Ülevaade majandustegevusest
Juhtkonna kommentaar
PRFoodsi esimene muudetud finantsaasta on lõppenud. Tuletame meelde, et seoses üleminekuga uuele aruandlusperioodile pikenes eelmine finantsaasta erakorraliselt 18 kuule. 01.07.2018 alanud finantsaasta on tavapäraselt 12 kuud ja lõpeb 30.06.2019. Ettevõtete tulemuste võrdlemisel eelnevate perioodidega on oluline selle tähelepanu pöörata.
PRFoodsi jaoks oli viimane finantsaasta murranguline. Omandasime kaks ettevõtet, ühe Soomes ja teise Suurbritannias, mille tulemusel kasvas Grupi käive üle kahe korra. Pärast bilansipäeva omandasime ka enamusosaluse RedStorm OÜs, mis tegeleb kalakasvatuse ja -töötlemisega Eestis. PRFoodsi fookus tooraine osas püsib sama ning keskendume lõheliste kasvatamisele ja töötlemisele. Tooteportfell laienes eelkõige premium segmendi kala ja värske kala osas.
Algaval uuel finantsaastal keskendume sünergiate saavutamisele läbi Grupi tegevusvaldkondade sisemise ühtlustamise ning efektiivsuse parandamisele ning suuname täiendavat ressurssi oluliselt agressiivsemaks turundustegevuseks. Uue suunana oleme alustanud kalakasvatust Eestis, lisaks Soomele ja Rootsile. Eesmärk on nii vähendada sõltuvust toorainest, kui teha paremaid tooteid kohalikust ja värskest toorainest. Ettevõtte on esitanud taotlused kuni 10 000 tonni vikerforelli kasvatamiseks Eesti rannikuvetes. Juhul, kui me saame kasutusele võtta kõik load, suureneks meie enda kalakasvatuse maht ligi 4 korda, mis peaks oluliselt mõjutama meie tarnekindlust ja kasumlikkust. Hea meel on tõdeda, et esimese 100 tonni kasvatamine Saaremaal õnnestus suurepäraselt.
Samuti tegi Grupp investeeringuid, et käia kaasas tarbijate ootuste ning ELi seadusandlusega, mis puudutab pakendeid toiduainetetööstuses ja keskkonnasõbralikkust. Oleme juba 2019. aastal Eesti tehases üle minemas ümbertöödeldavatele pakenditele ning teistes tehastes aastatel 2020-2021. Meie eesmärk on kasutada 100% taaskasutatavaid või biolagunevaid pakendeid. Eelmisel aastal võtsime kasutusele ka päikseenergia Soome tehastes ja tegime vajalikud investeeringud ka Eestis.
Kõik need tegevused on olulised, et olla mitte ainult Eesti vaid ka Soome ja Suurbritannia kaasaegsemaid ja vastutustundlikumaid kalatöötlejaid, mis peaks tagama ka tarbijate pikaajalise usalduse ning samuti tõstma meie toodete väärtust tarbija ja meie töötajate ning partnerite silmis.
PRFoods 2017/2018 pro forma 18-kuuline finantsaasta lõppes 154,6 miljoni euro suuruse käibe ja 7,3 miljoni euro suuruse EBITDAga äritegevusest (koos biomassi ümberhindlusega ja ühekordsete tehingutega seotud kuludega oli EBITDA 5,7 miljonit eurot). Netokasumiks kujunes 0,7 miljonit eurot.
18 kuu 2017/2018 konsolideeritud tulemused on järgnevad:
- Konsolideeritud käive 118,50 miljonit eurot, kasv +149,8% ehk +71,07 miljonit eurot.
- Brutomarginaal 12,4%, kasv 3,9 protsendipunkti.
- Bioloogiliste varade ümberhindluse negatiivne mõju -0,52 miljonit eurot (12 kuud 2016: positiivne mõju +2,26 miljonit eurot).
- Ühekordsete kulude mõju tulemusele -1,08 miljonit eurot (12 kuud 2016: negatiivne mõju -0,40 miljonit eurot).
- EBITDA äritegevusest +5,80 miljonit eurot, kasv +5,05 miljonit eurot.
- EBITDA +4,19 miljonit eurot, kasv +1,58 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta EBITDA +5,27 miljonit eurot, kasv +2,26 miljonit eurot).
- Ärikasum +1,49 miljonit eurot, kasv +0,11 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta ärikasum +2,57 miljonit eurot, kasv +0,79 miljonit eurot).
- Puhaskasum +0,06 miljonit eurot, kahanemine -0,66 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta puhaskasum +1.14 miljonit eurot, kasv +0,02 miljonit eurot).
Kuigi antud tulemustega võib rahule jääda ning nad vastavad juhtkonna ootustele, tuli arvesse võtta, et tooraine kallinemine oli märkimisväärne. Juhtkonna hinnangul lõheliste hind püsib samal tasemel lähi- ja keskpikas perspektiivis, kuna nõudlus ületab oluliselt pakkumist. Sellest tulenevalt oleme võtnud ette kava laiendada oluliselt meie enda kalakasvatuse mahtu ning eesmärgiks on suurendada oma kasvatatud kala mahtu 4 korda kõikide piirkondade peale kokku.
Samuti oli ümberkorraldustega seotud kulusid, mis annavad positiivse mõju alles järgnevatel perioodidel (Coln Valley tootmise üleviimine Aberdeeni). Seoses Grupi suurenemisega on vajalik lisada personali tugistruktuuridesse (IT, finants), samuti korraldasime ümber oma müügi ja turunduse ning viisime nad tsentraalsemaks.
PRFoodsi bilanss on jätkuvalt tugev. Netovõla suhe on 3 korda EBITDAsse, netovõla tase on 18,1 miljonit eurot, omakapital 23,3 miljonit eurot.
Juhtkond on rahul 18 kuu tulemustega, täname oma kliente ja tarnepartnereid ning loodame olla jätkuvalt üks inspireerivamaid tööandjaid antud sektoris. 2019 aasta tuleb meile väga huvitav, sest see saab olema esimene aasta, kui Grupp töötab uutel alustel, ümberkorraldustega seotud ühekordseid kulusid peaks olema vähem, kiirendame investeeringuid tootmishoonetesse ja -seadmetesse, mis kiirendavad kaasaegsete toodete turule toomist. Väga perspektiivikana näeme oma enda kalakasvatuse haru.
PRFoodsi juhatus teeb ettepaneku maksta eelneva majandusaasta kasumi arvelt dividende 1 eurosent aktsia kohta.
VÕTMENÄITAJAD
| Kasumiaruanne, milj EUR | 18k 2017/2018 | 12k 2016 | 12k 2015 | 12k 2014 | 12k 2013 |
| Müügitulu | 118.5 | 47.4 | 50.3 | 45.9 | 43.4 |
| Brutokasum | 14.7 | 4.0 | 6.8 | 5.3 | 4.2 |
| EBITDA äritegevusest | 5.8 | 0.8 | 2.9 | 0.4 | 0.3 |
| EBITDA | 4.2 | 2.6 | 2.0 | 0.5 | 1.3 |
| EBIT | 1.5 | 1.4 | 0.9 | -0.6 | 0.2 |
| EBT | 0.5 | 1.1 | 1.1 | -1.4 | -0.8 |
| Puhaskasum (-kahjum) | 0.1 | 0.7 | 1.2 | -1.5 | -0.9 |
| Brutorentaablus | 12.4% | 8.5% | 13.5% | 11.5% | 9.6% |
| Äritegevuse EBITDA marginaal | 4.9% | 1.6% | 5.8% | 0.8% | 0.8% |
| EBITDA marginal | 3.5% | 5.5% | 4.0% | 1.1% | 3.0% |
| EBIT marginal | 1.3% | 2.9% | 1.7% | -1.3% | 0.4% |
| EBT marginal | 0.4% | 2.4% | 2.1% | -3.0% | -1.7% |
| Puhasrentaablus | 0.05% | 1.5% | 2.3% | -3.3% | -2.0% |
| Tegevuskulude suhtarv | 10.5% | 10.1% | 10.8% | 13.4% | 12.8% |
| Bilanss, milj EUR | 30.06.2018 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Netovõlgnevus | 18.1 | 0.3 | -0.6 | -2.6 |
| Omakapital | 23.3 | 23.8 | 23.2 | 33.7 |
| Käibekapital | 2.8 | 12.4 | 11.4 | 22.6 |
| Varad | 65.5 | 35.1 | 29.5 | 40.4 |
| Likviidsuskordaja | 1.1 | 2.4 | 3.7 | 5.6 |
| Omakapitali suhtarv | 35.6% | 67.9% | 78.8% | 83.3% |
| Finantsvõimendus | 43.7% | 1.2% | -2.5% | -8.3% |
| Netovõlg/EBITDA | 3.1 | 0.4 | -0.2 | -7.0 |
| Omakapitali tootlus | 0.2% | 3.0% | 4.1% | -4.2% |
| Varade tootlus | 0.1% | 2.2% | 3.4% | -2.9% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| EUR '000 | 30.06.2018 | 31.12.2016 |
| VARAD | ||
| Raha ja ekvivalendid | 5 960 | 4 374 |
| Nõuded ja ettemaksed | 4 706 | 4 056 |
| Varud | 12 678 | 5 393 |
| Bioloogilised varad | 6 498 | 7 584 |
| Käibevara kokku | 29 842 | 21 407 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 153 | 230 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 134 | 103 |
| Materiaalne põhivara | 12 764 | 7 285 |
| Immateriaalne vara | 22 604 | 6 031 |
| Põhivara kokku | 35 655 | 13 649 |
| VARAD KOKKU | 65 497 | 35 056 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | ||
| Võlakohustused | 12 562 | 3 716 |
| Võlad ja ettemaksed | 14 254 | 5 131 |
| Sihtfinantseerimine | 216 | 162 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 27 032 | 9 009 |
| Võlakohustused | 11 487 | 940 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 2 441 | 747 |
| Sihtfinantseerimine | 1 226 | 551 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 15 154 | 2 238 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 42 186 | 11 247 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 007 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -256 |
| Kohustuslik reservkapital | 48 | 12 |
| Realiseerimata kursivahed | 7 | 428 |
| Jaotamata kasum (-kahjum) | 1 904 | 1 883 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 23 313 | 23 809 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -2 | 0 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 23 311 | 23 809 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 65 497 | 35 056 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| EUR '000 | 18k 2017/2018 | 12k 2016 |
| Müügitulud | 118 499 | 47 429 |
| Müüdud kaupade kulu | -103 811 | -43 410 |
| Brutokasum | 14 688 | 4 019 |
| Tegevuskulud | -12 423 | -4 785 |
| Turundus- ja müügikulud | -8 841 | -3 346 |
| Üldhalduskulud | -3 582 | -1 439 |
| Muud äritulud/-kulud | 1 059 | 399 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | -1 309 | -517 |
| Ärikasum (-kahjum) | -524 | 2 263 |
| Finantstulud | 1 491 | 1 379 |
| Finantskulud | -1 024 | -238 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 467 | 1 141 |
| Tulumaks | -410 | -426 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | 57 | 715 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: | ||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 59 | 715 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -2 | 0 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku | 57 | 715 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||
| Valuutakursi vahed | -421 | -43 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | -364 | 672 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: | ||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -362 | 672 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -2 | 0 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | -364 | 672 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,00 | 0,02 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,00 | 0,02 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
www.prfoods.ee
Manus
