Swedbanks extra bolagsstämma godkände företrädesrättsemissionen om 12,4 miljarder kronor

Pressmeddelande 25 november 2008

Swedbanks extra bolagsstämma godkände företrädesrättsemissionen om 12,4
miljarder kronor 

Den 27 oktober 2008 offentliggjorde styrelsen i Swedbank AB (publ) (”Swedbank”)
en nyemission av preferensaktier om totalt 12,4 miljarder kronor med
företrädesrätt för befintliga aktieägare. Företrädesrättsemissionen var
villkorad av godkännande av extra bolagsstämma.

Ordföranden Carl Eric Stålberg inledde den extra bolagsstämman genom att
återupprepa skälen för företrädesrättsemissionen. Bland annat upprepade han att
det är viktigt att understryka att  Swedbank är en lönsam bank med sund
kapitalisering, men att det är för alla intressenters bästa att agera proaktivt
och beslutsamt under dessa volatila och osäkra marknadsförutsättningar.

Kapitaltillskottet kommer att leda till att Swedbanks kapitalisering står sig
väl i en jämförelse med andra stora europeiska banker vilket ger banken en stark
ställning. Dessutom utgör det starka stödet från Swedbanks stora aktieägare en
viktig förtroendeförklaring för banken.

Styrelsen står fast vid den nuvarande utdelningspolicyn.

Dagens bolagsstämma beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att:

• Godkänna styrelsens beslut om nyemission av högst 257 686 706 preferensaktier
med företrädesrätt för befintliga aktieägare. I företrädesrättsemissionen medför
två (2) befintliga stamaktier rätt att teckna en (1) ny preferensaktie till en
teckningskurs om 48 kronor. Avstämningsdag för deltagande i
företrädesrättsemissionen är den 28 november 2008.

• Ändra bolagsordningen och införa ett nytt aktieslag med företrädesrätt till
vinstutdelning (preferensaktier), ändra bolagsordningens gränser för bankens
aktiekapital och antal aktier samt fastställa att idag utgivna aktier skall vara
stamaktier.

En sammanfattning av företrädesrättsemissionen, tidplan samt ändringarna i
bolagsordningen följer nedan. Protokoll från den extra bolagsstämman kommer att
hållas tillgängligt på Swedbanks hemsida.

Detaljerade villkor om företrädesrättsemissionen kommer att inkluderas i det
prospekt som kommer att offentliggöras omkring den 1 december 2008.


För vidare information, vänligen kontakta:
Carl Eric Stålberg, ordförande, Swedbank, tfn: 08-5859 1296 
Thomas Backteman, chef för press- och investerarrelationer, Swedbank, tfn:
08-5859 3509 
Anna Sundblad, presschef, Swedbank, tfn: 070-321 39 95
eller besök www.swedbank.com

* * *

Nyemissionen i korthet
Nyemissionen av preferensaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare
kommer att ge ett kapitaltillskott om 12,4 miljarder kronor före avdrag för
emissionskostnader. 

Swedbanks befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna de nya
preferensaktierna. Företrädesrätten innebär att två (2) befintliga stamaktier
ger rätt att teckna en (1) ny preferensaktie till en teckningskurs om 48 kronor
per aktie. Totalt kommer högst 257 686 706 preferensaktier att emitteras.

Företrädesrättsemissionen är garanterad till 100 % av en grupp befintliga
aktieägare som utgörs av Folksam, sparbanksstiftelserna, över 60 sparbanker, AMF
Pension, AFA Försäkring, Sparinstitutens Pensionskassa, Swedbanks
resultatandelsstiftelse, samt Första och Andra AP-fonden.

Kapitaltillskottet kommer att förstärka Swedbanks primärkapitalrelation från 8,7
% till 10,5 % och kärnprimärkapitalrelation från 7,4 % till 9,2 % (1).  Swedbank
har för närvarande en sund finansiell ställning, men kapitalmarknaderna
fortsätter att vara ytterst volatila på grund av en ökad osäkerhet om de
ekonomiska förhållandena. Därför anser Swedbank det klokt att stärka sin
finansiella ställning.

Tidplan för nyemissionen
26 november 2008 	Första dag för handel med aktien exklusive rätt till
deltagande i företrädesrättsemissionen. 
28 november 2008 	Avstämningsdag för deltagande i företrädesrättsemissionen.
1 december 2008 	Prospekt innehållande ytterligare detaljer och villkor för
företrädesrättsemissionen offentliggöras. 
2 - 11 december 2008 	Handel med teckningsrätter.
2 - 16 december 2008 	Teckningsperiod.
23 december 2008 	Offentliggörande av resultatet av företrädesrättsemissionen. 
Mitten av januari 2009 	Företrädesrättsemissionen slutförd.

Teckningsrätterna kommer att handlas på OMX Nordiska Börs Stockholm. Swedbank
kommer att ansöka om att de nya preferensaktierna upptas till handel på OMX
Nordiska Börs Stockholm i samband med slutförandet av nyemissionen.

Ändringar i bolagsordningen 
I den ändrade bolagsordningen skall Swedbanks aktiekapital utgöra lägst 10 500
000 000 kronor och högst 42 000 000 000 kronor. Antalet aktier skall vara lägst
500 000 000 och högst 2 000 000 000. Stamaktier får ges ut till ett antal
motsvarande det högsta antalet aktier som kan ges ut enligt bolagsordningen.
Preferensaktier får ges ut till ett antal motsvarande högst 300 000 000
preferensaktier. Samtliga aktier berättigar till vardera en röst.

Preferensaktierna ger företräde till en årlig utdelning om upp till 4,80 kronor
per aktie, såtillvida inte en högre utdelning beslutas för stamaktien, i vilket
fall denna högre utdelning skall fördelas lika mellan samtliga aktier (förutom
under 2009, då preferensaktierna har företräde till en fast utdelning om upp
till 2,40 kronor per aktie) (2).  Preferensaktierna har företräde till utdelning
före stamaktierna (rätten till utdelning är icke-kumulativ). Innehavaren har
under februari och augusti varje år, med början i augusti 2009, rätt att
konvertera hela sitt innehav av preferensaktier till stamaktier.
Preferensaktierna konverteras automatiskt till stamaktier kort efter årsstämman
2013. Preferensaktien medför lika rösträtt som stamaktien. 

-----------------------
(1) Baserat på siffror per tredje kvartalet 2008 med helt implementerade Basel
2-regler och nyemissionsbeloppet med avdrag för uppskattade emissionskostnader.
(2) Vinstutdelningen förutsätter alltid att det finns utdelningsbara medel och
att aktieägarna beslutar om vinstutdelning vid bolagsstämma.
-----------------------
* * *


Swedbank är ett publikt bankaktiebolag bildat enligt svensk rätt och med säte i
Stockholm. Per den
30 september 2008 hade Swedbank totalt över nio miljoner privatkunder och fler
än 500 000 företagskunder, vilka betjänas genom över 900 kontor i 14 länder,
huvudsakligen på de fyra hemmamarknaderna Sverige och Estland, Lettland och
Litauen. Swedbank har ett brett tjänsteutbud och erbjuder tjänster till privat-
och företagskunder, investment banking, kapitalförvaltning och försäkring.
Huvuddelen av Swedbanks resultat kommer från tjänster till privatkunder.
Swedbanks stamaktier är noterade på OMX Nordiska Börs Stockholm. Per den 30
september 2008 hade Swedbank lån till allmänheten på 1 218 miljarder kronor
(exklusive återköpsavtal) och periodens resultat för niomånadersperioden till
och med den 30 september 2008 uppgick till 8 972 miljoner kronor.

LEGALA UPPLYSNINGAR

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att teckna aktier i Swedbank.
Ett prospekt avseende företrädesrättsemissionen som beskrivs i detta
pressmeddelande och den efterföljande noteringen av preferensaktierna på OMX
Nordiska Börs Stockholm har upprättats och inlämnats till Finansinspektionen.
Efter Finansinspektionens godkännande och registrering kommer prospektet att
offentliggöras och hållas tillgängligt bland annat på Swedbanks hemsida.

Teckningsrätterna och preferensaktierna som kommer att erbjudas i
företrädesrättsemissionen som beskrivs i detta pressmeddelande kommer inte att
registreras enligt Securities Act of 1933, i gällande lydelse, eller enligt
värdepapperslagstiftningen i någon delstat i USA och får inte erbjudas eller
säljas i USA eller någon annan delstat i USA utan föregående registrering eller
enligt något tillämpligt undantag.

Distribution av detta pressmeddelande i vissa jurisdiktioner kan vara föremål
för restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller en
inbjudan, att förvärva, några värdepapper i Swedbank i någon jurisdiktion där
ett sådant erbjudande eller en sådan inbjudan skulle vara olaglig. 

Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, vilket är
uttalanden som avser framtida, inte historiska, händelser. I detta sammanhang
avser framåtblickande uttalanden ofta Swedbanks förväntade framtida
affärsmässiga och finansiella utveckling och innehåller ofta ord som
”förväntas”, ”förutser”, ”har för avsikt”, ”planerar”, ”tror”, ”försöker” eller
”skall”. Framtidsinriktade uttalanden rör per definition förhållanden som i
varierande mån är osäkra och som kan påverkas av många faktorer, inklusive
förhållandena på finansmarknader, inklusive svängningar i räntenivåer,
valutakurser, råvaru- och aktiepriser och värdet på finansiella tillgångar;
fortsatt volatilitet och nedgång på kapitalmarknaderna, omständigheter för
kommersiella krediter och konsumentkrediter; effekter av normgivning samt
lagstiftnings-, utrednings- och rättsliga åtgärder; strategiska åtgärder; samt
ett flertal andra frågor på nationell, regional och global nivå, inklusive
frågor av politisk, ekonomisk, affärsmässig och konkurrenskaraktär. Dessa
faktorer kan få Swedbanks faktiska framtida resultat att i väsentligen avvika
från vad som uttrycks i de framåtblickande uttalandena. Swedbank utfäster sig
inte att uppdatera sina framåtblickande uttalanden.

Varken innehållet på någon av Swedbanks hemsidor, eller hemsidor tillgängliga
genom hyperlänkar till Swedbanks hemsidor, inkorporeras eller utgör en del av
detta pressmeddelande. 



Swedbanks vision är att vara den ledande finansiella institutionen på de
marknader vi är verksamma. Swedbank har totalt ca 9 miljoner privatkunder och ca
600 000 företagskunder med 459 kontor i Sverige, 300 kontor i de baltiska
länderna samt 190 kontor i Ukraina. Koncernen har även verksamhet i Helsingfors,
Kaliningrad, Köpenhamn, Luxemburg, Moskva, New York, Oslo, Shanghai, St
Petersburg och Tokyo. År 2007 uppgick balansomslutningen till 1 600 miljarder
kronor och antalet anställda var cirka 22 000. Läs mer om Swedbank på
www.swedbank.se.