Teligents styrelse föreslår ny företrädes-emission om 231 miljoner kronor

Styrelsen för Teligent AB (publ) har den 7 augusti 2007 beslutat att,
under förutsättning av en extra bolagsstämmas godkännande, genomföra
en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare.
Emissionsbeslutet är fattat med anledning av att den nyemission som
styrelsen fattade beslut om den
1 juli 2007 inte kan genomföras på grund av att för nyemissionen
erforderliga beslut om ändring av bolagsordningen blockerades av en
grupp aktieägare, se separat pressmeddelande som offentliggjordes
tidigare idag.

- Teligent genomför nyemission för att säkerställa en förestående
turn-around av bolaget
- Bolaget tillförs cirka 231 miljoner kronor före emissionskostnader
- Bolagets aktieägare skall äga rätt att för varje (1) befintlig
aktie teckna två (2) nya aktier till en teckningskurs om 2,00 kronor
per aktie
- För tio nytecknade aktier i nyemissionen erhålls en teckningsoption
med rätt att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 4,50 kronor
i januari 2009
- Nyemissionen är villkorad av en extra bolagsstämmas godkännande

Bakgrund till nytt beslut om nyemission
Styrelsen i Teligent konstaterar att erforderliga beslut om ändring
av bolagsordningen för genomförande av den tidigare beslutade
nyemissionen blockerades av en grupp aktieägare vid den extra
bolagsstämman den 6 augusti 2007. Det är styrelsens uppfattning att
Teligent har fortsatt goda förutsättningar för att genomföra en
framgångsrik turn-around av bolaget, men att det fortfarande
föreligger ett kapitalbehov som kräver en nyemission av den storlek
som styrelsen föreslagit och att detta förslag har stöd av en
majoritet av aktieägarna. Denna dag har styrelsen därför fattat
beslut om nyemission med samma villkor för aktieägarna som vid
nyemissionsbeslutet den 1 juli 2007. Styrelsen är optimistisk om att
erhålla tillräckligt med röster för att kunna fatta för nyemissionen
erforderliga beslut vid kommande extra bolagsstämma.

Teligents styrelse skapar förutsättningar för att säkerställa
turn-around
I samband med den ordinarie bolagsstämma som hölls den 28 mars 2007
valdes en till stora delar ny styrelse. Den nya styrelsen inledde
omedelbart ett omfattande arbete med att analysera Teligents
verksamhet med den övergripande målsättningen att identifiera områden
med förbättringspotential samt att nå lönsamhet. Detta har resulterat
i ett förändringsprojekt som omfattar kunderbjudande, affärslogik,
leveransorganisation, interna processer, kostnadsstruktur samt
aktiveringar. Styrelsen har under arbetets gång också konstaterat att
marknadsförutsättningarna för närvarande är goda samt att efterfrågan
på bolagets produkter från nya och gamla kunder är stark. Givet att
det påbörjade förändringsprojektet genomdrivs bedöms
förutsättningarna för tillväxt och lönsamhet därför vara goda. För
att säkerställa genomförandet av en turn-around i verksamheten krävs
en förstärkning av Teligents finansiella ställning genom en
säkerställd nyemission. Styrelsens ambition är att pågående
förändringsarbete i bolaget med stöd av nyemissionen och en stark
orderingång ska kunna leda till tillväxt och lönsamhet under 2008.

Motiv för nyemissionen
Teligent genomförde en nyemission med företrädesrätt för bolagets
aktieägare i inledningen av 2007. Den nya styrelsen kan nu konstatera
att kapitalbehovet var större än vad som bedömdes vid det tillfället.
Huvudorsaken till det större kapitalbehovet är åtaganden i tre större
leveransprojekt som medfört väsentligt högre kostnader än beräknat
och som fortfarande genererar negativt kassaflöde. Dessa projekt
sysselsätter personal som normalt sett skulle finnas tillgängliga för
att medverka i intäktsgenererande leveranser. Utfallet i projekten
har varit väsentligt sämre än förväntat. Som en del i styrelsens
förändringsprojekt pågår ett omfattande arbete med att skapa
förutsättningar och styrmedel för att säkerställa lönsamma
leveransprojekt framöver.

Bolagets starka orderingång under första halvåret 2007 kommer
framöver att generera omsättningstillväxt men också ökad
kapitalbindning. Teligent får en stor andel av inkomsterna från
projekt vid slutleverans medan utgifterna uppstår löpande. Detta
medför ett ökat behov av rörelsekapital framöver. Styrelsens
bedömning är att fokus bör ligga på ökad försäljning, lönsamma
projekt och successivt minskad relativ kapitalbindning.

Motivet till nyemissionen är att säkerställa en hög kvalitet i
leveranserna i de pågående kundprojekten, att kunna genomföra
åtgärder för framtida tillväxt och lönsamhet samt att kunna
finansiera den ökande kapitalbindningen hänförlig till den
förestående tillväxten. En mindre andel av nyemissionsbeloppet avses
användas till att reducera bolagets räntebärande skulder.

Företrädesemission
Den 7 augusti 2007 beslutade styrelsen i Teligent att, under
förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma den 6 september
2007, öka bolagets aktiekapital med högst 11 567 173 kronor genom
nyemission av högst 115 671 732 aktier till en teckningskurs om 2,00
kronor per aktie. Under förutsättning att nyemissionen fulltecknas
kommer Teligent att tillföras cirka 231 miljoner kronor före
emissionskostnader. Nyemissionen kräver en förändring av
bolagsordningen då aktiekapitalgränserna måste höjas.

I anslutning till företrädesemissionen av aktier har styrelsen fattat
beslut, under förutsättning av den extra bolagsstämmans godkännande,
om emission av högst 11 567 173 teckningsoptioner. Varje
teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i Teligent till
en teckningskurs om 4,50 kronor. Teckningsoptionerna emitteras till
Kaupthing Bank, som kommer att fördela dem till de som tecknar och
erhåller aktier i nyemissionen. Tio nytecknade aktier medför rätt att
erhålla en teckningsoption. Eventuella kvarvarande teckningsoptioner
kommer att återlämnas till bolaget och makuleras.

Villkor i sammandrag
- Nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare omfattande
högst 115 671 732 aktier, envar om kvotvärde 0,10 kronor
- Varje (1) befintlig aktie berättigar till teckning av två (2) nya
aktier
- Teckningskursen är 2,00 kronor per ny aktie
- För tio nytecknade aktier erhålls en teckningsoption vilken medför
rätten att teckna en ny aktie till kursen 4,50 kronor under perioden
15-31 januari 2009

Beräknad tidplan för nyemissionen
- Extra bolagsstämma: 6 september 2007
- Första dag för handel i Teligentaktien utan rätt till deltagande i
nyemissionen: 10 september 2007
- Avstämningsdag för erhållande av teckningsrätter: 12 september 2007
- Offentliggörande av prospekt: 13 september 2007
- Handel med teckningsrätter: 17-27 september 2007
- Teckningsperiod: 17 september - 2 oktober 2007
Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om nyemission med företräde för aktieägarna är
fattat under förutsättning av godkännande av extra bolagsstämma,
vilken kommer att hållas den 6 september 2007. Vidare kommer
styrelsen att söka ett bemyndigande av den extra bolagsstämman
avseende nyemittering av aktier riktad till en eller flera
investerare.

En grupp aktieägare bestående av bl a Pekka Peltola, Kent Olsson, KA
Kött AB och LT Kött AB, vilka representerar mer än tio procent av
aktierna i bolaget har föreslagit en företrädesemission om ca 115
MSEK samt val av ny styrelse och begärt att styrelsen kallar till en
extra bolagsstämma för prövning av dessa frågor. Även dessa frågor
kommer att tas upp till prövning vid den extra bolagsstämman.

För ytterligare information om denna bolagsstämma hänvisas till
kallelse, vilken beräknas offentliggöras den 9 augusti 2007 och som
därefter finns tillgänglig på bolagets hemsida, www.teligent.se."Styrelsens uppfattning är att det erfordras en emission av den
storlek som styrelsen föreslagit och att det trots allt finns ett
stort stöd bland aktieägarna för att genomföra en sådan nyemission"
säger styrelsens ordförande Jan Rynning. "Skulle det emellertid vid
den extra bolagsstämman visa sig att styrelsens förslag inte har
erforderligt stöd bland aktieägarna kommer styrelsen att ställa sina
platser till förfogande" avslutar Jan Rynning.

- - - - - - - -
Kaupthing Bank agerar finansiell rådgivare till Teligent i samband
med nyemissionen.

För ytterligare information, kontakta:
Jan Rynning
styrelseordförande
Teligent AB
Tel. 08 520 660 50

Tomas Duffy,
VD och koncernchef
Teligent AB
Tel. 08 410 172 76
tomas.duffy@teligent.se