HALDEX AVYTTRAR GARPHYTTAN WIRE

HALDEX AVYTTRAR GARPHYTTAN WIRE

•  Haldex har ingått ett avtal med Suzuki Metal om att avyttra Garphyttan Wire 

•  Köpeskillingen uppgår till 800 MSEK på skuldfri basis

Haldex AB (“Haldex”) har i dag ingått ett avtal med Suzuki Metal Industry Co.,
Ltd. (“Suzuki Metal”), en japansk tillverkare av ståltrådsprodukter, att avyttra
divisionen Garphyttan Wire. Kontantersättningen beräknas uppgå till 800 MSEK på
skuldfri basis. Transaktionen förväntas slutföras under perioden april till juni
2009 då den slutliga köpeskillingen kommer att fastställas.

I samband med förvärvet av Concentric annonserades tidigare i år att Haldex
aktivt utvärderar de strukturella möjligheterna för att optimera
koncernstrukturen. I och med Haldex's strategiska beslut att avyttra Garphyttan
Wire kommer koncernen att fokusera på områden där Haldex kan uppnå interna
synergier och en uthållig marknadsposition med innovativa och ledande produkter,
som utgör en grund för långsiktig tillväxt och god lönsamhet. 

Garphyttan Wire är en division med en stark ställning inom tillverkningen av
avancerad fjädertråd för användning främst i förbränningsmotorer och
transmissioner för personbilar och kommersiella fordon. Huvudprodukten är
ventilfjädertråd, vars huvudsakliga användningsområde är inom ventilfjädrar i
förbränningsmotorer. Produktionsanläggningarna finns i Garphyttan (Sverige),
South Bend (USA) och Suzhou (Kina). Garphyttan Wire hade 471 anställda per den
30 september 2008. Under de första nio månaderna 2008 uppnådde Garphyttan en
försäljning om 870 MSEK och ett rörelseresultat om 88 MSEK. 

Försäljningen för Haldex exklusive Garphyttan Wire för de första nio månader
2008 uppskattas till 5 669 MSEK och ett rörelseresultat exklusive Garphyttan
Wire till 213 MSEK. Förvärvet minskar Haldex's nettoskuld, proforma per den 30
september 2008, till 1 650 MSEK och kvoten nettoskuld till EBITDA till 2,6x(1) .
Affären förväntas leda till en realisationsvinst om ca 400 MSEK. 

Vid sidan av sedvanliga villkor krävs att Suzuki Metal erhåller erforderlig
finansiering och godkännande från konkurrensrättsmyndigheter samt att det inte
inträffar en väsentlig negativ händelse som signifikant och icke
proportionerligt påverkar Garphyttan Wire i jämförelse med liknande bolag i
branschen. Suzuki Metals finansiering stöds av ett finansieringsåtagande från en
japansk bank. Affären har dessutom stöd av Suzukis största aktieägare Nippon
Steel Corporation.

(1)Proforma rullande 12 månader inklusive Concentric

”Vi är mycket nöjda med denna överenskommelse. Genom avyttringen av Garphyttan
Wire tar vi ytterligare ett steg i riktning mot att optimera koncernstrukturen
och vi får nu en mer fokuserad koncern. Vi är övertygade om att Suzuki Metal
blir en bra ägare som har kompetens att strategiskt utveckla verksamheten
vidare. Suzuki Metals köp av Garphyttan Wire medför industriella synergier vilka
inte kan uppnås inom Haldex-koncernen”, säger Joakim Olsson, VD för Haldex.

SEB Enskilda är finansiell rådgivare till Haldex i transaktionen.

Haldex (www.haldex.com), med huvudkontor i Stockholm, tillhandahåller
egenutvecklade och innovativa lösningar till den globala fordonsindustrin.
Huvudinriktningen är produkter relaterade till fordonsdynamik, säkerhet och
miljö. Haldex är noterat på Stockholmsbörsen och har en årlig omsättning på
nästan 8 miljarder kronor med ca 6 000 medarbetare.

För ytterligare information vänligen kontakta Joakim Olsson, VD och koncernchef,
telefon +46 8 545 049 54 eller +46 70-545 86 54 eller Stefan Johansson, ekonomi-
och finansdirektör, telefon +46 8 545 049 51 eller +46-70 224 24 01. 

Denna information är sådan som Haldex skall offentliggöra enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande fredagen den 25 december 2008, kl
08.05.