlijk afgenomen en deze blijven dalen. In combinatie met
het terugdringen van schulden is het bereiken van de aangekondigde
doelen (zie brief van de CEO) cruciaal voor het bereiken van een positieve kasstroom.
Voortgang op dit vlak omvat de voorlopige, geauditeerde bedrijfskosten
in kwartaal 4 van 2016 van 475.000 dollar, of jaarlijkse besparing van ongeveer
1,9 miljoen dollar, wat een belangrijke vermindering betekent ten opzichte van de
2,8 miljoen dollar die is gerapporteerd voor het volledige jaar 2016 (en van de 4,1
miljoen dollar gerapporteerd in 2015).
-- Liquiditeit en Werkkapitaal: de Groep werkt momenteel met
lage financiële reserves en werkkapitaal. Bepaalde scenario's met betrekking tot
verkoop van activa zullen niet zorgen voor werkkapitaal, en andere scenario's wel. Het verkopen van
alle of vrijwel alle onroerend goed van de groep en het terugdraaien van de kasstroom
zal van cruciaal belang zijn voor het creëren van een gezond niveau aan
werkkapitaalreserves voor periodes buiten de periode van "Going Concern."
Met inachtneming van het bovenstaande zijn het management en de raad van bestuur van mening dat de geconsolideerde groep voldoende middelen heeft om als "going concern" minimaal twaalf maanden vanaf de datum van indiening van het onderhavige verslag door te gaan. Daarom zullen het management en de raad van bestuur bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening wederom uitgaan van de continuïteit van de onderneming.
JAARREKENING
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERDE BALANS
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
2016 2015
--------------------------------
Activa
Vaste activa
Materiële vaste activa (Opmerking 10) $ 21.456 $ 24.019
Investering geboekt volgens de
vermogensmutatiemethode (Opmerking 27) 2.758 5.908
Immateriële activa (Opmerking 9) 5.912 5.985
Uitgestelde fiscale vorderingen (Opmerking 8) 185 423
Handels- en overige vorderingen (Opmerking 12) 1.566 1.629
Vorderingen verschuldigd door
verbonden partijen (Opmerking 20) 42 42
--------------------------------
Totaal vaste activa 31.919 38.006
Vlottende activa
Handels- en overige vorderingen (Opmerking 12) 792 1.126
Vorderingen verschuldigd door verbonden
partijen (Opmerking 20) 1.804 2.070
Voorraden/inventarissen (Opmerking 13) 480 480
In pand gegeven geldmiddelen (Opmerking 14) 1.348 1.534
Geldmiddelen en kasequivalenten (Opmerking 14) 1.519 2.869
--------------------------------
Totaal vlottende activa 5.943 8.079
--------------------------------
Totale activa $ 37.862 $ 46.085
--------------------------------
--------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERDE BALANS (vervolg)
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
2016 2015
--------------------------------
Activa en passiva
Eigen vermogen
Aandelenkapitaal (Opmerking 18) 110.563 110.456
Reserves voor aandelenopties - 89
Ingehouden winst (111.676) (104.633)
Omrekeningsverschillen (5.429) (5.209)
--------------------------------
Aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
toerekenbaar eigen vermogen (6.542) 703
Minderheidsbelang 2.266 1.911
--------------------------------
Totaal eigen vermogen (4.276) 2.614
Langlopende verplichtingen
Leningen (Opmerking 16) 16.005 22.966
Verplichtingen op basis van lease- en huurkoop-
koopcontracten (Opmerking 21) 10 441
Uitgestelde belastingverplichtingen (Opmerking 8) 21 22
Reserves/voorzieningen (Opmerking 17) 1.688 616
Handels- en overige schulden (Opmerking 15) 356 1.133
--------------------------------
Totale langlopende verplichtingen 18.080 25.178
Kortlopende verplichtingen
Handels- en overige schulden (Opmerking 15) 7.633 5.943
Vorderingen verschuldigd aan verbonden
partijen (Opmerking 20) 1.301 983
Leningen (Opmerking 16) 12.499 7.735
Verplichtingen op basis van lease- en huurkoop-
koopcontracten (Opmerking 21) 802 991
Overige financiële passiva (Opmerking 24) 419 379
Lopende fiscale verplichtingen 442 361
Reserves/voorzieningen (Opmerking 17) 962 1.901
--------------------------------
Totale kortlopende verplichtingen 24.058 18.293
--------------------------------
Totale passiva 42.138 43.471
--------------------------------
Totale activa en passiva $ 37.862 $ 46.085
--------------------------------
--------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
2016 2015
--------------------------------
Netto kansspelwinsten $ 31.788 $ 33.759
Horeca-omzet 6.575 7.581
--------------------------------
Totale inkomsten 38.363 41.340
Kosten van de verkochte goederen (15.565) (16.224)
--------------------------------
Bruto winst 22.798 25.116
Overige bedrijfskosten
Exploitatie, algemeen en administratief (19.677) (22.042)
Projectontwikkeling - (133)
Afschrijvingen (2.982) (2.954)
Overige winsten en (verliezen) (Opmerking 5) (493) 2.405
--------------------------------
Operationeel verlies (354) (2.418)
Aandeel in het verlies van beleggingen waarop
vermogensmutatie is toegepast (1.560) (46)
Financiering
Wisselkoersverliezen (179) (859)
Financieringskosten (Opmerking 7) (3.410) (4.196)
Financieringsbaten (Opmerking 7) 164 3.065
Overige rente (Opmerking 7) (16) (23)
--------------------------------
Kosten van financiering, n (3.441) (2.013)
--------------------------------
Verlies vóór belastingen (5.355) (4.477)
Belastinglast (Opmerking 8)
Kortlopende (918) (1.018)
Uitgestelde (243) 12
--------------------------------
Belastinglast (1.161) (1.006)
--------------------------------
Verlies voor dit boekjaar uit
voortgezette bedrijfsactiviteiten $ (6.516) $ (5.483)
--------------------------------
(Verlies)/winst in het boekjaar uit niet-voortgezette
activiteiten (Opmerking 11) (261) 6.695
--------------------------------
(Verlies)/winst voor het jaar $ (6.777) $ 1.212
----------------------------------------------------------------------------
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (vervolg)
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
2016 2015
--------------------------------
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten (bedragen die worden hergebruikt)
Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de
omrekening van buitenlandse activiteiten $ (220) $ (3.484)
--------------------------------
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar (220) (3.484)
--------------------------------
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar $ (6.997) $ (2.272)
--------------------------------
--------------------------------
Verliezen voor het boekjaar toe te rekenen aan:
Eigenaren van de moedermaatschappij (7.132) 1.072
Minderheidsbelang 355 140
--------------------------------
$ (6.777) $ 1.212
--------------------------------
Totaal resultaat toe te rekenen aan:
Eigenaren van de moedermaatschappij (7.352) (2.412)
Minderheidsbelang 355 140
--------------------------------
$ (6.997) $ (2.272)
--------------------------------
Gewoon verlies per aandeel (in dollar): (Opmerking 18)
Verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (0,29) (0,23)
(Verlies)/winst uit beëindigde activiteiten (0,01) 0,28
--------------------------------
Totaal (0,30) 0,05
Verwaterd verlies per aandeel (in dollar): (Opmerking 18)
Verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (0,29) (0,23)
(Verlies)/winst uit beëindigde activiteiten (0,01) 0,28
--------------------------------
Totaal (0,30) 0,05
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
----------------------------------------------------
Aandelen Valuta
Aandelen opties omrekening Ingehouden
kapitaal reserve reserve winst
----------------------------------------------------
Balans per 1 januari
2015 $ 110.144 $ 289 $ (1.725) $ (106.552)
Transacties met
eigenaren:
Uitgifte van nieuwe aandelen 632 - - -
Terugkoop van aandelen (320) - - -
Verloop en annulering van
opties - (200) - 200
Afstoting Costa Rica - - - -
----------------------------------------------------
$ 312 $ (200) $ - $ 200
----------------------------------------------------
Verlies over het boekjaar - - - 1.072
Overige gerealiseerde
resultaten:
Wisselkoersverschillen
die voortvloeien uit
de omrekening van buitenlandse
activiteiten - - (3.484) 647
----------------------------------------------------
Totaal gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar (3.484) 1.719
----------------------------------------------------
Balans per 31 december
2015 $ 110.456 $ 89 $ (5.209) $ (104.633)
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Aandelen Valuta
Aandelen opties omrekening Ingehouden
kapitaal reserve reserve winst
----------------------------------------------------------------------------
Balans per 1 januari
2016 $ 110.456 $ 89 $ (5.209) $ (104.633)
Transacties met
eigenaren:
Uitgifte van nieuwe aandelen 107 - - -
Verloop en annulering van
opties - (89) - 89
----------------------------------------------------
$ 107 $ 89 $ - $ 89
----------------------------------------------------
Winst over het boekjaar - - - (7.132)
Overige gerealiseerde
resultaten:
Wisselkoersverschillen
die voortvloeien uit
de omrekening van buitenlandse
activiteiten - - (220) -
----------------------------------------------------
Totaal gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar - - (220) (7.132)
----------------------------------------------------
Balans per 31 december
2016 $ 110.563 $ - $ (5.429) $ (111.676)
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Toerekenbaar aan aandeelhouders
van de moedermaatschappij
-----------------------------------------------
Minderheids-
belang Totaal
Totaal belang eigen vermogen
-----------------------------------------------
Balans per 1 januari
2015 $ 2.156 $ 6.404 $ 8.560
Transacties met
eigenaren:
Uitgifte van nieuwe aandelen 632 - 632
Terugkoop van aandelen (320) - (320)
Verloop en annulering van
opties - - -
Afstoting Costa Rica - (4.633) (4.633)
-----------------------------------------------
$ 312 $ (4.633) $ (4.321)
-----------------------------------------------
Verlies over het boekjaar 1.072 140 1.212
Overige gerealiseerde
resultaten:
Wisselkoersverschillen
die voortvloeien uit
de omrekening van buitenlandse
activiteiten (2.837) - (2.837)
---------------------------------------
Totaal gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar (1.765) 140 (1.625)
---------------------------------------
Balans per 31 december
2015 $ 703 $ 1.911 $ 2.614
---------------------------------------
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------
Minderheids-
belang Totaal
Totaal belang eigen vermogen
---------------------------------------------------------------
Balans per 1 januari
2016 $ 703 $ 1.911 $ 2.614
Transacties met
eigenaren:
Uitgifte van nieuwe aandelen 107 - 107
Verloop en annulering van
opties - - -
---------------------------------------
$ 107 $ - $ 107
---------------------------------------
Winst over het boekjaar (7.132) 355 (6.777)
Overige gerealiseerde
resultaten:
Wisselkoersverschillen
die voortvloeien uit
de omrekening van buitenlandse
activiteiten (220) - (220)
---------------------------------------
Totaal gerealiseerde
resultaten voor het boekjaar (7.352) 355 (6.997)
---------------------------------------
Balans per 31 december
2016 $ (6.542) $ 2.266 $ (4.276)
---------------------------------------
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------
THUNDERBIRD RESORTS, INC.
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
(in duizenden Amerikaanse dollars)
Voor het jaar eindigend op 31 december 2016
2016 2015
--------------------------------
Kasstroom uit operationele activiteiten
Verlies over het boekjaar $ (6.516) $ (5.483)
Correcties voor:
Afschrijvingen en waardeverminderingen 2.982 2.954
Niet-gerealiseerde winsten/verliezen
op vreemde valuta (334) 870
Stijging/(daling) in voorzieningen 133 115
Kosten voor dubieuze debiteuren 76 19
Overige verliezen/(winsten) 205 1.306
Winst op afgeleide financiële instrumenten 4 4
Op aandelen gebaseerde betalingen 107 632
Financieringsbaten (164) (3.065)
Kosten van financiering 3.410 4.196
Overige rente 16 23
Afstoting van investeringen geboekt volgens
de vermogensmutatiemethode (1.789) 2.415
Resultaten van investeringen geboekt volgens
de vermogensmutatiemethode 1.560 46
Belastinglast 1.161 1.006
Netto wijziging in niet-geldelijke posten van het werkkapitaal
Afname in handel, over te dragen kosten en
overige vorderingen 1.308 (682)
Afname in voorraad (7) 178
Afname in handelsschulden en toegerekende lasten
passiva 1.161 (739)
--------------------------------
Operationele kasstroom 3.313 3.795
Totaal betaalde belasting (328) (1.048)
--------------------------------
Netto kasstroom gegenereerd door
voortgezette activiteiten 2.985 2.747
--------------------------------
Netto kasstroom gegenereerd door niet-voortgezette
activiteiten - 76
--------------------------------
Netto kasstroom uit operationele
activiteiten $ 2.985 $ 2.823
--------------------------------
--------------------------------
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
Investeringen in materiële vaste activa (1.082) (3.752)
Opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste
activa 1.367 36
Opbrengst bij verkoop van Costa Rica Joint Venture 1.527 -
Opbrengsten uit de verkoop van de
Costa Rica-activiteit, na
aftrek van afgestoten geldmiddelen - 7.618
Kosten van de verkoop van de Costa Rica-activitei - (160)
Ontvangen rente 164 156
--------------------------------
Netto kasstromen uit/(gebruikt voor) investerings-
activiteiten $ 1.976 $ 3.898
--------------------------------
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Terugkoop van aandelen - (320)
Opbrengst van de uitgifte van nieuwe aandelen - 36
Opbrengst van de uitgifte van nieuwe leningen 150 870
Terugbetaling van leningen en te betalen
huurcontracten (4.396) (5.418)
Betaalde rente (2.170) (3.405)
--------------------------------
Netto kasstroom gebruikt in
financieringsactiviteiten $ (6.416) $ (8.237)
--------------------------------
Netto mutatie in liquide middelen
gedurende het jaar (1.455) (1.516)
Netto liquide middelen aan het begin
van het boekjaar 4.403 6.551
Effect van wisselkoersaanpassingen (80) 632
--------------------------------
--------------------------------
Netto liquide middelen aan het
eind van het boekjaar $ 2.867 $ 4.403
--------------------------------
--------------------------------
OVER DE ONDERNEMING
Wij zijn een internationale leverancier van merkcasino- en hoteldiensten, gericht op markten in Latijns Amerika. Het is onze missie om "buitengewone ervaringen te creëren voor onze gasten." Meer informatie over de Groep vindt u op www.thunderbirdresorts.com.
Waarschuwende opmerking: Waarschuwende opmerking: Het Jaarverslag waarnaar in dit bericht wordt verwezen, bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen in de zin van de wetten en richtlijnen ten aanzien van de effectenhandel van verscheidene internationale, federale en statelijke rechtsgebieden. Alle verklaringen, anders dan de verklaringen omtrent historische feiten, opgenomen in het Jaarverslag, met inbegrip van, maar niet beperkt tot verklaringen omtrent potentiële inkomsten en toekomstplannen en doelstellingen van Thunderbird, zijn toekomstgerichte verklaringen die een zeker mate van risico en onzekerheid inhouden. Er bestaat geen zekerheid dat dergelijke verklaringen accuraat zullen blijken te zijn en de daadwerkelijke resultaten kunnen aanzienlijk verschillen van de resultaten voorzien in dergelijke verklaringen. Belangrijke factoren die ervoor kunnen zorgen dat de daadwerkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van de toekomstgerichte verklaringen van Thunderbird, omvatten concurrentiedruk, ongunstige wijzigingen in de regelgevende constructies en algemene risico's die samenhangen met ondernemen, die alle worden vermeld onder het kopje "Risicofactoren" en elders in de documenten van Thunderbird die van tijd tot tijd bij Euronext Amsterdam en andere regelgevende instanties worden gedeponeerd. Het Jaarverslag bevat enkele "niet-IFRS-conforme financiële maatstaven" die maatstaven zijn van Thunderbird's historische of geprognosticeerde toekomstige prestaties, die verschillen van de maatstaven die conform de IFRS worden berekend en gepresenteerd, in de zin van toepasselijke regels van Euronext Amsterdam, en die nuttig zijn voor beleggers. Deze maatstaven omvatten (i) EBITDA onroerend goed bestaat uit inkomsten uit activiteiten vóór afschrijvingen, waardeverminderingen, reserves en terugvorderingen, kosten van projectontwikkeling, bedrijfskosten, bedrijfsmanagementvergoedingen, kosten van fusie en integratie, inkomsten/(verliezen) op rente in niet-geconsolideerde dochterondernemingen en afschrijvingen van immateriële activa. EBITDA onroerend goed is een aanvullende financiële maatstaf die wij gebruiken om onze activiteiten op landniveau te evalueren. (ii) Aangepaste EBITDA vertegenwoordigt het netto resultaat voor rentelasten, inkomstenbelastingen, afschrijvingen, aandelen in de resultaten van dochterondernemingen, minderheidsbelangen, ontwikkelingskosten, en winst op herfinanciering en beëindigde activiteiten. Aangepaste EBITDA is een aanvullende financiële maatstaf die wij gebruiken om onze algemene activiteiten te beoordelen. EBITDA onroerend goed en aangepaste EBITDA zijn aanvullende financiële maatstaven gebruikt door het management en door analytici uit de sector om onze activiteiten te evalueren. Echter, EBITDA onroerend goed en aangepaste EBITDA mogen niet worden opgevat als een alternatief voor inkomsten uit activiteiten (als indicatie van onze operationele prestatie) of om kasstromen van de operationele activiteiten te genereren (als maatstaf van liquiditeit), zoals is bepaald volgens de algemeen geaccepteerde boekhoudkundige beginselen.
Contact Information
Contactpersonen:
Peter LeSar
Chief Financial Officer
(507) 223-1234
plesar@thunderbirdresorts.com