KOMMENTAAR MAJANDUSTEGEVUSELE
1.Üldinfo ja muudatused organisatsiooni struktuuris
AS Kalev on tegev mitmes valdkonnas, millest olulisemad on toiduainete tootmine
ja müük, kinnisvaraalane tegevus, meediavaldkond, kirjastamine ning trükindus.
Ettevõtjal on pikaajaline kogemus šokolaadi-, suhkru- ja jahukondiitritoodete
ning piimatoodete segmendis. Tootmistegevus toiduainete valdkonnas toimub viies
tootmisüksuses, mis paiknevad Rae vallas Põrguväljal, Paides, Viljandis, Jõhvis
ja Kiviõlis. Toodangu realiseerimine toimub muuhulgas ka ettevõtja üle-eestilise
jaekaubandusketi kaudu, mis koosneb 15 kommipoest ja kohvikust. AS Kalev on
pikemat aega olnud tegev kinnisvaraarenduse ja -halduse erinevate projektidega.
Eelmisel majandusaastal sai alguse AS-i Kalev tegevuse laiendamine meedia,
kirjastamise ja trükinduse valdkonda, milledes aruandeperioodil on toimunud
edasine jõuline areng.
Kalev grupi emaettevõtja on AS Kalev; lisaks kuulub gruppi kakskümmend
tütarettevõtjat. AS Uniprint loetakse tütarettevõtjaks, kuna tulenevalt
aktsionäride lepingust on grupil kohustus osta kõik ettevõtte aktsiad hiljemalt
2008. 2007/2008. majandusaasta esimeses kvartalis toimus organisatsiooni
struktuuris üks muudatus. Nimelt omandas AS Kalev 17.08.2007.a. sõlmitud lepingu
alusel osaühingu Soltari Invest. Omandanud 40 000 kroonise nimiväärtusega osaku,
sai AS Kalev osaühingu, mis peale nimemuutust kannab nimetust AgriStock OÜ,
ainuosanikuks. Uue tütarettevõtja peamine tegevusala on teraviljatoodete
tootmine, hoiustamine ja ümberlaadimine. Nimetatud osaluse omandamine ei ole
tehing seotud isikuga börsireglemendi mõistes.
AS Kalev omab olulist osalust järgmistes äriühingutes:
--------------------------------------------------------------------------------
| Tütarettevõtja nimi | Asukoht | seisuga | seisuga |
| | | 30.09.2007 | 30.06.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Paide Tootmine | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Valmetek Invest | Eesti | 65,6% | 65,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Jõhvi Tootmine | Eesti | 99,10% | 99,10% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Vilma | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Real Estate | Eesti | 100% | 100% |
| Company (AS Kalev REC) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EOOD Stude REC | Bulgaaria | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ BCA Center | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ BCA Kinnisvara | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Maiasmokk | Eesti | 81,26% | 81,26% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Chocolate | Eesti | 100% | 100% |
| Factory | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Merchant | USA | 100% | 100% |
| Services Ltd | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Sugarstar | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Inreko Press | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Olliwood | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Eksklusiiv | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev Meedia | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Eesti Spordikanal | Eesti | 100% | 100% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Uniprint | Eesti | 40% | 40% |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Unipress | Eesti | 40% | 40% |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ AgriStock | Eesti | 100% | 0% |
--------------------------------------------------------------------------------
2. Majandustulemused
AS Kalev grupi konsolideeritud majandustulemustele 2007/2008. majandusaasta
esimeses kvartalis enim mõju avaldanud teguritest on tähtsamad järgmised:
1) kaupade ja teenuste netokäibe kasv ligi 63% võrreldava perioodi suhtes;
2) konsolideeritud brutokasumi suurenemine 240% võrreldava perioodi suhtes;
3) ekspordi osakaalu tõus kogukäibes sedavõrd, et esimese kolme kuu grupi loodud
hüviste läbimüügist oli enam kui pool (53%) kaupade väljavedu Eestist ning vähem
kui pool (47%) käibest realiseeriti Eestis;
4) piimatoodete müügitulu, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, suurenes
57%, kusjuures selle segmendi varasem negatiivne tulem on pöördunud positiivseks
ning grupi esimese kvartali tulemit kõige enam mõjutanud teguriks;
5) kondiitritoodete läbimüük kasvas ligi 19% aastases arvestuses, samas on
segmendi tulemuslikkus kahanenud tulenevalt jahukondiitris kasutatava toorme
kiirest kallinemisest.
AS Kalev grupi töötajate keskmine arv 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuu
jooksul oli 884; eelmise majandusaasta võrreldaval perioodil töötas grupi
ettevõtetes keskmiselt 738 inimest.
Aruandeperioodi realiseerimise konsolideeritud netokäive ulatus 311,8 miljoni
kroonini (19,9 miljonit eurot), mis tähendab, et eelmise majandusaasta sama
perioodi realiseerimise netokäibe suhtes oli grupi käive 63,3% suurem. Grupi
kogukäibele eelneva perioodiga võrreldes avaldasid suurimat mõju piimatoodete
läbimüügi oluline suurenemine ning uue valdkonnana trükindus ja meedia. AS-i
Kalev konsolideeritud puhaskasum 2007/2008 majandusaasta esimese kvartali
kokkuvõttes ületas 10,8 miljonit krooni (0,7 miljonit eurot); võrreldava
perioodi tulemiks oli aga puhaskahjum 13,7 miljonit krooni (0,9 miljonit eurot).
Järgnevates tabelites on toodud AS Kalev grupi ettevõtjate realiseerimise
netokäive ja puhaskasum 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuu kokkuvõttes
(tuhandetes kroonides ja eurodes) eraldi iga ettevõtja kohta. Võrdlevad andmed
on toodud 14 ettevõtja kohta. Kuna tütarettevõtja AS Kalev Merchant Services Ltd
bilansimaht moodustab vähem kui 0,5% emaettevõtja käibest, ei konsolideerita
selle finantsnäitajaid. Samuti ei sisaldu tabelites sidusettevõtete andmed. AS
Kalev Paide Tootmine, AS Kalev Real Estate Company, AS Kalev Meedia ja AS
Uniprint andmed sisaldavad konsolideerituna ka nende tütarettevõtjate
majandustulemusi.
--------------------------------------------------------------------------------
| | Realiseerimise netokäive | Puhaskasum |
--------------------------------------------------------------------------------
| EEK | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 299 | 142 217 | -19 258 | -7 629 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 143 447 | 92 173 | 39 621 | -2 485 |
| Paide | | | | |
| Tootmine* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 11 761 | 6 411 | -6 226 | -824 |
| REC* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 10 195 | 7 480 | -603 | -1 014 |
| Jõhvi | | | | |
| Tootmine | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Maiasmokk | 2 103 | 2 344 | 186 | 235 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Vilma | 7 756 | 5 711 | -50 | 490 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 120 530 | 59 808 | 4 095 | 1 050 |
| Chocolate | | | | |
| Factory | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Sugarstar | 1 636 | 203 | -171 | -178 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Inreko | 0 | 0 | -228 | 0 |
| Press | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Olliwood | 0 | 0 | -174 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Eksklusiv | 742 | 0 | -295 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 3 958 | 0 | -3 632 | 0 |
| Meedia* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Uniprint* | 38 367 | 0 | -115 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Agristock | 48 | 0 | -2 504 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
* konsolideeritud
--------------------------------------------------------------------------------
| | Realiseerimis | Puhaskasum | | |
| | e netokäive | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EUR | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 19 | 9 089 | -1 231 | -488 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 9 168 | 5 891 | 2 532 | -159 |
| Paide | | | | |
| Tootmine* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 752 | 410 | -398 | -53 |
| REC* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 652 | 478 | -39 | -65 |
| Jõhvi | | | | |
| Tootmine | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Maiasmokk | 134 | 150 | 12 | 15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Vilma | 496 | 365 | -3 | 31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 7 703 | 3 822 | 262 | 67 |
| Chocolate | | | | |
| Factory | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Sugarstar | 105 | 13 | -11 | -11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Inreko | 0 | 0 | -15 | 0 |
| Press | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Olliwood | 0 | 0 | -11 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Eksklusiv | 47 | 0 | -19 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev | 253 | 0 | -232 | 0 |
| Meedia* | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Uniprint* | 2 452 | 0 | -7 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OÜ Agristock | 3 | 0 | -160 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
*konsolideeritud
AS Kalev on majandusaasta esimese kolme kuu jooksul suurendanud
finantsvõimendust grupi edasise arengu rahastamisel, sh toimus võlakirjade
emissioon. Grupi lühiajalised kohustused, võrreldes käibe kasvuga, suurenesid
enam, millest tulenevalt kahanes ka grupi likviidsussuhtarv. Finantsvõimenduse
kasv on toonud kaasa suurema finantskulu. Teiste kululiikide arvestuses on
toimunud suurim kasv (48% võrreldava perioodi suhtes) grupi üldhalduskulude
osas. Sellise kasvu põhjusteks on nii personalikulude üldine kiire kasv, sh
tööturu inflatsioonilise keskkonna mõju, kui ka teabe- ja konsultatsioonikulud
seoses tegevuse laienemisega uues (meedia) valdkonnas. Tegevusulatuse
laienemisest tulenevad põhjused seletavad ka grupi esimese kvartali
turustuskulude 35% kasvu eelmise aasta sama perioodi suhtes.
AS-i Kalev grupp olulisemad finantssuhtarvud* on toodud alljärgnevas tabelis:
--------------------------------------------------------------------------------
| AS Kalev grupp |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 01.07.2007- | 01.07.2006- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.09.2007 | 30.09.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likviidsussuhtarv | 0,68 | 0,78 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantsvõimendus | 0,76 | 0,72 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varade käibesagedus | 0,23 | 0,18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibe puhasrentaablus | 3,5% | -7,2% |
| (%) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varade puhasrentaablus, | 0,8% | -1,3% |
| ROA (%) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
* Suhtarvud on leitud järgmise metoodika alusel:
Likviidsussuhtarv = Käibevara / Lühiajalised kohustused
Finantsvõimendus = Kohustused kokku / Keskmine koguvara
Varade käibesagedus = Müügitulu / Keskmine koguvara
Käibe puhasrentaablus = Puhaskasum / Müügitulu * 100%
Varade puhasrentaablus (ROA) = Puhaskasum / Keskmine koguvara * 100%
3. Toodete turg ja müük
AS-i Kalev kondiitri- ja piimatoodete mahuline kogumüük 2007/2008. majandusaasta
esimese kvartali jooksul ulatus 7 883 tonnini ehk, võrrelduna eelmise
majandusaasta sama perioodiga, suurenes toodete realiseerimine grupi erinevates
tootmisvaldkondades kolmandiku (32%) võrra.
Kui AS Kalev kaupade kogumahust realiseeriti kondiitritoodetest 88% koduturul
ning 12% välissektoris, siis piimatoodetes oli osakaal vastupidine (10%
koduturul ja 90% erinevatel välisturgudel).
3.1. Piimatooted
AS-i Kalev Paide Tootmine varutud toorpiimast toodeti majandusaasta esimeses
kvartalis erinevaid piimatooteid. Majanduslikust põhjendatusest tulenevalt
keskenduti aruandeperioodil peamiselt kondenslõssi ja koore tootmisele. Vähemal
määral tehti lõssipulbrit, kõrgpastöriseeritud piima ning väikeses koguses ka
täispiimapulbrit. Piimatoodangust ligi 90% (võrreldaval perioodil 80%) turustati
Euroopa Liidu maades ning umbes kümnendik kogumahust Eestis. Võrreldes eelmise
aasta sama perioodiga on AS-i Kalev piimatoodete läbimüük kasvanud ligi 56%,
ulatudes aruandeperioodil 5 600 tonnini.
Käesoleva majandusaasta esimese kvartali tulemustele avaldas olulist mõju
varutava piima hinna tõus. AS-i Kalev Paide Tootmine varutud toorpiima hind oli
võrreldava perioodi suhtes 19% kõrgem. Kuigi tooraine hinnatõus ulatub
viiendikuni, on samal ajal piimatoodete maailmaturul hinnad tõusnud veelgi enam.
Turu tasakaal on kohanemas kõrgenenud nõudluse järgi, mille tulemusena
piimatoodete hinnad tõusid ning mis kajastus positiivsena AS-i Kalev Paide
Tootmine esimese kvartali tulemustes. Samas ei saa jätkuvat kasumlikkust
prognoosida järgmisteks kvartaliteks kuivõrd maailmaturu hinnad näitavad juba
langustendentse samal ajal kui tooraine varumishinnad on tõusnud enam kui 25%.
3.2. Kondiitritooted
AS Kalev on uuringufirma AC Nielsen jaekaubandusuuringu andmetel
(august-september 2007) jätkuvalt Eesti šokolaadi- ja suhkrukondiitritoodete
turu kindel liider: käibe turuosa eelnimetatud perioodil moodustas 37,7% ning
mahuline turuosa 42,6 %. Eesti küpsiseturul oli Kalevi turuosa sel perioodil
käibe alusel 8,7% .
Kalev grupi suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete läbimüük 2007/2008.
majandusaasta esimese 3 kuuga kasvas 19% eelmise aasta sama perioodiga võrreldes
ja ulatus 97 miljoni kroonini (6,2 milj. eurot). Segmendi mahuline kogumüük
käesoleva majandusaasta esimeses kvartalis moodustas 1460 tonni, mis ületas
eelmise aasta samal perioodil realiseeritud suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete
üldmahtu 4% võrra. Samas oli kondiitritoodete läbimüügi dünaamika erinevate
tootegruppide osas erinev: olulisematest toodetest kasvas šokolaaditahvlite
läbimüük 41%, dražeedel 28% ja kommikarpidel 18% ning kompvekkide müük 3%
võrrelduna eelmise aasta sama perioodiga.
Mahu poolest enim kasvas šokolaaditahvlite läbimüük (34% võrreldes möödunud
majandusaasta sama perioodiga), järgnes kommikarpide mahu kasv 17% võrra; samal
ajal aga kahanes kompvekkide müügimaht 9%. Aruandeperioodi käibe kasv suhkru- ja
šokolaadikondiitritoodete segmendis ületas mahu kasvu 15% võrra. Toimunud
hinnakorrektsioonid realiseeritud kaupadele kompenseerisid tootmiskulude kasvu
ning koos tootmisefektiivsuse parandamisega kasvas segmendi kogutulu.
Kalev grupi jahukondiitritoodete, s.h. pagaritooted, küpsised ja jahusegud,
läbimüük 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuuga kasvas 23%. Jahukondiitri
mahuline kogumüük ulatus kokkuvõttes 824 tonnini, mis tähendab, et võrreldes
eelmise majandusaasta sama perioodiga kahanes jahukondiitri müügimaht 13%.
Sarnaselt suhkru- ja šokolaadikondiitrile, oli esimese kvartali tulemustes ka
jahukondiitritoodete puhul võimalik täheldada erineva müügidünaamikaga
tootegruppe - nii suurenes jahusegude läbimüük võrreldes eelmise majandusaasta
sama perioodiga 41% (kaupade mahu alusel oli kasv 23%) ning küpsiste läbimüük
kasvas 24% (mahu alusel 14%).
AS-i Kalev kondiitritoodete kogumüügist (st suhkru-, šokolaadi- ning
jahukondiiter) moodustas 2007/2008. majandusaasta esimese kolme kuuga valdava
osa (88%) müük koduturul; eksportmüük erinevatel välisturgudel oli 12%.
Kondiitritoodete müük välisturgudel kasvas eelmise majandusaasta algusega
võrreldes 45%; kusjuures nn Travel Trade segment moodustas kondiitritoodete
koguekspordist ligi 28%. Väljavedu Lätimaale ulatus 27%, Leetu 23 % ning
ülejäänud riikidesse 22% AS Kalev kondiitritoodete ekspordist. Võrreldes eelmise
majandusaasta esimese kolme kuuga suurenes oluliselt kaupade väljavedu Leetu,
samas vähenes oluliselt (ligi 62%) eksport Venemaale.
AS Kalev müüs läbi oma 15 jaepoe aruandeperioodi jooksul kaupu (sh suhkru-,
šokolaadi-, jahukondiitri ja pagaritooted jmt) kokku 4,1 milj kr eest.
2007/2008. majandusaasta esimese kvartali jooksul toodi turule 47 uut toodet,
mille müügimaht moodustas kokku 4,5% segmendi kogukäibest. Šokolaadi- ja
suhkrukondiitritoodete segmendis laienes „Kalev Pralinė” kompvekkide sari, kuhu
lisandusid (175-grammistes pakendites) neli uut maitset: tiramisumaitseline
kompvek, kompvek mandliga, kompvek maasikaga ja kompvek ploomiga. Turule toodi
kaks uut maitset Kalevi brändi šokolaadide sarjas - Kalev tume šokolaad
vaarikatükkidega (100g tahvel) ja Kalev piimašokolaad täispähklitega (200g
tahvel). Kalevi 200-grammiste šokolaadide sarja lisandus varem 100-grammise
tootena populaarseks saanud tume šokolaad kirsitükkidega. Uue sarjana jõudis
turule „Kalev Special” šokolaadide valik, millesse kuuluvad valge šokolaad india
pähkliga (50g tahvel), piimašokolaad metspähklitega (50g tahvel) ja kolmes
erinevas formaadis Kalev Special piimašokolaad. „Draakoni” närimiskompvekkide
perekond täienes laste seas populaarse maitse - koolamaitselise Draakoni võrra.
Pagaritoodetest jõudis käesoleva majandusaasta esimeses kvartalis turule „Linda“
ja „Kalevipoeg“ märgi all üksteist uut saia- ja leivatoodet ning „Sakala”
kaubamärgi all lansseeriti kokku seitse toodet. „Linda” kaubamärgi all alustati
12 tootest koosneva koogiportfelli turustamist. Kalevi tordiportfell laienes
kahe uue maitse võrra - Kalev Virsiku-kohupiimatort (850g) ja Kalev
Toorjuustutort (700g). Kahe uudistootega täienes tarbijate poolt hästi vastu
võetud „Vilma” jahusegude sari: Vilma õhukene pitsapõhjapulber (400g) ning Vilma
vanillimaitseline keeksipulber (350g).
3.3. Kinnisvarategevus
AS-i Kalev tegevus kinnisvara halduse ja arendamisega toimub tütarettevõtja AS
Kalev Real Estate Company (edaspidi Kalev REC) ja selle tütar- ning
sidusettevõtete kaudu. Kinnisvara segmendi olulisim projektiks Kalev grupi
lõikes praegusel perioodil toimub tütarettevõtja OÜ BCA Center kaudu.
Konkreetsemalt on arendustegevus seotud Tallinna Koolide Erapartnerluse Projekti
raames pealinna viie kooli rekonstrueerimisega. Samuti on jätkunud AS-i Kalev
REC varasemate kinnisvaraprojektide edasiarendus, sh on müüdud kõik korterid 19
korteriga elamus Marati tänavas Tallinnas ning samuti 25 korteriga elamu Hommiku
tänavas Pärnus. AS-i Kalev REC Bulgaarias asuv tütarettevõtja EOOD Stude REC
alustas riigi pealinnas Sofias 6500 m2 pindalaga korterelamu ehitamist, mis
olemasoleva plaani kohaselt peaks valmima 2008.a. kevad-suvel.
3.4. Meedia ja trükindus
AS Kalev Meedia kirjastab seltskonnajakirja „Just“, majandusajakirja „Ärielu“,
spordiajakirju „Sporditäht“, „Basket“ , „Jalka“; naisteajakirja „Avenüü“,
„Avenüü Professional“ ja lasteajakirja „Muumi“. TNS Emor poolt läbiviidava Eesti
Meediauuring 2007.a. kolmanda kvartali andmetel oli ajakirjal „Just“ lugejaid
ligi 40000, ajakirjal „Sporditäht“ 22000, ajakirjal „Avenüü“ 20000, ajakirjal
„Muumi“ 16000, ajakirjal „Ärielu“ 8000 ja ajakirjal „Basket“ 6000.
Vaadeldaval perioodil uuendati spordiajakirja „Sporditäht“. Uue kontseptsiooniga
ajakiri ilmub alates septembrikuust uue peatoimetaja juhtmisel nädalakirjana.
Toote turuletoomiseks korraldati ulatuslik reklaamikampaania, mis oli ühtlasi ka
esimene suurem avalik kampaania AS-ile Kalev Meedia. Aruandeperioodil valmis ka
mitut uut projekti: majandusajakiri „Ärielu“ sai uue kontseptsiooni ning valmis
uus interneti-põhine uudisteportaal www.kalev.ee. Käimasoleva projektina on
novembrikuusse planeeritud seltskonnaajakirja „Just“ muudatus. Samuti on ette
valmistatud AS Kalev Meedia tütarettevõtte OÜ Eesti Spordikanal alusel uue
spordisuunitlusega uudiste- ja meelelahtuskanali „Kalev Sport“ turuletoomine.
Trükinduse segmendis on aruandeperioodil toimunud arengutest olulisimaks muutus
tururiskide jaotuses. Eesmärgiga vähendada klientide krediidiriski Venemaal ja
parendada kliendiportfelli kasumlikkust, vähendas AS-i Uniprint tütarfirma AS
Unipress klientide arvu Venemaal, samuti nagu ka neile järelmaksuga müüdavate
kaupade mahtu. Nimetatud muutus oli juba varasemalt ette planeeritud ega
pôhjusta AS-i Unipress ärimahu vähenemist. Ümberpaigutuse tulemusena on tarned
Venemaale asendunud müügiga teistele klientidele.
4. Edasised tegevussuunad
AS Kalev Chocolate Factory eesmärgiks on jätkuvalt olla kodumaise turu liider
rahalise käibe mõistes nii suhkru- kui šokolaadikondiitri segmendis. Kõrgema
marginaali saavutamisele antud segmendis on teinud raskeks olulisemate
toorainete hindade kiire tõus. Olulisemate toodete tulusust saab edaspidi
parandada läbi sortimendi optimeerimise ja tootmise tõhustamise. Tootearenduses
valitseb suund säilivusaegade pikendamisele, tervislike toodete ja uute maitsete
loomisele. Erinevate toodete osas keskendub šokolaadikondiiter
šokolaaditahvlite, šokolaadikompvekkide ja kommikarpide arendusele;
suhkrukondiitris on suurim tähelepanu närimiskompveki ja iirise segmendil.
Pagari- ja jahukondiitri sektoris on jätkuvalt eesmärgiks leiva- ja saiatoodete
segmendis turuosa kasv ning sellest tulenevalt tõus Eesti turul pagaritootjate
hulgas kolmandale positsioonile. Jahukondiitri läbimüügis suureneb pagaritoodete
osakaal, kuid tähelepanu keskmes on endiselt jahusegude ja küpsiste segment.
Piimatoodete valdkond on mõjutatud arengutest maailmaturul ning AS-i Kalev
tooteportfelli positsioneerimisest selles sektoris. Piimatöötlemise valdkonnas
toimuvad samaaegsed olulised muudatused nii kogu maailmas suurenenud nõudlusega
põllumajandustoodangu järele, Euroopa Liidu poolse toetuste skeemi hääbumisega
kui kodumaise tooraine tarnimistingimuste kujunemisega. Lähtuvalt
turusituatsioonile hinnatakse üle tooteportfell, kujundamaks see vastavaks grupi
eesmärkide saavutamisel.
AS-i Kalev tegevus kinnisvara sektoris toimub läbi AS-i Kalev REC ja viimasega
vahetult seotud tütarettevõtjate. Kinnisvarasektori senine kiire areng Eestis on
võimaldanud Kalev grupil aktiivselt tegeleda kinnivaraarenduse ja haldamisega.
Kui seni on põhiline tähelepanu keskendunud elamu- ja kommertspindade
arendusele, siis edaspidi edendatakse tegevust ka avaliku sektori kinnisvaraturu
segmendis. Tulenevalt sektori dünaamikast ja viimastest signaalidest kinnisvara
turul toimuvatest muutusest, hindab AS Kalev vastavalt muutustele ka oma
strateegiat
Olulised muutused on toimumas AS Kalev jaoks uudses tegevusvaldkonnas - meedia
ja trükitööstuse sektoris. Plaanis on gruppi kuuluvate ajakirjade jätkuv
sisuline arendamine, lugejanumbrite tõstmine ja reklaamitulude suurendamine.
Samuti arendatakse interneti uudisteportaali www.kalev.ee ning telekanalit
„Kalev Sport“. Et AS Kalev Meedia ruumid valmivad lõplikult novembris, siis
ning planeeritakse sellesse aega ka toimetuste kolimine uuele aadressile
Tornimäe 5, Tallinn. Kolimise eesmärgiks on kolme suuna - trükimeedia, interneti
ja tele - tegevuste sünergia, mis peaks tagama sisulise kvaliteedi jätkuva
tõusu, kuluefektiivsuse ning konkurentsivõime kasvu. Trükinduse arengus
lähtutakse kvaliteet-trükistele spetsialiseerunud poognatrükikoja ja
perioodikatrükikoja võimalustest paremast ärakasutamisest reklaami ning
erinevate trükiste valmistamisel.
KASUMIARUANNE
tuhandetes kroonides ja eurodes
--------------------------------------------------------------------------------
| | Konsolideeritud EEK | Konsolideeritud EUR |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud | 3 kuud |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | maj.aasta | maj.aasta | maj.aasta | maj.aasta |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 311 832 | 190 975 | 19 930 | 12 206 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müüdud kaupade ja | -230 108 | -157 044 | -14 707 | -10 037 |
| teenuste kulu | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| BRUTOKASUM | 81 724 | 33 931 | 5 223 | 2 169 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Turustuskulud | -32 626 | -24 167 | -2 085 | -1 545 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Üldhalduskulud | -25 695 | -17 361 | -1 642 | -1 110 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud ja | -89 | -75 | -6 | -5 |
| -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| ÄRIKASUM | 23 314 | -7 672 | 1 490 | -490 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja | -12 333 | -5 994 | -788 | -383 |
| -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KASUM ENNE | 10 981 | -13 666 | 702 | -873 |
| TULUMAKSUSTAMIST | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | -149 | 0 | -10 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PUHASKASUM ENNE | 10 832 | -13 666 | 692 | -873 |
| VÄHEMUSOSALUST | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusosalusele | 5 | 9 | 0 | 1 |
| kuuluv osa | | | | |
| kasumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EMAETTEVÕTTELE | 10 837 | -13 657 | 693 | -873 |
| KUULUV OSA | | | | |
| KASUMIST | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtja | 0,05 | -0,58 | 0,003 | -0,004 |
| omanikele kuuluv | | | | |
| kasum aktsia kohta | | | | |
| (tava- ja | | | | |
| lahustatud aktsia, | | | | |
| kroonides) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
BILANSS
tuhandetes kroonides ja eurodes
--------------------------------------------------------------------------------
| | Konsolideeritud EEK | Konsolideeritud EUR |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.09.2007 | 30.06.2007 | 30.09.2007 | 30.06.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha | 60 398 | 17 337 | 3 860 | 1 108 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded | 129 220 | 148 050 | 8 259 | 9 462 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemaksed | 25 548 | 2 653 | 1 633 | 170 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud | 248 442 | 218 617 | 15 878 | 13 972 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | 463 608 | 386 657 | 29 630 | 24 712 |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 3 667 | 3 733 | 234 | 239 |
| investeering | | | | |
| ud ja nõuded | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kinnisvara | 225 830 | 214 601 | 14 433 | 13 716 |
| investeering | | | | |
| ud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne | 670 686 | 644 876 | 42 865 | 41 215 |
| põhivara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaaln | 66 719 | 62 635 | 4 264 | 4 003 |
| e põhivara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | 966 902 | 925 846 | 61 796 | 59 172 |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD KOKKU | 1 430 510 | 1 312 503 | 91 426 | 83 884 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED | | | | |
| JA | | | | |
| OMAKAPITAL | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | | | | |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlakohustus | 394 254 | 348 317 | 25 197 | 22 262 |
| ed | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Klientide | 1 585 | 1 461 | 101 | 93 |
| ettemaksed | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad | 310 091 | 284 439 | 19 818 | 18 179 |
| tarnijatele | | | | |
| ja muud | | | | |
| võlad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | 705 930 | 634 218 | 45 117 | 40 534 |
| kohustused | | | | |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | | | | |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlakohustus | 340 300 | 304 837 | 21 749 | 19 483 |
| ed | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 340 300 | 304 837 | 21 749 | 19 483 |
| kohustused | | | | |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused | 1 046 230 | 939 054 | 66 866 | 60 017 |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapita | 236 325 | 236 325 | 15 104 | 15 104 |
| l | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik | 5 543 | 4 020 | 354 | 257 |
| reservkapita | | | | |
| l | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ümberhindlus | 111 108 | 111 108 | 7 101 | 7 101 |
| e reserv | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Akumuleeritu | 31 256 | 21 941 | 1 998 | 1 402 |
| d kasum | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | 384 232 | 373 395 | 24 557 | 23 864 |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusosalu | 48 | 54 | 3 | 3 |
| s | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED | 1 430 510 | 1 312 503 | 91 426 | 83 884 |
| JA | | | | |
| OMAKAPITAL | | | | |
| KOKKU | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Aire Mill
Kalev AS
Tel 6161903
Aire.Mill@kalev.ee
MAJANDUSAASTA VAHEARUANNE I kvartal
| Source: Luterma
Attachments
