Teligent genomför säkerställd företrädesemission om 231 miljoner kronor

Styrelsen för Teligent AB (publ) har den 1 juli 2007 beslutat att,
under förutsättning av en extra bolagsstämmas godkännande, genomföra
en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare.

- Teligent genomför nyemission för att säkerställa en förestående
turn-around av bolaget
- Bolaget tillförs cirka 231 miljoner kronor före emissionskostnader
- Styrelsen bedömer att nyemissionen genom avsiktsförklaringar och
emissionsgarantier i sin helhet är säkerställd
- Bolagets aktieägare skall äga rätt att för varje (1) befintlig
aktie teckna två (2) nya aktier till en teckningskurs om 2,00 kronor
per aktie
- För tio nytecknade aktier i nyemissionen erhålls en teckningsoption
med rätt att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 4,50 kronor
i januari 2009
- Större aktieägare inkluderande bland andra Visionalis och Öhman
Fonder har förklarat sin avsikt att teckna i nyemissionen,
motsvarande cirka 31 procent
- Styrelsen föreslår ett nytt incitamentsprogram för att ersätta ett
befintligt incitamentsprogram
- Nyemissionen är villkorad av en extra bolagsstämmas godkännande
- Fortsatt stark orderingång under andra kvartalet 2007

Teligents styrelse skapar förutsättningar för att säkerställa
turn-around
I samband med den ordinarie bolagsstämma som hölls den 28 mars 2007
valdes en till stora delar ny styrelse. Den nya styrelsen inledde
omedelbart ett omfattande arbete med att analysera Teligents
verksamhet med den övergripande målsättningen att identifiera områden
med förbättringspotential samt att nå lönsamhet. Detta har resulterat
i ett förändringsprojekt som omfattar kunderbjudande, affärslogik,
leveransorganisation, interna processer, kostnadsstruktur samt
aktiveringar. Styrelsen har under arbetets gång också konstaterat att
marknadsförutsättningarna för närvarande är goda samt att efterfrågan
på bolagets produkter från nya och gamla kunder är stark. Givet att
det påbörjade förändringsprojektet genomdrivs bedöms
förutsättningarna för tillväxt och lönsamhet därför vara goda. För
att säkerställa genomförandet av en turn-around i verksamheten krävs
en förstärkning av Teligents finansiella ställning genom en
säkerställd nyemission. Styrelsens ambition är att pågående
förändringsarbete i bolaget med stöd av nyemissionen och en stark
orderingång ska kunna leda till tillväxt och lönsamhet under 2008.

Motiv för nyemissionen
Teligent genomförde en nyemission med företrädesrätt för bolagets
aktieägare i inledningen av 2007. Den nya styrelsen kan nu konstatera
att kapitalbehovet var större än vad som bedömdes vid det tillfället.
Huvudorsaken till det större kapitalbehovet är åtaganden i tre större
leveransprojekt som medfört väsentligt högre kostnader än beräknat
och som fortfarande genererar negativt kassaflöde. Dessa projekt
sysselsätter personal som normalt sett skulle finnas tillgängliga för
att medverka i intäktsgenererande leveranser. Utfallet i projekten
har varit väsentligt sämre än förväntat. Som en del i styrelsens
förändringsprojekt pågår ett omfattande arbete med att skapa
förutsättningar och styrmedel för att säkerställa lönsamma
leveransprojekt framöver.

Bolagets starka orderingång under första halvåret 2007 kommer
framöver att generera omsättningstillväxt men också ökad
kapitalbindning. Teligent får en stor andel av inkomsterna från
projekt vid slutleverans medan utgifterna uppstår löpande. Detta
medför ett ökat behov av rörelsekapital framöver. Styrelsens
bedömning är att fokus bör ligga på ökad försäljning, lönsamma
projekt och successivt minskad relativ kapitalbindning.
Motivet till nyemissionen är att säkerställa en hög kvalitet i
leveranserna i de pågående kundprojekten, att kunna genomföra
åtgärder för framtida tillväxt och lönsamhet samt att kunna
finansiera den ökande kapitalbindningen hänförlig till den
förestående tillväxten. En mindre andel av nyemissionsbeloppet avses
användas till att reducera bolagets räntebärande skulder.

Utsikter för andra kvartalet 2007
Den starka orderingången under första kvartalet har fortsatt även
under andra kvartalet. Orderingången under andra kvartalet beräknas
överstiga 135 miljoner kronor vilket kan jämföras med utfallet 97
miljoner kronor för andra kvartalet 2006. Detta innebär att
orderingången för första halvåret 2007 beräknas överstiga 320
miljoner kronor jämfört med utfallet 155 miljoner kronor samma period
2006.

För det andra kvartalet 2007 beräknas rörelseresultatet bli negativt.
Den mer konservativa syn på aktivering av utvecklingskostnader som
styrelsen antagit innebär att resultatet för det andra kvartalet
därutöver kommer att belastas med en engångspost i form av
nedskrivningar av utvecklingskostnader om cirka 85 miljoner kronor.

Teligent lämnar ingen prognos för helåret 2007.

Företrädesemission
Den 1 juli 2007 beslutade styrelsen i Teligent att, under
förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma den 6 augusti
2007, öka bolagets aktiekapital med högst 11 567 173 kronor genom
nyemission av högst 115 671 732 aktier till en teckningskurs om 2,00
kronor per aktie. Under förutsättning att nyemissionen fulltecknas
kommer Teligent att tillföras cirka 231 miljoner kronor före
emissionskostnader. Nyemissionen kräver en förändring av
bolagsordningen då aktiekapitalgränserna måste höjas.

I anslutning till företrädesemissionen av aktier har styrelsen fattat
beslut, under förutsättning av den extra bolagsstämmans godkännande,
om emission av högst 11 567 173 teckningsoptioner. Varje
teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Teligent till
en teckningskurs om 4,50 kronor. Teckningsoptionerna emitteras till
Kaupthing Bank, som kommer att fördela dem till de som tecknar och
erhåller aktier i nyemissionen. Tio nytecknade aktier medför rätt att
erhålla en teckningsoption. Eventuella kvarvarande teckningsoptioner
kommer att återlämnas till bolaget och makuleras.

Större aktieägare i Teligent inkluderande bland andra Visionalis och
Öhman Fonder har uttryckt sin avsikt att teckna motsvarande cirka 31
procent av nyemissionen. Därutöver har ett konsortium genom
teckningsgaranti säkerställt resterande del av nyemissionen
motsvarande cirka 69 procent. Detta innebär att nyemissionen i sin
helhet bedöms vara säkerställd. Som arvode för emissionsgaranti utgår
nyemitterade aktier i Teligent. Styrelsen kommer till den extra
bolagsstämman att föreslå ett bemyndigande för att kunna emittera
aktier till garanterna.

Villkor i sammandrag
- Nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare omfattande
högst 115 671 732 aktier, envar om kvotvärde 0,10 kronor
- Varje (1) befintlig aktie berättigar till teckning av två (2) nya
aktier
- Teckningskursen är 2,00 kronor per ny aktie
- För tio nytecknade aktier erhålls en teckningsoption vilken medför
rätten att teckna en ny aktie till kursen 4,50 kronor under perioden
15-31 januari 2009

Beräknad tidplan för nyemissionen
- Extra bolagsstämma: 6 augusti 2007
- Första dag för handel i Teligentaktien utan rätt till deltagande i
nyemissionen: 8 augusti 2007
- Avstämningsdag för erhållande av teckningsrätter: 10 augusti 2007
- Offentliggörande av prospekt: 13 augusti 2007
- Handel med teckningsrätter: 15-28 augusti 2007
- Teckningsperiod: 15-31 augusti 2007

Incitamentsprogram
Med hänsyn till bland annat kursutvecklingen i bolagets aktie har det
incitamentsprogram som beslutades vid årsstämman 2006 aldrig
verkställts. Samtliga då utgivna teckningsoptioner har makulerats och
bolaget saknar för närvarande incitamentsprogram till personalen.

Styrelsen har fattat beslut om att föreslå ett nytt
incitamentsprogram riktat till personalen. Det nya
incitamentsprogrammet omfattar teckningsoptioner och ska ersätta det
tidigare incitamentsprogrammet. Programmet beräknas medföra ungefär
samma utspädning för aktieägarna, vilket innebär cirka 4,86 procent.
För detaljer hänvisas till separat kallelse till extra bolagsstämma
enligt nedan.

Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om nyemission med företräde för aktieägarna och
genomförande av incitamentsprogram är fattat under förutsättning av
godkännande av extra bolagsstämma, vilken kommer att hållas den 6
augusti 2007. Vidare kommer styrelsen att söka ett bemyndigande av
den extra bolagsstämman avseende nyemittering av aktier till garanter
som väljer ersättning i form av aktier i Teligent. För ytterligare
information om denna bolagsstämma hänvisas till kallelse, vilken
beräknas offentliggöras den 4 juli 2007 och som därefter finns
tillgänglig på bolagets hemsida, www.teligent.se.

Kaupthing Bank agerar finansiell rådgivare till Teligent i samband
med nyemissionen.

För ytterligare information, kontakta:
Jan Rynning
styrelseordförande
Teligent AB
Tel. 08 520 660 50

Tomas Duffy,
vd och koncernchef
Teligent AB
Tel. 08 410 172 76
tomas.duffy@teligent.se