Data Respons ASA har i dag signert en avtale om å kjøpe 100% av aksjene i EPOS CAT GmbH, et tysk SW teknologi og R&D serviceselskap med 100 ansatte og hovedsete i Ingolstadt. Selskapet er en ledende leverandør av spesialisttjenester til bilindustrien og leverer avansert datastøttet testing (CAT), R&D IT services, SW utvikling og systemintegrasjon.
- Med denne transaksjonen fortsetter vi å styrke vår tilstedeværelse i Tyskland, det største markedet i Europa. EPOS CAT er en anerkjent leverandør av spesialisttjenester til bilindustrien. Selskapet tilbyr et bredt spekter av tjenester inkludert avanserte databaserte verifikasjons- og testløsninger for å støtte den kontinuerlige R&D prosessen, en kostnadseffektiv løsning som samtidig sikrer høy kvalitet i SW utviklingen. Spesialistkompetansen til EPOS CAT vil gi synergier og styrker Data Respons sin posisjon som en komplett teknologipartner for industriell digitalisering, IoT og smarte embedded løsninger, sier Kenneth Ragnvaldsen, CEO i Data Respons.
- Data Respons deler de samme verdiene og visjon som vi har bygget vårt selskap på over de siste 17 årene. Begge selskapene utvikler og implementerer innovative fremtidsrettede teknologiløsninger i tett samarbeid med kundene. Oppkjøpet vil gjøre det mulig for oss å kapitaliserer på vår kompetanse og utvide til nye bransjer og markeder, sier Günter See, Administrerende direktør i EPOS CAT.
- Jeg er glad for å kunne ønske EPOS CAT velkommen til Data Respons familien. De har 100 spesialister som vil bidra til å styrke den viktigste ressursen i vårt selskap - kompetente mennesker. Jeg er sikker på at vi sammen vil kunne ta på oss store og banebrytende teknologiprosjekter og skape verdifulle digitale løsninger for våre kunder, avslutter Kenneth Ragnvaldsen.
EPOS CAT forventer en omsetning på EUR 9,2 millioner i 2017 og en EBIT på EUR 2,6 millioner, tilsvarende en EBIT margin på 28%. Transaksjonen er strukturert som en earn-out hvorav et fast kontantvederlag på EUR 9,8 millioner betales ved gjennomføring av transaksjonen. Et ytterligere beløp vil betales ut basert på selskapets EBIT resultat over de neste 3 årene (2018, 2019 og 2020). Det totale vederlaget for kjøpet vil bli bestemt av den gjennomsnittlige EBIT i de neste 3 årene multiplisert med 7,0x (dog ikke lavere enn kontantvederlaget på EUR 9,8 millioner). EPOS CAT er gjeldfritt og har en kontantbeholdning på EUR 0,6 millioner. Earn-out betalingen vil forfalle i Q2 året etter det respektive inntekståret med første utbetaling 30 april 2019, andre utbetaling 30 april 2020 og den siste utbetalingen 30 april 2021.
Det første kontantvederlaget vil bli finansiert gjennom en kombinasjon av et nytt 7-års banklån pålydende NOK 85 millioner og eksisterende kontantbeholdning. EPOS CAT vil bli tatt inn i Data Respons konsoliderte finansregnskap fra og med desember 2017. Totale transaksjonskostnader er estimert til NOK 6,0 millioner som vil bli kostnadsført i Q4 2017.
Transaksjonen forventes å gjennomføres innen 2 uker.
For ytterligere informasjon:
Kenneth Ragnvaldsen, CEO, Data Respons ASA, tel. +47 913 90 918.
Rune Wahl, CFO, Data Respons ASA, tel. + 47 950 36 046
Om Data Respons
Data Respons er et fullservice, uavhengig teknologiselskap og en ledende aktør innen industriell digitalisering, IoT og embedded solutionsmarkedet. Vi tilbyr industrielle dataprodukter, R&D tjenester og innebygde løsninger til OEM-bedrifter, systemintegratorer og vertikale produktleverandører innen en rekke markedssegmenter som forsvar, medisinsk utstyr, industriell automasjon, oljeservice, transport, energi og telekommunikasjon.
Data Respons ASA er notert på Oslo Børs (ticker: DAT), og inngår i informasjonsteknologi-indeksen. Selskapet har kontorer i Danmark, Norge, Sverige, Taiwan og Tyskland. www.datarespons.com
Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.