Pan Fish selger majoritetsandel i Global Fish

Salget

Global Fish har utgjort Pan Pelagics virksomhetsområde pelagisk konsumproduksjon, som omfatter mottak, tilvirkning, innfrysing, markedsføring, salg og distribusjon av pelagiske fiske­produkter for konsum.

Kjøpesum for majoritetsandelen i Global Fish er avtalt til NOKm 160.  Salget vil gjøres opp dels gjennom en selgerkreditt ytt av Pan Fish (NOKm 90) og dels med kontanter (NOKm 70).  Global Fish har netto konserninterne fordringer på Pan Fish stor NOKm 26.  I forbindelse med salget vil disse gjøres opp, slik at Pan Fish samlet vil få tilført NOKm 44 i kontanter.

Selgerkreditten vil være rentebærende med 1 prosent årlig.  I henhold til inngått kjøpsavtale skal innfrielse av selgerkreditten stå tilbake for betaling av utbytte i Global Fish med inntil NOKm 30 årlig.  Av forsiktighetshensyn vil Pan Fish' styre vedta å skrive ned bokført verdi av selgerkreditten til null samtidig som transaksjonen gjennomføres.

Salget, som er avtalt med regnskapsmessig virkning fra 30.6.02, medfører at Global Fish sin virksomhet ikke lenger vil være konsolidert i Pan Fish' konsernregnskap.  Bokført verdi av Pan Fish' resterende 49 prosent eierandel i Global Fish, stor NOKm 154 basert på regnskaps­tall pr. 30.6.02, vil balanse­føres som aksjer i tilknyttet selskap.

Avtale er inngått med forbehold om endelig styregodkjennelse og en "due diligence"-gjennom­gang.  Endelig overdragelse av aksjer skal skje senest 30.9.02.

Kjøper

Kjøper av aksjene i Global Fish er det nystiftede investeringsselskapet Scombrus AS (Scombrus).  Scombrus eies av en gruppe ringnotbåtrederier, hvor fiskebåtrederne Sigurd Teige, Ole og Olav Strand, Onny Ottessen, Birger Dahl, Olav Østervoll og Arnold McChullock er sentrale, med tillegg av administrerende direktør i Pan Pelagic, Geir R. Hoddevik og viseadministrerende direktør i Pan Pelagic, Sveinung Flem.  Både Hoddevik og Flem fratrer sine stillinger i Pan Pelagic i forbindelse med ervervet.

Global Fish' nye hovedeier har gode forutsetninger for å bedre kunne utnytte selskapets samlede eiendeler og ressurser, og derved også å kunne oppnå bedre økonomiske resultater, enn hva Pan Fish har klart den senere tid.  Ved at selskapet ikke lenger vil inngå i Pan Pelagic-konsernet vil Global Fish sin ledelse i større grad kunne fokusere på selskapets kjerne­virksomhet.  I tillegg har Scombrus eiergruppe lang og bred erfaring fra pelagisk fiskeri­sektor som Global Fish håper å kunne dra nytte av.

I forbindelse med transaksjonen inngår partene en langsiktig avtale om leveranser til markeds­messige vilkår av avskjær, med et forventet årlig volum på ca. 30-35.000 tonn, fra Global Fish sin konsumproduksjon til Pan Pelagics produksjon av fiskemel og fiskeolje.

Regnskapsmessig effekt for Pan Fish

Tabellen nedenfor anslår virkningene av transaksjonen for Pan Fish' konsernbalanse, basert på regnskapstall pr. 30.6.02.

 

Den første tallkolonnen gjengir Pan Fish' konsernbalanse som rapportert pr. 30.6.02; i andre kolonne elimineres datterselskapet og underkonsernet Global Fish' balanse; i tredje kolonne tilbake­føres Pan Fish' resterende 49 prosent eierandel som aksjer i tilknyttet selskap, i tillegg til at konserninterne fordringer gjøres opp, mens fjerde kolonne viser Pan Fish' justerte konsern­balanse som om transaksjonen var gjennomført pr. 30.6.02.

Avsluttende kommentar

Salget av majoritetsandelen i Global Fish er et ledd i Pan Fish' pågående konsoliderings- og restrukturerings­prosess.  Ved avtaleinngåelsen har styret lagt vekt på de balanse- og gjeldsreduserende virkninger for Pan Fish-konsernet.

Pan Fish viderefører arbeidet med å gjennomføre salg av eiendeler knyttet til ikke-kjerne­virksomheter, i tillegg til øvrige balansereduserende tiltak.  Dette bl.a. for å legge til rette for selskapets planlagte aksjekapitalforhøyelse.

Kontaktpersoner:

Pan Fish ASA: Adm.dir. Arne Nore, Viseadm.dir. Ola Holen; tlf.: 70 11 61 00

Scombrus AS: Sigurd Teige, tlf.; 913 69 300