Sparekassen Lolland A/S offentliggør prospekt i forbindelse med udbud af nye aktier.

OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S          
Nikolaj Plads 6                                              
1067 København K                   
                                   Direktionen
                                   Nygade 4                  
                                   4900 Nakskov
                                   Telefon: 54 92 33 44      
                                   Telefax: 54 92 87 69      
                                   e-mail: direktionen@sparlolland.dk
                                   web: www.sparlolland.dk   
                                   Swift/BIC-kode: SPNODK22 

                                   Dato: 30. august 2007          
                                   Fondsbørsmeddelelse nr.: 1/2007

Sparekassen Lolland A/S offentliggør prospekt i forbindelse med udbud af nye    
aktier rettet mod garanterne i Sparekassen Lolland A/S og notering på OMX Nordic
Exchange Copenhagen A/S                                                         

Den 6. juni 2007 besluttede repræsentantskabet i Sparekassen Lolland at omdanne 
Sparekassen Lolland til aktieselskabet Sparekassen Lolland A/S via en fusion med
det 100 % ejede datterselskab Selskabet af 15.11.2006 A/S, med sidstnævnte      
selskab som det fortsættende selskab under navnet Sparekassen Lolland A/S.      

I henhold til bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed om omdannelse af     
sparekasser til aktieselskaber, skal garanter i forbindelse med omdannelsen     
tilbydes at ombytte deres garantikapital i sparekassen til aktier i             
aktieselskabet. Bestyrelsen i Sparekassen Lolland A/S blev den 6. juni 2007     
bemyndiget til at forhøje selskabets aktiekapital ved ombytning af den af       
garanterne i Sparekassen Lolland indskudte garantikapital til markedskurs.      
Bestyrelsen er endvidere blevet bemyndiget til ad én gang at forhøje Sparekassen
Lolland A/S' aktiekapital ved kontant indbetaling fra Fonden for Sparekassen    
Lolland for et beløb svarende til de aktier, der ikke tegnes af garanterne ved  
konvertering af garantikapital.                                                 

Sparekassen Lolland A/S' nuværende aktiekapital udgør nominelt 67.484.520 kr.   
fordelt på 6.748.452 stk. aktier à nominelt 10 kr..                             

Udbuddet

Konverteringsbeløb                                                              
Den samlede garantikapital i Sparekassen Lolland A/S udgjorde pr. 28. august    
2007 nominelt 371.205.000 kr. I forbindelse med konverteringen af garantikapital
til nye aktier i Sparekassen Lolland A/S udbydes op til 1.484.820 stk. nye      
aktier à nominelt 10 kr.                                                        

Konverterings- og tegningskurs                                                  
Konverteringen af garantikapital til aktier sker til markedskurs. Markedskursen 
er fastsat til 250 kr. pr. aktie à nominelt 10 kr. For hvert garantibeløb à     
1.000 kr. kan der tegnes 4 aktier ved konvertering af garantikapital.           

Konverteringsperiode                                                            
Konverteringsperioden løber fra mandag den 10. september 2007 kl. 9.30 til      
mandag den 24. september 2007 kl. 16.00.                                        

Konverteringsberettigede                                                        
Garanter i Sparekassen Lolland A/S den 28. august 2007 er berettigede til at    
tegne nye aktier i Sparekassen Lolland A/S ved konvertering af deres            
garantikapital.                                                                 

Konverteringssted                                                               
Sparekassen Lolland A/S fungerer som konverteringssted i forbindelse med        
konverteringen af garantikapital i Sparekassen Lolland til aktier i Sparekassen 
Lolland A/S.                                                                    

Afregning og registrering                                                       
Registrering af de nye aktier i Værdipapircentralen sker senest fredag den 12.  
oktober 2007. Samtidig trækkes de til garantikapitalen knyttede afkastkonti for 
betaling.                                                                       

Notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S                                  
Såvel de eksisterende som de nye aktier i Sparekassen Lolland A/S er søgt       
optaget til notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen A/S efter registrering af
kapitalforhøjelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen med forventet første        
noteringsdag mandag den 15. oktober 2007. Noteringen forudsætter OMX Nordic     
Exchange Copenhagen A/S' godkendelse af spredningen af aktierne.                

Tegningsgaranti                                                                 
Fonden for Sparekassen Lolland har overfor Sparekassen Lolland A/S afgivet      
bindende og ubetinget tegningsgaranti om tegning af de aktier, der ikke bliver  
tegnet af garanterne, ved kontant indbetaling. Tegningsgarantien er maksimeret  
til 400.000 stk. aktier svarende til et maksimalt tegningsbeløb på 100 mio. kr. 

Baggrunden for udbuddet

Bestyrelsen i Sparekassen Lolland påbegyndte i sommeren 2006 en drøftelse af    
fordele og ulemper ved at omdanne sig til aktieselskab. Ud fra en række         
overordnede betragtninger såsom kapitalstruktur, selskabsform, muligheder for   
kapitalfremskaffelse m.m., fandt bestyrelsen efter grundige drøftelser at en    
omdannelse fra selvejende institution til aktieselskab var forbundet med en     
overvægt af fordele, som ville sikre, at Sparekassen Lolland også i fremtiden   
kunne agere som et vækstorienteret og dynamisk pengeinstitut.                   

Den endelige beslutning om at foretage selskabsomdannelsen blev truffet på et   
ekstraordinært repræsentantskabsmøde afholdt den 6. juni 2007, hvor omdannelsen 
til aktieselskab blev vedtaget med stort flertal.                               

Forud for drøftelserne i bestyrelsen tilbage i 2006 havde Sparekassen Lolland   
igennem flere år udviklet sig fra en lokal sparekasse til et stort regionalt    
pengeinstitut. Dels gennem etablering af filialer på Sjælland men også via      
opkøb/investering i andre finansielle virksomheder. I 2005 foretog Sparekassen  
Lolland sin til dato største investering, idet man erhvervede hele              
aktiekapitalen i Finansbanken A/S.                                              

Til trods for at Sparekassen Lolland A/S med det nuværende kapitalgrundlag har  
plads til en forholdsvis stor forretningsmæssig vækst, skønnes omdannelsen at   
sikre en mere tidssvarende mulighed for til stadighed at kunne fastholde et     
solidt kapitalgrundlag.                                                         

Som følge af forventningen om en i det væsentlige uændret balancesammensætning, 
har Sparekassen Lolland A/S et vedvarende behov for ekstern funding på såvel    
nationale som internationale finansielle lånemarkeder. Bestyrelsen vurderer, at 
omdannelsen til aktieselskab vil have en gunstig effekt på de vilkår, som       
kreditfaciliteterne kan opnås på.                                               

Sparekassens omkring 21.000 garanter har hidtil kunnet opnå fordelagtige vilkår 
på en lang række af de produkter, som tilbydes kunderne. Kommende aktionærer vil
også kunne opnå en række fordele ved at være kunde i Sparekassen Lolland A/S.   
Der er således udviklet et nyt aktionærkoncept, som giver en række fordele til  
aktionærer, der samtidig er kunder i Sparekassen Lolland A/S. Nok så vigtigt    
opnår aktionærerne hvad garanterne ikke gjorde - nemlig at få andel i           
Sparekassen Lolland A/S' resultater.                                            

Omdannelsen til aktieselskab giver mulighed for udstedelse af aktier til        
nuværende og nye medarbejdere - enten i form af gratisaktier eller ved tegning  
til favørkurs. Sparekassen Lolland                                              

A/S finder denne mulighed af stor betydning for til stadighed at kunne fastholde
og tiltrække nye medarbejdere.                                                  

Offentliggørelse af prospekt

Der er udarbejdet prospekt dateret den 28. august 2007. Prospektet              
offentliggøres via Københavns Fondsbørs den 31. august 2007. Prospektet kan fra 
den 31. august 2007 downloades på Sparekassen Lolland A/S' hjemmeside,          
www.sparlolland.dk, og kan endvidere fra den 6. september 2007 hentes i         
Sparekassen Lolland A/S' filialer.                                              

En brochure med uddrag af oplysningerne i prospektet vil blive fremsendt til    
garanter i Sparekassen Lolland A/S bosiddende i Danmark, herunder Grønland og   
Færøerne.                                                                       

Med venlig hilsen

SPAREKASSEN LOLLAND A/S

Lynge Thang Jørgensen   
Administrerende direktør

For yderligere oplysninger, kontakt venligst:                      
Administrerende direktør Lynge Thang Jørgensen Tlf. +45 54 92 33 44