Investor förvärvar 50 procent av Lindorff

Investor förvärvar 50 procent av Lindorff

Investor förvärvar 50 procent av Lindorff
Investor har träffat avtal om att förvärva 50 procent av Lindorff Group AB
(”Lindorff”) och ingått ett partnerskap med den tidigare majoritetsägaren Altor,
som kvarstår som aktieägare med 50 procent av bolaget. Transaktionen värderar
Lindorff till 1.160 MEUR. 

Lindorff kommer att ägas av ett förvärvsbolag till lika delar kontrollerat av
Investor och Altor. Även Lindorffs ledning kommer att investera i bolaget.
Investor kommer att inkludera Lindorff i Operativa investeringar och redovisa
företaget som ett intressebolag enligt kapitalandelsmetoden. 

Investors totala investering kommer att uppgå till cirka 360 MEUR, varav 335
MEUR utgörs av eget kapital och konvertibler, motsvarande 59 procent av det
investerade kapitalet. Därutöver tillskjuter Investor 25 MEUR i
mezzaninfinansiering.

Lindorff är det ledande kredithanteringsföretaget i Norden, med en växande
europeisk verksamhet. Lindorff, med huvudkontor i Oslo, har tre huvudsakliga
affärsområden; Inkasso, Inkassering av avskrivna fodringar samt Supporttjänster
(vilket inkluderar kreditinformation och faktureringstjänster). Lindorffs
omsättning för 2007 uppgick proforma till 349 MEUR och normaliserad EBITDA efter
portföljnedskrivningar till 102 MEUR. 

”Lindorff, med sina starka marknadsandelar i en attraktiv tillväxtbransch,
passar Investor mycket väl. Vi ser fram emot att tillsammans med Altor fortsätta
utveckla Lindorff och bidra till dess fortsatta tillväxt och expansion”, säger
Lennart Johansson, ansvarig för Operativa investeringar på Investor.

”Altor har varit majoritetsägare och arbetat tillsammans med Lindorffs ledning i
nära fem år. Lindorff är idag det ledande bolaget inom hantering av
kundfordringar i Norden och man är väl positionerat för fortsatt tillväxt genom
ökade kreditproblem, konsolidering och geografisk expansion i Europa. Vi har
letat efter en partner som kan stödja oss i Lindorffs nästa utvecklingsfas.
Investors bidrar med unik kompetens, nätverk och trovärdighet till Lindorffs
fortsatta expansion och vi ser framemot att arbeta tillsammans”, säger Hugo
Maurstad, ordförande i Lindorff och partner i Altor Equity Partners.

Lindorffs vd Urs Baumann säger: ”Vi har en utmanande men spännande period
framför oss. Vi har en mycket kompetent organisation och ledning som tillsammans
med stöd från Altor och Investor kommer att göra det möjligt att fortsätta den
tillväxtstrategi som vi har identifierat och för att kunna utveckla Lindorff
till ett av de världsledande bolagen inom hantering av kundfordringar. De nya
ägarna har kompletterande styrkor som Lindorff kommer att kunna ha stor nytta av
framöver”.

Investor och Altor har erhållit ett kreditlöfte från DnBNOR, Nordea och SEB
avseende skuldfinansieringen. Ungefär 50 procent av bolaget kommer att
lånefinansieras utan garanti från ägarna.  

Genomförandet av transaktionen är villkorat av bland annat godkännande från
relevanta konkurrensmyndigheter.
Presskonferens
En presskonferens hålls i Stockholm idag den 11 juni, klockan 11.00 på Investors
huvudkontor, Arsenalsgatan 8C. Lennart Johansson, ansvarig för Operativa
investeringar på Investor, Hugo Maurstad, ordförande i Lindorff och partner i
Altor Equity Partners och Urs Baumann, verkställande direktör i Lindorff,
deltar.

Telefonkonferens och webbsändning 
En webbsänd telefonkonferens hålls idag den 11 juni klockan 15.00 med Lennart
Johansson, ansvarig för Operativa investeringar på Investor. Registrering via
Investors hemsida www.investorab.com eller ring +46 8 505 201 10, +44 20 7162
0025 eller +1 334 323 6201. Du kan även se och höra presentationen direkt eller
i efterhand på Investors hemsida.

Om Investor
Investor är Skandinaviens största investmentbolag. Vår affärsidé, sedan snart
hundra år, är att skapa långsiktigt god avkastning genom att investera i företag
med attraktiv värdepotential. Vi är en aktiv ägare som med vår erfarenhet,
kunskap och nätverk utvecklar noterade och onoterade bolag till att bli ledande
inom sina respektive branscher. Vår verksamhet bedrivs från norra Europa, USA
och Asien.

För mer information, se www.investorab.com 

Om Altor 
Altor investerar i nordiska bolag med fokus på värdeskapande genom
tillväxtinitiativ, strategiskt utvecklingsarbete samt operationella
förbättringar. Altor Equity Partners AB agerar som investeringsrådgivare åt
Altors båda fonder Altor Fund II med ett kapital om 1,150 MEUR samt Altor 2003
Fund med ett kapital om 650 MEUR.

För mer information, se www.altor.se 

För ytterligare information:

Investor
Fredrik Lindgren, Informationschef: 08-614 20 31, 0735-24 20 31

Oscar Stege Unger, IR-chef: 08-614 20 59, 070-624 20 59 

Altor
Hugo Maurstad, Ordförande i Lindorff och Partner i Altor Equity Partners:
+47 22 12 83 83


Våra pressmeddelanden finns att hämta på Internet, www.investorab.com 

Investor är Skandinaviens största investmentbolag. Vår affärsidé, sedan snart
hundra år, är att skapa långsiktigt god avkastning genom att investera i företag
med attraktiv värdepotential. Vi är en aktiv ägare som med vår erfarenhet,
kunskap och nätverk utvecklar noterade och onoterade bolag till att bli ledande
inom sina respektive branscher. Vår verksamhet bedrivs från norra Europa, USA
och Asien.