Vastavalt AS Q Vara võlakirjaemissiooni tingimuste alapunktile 13.3.2, esitab Q
Vara AS käesolevaga 2008. aasta kolme kuu vahearuande.
Käesoleva teate lisana (fail "Q Vara 2007 auditeerimata.pdf") avaldab Q Vara ka
2007. aasta auditeerimata majandusaasta aruande. Nimelt on Q Vara vastavalt
Tallinna Börsi reglemendi punktile 5.1.3. kohustatud avaldama auditeeritud
majandusaasta aruande viivitamatult pärast aruande heaks kiitmist ettevõtte
nõukogu poolt, kuid mitte hiljem kui nelja kuu möödumisel aruandeperioodi
lõppemisest s.o. hiljemalt 30.04.2008.
Q Vara AS'i majandusaasta aruanne oli valmis 27.03.2008. Aruanne oli
audiitoritele tutvumiseks esitatud, audiitorid olid selle põhimõtteliselt heaks
kiitnud ning kõik eeldused aruande õigeaegseks esitamiseks olid täidetud.
28.03.2008 viidi läbi Lätis asuva Jonathan'i projekti müügitehingu (Börsiteade
04.04.2008 „Jonathan'i projekti ostu-müügi lepingu sõlmimine, Terminal No. 11
projekti läbirääkimised ja muutus Läti ettevõtete juhatustes“), mis muutis
aruannet olulisel määral ja vastavalt IFRS'le on kohustus sellised tehingud
eelmise perioodi aruandes arvesse võtta. Seetõttu tuli aruannet muuta ning
lõpliku versiooni kinnitamine lükkus edasi. Auditeerimata aastaaruande
avaldamine on kooskõlastatud Q Vara AS'i audiitoriga. Avaldatav auditeerimata
2008. aasta majandusaasta aruanne edasise auditi käigus olulistes osades ei
muutu ning auditeerimine lõpetatakse hiljemalt 13. mail 2008 peale mida
avaldatakse auditeeritud majandusasta aruanne koheselt.
Järgneb Q Vara 2008. aasta kolme kuu auditeerimata vahearuande kokkuvõte.
-----------------------------------
1. 2008. AASTA ESIMESE KVARTALI OLULISIMAD SÜNDMUSED
1.1. Trophy projekti ehitus ja müük
Aasta alguses väljastas Vilniuse linnavalitsus ehitusloa peale mida alustati
ehituskonkursside korraldamisega ja pakkumiste analüüsiga. 2008. aasta esimese
kvartali lõpuks jõudis Q Vara esimene projekt Leedus ehitusfaasi. Planeeritud
ehituse kestvus on 12 kuud ja kogu maksumus on 10 561 tuhat litti (47 841 tuhat
krooni). Ehituse finantseerimiseks on UAB Q Vara sõlminud 38 111 tuhande krooni
suuruse täiendava laenulepingu SEB Vilniaus Banka'ga. Projekti oodatav
müügikäive on 101 482 tuhat krooni ning brutomarginaal peale kõiki projektiga
seotud otsekulusid on ligikaudu 30%.
Seoses ehitusloa saamisega alustati 2008. aasta alguses eelmüügiga. Müügiedu
kujunes väga heaks, sest jaanuari algusest veebruari lõpuni sõlmiti kuue
kliendiga broneerimisleping. 2008. aasta aprilli lõpuks müüdud korterite
keskmine müügihind on 43 185 krooni ruutmeeter.
1.2. Jonathan'i projekti müük
28. märtsil 2008 sõlmis Kontserni kuuluv Läti ettevõte SIA Quality Nami peale
positiivse tulemusega lõppenud investorite poolset projekti due diligence'i
SIA'ga Jonathan ostu-müügi lepingu, mille kohaselt müüb SIA Quality Nami Riias
Maskavase tänaval asuva kinnistu (28 443 ruutmeetrit) koos Jonathan'i
arendusprojektiga. SIA Jonathan esindab Hollandi päritoluga
kinnisvarainvestoreid. Kokku lepitud projekti müügihind on 186 976 tuhat
krooni.
Tehingu lõpliku jõustumise eeldusteks on positiivne tehnilise projekti audit ja
positiivne kohtuotsus kinnistu detailplaneeringu vaidluse osas (edaspidi
„Eeldused“). Käimas oleva kohtuasja algatas Läti Seim, kes kaebas Riia
linnavalitsuse Maskavase tänav 264 kinnistu detailplaneeringu kinnitamise eest
konstitutsioonikohtusse. Nimetatud kohtuvaidlus käib kolmandate isikute vahel.
SIA Quality Nami on detailplaneeringu taotlemisel järginud kõiki Läti
Vabariigis kehtivaid seaduseid ning saanud kõik detailplaneeringu
kehtestamiseks vajalikud kooskõlastused. Tänaseks teada oleva info ja juristide
poolt antud hinnangute baasil hindab Q Vara juhatus kohtuasja pikkuseks umbes
kuus kuud peale mida toimub kohe kinnistu müügitehingu lõplik vormistamine.
Tehingu summa laekub müüjale osade kaupa. Esimene osa suurusega 140 819 tuhat
krooni tasutakse viie päeva jooksul peale Eelduste täitumist. Teine osa
suurusega 30 511 tuhat krooni tasutakse kaks kuud pärast Eelduste täitumist.
Kolmas osa suurusega 15 665 tuhat krooni tasutakse viie päeva jooksul pärast
projekti ehitusloa esitamist ostjale.
Müügitehinguga kaasnes lisaks kokkulepe SIA Quality Nami vähemusosanikuga.
Kokkuleppe sisuks on vähemusosaniku täiendav boonus investorkontakti sisse
toomise ning eduka müügiläbirääkimise protsessi juhtimise eest, mis hõlmab
vähemusosanikule täiendavalt 10% suuruse osaluse müüki osade nominaalhinnaga.
Selle tulemusena kujuneb Q Estate'i osaluse suuruseks 65% SIA Quality Nami
osadest. Juhul kui lõplikku projekti müügitehingut Eelduste mitte täitumise
tõttu ei toimu, siis kirjeldatud boonusskeem ei rakendu ning Q Estate jääb 75%
suuruse osa omanikuks.
1.3. Q Ehitus alustas Soosepa lasteaia ehitust
31. jaanuaril 2008 sõlmis AS Q Vara tütarettevõte OÜ Q Ehitus ehituslepingu
OÜ'ga Soosepa Lasteaed 90 kohalise lasteaia ehitamiseks Viimsi valda AS Q Vara
poolt arendatud Soosepa elamurajooni. Ehituse maksumus on ligikaudu 36 miljonit
krooni ning valmimistähtaeg on 2008. aasta sügisel. Lasteaed on Soosepa
elurajooni viimane etapp ning selle ehitamise otsus oli olemas juba Soosepa
elurajooni alustamise hetkel, kuna Q Vara eesmärgiks on alati teha eluasemete
juurde maksimaalselt mugav infrastruktuur ja terviklik keskkond. Ka lasteaia
planeerimisel oli eesmärgiks parima lahenduse pakkumine, mis väljendub näiteks
väikestest rühmadest tuleneva maksimaalse tähelepanu lastele.
1.4. Terminal No. 11 projekti kapitali kaasamine
AS Q Vara (edaspidi “Q Vara”) alustas 2007. aasta viimases kvartalis
läbirääkimisi Saksa ettevõttega HIH Global Invest GmbH (edaspidi “HIH”)
Terminal No. 11 projekti täiendava omakapitali kaasamiseks (Q Vara'le ja HIH'le
ühiselt on edaspidi viidatud kui ”Pooled”). HIH Global Invest GmbH kuulub M. M.
Warburg & CO KGaA gruppi, mis on Saksamaa suuruselt teine mittenoteeritud pank.
HIH tegeleb kinniste investeerimisfondide asutamisega ning nendesse Saksa
väikeinvestoritelt kapitali kaasamisega.
Peetud läbirääkimiste tulemusena sõlmisid Pooled 3. märtsil 2008 kavatsuste
protokolli, mille eesmärgiks on reguleerida Poolte kavatsus Terminal No. 11
projekti ühiseks arendamiseks ning kinnitada Poolte valmisolekut teha
mõlemapoolseid jõupingutusi koostöö lõplikuks vormistamiseks 7. aprilliks 2008
(kavatsuste protokolli kehtivuse ajaks määrati 7. mai 2008). Aprilli alguses
leppisid pooled kokku läbirääkimiste perioodi pikendamise kuni kavatsuste
protokolli kehtivuse aja lõpuni. Aprilli lõpuks oli lõpetatud HIH poolne
projekti audit ning jätkati osanike lepingu läbirääkimistega. Osanike leping on
plaanis allkirjastada 2008. aasta mais.
Poolte kavatsuseks on Harjumaa Rae vallas, Koplipere teel asuvale 18 kinnistule
ühiselt lao- ja kontoripindu sisaldava logistikapargi arendamine (edaspidi
”Arendus”). Kogu arendusmaht jääb vahemikku 45 000 - 50 000 ruutmeetrit lao ja
kontoripinda ning prognoositav käive vahemikku 50 - 55 miljonit eurot.
Arendusperiood on 2008-2010.
Projekti ühiseks arendamiseks luuakse Poolte poolt eraldi projekti ettevõte
(edaspidi ”Ettevõte”), mille omanikeks saavad Q Vara ja HIH. Poolte osaluste
suurused kujunevad vastavalt Poolte investeeringutele loodavas Ettevõttes (kas
omakapitali või allutatud laenude investeerimise teel). Q Vara võõrandab
Ettevõttele Projekti (edaspidi ”Sissemakse”). HIH maksab Ettevõttesse sisse
Arenduse lõpetamiseks vajaliku omafinantseeringu, mille hinnanguline suurus on
vastavalt planeeritud ehitusetappidele 4 690 000 eurot. HIH maksab omakapitali
sisse vastavalt Arenduse tempole osade kaupa.
2. ORGANISATSIOON JA INIMESED
2.1. GRUPI STRUKTUUR
31. jaanuaril 2008 aastal kanti Eesti äriregistrisse Q Vara AS'i uus
tütarettevõte OÜ Q Design, mille asutamise otsus tehti OÜ Q Vara osanike poolt
23. jaanuaril 2008. OÜ Q Design ainuosanikuks on Q Vara AS ning ettevõtte
põhitegevuseks on projekteerimisteenused. Ettevõtte asutamise eesmärgiks oli
koondada kogu Q Vara Grupi projekteerimisressurss ühte ettevõttesse ning müüa
teenust läbipaistvalt ka grupi välistele klientidele. OÜ Q Design juhatus on
ühe liikmeline ja sinna kuulub Q Vara AS'i nõukogu liige Ivo Lillepea. Peale
ettevõtte asutamist asusid seni Q Vara's tööl olnud neli projekteerijat tööle
OÜ'sse Q Design.
2.2. PERSONAL
2007. aasta neljandas kvartalis alustatud efektiivsuse tõstmise programm jätkus
2008. aasta alguses. Kokku vähendati kontserni töötajate arvu esimeses
kvartalis 9 inimese võrra 78-ni. Kontserni töötajate arv ettevõtete ja riikide
lõikes on esitatud järgmises tabelis (sulgudes on toodud inimeste arv 2007.
aasta lõpu seisuga).
Q Vara Q Design Q Estate Q Vara Q Ehitus Q Buve Q Haldus Kokku
Eesti 10 (11) 4 (4) 33 (36) 5 (4) 52 (55)
Läti 8 (11) 14 (16) 22 (27)
Leedu 4 (5) 4 (5)
Kokku 78 (87)
2.3. MUUTUSED KONTSERNI JUHTIMISES
Q Vara kontserni juhtimises tehti 2008. aasta esimese nelja kuuga mitu olulist
muudatust. Vastavalt SIA Q Estate ja SIA Zebru osanike poolt 2. aprillil. 2008
vastu võetud otsustele kutsuti ettevõtete juhatustest tagasi Sarmite Sazoncika.
Uueks juhatuse liikmeks valiti mõlemas ettevõttes Alo Lillepea.
Vastavalt AS Q Vara nõukogu poolt 23. aprillil 2008 vastu võetud otsusele
kutsuti AS Q Vara juhatusest tagasi Andre Poopuu. Andre Poopuu on plaanis
tagasi kutsuda ka OÜ Q Haldus ja AS Maakri City juhatustest.
25. aprillil 2008 otsustas Q Vara AS aktsionäride üldkoosolek kutsuda AS Q Vara
nõukogu esimehe kohalt tagasi Alo Lillepea ning valis uueks nõukogu liikmeks
Tanel Peeters'i. Tanel Peeters on hetkel OÜ Q Capital juhatuse liige, AS Väätsa
Agro nõukogu liige ja AS Fotoluks nõukogu liige. Aastatel 2005-2006 oli Tanel
Peeters Q Vara juhatuse liige. Samal päeval (25. aprillil 2008) toimunud Q Vara
nõukogu koosolekul valiti uueks nõukogu esimeheks Ivo Lillepea ning Q Vara
uueks juhatuse liikmeks Alo Lillepea. Seega kuuluvad aprilli lõpu seisuga Q
Vara juhatusse Meelis Šokman (juhatuse esimees) ja Alo Lillepea ning Q Vara
nõukogusse Ivo Lillepea (nõukogu esimees), Tanel Peeters ja Jürgen Järvik.
3. ARENDUSPROJEKTIDE ÜLEVAADE
3.1. KIRSIAIA KOLMIKMAJAD
Müük: 2008. aasta esimeses kvartalis müüdi üks Kirsiaia majaosa. Kokku oli
2008. aasta esimese kvartali lõpu seisuga müüdud 17 majaosa (30-st).
3.2. KIRSIAIA KRUNDID
Müük: 2008. aasta esimeses kvartalis müüdi 1 Kirsiaia krunt. Kruntide müügi
aktiivsus 2007. aasta viimases kvartalis ja 2008. aasta esimeses kvartalis on
seotud sellega, et kliendid soovivad kevade saabudes ehitusega alustada.
Esimese kvartali lõpuks oli müüdud kruntide arv 10, mis tähendab, et 16-st
krundist on müümata veel 6 krunti.
3.3. TAEVASMAA
Taevasmaa projekti osas 2008. aasta esimeses kvartalis uusi arenguid ei
toimunud.
3.4. TERMINAL NO. 11
Arendus: Tallinna lähedal asuva Terminal No. 11 laopargi esimese hoone ehitus
jõudis 2008. aasta esimese kvartali lõpuks lõppfaasi ning alustati sisetöödega.
Hoone eeldatav valmimise aeg on Juunikuu ning samas alustatakse ka järgmise
laohoone ehitusega. Teises kvartalis lõpetatakse ka viimased
kommunikatsioonitrasside rajamisega seotud tööd nagu näiteks teede
asfalteerimine ja pumpla lõpetamine.
Müük: 2008. aasta esimeses kvartalis jõutigi teise laoboksi müügitehinguni.
Laobokside müügi juures tuleb arvestada sellega, et kuna väike- ja keskmise
suurusega ettevõtete jaoks on tegemist suure investeeringuga, on läbirääkimiste
protsess suhteliselt pikaajaline. 2008. aasta esimese kvartali lõpu seisuga
käisid läbirääkimised ka ülejäänud nelja esimese hoone laoboksi osas. Esimesed
kliendid on huvi tundnud ka järgmiste laohoonete vastu, milles plaani järgi
saavad senise ca. 500 ruutmeetriste bokside asemel olema ca. 300 ruutmeetri
suurused boksid.
Seoses uute investoritega läbirääkimiste alustamisega peatati ajutiselt
kruntide müük 2007. aasta lõpus, kuna kaasinvestorite huvi on kogu ala ühtne
arendamine laopindadeks. Seega 2008. aasta esimeses kvartalis uusi krundimüügi
tehinguid ei sõlmitud. Uutelt investoritelt täiendava kapitali kaasamise
tehingut on kirjeldatud käesoleva aruande leheküljel 6.
3.5. MAAKRI
Arendus: Tallinna linnavalitsus kinnitas kõrghoonete teemaplaneeringu, mis
määras Maakri piirkonna hoonete kõrguseks 140 meetrit. Negatiivse uudisena
määrati ka kvartalis ehitustihedus, mis on mõnevõrra madalam kui eeldatud.
Järgneva kahe kvartali plaanid AS Maakri Cityl on alustada arhitektuurikonkursi
teise etapiga ja liiklusanalüüsist tulenevalt ka ehitustiheduse täiendav
analüüs Tallinna linnaga. Arhitektuurikonkurss viiakse läbi koos Arhitektide
liiduga.
3.6. SILUKALNI
Arendus: Vastavalt plaanidele lõpetati 2008. aasta esimeses kvartalis nelja
maja ehitus ning alustati valminud paarismajabokside klientidele üle andmist.
Märtsis jätkati järgmiste majade ehitusega, millest teises kvartalis valmib
oodatavalt 6 majaosa, mis antakse koheselt üle ka ostjatele, mis tähendab, et
projekti alguses klientidele antud lubadused majad hoolimata kallinemisest
lõpuni ehitada, saavad peatselt täidetud. 2008. aastal investeeritakse projekti
edasiseks arenduseks täiendavalt ligikaudu 8 000 tuhande krooni ulatuses
omavahendeid.
Müük: Lisaks üle antavatele juba varem müüdud majaosadele tekitas valmiv
arendus uut huvi klientide seas ning 2008. aasta aprillis sõlmiti kaks uut
müügitehingut. Kuna projektis on praegusel hinnatasemel näha korralikku
nõudlust aktiviseeritakse suveperioodil ehitus- ja turundustegevust. Q Vara
kontserni juhatus edasist lao ümberhindamist tõenäoliseks ei pea, kuna
vajalikud koorektuurid laovarude väärtuses tehti 2007. aasta sees.
3.7. 365
Arendus: Projekti ehitus kulges 2007. aastal plaanipäraselt ning hoone valmib
oodatavalt 2008. aasta teises kvartalis. Aasta lõpuks jõudis ehitus hoone
katuseni ja akende paigaldamiseni ning need tööd lõpetati 2008. aasta esimeses
kvartalis. Peale fassaadi viimistlemist jätkusid sisetööd.
Müük: Esimeses kvartalis ei olnud projekti turundus aktiivne. ning ühtegi uut
ostjat ei lisandunud. Kuna maja on valmimas ja mai teises pooles alustatakse
aktiivset turundustegevust ootame teises kvartalis müügiaktiivsuse tõusu.
Hetkel on projekti hinnatase keskmiselt 2600 eurot ruutmeetri kohta, mis on
antud asukohas tänasel turul vastuvõetav.
3.8. JONATHAN
Arendus: Paralleelselt leheküljel 6 kirjeldatud Jonathan'i müügitehingu
läbirääkimistega jätkus projekteerimine, mis lõpetatakse oodatavalt 2008. aasta
teises kvartalis.
3.9. TROPHY
Arendus: Esimeses kvartalis jätkus 2006. aastal algatatud Elniu 20 kinnistu
detailplaneeringu menetlus. Kvartali lõpuks jõuti läbida mitmed olulised etapid
nagu näiteks projekti avalik arutelu ning linna ehituskomisjoni arutelu.
Kolmanda kvartali alguses õnnestus detailplaneerimise protsess edukalt lõpule
viia. Vilniuse linn kinnitas Elniu 20 detailplaneeringu 18. juulil 2007 ehk
kogu protsess võttis aega 7 kuud.
Paralleelselt detailplaneeringu menetlusega toimus korterelamu projekteerimine.
2007. aasta aprilli alguseks valmisid esimesed eskiisjoonised ning peale
detailplaneeringu kinnitamist alustati tehnilise projekti koostamist, mis
kestis 2008. aasta esimese kvartalini. Trophy projektile väljastati ehitusluba
2008. aasta veebruaris. Ehitust alustatakse peale lõpliku finantseerimislepingu
alla kirjutamist pangaga. Olemasoleva hoone lammutustöödega ja ehitusplatsi
ettevalmistamisega alustati 2008. aasta aprillis.
2007. aasta keskel telliti peale detailplaneeringu kinnitamist uus kinnistu
hinnang Ober Haus'ilt, kes hindas kinnistu väärtuseks 6 000 tuhat litti (27 189
600 krooni). See tähendab, et arendustöö ning turu arengute tulemusena on
kinnistu väärtus võrreldes ostuhinnaga 2006. aasta teises pooles kasvanud 65%.
Müük: Põhjalikum tegevus müügi alustamiseks algas 2007. aasta teises pooles
peale detailplaneeringu kinnitamist. Kolmandas ja neljandas kvartalis käis
Trophy müügimaterjalide ettevalmistamine, kuid kuna ehitusluba veel polnud,
siis müügiga veel ei alustatud. Seoses ehitusloa saamisega alustati 2008. aasta
alguses eelmüügiga. Müügiedu kujunes väga heaks, sest jaanuari algusest
veebruari lõpuni sõlmiti kuue kliendiga broneerimisleping. 2008. aasta aprilli
lõpuks müüdud korterite keskmine müügihind on 43 185 krooni ruutmeeter.
4. FINANTSTULEMUSED
4.1. ÄRITULUD
Q Vara 2008. aasta kolme kuu konsolideeritud äritulude suuruseks oli 23 381
tuhat krooni. 2007. aasta võrreldaval perioodil oli äritulude suuruseks 16 081
tuhat krooni. Ärituludest 22 428 tuhat krooni moodustas müügitulu (2006 I kv:
14 507 tuhat krooni) ning 953 tuhat krooni muud äritulud (2006 I kv: 1 574
tuhat krooni). 2008. aasta kolme kuu müügitulu erinevate turgude ja segmentide
lõikes on esitatud järgmises tabelis:
(tuhat EEK) Eesti Läti Leedu Kokku
Arendus 3 522 8 793 0 12 315
Ehitus 9 086 0 0 9 086
Haldus 1 027 0 0 1 027
Kokku 13 635 8 793 0 22 428
Kokku kasvasid äritulud võrreldes 2007. aastaga 45,4% ning müügitulud 54,6%.
Müügitulu peamine kasv tulenes Silukalni projekti müügi käivitumisest Lätis
ning Q Ehituse grupivälisest käibest.
Eesti arenduste müügikäive jäi oodatust madalamaks, Lätis vastas arenduse
müügikäive ootustele (Silukalni projekti korterite üle andmine läks
planeeritult). Leedus küll raamatupidamislikku käivet ei olnud aga esimeses
kvartalis alustatud Trophy eelmüük andis tulemuseks kuus uut lepingut, mis
ületas kvartaliks seatud eesmärke.
4.2. ÄRIKULUD
Q Vara poolt 2007. aasta teises pooles alustatud kulude vähendamine tõi 2008.
aasta esimeses kvartalis esimesed tulemused. Ettevõtte arendusega seotud kulude
ja üldkulude (kasumiaruandes: arenduse otsekulud, arenduse üldhalduskulud,
turustuskulud, halduskulud ja muud ärikulud) summa oli 9 636 tuhat krooni.
2007. aastal oli kvartalite keskmine samade kulude summa oli 12 551 tuhat
krooni ehk 2008. aasta esimeseks kvartali lõpuks olid need kulud vähenenud
23,2%. Kulude vähenemine tulenes töötajate arvu vähendamisest ning erinevate
tegevuskulude alandamisest Eestis ja Lätis. Samal ajal on Leedu arendus- ja
üldkulud seoses sealse üksuse üles ehitamisega võrreldes eelmise aasta sama
perioodiga tõusnud ehk kulude protsentuaalne alanemine oli Eestis ja Lätis
Kontserni keskmisest suurem.
4.3. ÄRIKASUM
2008. aasta esimese kvartali ärikahjum oli 5 693 tuhat krooni. 2007. aasta
esimese kvartali ärikahjumi suuruseks oli 11 681 tuhat krooni ehk 2008. aastal
on ärikahjum vähenenud 51,3% võrra. Ärikahjumi vähenemine tulenes peamiselt
kulude vähendamisest. Positiivse tulemuse saavutamiseks vähendatakse tulevastes
kvartalites täiendavalt kulusid. Olulisem tulemuse paranemine tuleb eeldatavalt
aga müügikäibe ja brutokasumi kasvust, kuna alates teisest kvartalis jõuavad
lisaks Kirsiaia ja Silukalni projektidele käibesse Terminal No. 11 laopinnad
ning alates kolmandast kvartalist 365 projekti korterid.
4.4. FINANTSTULUD JA -KULUD
Neto finantstulemus oli 2008. aasta esimeses kvartalis -6 713 tuhat krooni.
Intressikulud moodustasid sellest 7 904 tuhat krooni. 2007. aasta kvartalite
keskmine intressikulu suurus oli 10 167 tuhat krooni ehk 2008. aasta esimese
kvartali intressikulu on võrreldes 2007. aasta keskmisega 22,3% madalam.
Intressikulude vähenemine tulenes 2007. aasta kõrge intressiga laenude
osalisest tagastamisest 2007. aasta viimases kvartalis. Võrreldes
intressikulude suurust 2007. aasta esimese kvartali tulemustega on need
tõusnud, kuna 2007. aasta teises pooles suurendas Kontsern laenukohustuste
mahtu ning tõusid ka laenude intressimäärad. Vastavalt varasemates aruannetes
avaldatud prognoosidele vähenevad Q Vara Kontserni finantskulud 2008. aastal
oluliselt ning esimesed muutused realiseeruvad oodatavalt alates kolmandast
kvartalist.
4.5. NETOTULEMUS
Kontserni 2008. aasta kolme kuu konsolideeritud netokahjumi suuruseks oli 12
472 tuhat krooni, millest emaettevõtte aktsionäride osa on 12 243 tuhat krooni.
2007. aasta võrreldaval perioodil oli Kontserni netokahjumi suuruseks 18 229
tuhat krooni ehk netokahjum vähenes 2008. aasta esimeses kvartalis 31,7%.
4.6. LAENUD
Saadud lühi- ja pikaajaliste laenude ning emiteeritud võlakirjade maht oli
2008. aasta esimese kvartali lõpus 500 401 tuhat krooni. 2007. aasta samal
perioodil oli samade kohustuste summa 428 885 tuhat krooni ja 2007. aasta lõpu
seisuga 477 587 tuhat krooni. Laenude mahu suurenemine oli põhjustatud
peamiselt arendusprojektide ehituslaenu jäägi suurenemisest.
4.7. BILANSISTRUKTUUR
Q Vara 2008. aasta esimese kvartali lõpu seisuga oli omakapitali suuruseks 157
505 tuhat krooni. Varade maht sama seisuga oli 786 071 tuhat krooni ehk
omakapital moodustas 20,0% kogu varadest. Q Vara jätkab tööd varasemates
aruannetes ja börsiteadetes avaldatud plaanile omakapitali osakaalu
suurendamisele suunatud tegevustega, millest olulisimad on Q Vara omanike
täiendava omakapitali investeerimine, Terminal No. 11 projekti täiendava
kapitali kaasamine ja Jonathan'i projekti müügist laekuvate vahendite abil
laenude vähendamine.
5. Q Vara konsolideeritud 3 kuu kasumiaruanne 2008
-------------------------------------------------------------------------
3k 2008 3k 2007 3k 2008 3k 2007
(tuhandetes) EEK EEK EUR EUR
-------------------------------------------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 22 428 14 507 1 433 927
Muud äritulud 953 1 574 61 101
Äritulud kokku 23 381 16 081 1 494 1 028
Ärikulud
Ehituskulud -19 438 -8 494 -1 242 -543
Arenduse otsekulud -490 -4 087 -31 -261
Arenduse üldhalduskulud -5 999 -8 102 -383 -518
Turustuskulud -1 408 -1 897 -90 -121
Halduskulud -1 539 -1 894 -98 -121
Muud ärikulud -200 -3 288 -13 -210
Ärikulud kokku -29 074 -27 762 -1 858 -1 774
Ärikasum -5 693 -11 681 -364 -747
Finantstulud ja kulud
Intressitulud 1 235 556 79 36
Intressikulud -7 904 -7 124 -505 -456
Kahjum valuutakursi muutusest -44 0 -3 0
Muud finantstulud/kulud 0 20 0 1
Finantstulud ja-kulud kokku -6 713 -6 548 -429 -418
Maksueelne kasum -12 406 -18 229 -793 -1 165
Edasilükkunud tulumaks 0 0 0 0
Dividendide tulumaks 0 0 0 0
Kinnisvaramaks -38 0 -2 0
Aruandeaasta kasum -12 444 -18 229 -795 -1 165
Emaettevõtte osanike osa kasumist -12 215 -18 328 -781 -1 171
Vähemusosaluse osa -229 99 -15 6
-----------------------------------------------------------------------
6. Q Vara konsolideeritud bilanss seisuga 31.03.2008
-------------------------------------------------------------------------
31.03.2008 31.03.2007 31.03.2008 31.03.2007
(tuhandetes) EEK EEK EUR EUR
-------------------------------------------------------------------------
Varad
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 9 100 1 626 582 104
Müügiootel kinnisvarainvesteering 183 102 0 11 702
Nõuded ostjate vastu 22 139 12 522 1 415 800
Lühiajalised laenunõuded 33 848 76 196 2 163 4 870
Muud lühiajalised nõuded 23 236 63 430 1 485 4 054
Intressinõuded 3 683 7 226 235 462
Ettemaksed 2 549 33 389 163 2 134
Varud 461 911 241 753 29 521 15 451
Käibevara kokku 739 568 436 142 47 267 27 875
Põhivara
Pikaajalised laenunõuded 186 6 264 12 400
Sidusettevõtted 31 339 32 618 2 003 2 085
Kinnisvarainvesteeringud 309 826 0 19 801
Materiaalne põhivara 9 397 12 485 601 798
Immateriaalsed varad 5 581 0 357 0
Põhivara kokku 46 503 361 193 2 972 23 084
Varad kokku 786 071 797 335 50 239 50 959
-------------------------------------------------------------------------
Kohustused ja omakapital
Lühiajalised kohustused
Saadud lühiajalised laenud 396 382 188 900 25 333 12 073
Kapitalirendikohustus 565 7 488 36 479
Ostjate ettemaksed 8 617 877 551 56
Võlad hankijatele 47 877 30 190 3 060 1 929
Võlad töövõtjatele 3 032 2 505 194 160
Intressivõlad 8 168 12 414 522 793
Maksuvõlad 4 423 1 693 283 108
Garantiikohustused 119 0 8 0
Muu lepinguline kohustus 22 413 0 1 432 0
Kohustus ehitusev kliendi ees 10 782 0 689 0
Lühiajalised kohustused kokku 502 378 244 067 32 108 15 599
Pikaajalised kohustused
Saadud pikaajalised laenud 25 786 163 122 1 648 10 425
Muud pikaajalised võlad 0 287 0 18
Väljaantud võlakirjad 78 233 76 863 5 000 4 912
Kapitalirendikohustus 1 312 4 849 84 310
Edasilükkunud tulumaksukohustus 20 857 26 268 1 333 1 679
Pikaajalised kohustused kokku 126 188 271 389 8 065 17 345
Kohustused kokku 628 566 515 456 40 173 32 944
Omakapital
Emaev osanike omakapital
Osakapital 181 511 73 511 11 601 4 698
Reservid 7 361 7 361 470 470
Realiseerimata kursivahed 160 -1 154 10 -74
Jaotamata kasum -80 546 154 017 -5 148 9 843
Emaev osanike omakapital kokku 108 486 233 735 6 934 14 938
Vähemusosaluse osa 49 019 48 144 3 133 3 077
Omakapital kokku 157 505 281 879 10 066 18 015
Omakapital ja kohustused kokku 786 071 797 335 50 239 50 959
-------------------------------------------------------------------------
Lisainformatsioon:
Meelis Šokman
Juhatuse esimees
Q Vara AS
Tel: 668 1600
Q Vara 2008. aasta 3 kuu vahearuanne ja auditeerimata 2007. aasta majandusaasta aruanne
| Source: Q Vara
Attachments
