Neomarkka Oyj PÖRSSITIEDOTE 7.2.2007 klo 14.30 1(11)
NEOMARKKA VUONNA 2006: TULOS 3,9 MILJOONAA EUROA
Konserniluvut IFRS:
- Vuoden 2006 arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 8,0
miljoonaa euroa (6,7 miljoonaa euroa vuonna 2005).
- Vuoden 2006 tulos oli 3,9 miljoonaa euroa (3,6 miljoonaa euroa).
Osakekohtainen tulos oli 0,64 euroa (0,60 euroa).
- Vuoden 2006 päättyessä konsernin substanssiarvo oli 60,5 miljoonaa
euroa (58,4). Osakekohtainen substanssiarvo oli 10,04 euroa (9,70).
- Hallitus ehdottaa, että osakkeenomistajille jaetaan osinkoa 0,30
euroa osakkeelta vuodelta 2006 (0,30).
Vuonna 2006 Neomarkan substanssin osinkokorjattu tuotto oli 6,7 %
kulujen ja verojen jälkeen (6,6 %). Sijoitustoiminnan laajuus oli
edellisen vuoden tasolla, konsernin tasearvon pysyessä noin 103
miljoonassa eurossa. Yhtiö myi suurimman noteeraamattoman
sijoituksensa, Osuuskunta KPY:n osuudet, jotka edustivat lähes 20 %
substanssista. Kaupan seurauksena yhtiön sijoituskapasiteetti on
suurempi kuin aikaisemmin ja riskitaso pienempi. Vuoden lopulla osa
Neomarkan hedge-rahastosijoituksista siirrettiin eQ Active Hedge
nimiseen rahastoon, johon Neomarkka samalla sijoitti.
Neomarkan hedge-rahastosalkulla oli vaihteleva vuosi, joka päättyi
erittäin vahvaan viimeiseen vuosineljännekseen. Salkun hajautus ja
dynamiikka on kaiken aikaa toiminut hyvin. Viiden vuoden jaksolle on
osunut erittäin heikko osakevuosi (2002) ja myös heikko
valtionlainavuosi (2006). Kumpikaan laskeva markkina ei ratkaisevasti
heikentänyt hedge-rahastosalkun tuottoa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2006
Neomarkka on Helsingin pörssin pohjoismaisella listalla noteerattu
sijoitusyhtiö. Yhtiön tehtävänä on luoda omistaja-arvoa muodostamalla
kanava sellaisiin sijoituskohteisiin, joita osakkeenomistajien on
muuten vaikea tavoittaa.
Sijoitustoiminnan tavoitteena on korkea absoluuttinen tuotto osake- ja
korkomarkkinoiden yleisestä kehityksestä riippumatta. Yhtiö
tavoittelee osakemarkkinoilla vallitsevaa tasoa alhaisempaa tuottojen
vaihtelutasoa.
Yhtiö on keskittänyt pääosan sijoituksistaan absoluuttisen tuoton
rahastoihin eli hedge-rahastoihin. Hedge-rahastot on yleensä suunnattu
ammattimaisille sijoittajille ja niiden minimisijoitukset voivat olla
hyvinkin suuria.
Pienempi osa substanssista on ollut sijoitettuna suoraan tai
epäsuorasti osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, johdannaisiin ja muihin
noteerattuihin tai noteeraamattomiin arvopapereihin. Yhtiö on
säädellyt riskitasoaan sijoitussalkun muutosten lisäksi myös
sijoitusastetta ja vieraan pääoman määrää muuttamalla.
Hallitus käynnisti vuonna 2006 strategiatyöskentelyn, joka tulee
vaikuttamaan yhtiön sijoituspolitiikkaan.
TULOS JA RAHOITUS
Konsernin arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 8,0 miljoonaa
euroa (6,7 miljoonaa euroa vuonna 2005). Arvopaperitoiminnan voitot ja
tappiot koostuvat lähinnä arvopapereiden realisoiduista ja
realisoimattomista voitoista, saaduista osingoista ja korkotuloista.
Liiketoiminnan kulut olivat 1,4 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa).
Tilikauden tulos oli 3,9 miljoonaa euroa (3,6 miljoonaa euroa).
Osakekohtainen tulos oli 0,64 euroa (0,60 euroa).
Tilikauden päättyessä oma pääoma osaketta kohden oli 10,04 euroa (9,70
euroa) ja omavaraisuusaste 59,7 % (58,6 %). Oman pääoman tuotto IFRS:n
mukaan laskettuna oli 6,5 % (6,3 %).
Aineellinen käyttöomaisuus oli poistojen jälkeen 51 000 euroa (16 000
euroa). Yhtiö investoi tilikaudella 2006 aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin 65 000 euroa (0).
Konsernin realisoimattomat voitot supistuivat vuoden alun 11,4
miljoonasta eurosta vuoden lopun 6,1 miljoonaan euroon. Konsernilla
oli sijoitustarkoituksessa otettua lyhytaikaista pankkirahoitusta
vuoden lopussa 40 miljoonaa euroa (40 miljoonaa euroa).
SUBSTANSSIARVO
Vuoden 2006 päättyessä konsernin substanssiarvo oli 60,5 miljoonaa
euroa (58,4 miljoonaa euroa). Substanssiarvon muutos oli 3,9 miljoonaa
euroa (3,6 miljoonaa euroa), omistajille jaettu osinko mukaan lukien.
Osakekohtainen substanssiarvo oli 10,04 euroa osakkeelta (9,70 euroa).
Omistajille jaettiin osinkoa 0,30 euroa osakkeelta vuodelta 2005.
Osakekohtainen substanssi tuotti maksetut osingot mukaan lukien 6,7 %
(6,6 %). Substanssin kuukausiarvoista laskettu vuositason
volatiliteetti oli 4,3 % (3,8 %) ja Sharpen luku oli 0,8 (1,1).
Samanaikaisesti osakkeet tuottivat maailmanlaajuisesti MSCI World Free
Yield -indeksin mukaan (euromääräinen ja osinkokorjattu) 7,5 % (26 %)
ja euroalueen joukkovelkakirjat tuottivat JP Morganin Government Bond
-indeksin mukaan -0,3 % (5,3 %). Maailmanindeksin Sharpen luku oli 0,5
(2,4) ja jvk-indeksin Sharpen luku negatiivinen (1,0). Yhdysvaltojen
osakemarkkinat (S&P 500, USD yield) tuottivat 15,8 % (4,8 %) ja
Sharpen luku oli 1,9 (0,3) kuukausiarvoista laskettuna.
Substanssin kehittyminen on ollut vakaata. Kolmen vuoden jaksolla
Neomarkan substanssi on tuottanut keskimäärin 7,3 % vuodessa (7,6 %),
volatiliteetti on ollut 3,7 % (3,4 %) ja Sharpen luku 1,3 (1,6).
Volatiliteetti on tuoton vaihtelua eli riskiä kuvaava mittari.
Vastaavasti Sharpen luku kuvaa tuoton suhdetta riskiin. Korkea Sharpen
luku tarkoittaa, että tuotto on ollut korkea suhteessa toteutuneeseen
riskiin.
NEOMARKAN KURSSIKEHITYS JA OSAKKEIDEN VAIHTO
Vuoden viimeisenä pörssipäivänä Neomarkka Oyj:n B-osakkeen kurssi oli
7,76 euroa (7,75 euroa). Osakkeen kokonaistuotto oli 4,0 % (10 %), kun
osingonmaksu otetaan huomioon. Osakkeen hinta oli vuoden päättyessä
substanssiarvoa alhaisempi.
Yhtiön B-osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä vuonna
2006 yhteensä 1 545 060 kappaletta (2 289 012 kpl), vastaten 26,3 % B-
osakkeiden määrästä (38,9 %) ja 13,3 miljoonaa euroa (21,7 miljoonaa
euroa). Vuoden alin kurssi oli 7,31 euroa (6,40 euroa) ja ylin kurssi
9,20 euroa (8,38 euroa). Vuoden viimeisenä pörssipäivänä yhtiön
kaikkien osakkeiden arvo pörssikurssilla arvostettuna oli
46,7 miljoonaa euroa (46,7 miljoonaa euroa).
TILINPÄÄTÖSKÄYTÄNTÖ
Neomarkka-konserni siirtyi 1.1.2005 noudattamaan kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards,
IFRS). Konsernitilinpäätös on laadittu IAS 34 standardin mukaan ja
emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön
mukaan. Konsernitilinpäätöksen kaikki tilinpäätösluvut mukaan lukien
edellisen vuoden vertailuluvut on esitetty IFRS-standardien
mukaisesti.
SIJOITUKSET
Vuoden päättyessä Neomarkan hedge-rahastosijoitusten markkina-arvo oli
75,7 miljoonaa euroa (67,3 miljoonaa euroa) ja noteerattujen
osakkeiden ja osakerahastojen markkina-arvo oli 7,5 miljoonaa euroa
(11,3 miljoonaa euroa). Novalis Oyj:n noteeraamattomien sijoitusten
arvo oli 4,1 miljoonaa euroa (14,8 miljoonaa euroa). Muut kuin
euromääräiset sijoitukset suojattiin täysimääräisesti
valuuttatermiineillä. Sijoitusaste oli keskimäärin 155 %
substanssiarvosta.
HEDGE-RAHASTOT JA NOTEERATUT OSAKKEET
Vuonna 2006 Neomarkka Oyj:n likvidi sijoitussalkku koostui hedge-
rahastoista, noteeratuista osakkeista sekä valuuttatermiineistä.
Likvidin sijoitussalkun suuruus oli keskimäärin noin 138 % konsernin
substanssiarvosta (130 %).
Hedge-rahastot muodostivat vuoden lopulla 125 % substanssiarvosta (115
%). Vuoden aikana Neomarkka sijoitti viiteen uuteen rahastoon ja
luopui kahdesta rahastosta. Sijoitussalkun hajautusta parannettiin
edelleen lisäämällä sekä hedge-rahastojen lukumäärää että
sijoitusstrategioiden lukumäärää. Vuoden lopulla osa hedge-
rahastosijoituksista siirrettiin eQ Active Hedge nimiseen rahastoon,
johon Neomarkka samalla sijoitti. Käytännössä järjestely ei
vaikuttanut Neomarkan hedge-rahastosijoitusten määrään, hajautukseen
tai tuottoon. Neomarkka omisti vuodenvaihteesa suoraan seitsemää hedge-
rahastoa ja epäsuoraan eQ Active Hedgen kautta kahtatoista hedge-
rahastoa.
Osakesijoitusten osuutta alennettiin loppuvuodesta ja se oli vuoden
päättyessä 12 % substanssiarvosta. Neomarkka omisti vuonna 2006 sekä
suomalaisia että ulkomaisia osakkeita.
NOTEERAAMATTOMAT SIJOITUKSET
Neomarkan kokonaan omistaman tytäryhtiön Novalis Oyj:n sijoitussalkku
muodostui noteeraamattomista suomalaisista puhelinyhtiöistä.
Noteeraamattomien sijoitusten hankinta-arvo oli vuoden 2006 päättyessä
4,1 miljoonaa euroa (14,8 miljoonaa euroa). Kuluneen vuoden aikana
Novalis myi kaikki omistamansa Osuuskunta KPY:n osuudet hintaan 11,8
miljoonaa euroa. Konserni kirjasi myynnistä 1,0 miljoonan euron
voiton. Pääosa myydystä osuuksista oli hankittu Neomarkka-konserniin
vuonna 1999. Tämän sijoituksen kokonaistuotoksi muodostui noin 30 %,
kun osuuskunnalta saadut osuuskorot otetaan huomioon. Sijoituksen
sisäinen korko (IRR) jäi alhaiseksi ollen vain 3,9 % vuodessa.
Novalis ei tehnyt uusia sijoituksia vuonna 2006. Vuonna 2006 Novalis
Oyj sai osinkoina 0,5 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa).
Konsernin taseessa noteeraamattomat sijoitukset on arvostettu IFRS-
periaatteiden mukaisesti hankinta-arvoon, koska niiden markkina-arvo
ei ole luotettavasti määritettävissä. Hallitus on puhelinyhtiösalkun
arvostuksen tueksi teettänyt riippumattoman asiantuntijan
arvonmäärityksen Initia Corporate Finance:llä Oulun Puhelin Oyj:stä ja
Satakunnan Puhelin Oy:stä. Tammikuussa 2007 päivätyssä lausunnossa
asiantuntija on antanut arviovälin (ala- ja ylärajan) molempien
puhelinyhtiöiden käyvälle arvolle. Satakunnan Puhelin Oy:n kohdalla
annettu arvioväli asettuu kokonaan hankinta-arvon yläpuolelle ja Oulun
Puhelin Oyj:n kohdalla arviovälin keskiarvo asettuu hankinta-arvon
yläpuolelle. Hallitus pitää arvonmäärityksen tulosta suuntaa-antavana,
mutta arvioi siihen liittyvän niin paljon epävarmuutta, että
perusteita puhelinyhtiöomistusten kirjaamiselle arvioituun markkina-
arvoon ei ole.
KONSERNIRAKENNE JA OSAKKEENOMISTAJAT
Neomarkka Oyj on emoyhtiö konsernissa, johon kuuluvat Neomarkan
kokonaan omistamat tytäryhtiöt Novalis Oyj ja Alnus Oy.
Konserniyhtiöiden kotipaikka on Helsinki.
Vuoden 2006 lopulla Neomarkka Oyj:llä oli 13 888 osakkeenomistajaa (14
515). Yhtiön suurimman osakkeenomistajan Reka Oy:n omistusosuus oli
vuoden lopulla 32,49 % osakkeista (32,49 %) ja 53,09 % äänistä (53,09
%). Neomarkka Oyj on täten osa Reka-konsernia. Reka Oy:n kotipaikka on
Hyvinkää.
Vuoden päättyessä Neomarkan toiseksi suurimman osakkeenomistajan
Metsäliitto Osuuskunnan omistusosuus oli 20,02 % osakkeista (20,02 %)
ja 13,90 % äänistä (13,90 %). Kymmenen suurimman osakkeenomistajan
yhteenlaskettu omistusosuus oli vuoden lopulla 58,37 % osakkeista
(57,69 %) ja 71,05 % äänistä (70,58 %).
HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT
Varsinaisessa yhtiökokouksessa 17. maaliskuuta 2006 hallitukseen
valittiin uudelleen:
Tekniikan lisensiaatti Pekka Kainulainen, Helsinki (puheenjohtaja)
Kauppaneuvos Taisto Riski, Oulu (varapuheenjohtaja)
Strategiajohtaja Hannu Anttila, Espoo ja
Kauppatieteen tohtori Stig-Erik Bergström, Espoo
Sekä uutena jäsenenä
Toimitusjohtaja Markku E. Rentto, Helsinki.
Varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiön tilintarkastajaksi valittiin
Deloitte & Touche Oy, KHT-yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana
KHT Hannu Mattila.
Neomarkan hallitus kokoontuu yleensä 8-10 kertaa vuodessa. Vuoden 2006
aikana hallitus kokoontui 14 kertaa. Jäsenten keskimääräinen
osallistumisprosentti kokouksiin oli 93 %.
TARKASTUSVALIOKUNTA
Hallitus nimittää vuosittain tarkastusvaliokunnan.
Tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu yhtiön taloudellisen tilanteen
seuranta, taloudellisen raportoinnin valvonta, sisäisen valvonnan ja
riskienhallinnan riittävyyden ja asianmukaisuuden arviointi, lakien ja
määräysten noudattamisen arviointi sekä yhteydenpito tilintarkastajaan
ja tilintarkastajan raporttien läpikäynti. Tarkastusvaliokunta
raportoi hallitukselle. Valiokunnan muodostavat Hannu Anttila,
puheenjohtaja ja Stig-Erik Bergström. Tarkastusvaliokunta kokoontui
kerran vuonna 2006.
YHTIÖN HENKILÖSTÖ
Yhtiön palveluksessa oli sekä jatkuvia että määräaikaisia
työntekijöitä. Keskimäärin henkilöstön lukumäärä oli 4,6 henkilöä (4
vuonna 2005 ja 4 vuonna 2004). Näistä jatkuvia työsuhteita oli 76 %
(75 % ja 75 %) ja määräaikaisia oli 24 % (25 % ja 25 %).
Suoriteperusteisesti maksettujen palkkojen ja palkkioiden
kokonaissumma tilikaudella oli 335 000 euroa, josta tulospalkkioiden
osuus oli 25 000 euroa (vuonna 2005: 322 000 euroa, josta
tulospalkkiot 60 400 euroa ja vuonna 2004: 232 000 euroa, ei maksettu
tulospalkkioita).
YMPÄRISTÖTEKIJÄT
Yhtiön toiminnan luonteesta johtuen ympäristötekijät ovat vähäisessä
osassa. Energian ja materiaalien, veden ja jätteiden kustannusten
merkitys liiketoiminnan kehitykseen on vähäinen.
VOITONJAKOEHDOTUS
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat
30 060 244,68 euroa, josta tilikauden voitto on 7 828 142,47 euroa.
Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen
jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä
tarkoitettu maksukykyisyystesti vaikuta voitonjakokelpoisten varojen
määrään. Hallitus ehdottaa, että emoyhtiön voitonjakokelpoisista
varoista jaetaan osakkeenomistajille
- osinkona 0,30 euroa osakkeelle eli yhteensä 1 806 108,00 euroa
- voittovarojen tilille jää 6 927 330,22 euroa
- muu vapaa pääoma 21 326 806,46 euroa
Tilikaudelta 2005 maksettiin osinkoina 0,30 euroa osakkeelta, yhteensä
1,8 miljoona euroa.
YHTIÖN OSAKKEET
2006 2005
Yhtiön osakepääoma jakaantuu
osakelajeittain seuraavasti:
A-osakkeet (20 ääntä/osake) 139 600 kpl 139 600 kpl
B-osakkeet (1 ääni/osake) 5 880 760 kpl 5 880 760 kpl
Yhteensä 6 020 360 kpl 6 020 360 kpl
OSINKOPOLITIIKKA
Neomarkan tavoitteena on käyttää nettotuloksesta vähintään 30 %
osingonmaksuun.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Hallitus käynnisti vuonna 2006 strategiatyöskentelyn, joka tulee
vaikuttamaan yhtiön sijoituspolitiikkaan. Muutokset
sijoituspolitiikkaan voivat vaikuttaa myös yhtiön riskitasoon.
Yhtiön nykyinen strategia on johtanut erittäin tasaiseen tuottoon.
Vuosineljännesten tuotto on vaihdellut, mutta vuositasolla
vaihteluväli on ollut pieni. Neomarkan sijoitussalkun herkkyys osake-
ja korkomarkkinoiden muutoksille on alhainen ja sen odotetaan pysyvän
pienenä myös lähitulevaisuudessa.
Sijoitussalkun kokoonpanoa ja yhtiön sijoitusastetta sopeutetaan
tarpeen vaatiessa mikäli sijoitusten tuotto- ja riskiodotukset
muuttuvat tai yhtiön likviditeettiasema muuttuu. Vuoden 2007
tammikuussa sijoitusaste oli noin 145 %. Siihen ei odoteta suuria
muutoksia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
YHTIÖKOKOUS
Hallitus päätti, että yhtiökokous pidetään 22. maaliskuuta 2007.
KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS 1.1.-31.12. 1.1.-31.12.
1 000 euroa 2006 2005
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot 8 033 6 695
Henkilöstökulut -541 -467
Poistot -29 -5
Liiketoiminnan muut kulut -836 -620
Kulut yhteensä -1 406 -1 092
Liiketoiminnan tulos 6 627 5 603
Rahoitustuotot ja kulut -1 659 -1 144
Tulos ennen veroja 4 968 4 459
Verot -1 088 -833
Tilikauden tulos 3 880 3 626
Tulos/osake ennen laimennusta, euroa 0,64 0,60
Tulos/osake laimennuksen jälkeen, euroa 0,64 0,60
Osakkeiden lukumäärä 6 020 360 6 020 360
KONSERNIN TASE, IFRS 31.12.2006 31.12.2005
1 000 euroa
V a r a t
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 51 16
Pitkäaikaiset varat yhteensä 51 16
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 226 6 650
Muut käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat 86 806 73 995
Muut myytävissä olevat sijoitukset 4 112 14 779
Lyhytaikaiset saamiset 8 429 3 118
Rahavarat 3 324 1 144
Lyhytaikaiset varat yhteensä 102 897 99 686
V a r a t y h t e e n s ä 102 948 99 702
O m a p ä ä o m a ja v e l a t
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 24 082 24 082
Ylikurssirahasto 66 66
Vararahasto 1 221 1 221
Kertyneet voittovarat 9 897 8 077
Muu vapaa pääoma 21 327 21 327
Tilikauden tulos 3 880 3 626
Oma pääoma yhteensä 60 473 58 399
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 40 843 40 759
LASKENNALLINEN VEROVELKA 1 632 544
O m a p ä ä o m a ja v e l a t yhteensä 102 948 99 702
RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1.1.-31.12. 1.1.-31.12.
1 000 euroa 2006 2005
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja 4 968 4 459
Poistot 29 5
4 997 4 464
KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOKSET
Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten
lisäys (-) tai vähennys (+) 4 280 -13 665
Saamisten
lisäys (-) tai vähennys (+) -5 310 823
Lyhytaikaisen vieraan pääoman
lisäys (+) tai vähennys (-) 84 10 368
-946 -2 474
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 4 051 1 990
Investoinnit
Aineellisten hyödykkeiden muutos -65 -
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -65 -
Rahoitus
Osingonjako -1 806 -1 806
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -1 806 -1 806
KAUDEN RAHAVIRTA 2 180 184
Rahavarat 1.1. 1 144 960
Rahavarat 31.12. 3 324 1 144
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET, IFRS
Osake- Yli- Vara- Kertyneet Muu Oma
kurssi- voitto- vapaa pääoma
1 000 euroa pääoma rahasto rahasto varat pääoma yhteensä
Oma pääoma 24 082 66 1 221 1 876 21 327 48 572
31.12.2003 (FAS)
IFRS:n käyttöön- 4 016 4 016
oton vaikutus
Oikaistu oma 24 082 66 1 221 5 892 21 327 52 588
pääoma
1.1.2004
IAS 39 2 330 2 330
IAS 12 -1 650 -1 650
Tilikauden 3 793 3 793
tulos
Osingonjako -482 -482
Oma pääoma 24 082 66 1 221 9 883 21 327 56 579
31.12.2004
Avaava oma 24 082 66 1 221 9 883 21 327 56 579
pääoma
1.1.2005
Tilikauden 3 626 3 626
tulos
Osingonjako -1 806 -1 806
Oma pääoma 24 082 66 1 221 11 703 21 327 58 399
31.12.2005
Avaava oma 24 082 66 1 221 11 703 21 327 58 399
pääoma
1.1.2006
Tilikauden 3 880 3 880
tulos
Osingonjako -1 806 -1 806
Oma pääoma 24 082 66 1 221 13 777 21 327 60 473
31.12.2006
TUNNUSLUVUT 1.1-31.12. 1.1-31.12.
2006 2005
Oman pääoman tuotto, % 6,5 6,3
Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,6 6,0
Tulos/osake, euroa 0,64 0,60
Substanssin tuotto, % 6,7 6,6
31.12.2006 31.12.2005
Omavaraisuusaste, % 59,7 58,6
Oma pääoma/osake, euroa 10,04 9,70
Substanssi/osake, euroa 10,04 9,70
Pörssikurssi/osake, euroa 7,76 7,75
SIJOITUKSET 31. JOULUKUUTA 2006
N e o m a r k k a O y j
Kaupankäyntisalkku Markkina-arvo Hankinta-arvo
Noteeratut osakkeet Määrä 1 000 euro 1 000 euro
K o t i m a i s e t
Aspocomp Group Oyj 57 400 103 210
U l k o m a i s e t
Rottneros AB 170 000 123 136
Kaupankäyntisalkku yhteensä 226 346
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Hedgerahastot
Clinton Multistrategy Fund 4 144 5 342 4 814
eQ Active Hedge Kasvu Fund 4 479 568 46 704 45 000
Finisterre Global Opportunity 20 000 2 088 2 000
Fund
Finisterre Sovereign Debt Fund 30 000 3 088 3 000
Halcyon Offshore Event-Driven 4 527 5 124 4 434
Strategies Fund
Kinetics Class A series B Fund 2 000 1 719 1 581
Landmark Value Strategies Fund 3 288 3 971 3 662
Morley Alternative Investment 355 115 7 678 7 000
Strategy Fund
Hedgerahastot yhteensä 75 714 71 491
Osakerahastot, noteerattu
Fourton Odysseus 30 653 5 313 3 500
Sampo Arvo Value Finland 1 548 719 2 021 2 000
Osakerahastot yhteensä 7 334 5 500
Rahamarkkinarahastot, noteerattu
Nordea Pro Euro Korko Kasvu 396 702 3 758 3 752
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat yhteensä 86 806 80 743
Muut myytävissä olevat sijoitukset
N o v a l i s O y j
Noteeraamattomat osakkeet
Kymen Puhelin Oy 135 111 111
Oulun Puhelin Oyj 746 250 3 081 3 081
Satakunnan Puhelin Oy 81 700 920 920
Muut myytävissä olevat
sijoitukset yhteensä 4 112 4 112
SIJOITUKSET 31. JOULUKUUTA 2006 YHTEENSÄ 91 144 85 201
Valuuttajohdannaiset Nimellis- Kirjanpitoarvo Markkina-arvo
1 000 euroa määrä
2006
Termiinisopimukset 21 120 -90 -90
2005
Termiinisopimukset 41 635 -301 -301
INDEKSIJOHDANNAISET, 1 000 euroa 31.12.2006 31.12.2005
Ostetut osto-optiot
Kohde-etuuden arvo - 1 087
Markkina-arvo - 24
Helsinki 7.2.2007
Neomarkka Oyj
Hallituksen puolesta
Samuel von Martens
toimitusjohtaja
JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.neomarkka.fi