OMX Nordic Exchange
Nikolaj Plads 6
1007 København K
17. april 2008
Hedegaard A/S udsteder 81.089 stk. nye aktier til Dan Agro Holding A/S i
forbindelse med Dan Agro Holding A/S' offentlige købstilbud på Hedegaard A/S
Bestyrelsen i Hedegaard (”Hedegaard” eller ”Selskabet”) har i dag enstemmigt
besluttet at iværksætte en rettet kapitalforhøjelse på 81.089 stk. nye aktier á
100 kr. til 650 kr. pr. aktie til fordel for Dan Agro Holding A/S (”Dan Agro
Holding”). Kapitalforhøjelsen gennemføres mod kontant betaling.
Baggrund for kapitalforhøjelsen
Lantmännen ek för (”Lantmännen”) afgav den 2. april 2008 et offentligt
frivilligt købstilbud til alle aktionærerne i Hedegaard, hvor de tilbød 520 kr.
pr. aktie á 100 kr. Bestyrelsen engagerede umiddelbart herefter FIH PARTNERS til
at bistå med at afsøge mulighederne for at forbedre tilbuddet eller finde
alternative købere, der ville tilbyde bedre vilkår for aktionærerne i Hedegaard,
og derigennem sikre maksimal værdiskabelse for alle Selskabets aktionærer.
Efter drøftelser og forhandlinger med forskellige mulige købere af Hedegaard,
herunder Lantmännen, har bestyrelsen konstateret, at den byder, der er villig
til at tilbyde den højeste for samtlige aktier i Selskabet er Dan Agro Holding
A/S (”Dan Agro Holding”), som har fremsat tilbud om køb af samtlige Selskabet
aktier til en pris på 650 kr. pr. aktie a 100 kr. Der henvises til det af Dan
Agro Holding d.d. offentliggjorte købstilbud.
Dan Agro Holding har betinget sit tilbud af, at Hedegaards bestyrelse udnytter
den af generalforsamlingen meddelte bemyndigelse til udstedelse af aktier til
fordel for Dan Agro Holding til tegning af ca. 10% aktier i Selskabet til samme
kurs som tilbudskursen, dvs. 650 kr. pr. aktie a 100 kr.
På baggrund af bestyrelsens drøftelser og forhandlinger og de udmeldte
resultatforventninger m.v. er det bestyrelsens vurdering, at prisen på 650 kr.
pr. aktie er lig med eller højere end markedskursen på aktien. Bestyrelsen er
således ikke bekendt med, at det skulle være muligt eller sandsynligt at opnå en
højere kurs for alle aktierne i Hedegaard. Bestyrelsen har i sin vurdering
blandt andet lagt vægt på at Dan Agro Holding og Lantmännen efter indgåelse af
fortrolighedsaftale har haft adgang til de reviderede resultatforventninger til
2008, inden de blev offentliggjort og at disse parter på basis heraf er blevet
opfordret til at fremsætte deres bedste tilbud. Til støtte for bestyrelsens
beslutning om at udnytte bemyndigelsen til fordel for Dan Agro Holding har FIH
PARTNERS endvidere afgivet en fairness opinion, hvori FIH PARTNERS med de
sædvanlige forbehold og forudsætninger, der ligger til grund for en sådan
vurdering, bekræfter, at tilbudskursen på 650 kr. pr. aktie ud fra et finansielt
perspektiv er fair for aktionærerne i Hedegaard. Vurderingen fra FIH PARTNERS er
afgivet til bestyrelsen til brug for bestyrelsens vurdering af de foreliggende
købstilbud og kan ikke anvendes til andre formål.
Det er hensigten, at anvende provenuet fra emissionen på 52,7 mio. kr. (ekskl.
de med emissionen forbundne omkostninger) til etablering af nye aktiviteter,
tilkøb samt deltagelse i strukturændringer i branchen. Indtil provenuet bliver
anvendt til førnævnte tiltag vil det blive brugt til nedbringelse af Hedegaards
kortfristede bankgæld i Spar Nord Bank A/S og Danske Bank A/S. Den kortfristede
bankgæld udgjorde i alt 180,6 mio. kr. den 31. marts 2008.
Dan Agro Holding er et dansk selskab stiftet den 16. april 2008 med det formål
at afgive frivilligt købstilbud på og erhverve aktier i Hedegaard. Dan Agro
Holding er ejet af: Danish Agro A.m.b.A., S.A.B. A.m.b.A. Landbrugets Andel,
Vestjyllands Andel A.m.b.A., Nordjysk Andels Grovvareforening A.m.b.A., Vilomix
Holding A/S, Protein- og Oliefabrikken Scanola A/S og DLA Agro A.m.b.A. Der
henvises til det tidligere i dag offentliggjorte købstilbud fra Dan Agro Holding
A/S for yderligere oplysninger.
Bestyrelsen har på baggrund af ovenstående besluttet at indgå aftale med Dan
Agro Holding om Dan Agro Holdings fremsættelse af købstilbud til samtlige
aktionærer i Hedegaard, og som led heri besluttet at udnytte den eksisterende
bemyndigelse til udstedelse af aktier til fordel for Dan Agro Holding, således
at der udstedes 81.089 stk. nye aktier a 100 kr. mod kontant betaling af 650 kr.
pr. aktie, svarende til et samlet bruttoprovenu på 52,7 mio. kr.
Emissionen udelukker ikke andre fra at fremsætte et købstilbud på Selskabets
aktier. Bestyrelsen er i forhold til Dan Agro Holding frit stillet til at
vurdere og redegøre for et sådant evt. højere tilbud, om det måtte komme. Det
skal herved anføres, at hvis et sådant højere købstilbud måtte fremkomme, har
emissionen medført en udvanding af aktionærerne svarende til et tab på pr. aktie
på 1 kr. for hver 10 kr. som et sådant højere købstilbud overstiger tegnings- og
tilbudskursen som aftalt med Dan Agro Holding. Bestyrelsen har samlet set
vurderet, at fordelen ved at modtage et købstilbud, der overstiger det af
Lantmännen fremsatte tilbud med 130 kr. pr. aktie, langt opvejer det eventuelle
tab for aktionærerne ved en sådan udvanding.
Udnyttelse af bemyndigelse til kapitalforhøjelsen
Kapitalforhøjelsen på 81.089 stk. nye aktier gennemføres i henhold til den i
selskabets vedtægter §4.C indeholdte bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje
Selskabet aktiekapital med indtil nom. 8.108.900 kr. til markedskurs uden
fortegningsret for Selskabets eksisterende aktionærer.
De nye aktier udstedes til en markedskurs på 650 kr. pr. aktie svarende til den
kurs Dan Agro Holding har aflagt offentligt købstilbud på. De nye aktier
udstedes uden fortegningsret for selskabets nuværende aktionærer og mod kontant
betaling. Aktierne tegnes af Dan Agro Holding.
Kapitalforhøjelsen svarer til ca. 10% af Selskabets nuværende aktiekapital på
nominelt 81.089.100 kr. (810.891 stk. aktier a 100 kr.). Efter kapitaludvidelsen
vil Selskabets aktiekapital udgøre nominelt 89.198.000 kr., svarende til 891.980
stk. aktier a 100 kr.
De nye aktier vil have samme rettigheder som Selskabets eksisterende aktier. De
nye aktier er omsætningspapirer og registreres på navn i Selskabets aktiebog og
i Værdipapircentralen. Der gælder ingen indskrænkninger i de nye aktiers
omsættelighed, og de vil være omfattet af samme regler som Selskabets
eksisterende aktier med hensyn til indløselighed, stemmeret og øvrige
rettigheder. Ingen aktier, herunder de nye aktier, har særlige rettigheder. De
nye aktier giver ret til udbytte, fra regnskabsåret 2008, og andre rettigheder i
Selskabet fra det tidspunkt, hvor kapitaludvidelsen er registreret i Erhvervs-
og Selskabsstyrelsen.
Tegning og optagelse til handel og officiel notering af de nye aktier vil ske
under den midlertidige fondskode ISIN DK0060136786. Efter registrering i
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen vil aktierne blive lagt sammen under Selskabets
eksisterende fondskode (ISIN DK0010206929) hurtigst muligt.
Hedegaards aktieudstedende institut er Spar Nord Bank A/S.
Tegningskurs
Tegningskursen er fastsat til 650 kr. pr. aktie a 100 kr.
Udvikling i aktiekapital og ejerforhold
Efter kapitaludvidelsen vil Selskabets aktiekapital udgøre nominelt 89.198.000
kr., svarende til 891.980 stk. aktier a 100 kr.
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Nom. aktiekapitalAntal aktierPr. 31. december 2007 (inden
kapitaludvidelse)81.089.100810.891Kapitaludvidelse8.108.90081.089I
alt89.198.000891.980
Følgende aktionærer har meddelt Hedegaard, at de ejer mere end 5% af Selskabets
aktiekapital og stemmer:
Lantmännen har den 2. april 2008 meddelt at besidde 29,05% af Selskabets
aktiekapital og stemmer, LD Equity 1 K/S og PLD Danske aktier har meddelt at
besidde 8,4% af Selskabets aktiekapital og stemmer og Brødr. Ewers A/S har den
2. april 2008 meddelt at besidde ca. 5,5% af Selskabets aktiekapital og Dan Agro
Holding har den 17. april 2008 meddelt at besidde 3,3% af Selskabets
aktiekapital. Lantmännen, LD Equity 1 K/S og PLD Danske aktier, Brødr. Ewers og
Dan Agro Holdings respektive ejerandele er opgjort forud for udstedelsen af de
nye aktier til Dan Agro Holding. Baseret på disse tal vil ejerforholdene efter
kapitaludvidelsen se ud som følger: Lantmännen 26,4%, LD Equity 1 K/S og PLD
Danske aktier 7,6%, Brødr. Ewers A/S ca. 4,9% og Dan Agro Holding 12,1%.
Aktionærer er forpligtet til at informere Selskabet om enhver ændring i deres
aktiebeholdning eller stemmeret, der medfører, at de overskrider visse 5%
grænser. Selskabet udsender en selskabsmeddelelse, såfremt en sådan meddelelse
modtages fra en aktionær. Selskabet har ikke beføjelse til at udsende
selskabsmeddelelser vedrørende større aktiebeholdninger, medmindre Selskabet
forud herfor har modtaget en meddelelse herom fra aktionæren. Der kan således
være sket ændringer i den anførte aktiekapital eller de anførte
stemmerettigheder for større aktionærer siden den angivne dato for meddelelsen.
Forventet tidsplan for kapitalforhøjelsen
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
DatoBegivenhed17. april 2008- Bestyrelsens udnyttelse af bemyndigelse til
kapitaludvidelse- Tegning og betaling for aktierneSnarest muligt efter tegning
Optagelse til handel og officiel notering på OMX Den Nordiske Børs København A/S
under den midlertidige fondskode Registrering af nye aktier hos Erhvervs- og
SelskabsstyrelsenUdstedelse og registrering i VP af nye aktierSnarest muligt
efter registrering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen - Sammenlægning af den
midlertidige fondskode i den eksisterende fondskode
Udbyttebeskatning
Udbytte vil blive beskattet med udbyttebeskatning. Der henvises til gældende
regler herom, herunder eventuelle dobbeltbeskatningsoverenskomster.
Forventninger i forbindelse med kapitalforhøjelsen
Hedegaards tidligere udmeldte resultatforventninger for regnskabsåret 2008
fastholdes som meddelt i Selskabets kvartalsmeddelelse af 17. april 2008.
Omkostninger i forbindelse med emissionen
Det forventes, at omkostningerne i forbindelse med emissionen vil være i
størrelsesordenen 0,5 mio. kr.
Øvrige oplysninger
Hedegaards CVR-nr. er 34 72 87 12.
Hedegaards regnskabsår løber fra den 1. januar til den 31. december.
Nørresundby, den 17. april 2008
Bestyrelsen i Hedegaard A/S
Yderligere informationer:
Arne Tirsgaard
Bestyrelsesformand
Tlf. 21 18 50 74
Hedegaard A/S udsteder 81.089 stk. nye aktier til Dan Agro Holding A/S i forbindelse med Dan Agro Holding A/S' offentlige købstilbud
| Source: Hedegaard A/S
Attachments
