- Tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto 602 miljoonaa euroa (2007:
626 milj.)
Vuosi 2008 lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 602 miljoonaa euroa (2007: 626
milj.)
- Vahva kokonaisjalostusmarginaali 13,39 dollaria barrelilta (2007:
10,46)
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 186 miljoonaa euroa (2007: 801
milj.), johon sisältyvät 453
miljoonan euron varastotappiot (2007: 174 milj. varastovoitto)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 512 miljoonaa euroa (2007: 541 milj.)
- Hyvä taloudellinen asema ja likviditeetti vuoden lopussa
- Hallituksen osinkoehdotus 0,80 euroa osakkeelta (2007: 1,00).
Neljäs neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 103 miljoonaa euroa (10-12/07: 84
milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali 15,05 dollaria barrelilta (10-12/07:
9,88)
- Naantalin vetykrakkerin suunnittelukustannukset, 19 miljoonaa
euroa, alaskirjattiin
- Öljynjalostuksen ja Shippingin vertailukelpoinen liikevoitto
parani, kun taas Uusiutuvien
polttoaineiden, Öljyn vähittäismyynnin ja Erikoistuotteiden
vertailukelpoiset liikevoitot laskivat
- IFRS-liikevoitto oli -352 miljoonaa euroa, mikä johtui
varastotappioista (10-12/07: 143 milj.).
- Vahva liiketoiminnan rahavirta 486 miljoonaa euroa (10-12/07: 220
milj.).
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Öljymarkkinoilla koettiin ennennäkemätön hintojen lasku vuoden 2008
toisella puoliskolla. Se aiheutti meille poikkeuksellisen suuret
varastotappiot ja heikensi IFRS:n mukaisia tuloslukujamme
merkittävästi vuoteen 2007 verrattuna. Vertailukelpoinen
liikevoittomme oli edellisen vuoden tasoa eli 602 miljoonaa euroa ja
liiketoiminnan rahavirta vahva, 512 miljoonaa euroa.""Kokonaisjalostusmarginaalimme nousi selvästi vuonna 2008. Tämä
osoittaa, että dieselin ja muiden keskitisleiden tuottajana Neste Oil
pärjäsi monia muita öljynjalostajia paremmin. Keskitislemarkkinat
näyttäisivät olevan myös vuonna 2009 vahvemmat kuin
bensiinimarkkinat, vaikkakin arvioimme kaikkien öljytuotteiden
maailmanlaajuisen kysynnän heikkenevän. Jatkossa meidän onkin
keskityttävä kustannuksien pienentämiseen ja tehokkuuden
parantamiseen pitääksemme huolta yhtiön tuloksesta ja kassavirrasta."
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 5.2.2009 klo
12.00 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo.
Esitysmateriaalin englanninkieliset versiot ovat nähtävillä yhtiön
kotisivuilla osoitteessa www.nesteoil.com. Englanninkielinen
puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään tänään
5.2.2009 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44
(0)20 3023 4426. Tunnus on Neste Oil. Puhelua voi seurata myös
internetissä. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon ajan
numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi 725434.
NESTE OILIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
1.1.2008-31.12.2008
Vuosien 2008 ja 2007 viimeisen neljänneksen luvut ovat
tilintarkastamattomia, koko vuoden luvut ovat tilintarkastettuja.
Suluissa olevat luvut viittaavat koko vuoden 2007 lukuihin, ellei
toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa (ellei toisin mainita)
10-12/08 10-12/07 2008 2007 2006
Liikevaihto 2 805 3 461 15 043 12 103 12 734
Liikevoitto ennen poistoja -297 199 409 996 1 007
Poistot ja arvonalentumiset 55 56 223 195 153
Liikevoitto -352 143 186 801 854
Vertailukelpoinen liikevoitto
* 103 84 602 626 597
Tulos ennen veroja -382 130 129 763 841
Osakekohtainen tulos, euroa -1,14 0,40 0,38 2,25 2,46
Investoinnit 185 98 508 334 535
Liiketoiminnan rahavirta 486 220 512 541 512
31.12. 31.12. 31.12.
2008 2007 2006
Oma pääoma 2 179 2 427 2 097
Korolliset nettovelat 1 004 755 722
Sijoitettu pääoma 3 237 3 234 2 890
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja (ROCE), % 6,1 26,2 31,9
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuotto verojen jälkeen
(ROACE),% 13,1 15,5 15,4
Oman pääoman tuotto (ROE), % 4,4 25,6 34,3
Oma pääoma/osake, euroa 8,48 9,47 8,15
Rahavirta/osake, euroa 2,00 2,11 2,00
Omavaraisuusaste, % 46,3 49,9 48,4
Velan osuus kokonaispääomasta,
% 31,5 23,7 25,6
Velkaantumisaste (Gearing), % 46,1 31,1 34,4
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta.
Konsernin vuoden 2008 tulos
Neste Oil -konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 15 043 miljoonaa
euroa verrattuna edellisvuoden 12 103 miljoonaan euroon.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 602 miljoonaa euroa, kun
se edellisenä vuonna oli 626 miljoonaa euroa. Vertailukelpoiseen
liikevoittoon vaikuttivat vahva kokonaisjalostusmarginaali ja
Shippingin hyvä kannattavuus, mutta vastaavasti tulosta rasittivat
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen kurssi sekä Öljyn
vähittäismyynnin ja osakkuusyhtiö Nynas AB:n heikentyneet tulokset.
Negatiivista olivat myös noin 55 miljoonan euron poikkeukselliset
kulut.
Öljynjalostuksen koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 510
miljoonaa euroa (484 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 2 miljoonaa
euroa (-13 milj.), Erikoistuotteiden 50 miljoonaa euroa (109 milj.),
Öljyn vähittäismyynnin 22 miljoonaa euroa (59 milj.) ja Shippingin 55
miljoonaa euroa (28 milj.).
Osakkuus- ja yhteisyritysten tulos oli yhteensä 13 miljoonaa euroa
(39 milj.).
IFRS:n mukainen liikevoitto vuonna 2008 oli 186 miljoonaa euroa.
Huomattava heikentyminen edellisen vuoden 801 miljoonasta eurosta
johtui öljyn hinnan nopean laskun vuoksi toisella vuosipuoliskolla
kertyneistä varastotappioista. IFRS:n mukaisesti varastojen
kirjauksessa noudatetaan FIFO (first-in, first-out) -periaatetta ja
varastot arvostetaan joko hankintamenoon tai sitä alempaan
jälleenmyyntihintaan. Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu ilman
varastovoittoja ja -tappioita ja on siksi parempi tapa arvioida
yrityksen toiminnan kannattavuutta hintojen vaihdellessa
voimakkaasti. Varastotappiot vuonna 2008 olivat 453 miljoonaa euroa,
kun taas vuonna 2007 kirjattiin varastovoittoja 174 miljoonaa euroa.
Koko tilikauden tulos ennen veroja oli 129 miljoonaa euroa (763
milj.) ja efektiivinen verokanta 21,8 % (24,0 %). Tilikauden 2008
voitto oli 101 miljoonaa euroa (580 milj.) ja osakekohtainen tulos
0,38 euroa (2,25)
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE)
tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. ROACE lasketaan
vertailukelpoisen liikevoiton perusteella. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli joulukuun lopussa 13,1 prosenttia (tilikausi
2007: 15,5 %).
Konsernin loka-joulukuun tulos
Neste Oilin liikevaihto loka-joulukuussa oli 2 805 miljoonaa euroa
(10-12/07: 3 461 milj.).
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 103 miljoonaan euroon
(10-12/07: 84 milj.). Kasvu johtui pääasiassa korkeammasta
kokonaisjalostusmarginaalista. Öljyn hinnan nopealla laskulla oli
selvä negatiivinen vaikutus Erikoistuotteiden ja Öljyn
vähittäismyynnin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Vertailukelpoinen
liikevoitto sisältää myös 19 miljoonan euron alaskirjauksen Naantalin
vetykrakkerin suunnittelukustannuksista.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 131 miljoonaa
euroa (85 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -10 miljoonaa euroa (3
milj.), Erikoistuotteiden -6 miljoonaa euroa (2 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin -5 miljoonaa euroa (10 milj.) ja Shippingin 3
miljoonaa euroa (-4 milj.).
IFRS:n mukainen loka-joulukuun liikevoitto oli -352 miljoonaa euroa
(10-12/07: 143 milj.) ja sisältää 467 miljoonan euron varastotappiot
(10-12/07: 54 milj. varastovoitto).
Tulos ennen veroja oli -382 miljoonaa euroa (10-12/07: 130 milj.) ja
voitto -289 miljoonaa euroa (10-12/07: 103 milj.). Osakekohtainen
tulos oli -1,14 euroa (10-12/07: 0,40 euroa).
10-12/08 10-12/07 2008 2007 2006
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 103 84 602 626 597
- varastovoitot/tappiot -467 54 -453 174 56
- avointen öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset 10 4 24 -5 -9
- omaisuuden myyntivoitot/tappiot 2 1 13 6 210
LIIKEVOITTO -352 143 186 801 854
Investoinnit ja rahoitus
Investoinnit vuonna 2008 olivat 508 miljoonaa euroa (334 milj.),
josta Öljynjalostuksen osuus oli 132 miljoonaa euroa (193 milj.),
Uusiutuvien polttoaineiden 249 miljoonaa euroa (69 milj.),
Erikoistuotteiden 30 miljoonaa euroa (5 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 63 miljoonaa euroa (51 milj.) ja Shippingin 3
miljoonaa euroa (2 milj.). Muut-segmentin investoinnit olivat 31
miljoonaa euroa (14 milj.). Poistot vuonna 2008 olivat 223 miljoonaa
euroa (195 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat vuoden lopussa 1 004 miljoonaa
euroa (31.12.2007: 755 milj.). Nettorahoituskulut tammi-joulukuussa
olivat 57 miljoonaa euroa (38 milj.). Luottojen keskikorko vuoden
lopussa oli 4,0 prosenttia ja luottojen erääntymisaika keskimäärin
4,4 vuotta.
Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa 512 miljoonaa euroa
(541 milj.). Neste Oilin tase pysyi vahvana vuoden 2008 aikana.
Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 46,3 prosenttia (31.12.2007:
49,9 %), velan osuus kokonaispääomasta 31,5 prosenttia (23,7 %) ja
velkaantumisaste 46,1 prosenttia (31,1 %).
Konsernin likviditeetti säilyi hyvänä. Rahat ja pankkisaamiset sekä
käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun
lopussa 1 536 miljoonaa euroa (31.12.2007: 1 492 milj.). Yhtiö ei näe
merkittävää uudelleenrahoitustarvetta ennen vuotta 2012. Lyhyen
aikavälin tarpeet hoidetaan syndikoiduilla luottosopimuksilla ja
luotollisilla pankkitileillä. Yhtiön nykyisissä luottosopimuksissa ei
ole tulokseen, taseeseen tai rahavirtaan sidottuja ehtoja.
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat
Strategian toteuttaminen
Neste Oil jatkoi puhtaampien polttoaineiden strategiansa
toteuttamista vuonna 2008. Siihen liittyen yhtiö investoi parhaillaan
tehtaisiin uusiutuvan NExBTL-dieselin ja huippulaatuisten
perusöljyjen tuotannon kasvattamiseksi. Lisäksi yhtiö investoi
isomerointiyksikköön, jolla parannetaan bensiinin laatua.
Strategiset projektit
Neste Oil ilmoitti 13.6.2008 rakentavansa Hollannin Rotterdamiin
uusiutuvaa NExBTL-dieseliä valmistavan tehtaan, jonka
vuosikapasiteetti on 800 000 tonnia. Rakentaminen käynnistyi heti, ja
tehtaan on määrä valmistua vuonna 2011. Hankkeen kokonaiskustannukset
arvioitiin 670 miljoonaksi euroksi. Samankokoisen uusiutuviin
raaka-aineisiin perustuvaa dieseliä valmistavan laitoksen
rakentaminen Singaporessa eteni suunnitellusti vuonna 2008 ja sen on
määrä olla tuotannossa vuoden 2010 lopussa. Neste Oil ja OMV
päättivät vuoden lopussa lopettaa hankkeen, jossa selvitettiin
mahdollisuuksia rakentaa yhteisesti omistettu NExBTL-laitos
Itävaltaan.
Neste Oil, Bahrain's Oil & Gas Holding Company (OGHC) sekä Bahrain
Petroleum Company (Bapco) päättivät 16.6.2008 perustaa Bahrain Base
Oil Company -nimisen yhteisyrityksen, joka rakentaa korkealaatuista
perusöljyä valmistavan tehtaan Bahrainiin. Tehtaan vuosikapasiteetti
on 400 000 tonnia VHVI-perusöljyä (very high viscosity index), jota
käytetään huippuluokan voiteluöljyjen valmistuksessa. Tehtaan on
arvioitu valmistuvan vuonna 2011. Neste Oilin omistusosuus
yrityksestä on 45 % ja osuus investointikustannuksista noin 115-135
miljoonaa euroa.
Neste Oil päätti 4.6.2008 rakentaa Porvoon jalostamolle noin 80
miljoonaa euroa maksavan isomerointiyksikön. Uusi yksikkö voi muuntaa
nykyisiä heikkolaatuisia bensiinijakeita arvokkaammaksi ja
laadukkaammaksi bensiiniksi. Sen kapasiteetti on 600 000 tonnia
vuodessa ja se nostaa bensiinin kokonaistuotantoa 200 000 tonnilla
vuodessa. Isomerointiyksikön rakentaminen alkaa vuonna 2009, ja sen
on määrä olla tuotannossa vuonna 2011.
Muita tapahtumia
Porvoon jalostamon tuotantolinjalla 4 oli tuotantorajoituksia
huhtikuun alusta lokakuun alkuun asti. Rajoitusten vuoksi dieselin
tuotantomäärä ja kokonaisjalostusmarginaali jäivät suunniteltua
pienemmiksi.
Neste Oil ilmoitti 3.1.2008, että sen tytäryhtiö Neste Jacobs ostaa
suunnittelutoimisto Rinteknon. Kaupan jälkeen Neste Jacobsista tuli
Pohjoismaiden johtava kemianteollisuuden ja biotekniikan
suunnittelupalveluja myyvä yritys, jonka palveluksessa on yhteensä
noin 800 henkilöä.
Neste Oil ilmoitti 1.4.2008, että Porvoon jalostamon tuotantolinja
4:n mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä
syntynyt erimielisyys on saatettu välimiesoikeuden ratkaistavaksi.
Neste Oilin vaatimukset YIT Teollisuus- ja verkkopalvelut Oy:tä
kohtaan olivat aluksi noin 36 miljoonaa euroa, ja ne koostuivat
pääosin urakan viivästyksestä johtuneista vahingoista. Syyskuussa
Neste Oil täsmensi vaatimuksensa 107 miljoonaksi euroksi. YIT on
esittänyt Neste Oilia kohtaan vastavaatimuksia noin 25 miljoonan
euron edestä. Osapuolet kiistävät toistensa vaatimukset.
Toukokuun alussa Neste Oil toi Suomessa markkinoille uusiutuviin
raaka-aineisiin perustuvan dieselpolttoaineen, Neste Green -dieselin.
Neste Green -dieselissä on vähintään kymmenen prosenttia uusiutuvista
raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Neste Green -diesel on
aluksi jakelussa Suur-Helsingin alueella.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinnat vaihtelivat voimakkaasti vuonna 2008. Hinnat
nousivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja Brent Dated saavutti
heinäkuussa ennätyksellisen 144 dollarin barrelihinnan. Vahva kysyntä
etenkin Kiinassa ja Intiassa sekä huoli pitkäaikaisesta kysynnän ja
tarjonnan epätasapainosta kiihdyttivät markkinoita. Maailmanlaajuisen
talouskriisin levitessä hinnat alkoivat kuitenkin pudota rajusti.
Samanaikaisesti pelko mahdollisesta taantumasta alensi
kysyntäennusteita. OPEC pyrki tukemaan markkinoita ilmoittamalla
tuotantoleikkauksista, mutta raakaöljyn hinta jatkoi laskuaan kunnes
tasaantui joulukuussa, jolloin Brent Dated oli noin 40 dollaria
barrelilta. Brent Dated maksoi keskimäärin 97 dollaria barrelilta
vuonna 2008 (73) ja loka-joulukuussa keskimäärin 55 dollaria
barrelilta (10-12/07: 89).
Raskaan ja kevyen raakaöljyn välinen hintaero oli myös hyvin
vaihteleva. Ero kasvoi vuoden 2008 ensimmäisinä kuukausina mutta
pieneni jälleen raakaöljyn hintojen pudotessa. Raskaan raakaöljyn
kysyntä kasvoi uuden jatkojalostuskapasiteetin ja laivapolttoaineen
hyvän kysynnän ansiosta. Brent Dated ja Urals -raakaöljyjen välinen
hintaero oli keskimäärin -2,95 dollaria barrelilta vuonna 2008
(-3,10). Loka-joulukuussa hintaero oli keskimäärin -1,82 dollaria
barrelilta (10-12/07: -2,88).
Jalostusmarginaalit olivat hieman vuotta 2007 heikompia.
Keskitisleiden marginaalit pysyivät vahvoina, mutta bensiinin kysyntä
heikkeni korkeiden hintojen vuoksi. Marginaalit olivat korkeimmillaan
syyskuussa, jolloin hurrikaanit aiheuttivat seisokkeja Meksikonlahden
jalostamoilla. Luoteis-Euroopan kehittyneiden, ns.
complex-jalostamoiden kansainvälinen viitejalostusmarginaali (IEA
Brent Cracking) oli keskimäärin 4,74 dollaria barrelilta (5,09) ja
loka-joulukuussa 4,26 dollaria barrelilta (10-12/07: 4,27).
Bensiinin marginaalit romahtivat edellisvuodesta. Bensiinin
ennätyksellisen korkeat pumppuhinnat ja lisääntyvä etanolin käyttö
pienensivät kysyntää merkittävästi USA:n markkinoilla, minkä
seurauksena varastot kasvoivat. Heikko kysyntä jatkui Yhdysvalloissa
koko ajokauden, ja marginaalit olivat heinäkuussa jopa miinuksella.
Syyskuun hurrikaanien jälkeen varastot pienenivät merkittävästi ja
marginaalit paranivat, mutta taloudellisen tilanteen heikentyessä
bensiinin markkinanäkymät olivat erittäin heikot ja marginaalit
putosivat jälleen lähelle nollaa.
Kasvava kysyntä nosti entisestään vahvoja keskitisleiden marginaaleja
vuonna 2008, varsinkin vuoden huhti-kesäkuussa. Korkeat hinnat ja
heikentyvät talousnäkymät eivät vaikuttaneet kysyntään, vaan kysyntä
parani, kun taas tarjonta kärsi jalostamoiden tuotantokatkoksista.
Vuoden lopulla taloustaantuman vaikutukset alkoivat lopulta heijastua
pitkään vahvana säilyneeseen keskitisleiden kysyntään ja marginaalit
heikentyivät.
Polttoöljyn marginaalit pysyivät negatiivisina koko vuoden 2008 mutta
paranivat vuoden toisella puoliskolla raakaöljyn hinnan laskun
seurauksena. Runsasrikkisen polttoöljyn markkinat olivat
hetkellisesti vahvat Venäjän vähäisen viennin ja raskaan polttoöljyn
erittäin hyvän kysynnän ansiosta.
Euroopan unionin uusiutuvan energian direktiivi hyväksyttiin
joulukuussa 2008. Direktiivissä asetetaan sitova tavoite, jonka
mukaan uusiutuvan energian osuus liikenteen polttoaineista
jäsenvaltioissa olisi 10 prosenttia vuoteen 2010 mennessä. Lisäksi
biopolttoaineille asetettiin kestävän kehityksen kriteereitä.
Direktiivin toimeenpano edellyttää vielä konsultaatiota, jonka
odotetaan kestävän vuoden 2009 toiselle puoliskolle.
Bensiinin kysyntä Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla laski noin 5
prosenttia vuonna 2008. Dieselin kysyntä kasvoi, mutta kasvu laski
suhdanteiden heikentyessä noin 2 prosenttiin. Itämeren alueen maiden
talouskasvun hidastuminen näkyi liikenteen polttoaineiden kysynnän
vähenemisenä. Pietarin alueella kysyntä kasvoi aiempaa hitaammin.
Odotusten vastaisesti öljyn merikuljetusten rahtihinnat olivat vuonna
2008 korkeammat kuin vuotta aikaisemmin. Pohjanmeren raakaöljyn
rahtihinnat nousivat 32 prosenttia ja Itämeren rahtihinnat 22
prosenttia. Vastaavat luvut loka-joulukuussa olivat -5 prosenttia ja
21 prosenttia.
Merkittävimmät markkinatekijät
10-12/08 10-12/07 2008 2007 1/09 1/08
IEA Brent cracking
-marginaali, USD/bbl 4,26 4,37 4,74 5,09 3,27 1,77
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali,
USD/bbl 15.05 9.88 13.39 10.46 n.a. n.a.
Urals-Brent-hintaero,
USD/bbl -1,82 -2,88 -2,95 -3,10 1,11 -2,34
Brent dated -raakaöljy,
USD/bbl 54,91 88,69 96,99 72,52 43,59 92,00
USD/EUR-valuuttakurssi 1,32 1,45 1,47 1,37 1,32 1,47
Raakaöljyrahdit, Aframax
WS-pistettä 144 152 179 136 91 159
Tuotanto ja myynti
Neste Oilin jalostamoilla tehtiin useita uusia ennätyksiä vuonna
2008. Niitä saavutettiin muun muassa jalostamoiden
kokonaistuotannossa sekä kokonaissyötössä, joka ylitti ensimmäisen
kerran 15 miljoonaa tonnia vuodessa. Dieselin tuotannossa päästiin
myös ennätyslukemiin, vaikka uuden dieselin tuotantolinjan käyttöaste
olikin vain noin 60 prosenttia sen vuotuisesta
nimelliskapasiteetista.
Vuonna 2008 Neste Oil jalosti 15,2 miljoonaa tonnia (14,6 milj.)
raakaöljyä ja muita syöttöaineita, mistä 12,4 miljoonaa tonnia (11,8
milj.) jalostettiin Porvoossa ja 2,8 miljoonaa tonnia (2,8 milj.)
Naantalissa.
Loka-joulukuussa Neste Oil jalosti 3,3 miljoonaa tonnia (10-12/07:
2,8 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (10-12/07: 0,7 milj.)
Naantalissa, yhteensä 4,0 miljoonaa tonnia (10-12/07: 3,5 milj.).
Naantalin jalostamo toimi lähes täydellä raakaöljyn
jalostuskapasiteetilla, jonka käyttöaste vuonna 2008 oli 97
prosenttia (97 %). Porvoossa sen sijaan käyttöaste pieneni 92
prosenttiin (95 %) uuden dieselin tuotantolinjan ongelmien vuoksi.
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä nousi 57 prosenttiin (51 %) koko
vuoden aikana ja 57 prosenttiin (54 %) viimeisen neljänneksen aikana.
Dieselin osuus Neste Oilin myynnistä kasvoi vuonna 2008 lähes 40
prosenttiin, kun taas bensiinin ja raskaan polttoöljyn myynti laski.
Dieselin tuotannon kasvusta lähes kaikki myytiin Eurooppaan, mikä
kasvatti Euroopan myyntiä 25 prosentilla. Myös Pohjois-Amerikan
myynti kasvoi.
Vuoden viimeisellä neljänneksellä yhtiö varastoi ja sopi myyvänsä
myöhemmin noin 400 000 tonnia eli lähes 3 miljoonaa barrelia
raakaöljyä ja tuotteita.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
10-12/08 % 10-12/07 % 2008 % 2007 %
Moottoribensiini 1 052 28 1 042 29 4 056 28 4 384 31
Bensiinikomponentit 33 1 68 2 253 2 357 2
Diesel 1 585 42 1 298 36 5 583 38 5 137 36
Lentopolttoaine 154 4 197 5 658 5 729 5
Perusöljyt 58 2 77 2 278 2 304 2
Lämmitysöljy 245 7 225 6 763 5 764 5
Raskas polttoöljy 220 6 322 9 981 7 1 097 8
Nestekaasu 70 2 61 2 340 2 317 2
NExBTL-diesel 19 1 23 1 94 1 28 0
Muut tuotteet 317 8 270 8 1 565 11 1 215 8
YHTEENSÄ 3 754 100 3 583 100 14 571 100 14 332 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia)
10-12/08 % 10-12/07 % 2008 % 2007 %
Suomi 1 942 52 2 071 58 7 537 52 8 053 56
Muut Pohjoismaat 607 16 484 14 2 056 14 2 059 14
Muu Eurooppa 734 19 643 18 3 028 20 2 399 16
Yhdysvallat ja Kanada 467 12 337 9 1 857 13 1 703 12
Muut maat 3 0 48 1 94 1 118 1
YHTEENSÄ 3 754 100 3 583 100 14 571 100 14 332 100
SEGMENTTIKATSAUKSET
Vuonna 2008 Neste Oilin liiketoiminta oli jaettu kuuteen segmenttiin:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel-toimialan nimi
muutettiin huhtikuussa 2008 Uusiutuvat polttoaineet -toimialaksi.
Öljynjalostus
Avainluvut
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, MEUR 2 097 2 740 12 030 9 348
Liikevoitto, MEUR -292 139 123 640
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 131 85 510 484
Investoinnit, MEUR 34 46 132 193
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 15,05 9,88 13,39 10,46
Öljynjalostuksen koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 510
miljoonaa euroa (484 milj.). Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali
kasvoi 13,39 dollariin barrelilta vuonna 2008 (10,46).
Kokonaisjalostusmarginaalia paransivat dieselin ja keskitisleiden
vahvat marginaalit. Yhdysvaltain dollarilla, alaskirjauksilla ja
suunnittelemattomilla huoltokustannuksilla oli negatiivinen vaikutus
vertailukelpoiseen liikevoittoon.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa oli
131 miljoonaa euroa (10-12/07: 85 milj.). Vertailukelpoisen
liikevoiton kasvu johtui ennätyskorkeasta
kokonaisjalostusmarginaalista, joka oli 15,05 dollaria barrelilta
(10-12/07: 9,88). Sitä tukivat vahvat dieselmarginaalit, lisääntynyt
dieselin tuotanto ja jalostamoiden hyvä tuottavuus. Naantalin
vetykrakkerin suunnitteluun liittyvä 19 miljoonan euron alaskirjaus
ja muut kertaluonteiset kustannukset sekä Yhdysvaltain dollarin
suojaukset vaikuttivat negatiivisesti.
Öljynjalostuksen koko vuoden IFRS:n mukainen liikevoitto oli 123
miljoonaa euroa (640 milj.). Koko vuoden varastotappiot olivat
yhteensä 422 miljoonaa euroa, kun varastovoitto vuonna 2007 oli 161
miljoonaa euroa.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 21,7
prosenttia vuonna 2008 (22,7 %).
Uusiutuvat polttoaineet
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, MEUR 20 27 116 40
Liikevoitto, MEUR -9 2 2 -12
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -10 3 2 -13
Investoinnit, MEUR 108 22 249 69
Uusiutuvien polttoaineiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto
oli 2 miljoonaa euroa (-13 milj.). Kasvu selittyy sillä, että Porvoon
ensimmäinen NExBTL-diesellaitos oli toiminnassa osan vuodesta.
Nousseet kustannukset liittyivät kasvuprojektien ja T&K-hankkeiden
edistymiseen.
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin loka-joulukuun vertailukelpoinen
liikevoitto laski edellisen vuoden 3 miljoonasta eurosta -10
miljoonaan euroon. Tämä johtui pääasiassa Porvoon yksikön
suunnitellusta täysimittaisesta huoltoseisokista.
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli 0,9 prosenttia (-12,3 %).
Erikoistuotteet
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, MEUR 112 138 591 649
Liikevoitto, MEUR -37 10 19 122
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -6 2 50 109
Investoinnit, MEUR 11 2 30 5
Erikoistuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 50
miljoonaa euroa (109 milj.). Tuloksen heikkenemisen syynä olivat
yhteisyritys Nynasin heikompi kannattavuus, perusöljymarginaalien
nopeat vaihtelut sekä bensiinikomponenttien heikkona jatkunut
kysyntä.
Erikoistuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuulta
laski -6 miljoonaan euroon vertailukauden 2 miljoonasta eurosta.
Tuloskehityksen suurin syy oli Nynasin varastotappiot. Perusöljyjen
marginaalit olivat vahvat viimeisellä neljänneksellä, mutta
bensiinikomponenttien kysyntä heikkoa.
Erikoistuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen sidotun pääoman
tuotto oli 13,9 prosenttia (32,9 %).
Öljyn vähittäismyynti
Avainluvut
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, MEUR 915 965 4 073 3 435
Liikevoitto, MEUR -6 9 25 60
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -5 10 22 59
Investoinnit, MEUR 22 24 63 51
Kokonaismyynti*, 1,000 m3 1 141 1 191 4 353 4 519
- bensiinin myynti asemilla, 1,000 m3 376 370 1 479 1 457
- dieselin myynti asemilla, 1,000 m3 356 348 1 406 1 329
- lämmitysöljy, 1,000 m3 219 217 759 763
- raskas polttoöljy, 1,000 m3 105 106 356 473
* sisältää sekä asemien myynnin että suoramyynnin
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto putosi 22
miljoonaan euroon vuonna 2008 (59 milj.). Liikevoiton lasku johtui
pääosin saataviin liittyvästä 15 miljoonan euron alaskirjauksesta ja
10 miljoonan euron varastotappioista.
Neljännellä neljänneksellä Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen
liikevoitto oli -5 miljoonaa euroa (10 milj.) ja sisälsi 17 miljoonan
euron varastotappion.
Neste Oilin bensiinin myynti laski Suomen vähittäismarkkinoilla,
mutta dieselin myynti kasvoi arviolta viisi prosenttia. Yhtiö
onnistui kasvattamaan markkinaosuuttaan molemmissa tuotteissa.
Marginaalit säilyivät vuoden 2007 tasolla. Öljyn vähittäismyynnissä
vietiin vuoden aikana eteenpäin projektia, jolla tähdätään
kannattavuuden ja tehokkuuden parantamiseen Suomen markkinoilla.
Suunnitelman mukaan Suomen henkilöstömäärä vähentyisi 35 prosenttia
2008-2011 välisenä aikana. Tavoitteeseen on tarkoitus päästä ilman
irtisanomisia. Suomen asemien ilmeen uudistus eteni ja sitä jatketaan
vuoteen 2011.
Itämeren alueella asemamyynti kasvoi 7 prosenttia automaattiasemien
kasvavan suosion ansiosta. Marginaalit Itämeren alueen maissa
pysyivät lähes ennallaan viime vuoteen verrattuna, joskin viimeisellä
neljänneksellä oli havaittavissa pientä vahvistumista.
Taloustilanteen heikentyminen vuoden loppua kohti vaikutti
negatiivisesti voiteluöljyjen ja nestekaasun kysyntään ja
myyntimääriin.
Neste Oililla oli vuoden 2008 lopussa 887 (899) asemaa Suomessa ja
286 (271) asemaa Itämeren alueella.
Öljyn vähittäismyynnin vuoden 2008 vertailukelpoinen sidotun pääoman
tuotto oli 6,0 prosenttia (17,1 %).
Shipping
Avainluvut
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, MEUR 100 87 437 394
Liikevoitto, MEUR 2 -5 54 30
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 3 -4 55 28
Investoinnit, MEUR 2 0 3 2
Laivaston käyttöaste, % 96 93 96 94
Shippingin vertailukelpoinen liikevoitto oli 55 miljoonaa euroa
vuonna 2008 (28 milj.). Rahtihinnat olivat vuonna 2008 keskimäärin
korkeampia kuin edellisenä vuonna. Shippingin operatiivinen toiminta
oli koko vuoden hyvää ja laivaston käyttöaste erinomainen.
Vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuulta oli 3 miljoonaa euroa
(10-12/07: -4 milj.). Rahtijohdannaisista kirjattiin viimeiselle
neljännekselle 9 miljoonan euron tappio. Korkeammat telakointi- ja
korjauskustannukset vaikuttivat negatiivisesti vertailukauden 2007
tulokseen.
Shippingin vuoden 2008 vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli
19,2 prosenttia (9,3 %).
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Neste Oilin osakkeen päätöskurssi vuoden 2008 lopussa oli 10,58
euroa, joten laskua vuoden 2007 loppuun verrattuna oli 52 prosenttia.
Osakekurssin kehitys vastaa Euroopan öljynjalostusalan yleistä
suuntausta. Osakkeen korkein noteeraus vuoden 2008 aikana oli 24,90
euroa ja alin 9,47 euroa, joten vuoden painotettu keskiarvo oli 17,95
euroa. Yhtiön markkina-arvo 31.12.2008 oli 2,7 miljardia euroa.
Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,5 miljoonaa osaketta, mikä
vastaa 0,5 prosenttia yhtiön osakkeista. Kuukauden keskimääräinen
osakevaihto oli 32 miljoonaa osaketta. Koko vuoden aikana osakevaihto
oli 382 miljoonaa osaketta eli 149 prosenttia yhtiön osakkeista.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma vuoden lopussa oli
40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei
omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole omien osakkeiden
osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Vuoden lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1
prosenttia, ulkomaiset instituutiot 20,6 prosenttia, suomalaiset
instituutiot 19,5 prosenttia ja suomalaiset kotitaloudet 9,8
prosenttia.
Muutokset ylimmässä johdossa
Toimitusjohtaja Risto Rinne jäi yli 30 vuoden palveluksen jälkeen
eläkkeelle 1.10.2008. Uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin Matti
Lievonen, joka aloitti tehtävässään 1.12.2008.
Talous- ja rahoitusjohtaja Petri Pentti jätti Neste Oilin syyskuun
lopussa. Hänen seuraajakseen marraskuussa nimitetty Ilkka Salonen
aloitti yhtiössä tammikuussa 2009.
Henkilöstö
Neste Oilin keskimääräinen henkilöstömäärä vuonna 2008 oli 5 174
(4 810). Vuoden lopussa henkilöstöä oli 5 262 (joulukuu 2007: 4 807).
Yhtiö maksoi palkkoja ja palkkioita vuonna 2008 yhteensä 251
miljoonaa euroa (210 milj.)
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin jalostamoilla ja muilla tuotantolaitoksilla ei sattunut
vuoden 2008 aikana korvausvastuuseen johtaneita vakavia
ympäristövahinkoja. Neste Oilin toiminnasta aiheutuvat päästöt
ympäristöön pysyivät koko vuoden pieninä. Jalostamoiden jätevesien
käsittelylaitokset toimivat erinomaisesti. Veteen joutuvien päästöjen
öljypitoisuus oli 0,1 grammaa öljyä jalostettua raakaöljytonnia
kohden. Tämä on alle 3,5 prosenttia Itämeren suojelukomission
maksimitavoitetasosta, joka on 3 g/tonni.
Korkein oikeus määräsi Neste Oilille 500 000 euron yhteisösakon
vuonna 2001 tapahtuneen öljyvuodon aiheuttamista
ympäristövahingoista. Turun hovioikeus ja Turun käräjäoikeus olivat
aiemmin hylänneet syyttäjän vaatimukset yhtiön tuomitsemisesta
yhteisösakkoon.
Neste Oilin tärkein työturvallisuuden mittari TRIF oli vuoden lopussa
5,2 (5,8). Mittari kertoo oman henkilöstön ja yhtiölle
työskentelevien aliurakoitsijoiden kirjattujen tapaturmien
kokonaismäärän miljoonaa työtuntia kohden. Tavoite vuodelle 2008 oli
alle 5. Joulukuun loppuun mennessä sattui 54 poissaoloon johtanutta
tapaturmaa, ja poissaoloon johtavien tapaturmien määrän miljoonaa
työtuntia kohti kertova tapaturmataajuus (LWIF) oli 3,2 (2,9).
Tavoitetaso on alle 3.
Neste Oil täytti kaikki vuoden 2008 hiilidioksidipäästöjä koskevat
vaatimukset. Vuoden 2008 päästöt on todennettu, ja yhtiö voi
raportoida ja luovuttaa viranomaisille vuoden 2008 kokonaispäästöjään
vastaavan määrän päästöoikeuksia. Yhtiö on saanut päästöoikeudet 3,6
miljoonan tonnin vuotuisille hiilidioksidipäästöille vuosille
2008-2012. Päästöoikeuksien hankkiminen markkinoilta on tarpeen
tulevien päästöjen kattamiseksi.
EU:n REACH-asetus (kemikaalien rekisteröinti, arviointi ja
lupamenettelyt) tuli voimaan 1.6.2007.
Neste Oil on osallistunut Euroopan öljy-yhtiöiden organisaation
Concawen yhteistyöhön, ja yhtiön REACH-järjestelmän vaatimusten
täyttämiseen liittyvä projekti on edennyt suunnitellusti. Yhtiö
ennakkorekisteröi käyttämänsä ja tuottamansa aineet määräaikaan eli
marraskuun 2008 loppuun mennessä.
Vuonna 2008 Neste Oil kuului edelleen tai valittiin useaan kestävän
kehityksen indeksiin. Yhtiö valittiin uudelleen maailmanlaajuiseen
Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksiin, johon kuuluu 320
toimialansa parasta kestävään kehitykseen sitoutunutta yritystä 24
maasta. Norjalainen pankkikonserni Storebrand myönsi Neste Oilille
yhteiskuntavastuullisuutta osoittavan "Best in Class" -tunnustuksen.
Neste Oil pääsi myös Innovestin The Global 100 -listalle, joka on
muodostettu maailman vastuullisimmista yrityksistä, ja Ethibel
Pioneer Investment Register -rekisteriin.
Tutkimus ja kehitys
Sekä raakaöljyyn että uusiutuviin raaka-aineisiin pohjautuviin
polttoaineisiin keskittyvä tutkimus ja kehitys on tärkeää Neste Oilin
strategian toteuttamisessa. Neste Oilin T&K-kustannukset nousivat
32 prosenttia vuodesta 2007 ja olivat yhteensä 37 miljoonaa euroa
(28 milj.). Tärkeimmät T&K-hankkeet liittyivät uusiutuvista
raaka-aineista valmistetun dieselin teknologioiden ja
raaka-ainepohjan kehittämiseen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Neste Oil ilmoitti 5.2.2009, että sen liiketoiminnat ryhmitellään
uudestaan kolmeen liiketoiminta-alueeseen (Business Areas) ja
seitsemään yhteiseen toimintoon (Common Functions). Uusi rakenne ja
organisaatio tulevat käyttöön 1.4.2009.
Liiketoiminta-alueet ovat tulosvastuisia yksiköitä ja vastaavat
asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä.
Uudet liiketoiminta-alueet ovat Öljytuotteet (Oil Products),
Uusiutuvat polttoaineet (Renewable Fuels) ja Öljyn vähittäismyynti
(Oil Retail). Liiketoiminta-alueiden ulkopuoliset toiminnot kuuluvat
ryhmään Muut (Others). Konsernin yhteisiä toimintoja ovat Tuotanto ja
logistiikka, Talous ja rahoitus, Henkilöstö, Ympäristö ja
turvallisuus, Viestintä, Teknologia ja strategia sekä Lakiasiat.
Nykyinen Erikoistuotteet-toimiala yhdistetään
Öljytuotteet-liiketoiminta-alueeseen. Nykyinen Shipping-toimiala
raportoidaan osana sen palveluita käyttäviä liiketoiminta-alueita.
Shippingin varustamotoiminta siirtyy osaksi Tuotanto ja logistiikka
-toimintoa.
Neste Oilin taloudellinen raportointi perustuu jatkossa uusiin
liiketoiminta-alueisiin. Ensimmäisen kerran uuden segmenttijaon
mukaisesti raportoidaan 28.4.2009 ensimmäisen vuosineljänneksen
tuloksen yhteydessä. Tätä ennen huhtikuussa julkistetaan uuden jaon
mukaiset vertailutiedot vuodelta 2008.
Muutoksen jälkeen Neste Oilin konsernin johtoryhmän muodostavat
seuraavat henkilöt:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja; Matti Lehmus, Öljytuotteet; Jarmo
Honkamaa, Uusiutuvat polttoaineet ja konsernin varatoimitusjohtaja;
Sakari Toivola, Öljyn vähittäismyynti; Ilkka Poranen, Tuotanto ja
logistiikka; Ilkka Salonen, Talous ja rahoitus; Hannele
Jakosuo-Jansson, Henkilöstö; Simo Honkanen, Ympäristö ja
turvallisuus; Osmo Kammonen, Viestintä; Lars Peter Lindfors,
Teknologia ja strategia; Matti Hautakangas*, Lakiasiat.
* Johtoryhmän sihteeri, ei jäsen
Liiketoiminnan johtoryhmä, joka koostuu toimitusjohtajasta,
liiketoiminta-alueiden johtajista, talous- ja rahoitusjohtajasta sekä
tuotanto- ja logistiikkajohtajasta päättää operatiivisen
liiketoiminnan tavoitteista ja seuraa niiden toteutumista.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja
tarjontaan sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät
maailmantalouden heikentymiseen, joka vaikuttaa todennäköisesti
öljytuotteiden ja erityisesti bensiinin kysyntään. Kansainvälisten
rahoitusmarkkinoiden ongelmat ovat lisänneet yleistä epävarmuutta,
minkä seurauksena asiakassaatavien hallinta on entistäkin tärkeämpää.
Myös äkilliset, suunnittelemattomat tuotantokatkokset yhtiön
laitoksilla muodostavat jatkuvasti lyhyen aikavälin riskin.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat
johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai
käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus
yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita
koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa
biopolttoainemarkkinoiden kehityksen nopeuteen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy
yhtiön vuoden 2008 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Vuoden 2009 näkymät
Maailmantalouden näkymät ovat heikot ja öljyn kysyntäennusteita on
jatkuvasti korjattu alaspäin. Kansainvälinen energiajärjestö IEA
arvioi tammikuussa maailmanlaajuisen öljyn kysynnän vähenevän
edelleen vuonna 2009. OECD-maissa kysynnän odotetaan vähentyvän 2,5
prosenttia.
Bensiinin kysynnän ja marginaalien odotetaan pysyvän heikkoina vuonna
2009. Dieselin ja muiden keskitisleiden kysynnän odotetaan pysyvän
suhteellisesti parempina, ja ne ovatkin lähes ainoat
jalostusmarginaaleja tukevat öljytuotteet. Talouskasvun hidastuminen
luo kuitenkin todennäköisesti paineita myös dieselmarginaaleihin.
Perusöljyjen kysyntä vaikuttaisi heikkenevän edellisistä vuosista
ennakoidun voiteluöljyjen kysynnän vähenemisen vuoksi.
Öljyn vähittäismyynnissä tuotteiden kysynnän odotetaan heikkenevän.
Paikallisten valuuttojen devalvoituminen saattaa vaikuttaa
negatiivisesti Itämeren alueen toimintoihin.
Neste Oilin jalostamoiden suorituksen odotetaan paranevan vuoteen
2008 verrattuna, NExBTL-laitos mukaan luettuna. Tuotantolinjalla 4
toteutetaan vuoden toisella neljänneksellä suunniteltu kahden
kuukauden huoltoseisokki toiminnan tehostamiseksi ja linjan
tuottavuuden parantamiseksi.
Shippingin käyttöasteen ja toiminnan odotetaan säilyvän hyvinä.
Yhtiö aikoo kiinnittää erityishuomiota kiinteisiin kustannuksiinsa ja
ylläpitoinvestointeihinsa vuonna 2009.
Neste Oilin investointien arvioidaan olevan noin 950 miljoonaa euroa
vuonna 2009 (508 milj. vuonna 2008), josta ylläpitoinvestoinnit ovat
noin 180 miljoonaa euroa (218 milj.), tuotannon
tehostamisinvestoinnit noin 60 miljoonaa euroa (14 milj.) ja
strategiset investoinnit noin 710 miljoonaa euroa (276 milj.).
Osingonjakoehdotus ja varsinainen yhtiökokous
Neste Oilin hallitus esittää yhtiökokoukselle, että Neste Oil Oyj
maksaisi osakkeenomistajille vuodelta 2008 osinkoa 0,80 euroa
osakkeelta eli yhteensä 205 miljoonaa euroa.
Varsinainen yhtiökokous pidetään 3.4.2009 klo 11.00 Helsingin
Messukeskuksessa.
Vuoden 2009 tammi-maaliskuun tuloksen julkistus
Neste Oil julkistaa vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen tuloksensa
28.4.2009 noin klo 9.00.
Espoossa 4.helmikuuta 2009
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen
todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa
lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa
tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta
("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti","arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai
muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin
lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne
liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä
tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla
merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa
lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä
katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat
Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj
sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa
sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa
arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
NESTE OIL
-KONSERNI
TAMMI-JOULUKUU
2008
10-12/2008 ja 10-12/2007
tilintarkastamaton, koko
vuosi 2008 ja 2007
tilintarkastettu
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Liikevaihto 3 2 805 3 461 15 043 12 103
Liiketoiminnan
muut tuotot 7 6 44 27
Osuus
osakkuusyritysten
ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 -26 8 13 39
Materiaalit ja
palvelut -2 789 -3 042 -13 657 -10 279
Henkilöstökulut -84 -69 -315 -256
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -55 -56 -223 -195
Liiketoiminnan
muut kulut -210 -165 -719 -638
Liikevoitto -352 143 186 801
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 2 8 8
Rahoituskulut -28 -14 -70 -40
Kurssierot ja
käypien arvojen
muutokset -4 -1 5 -6
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -30 -13 -57 -38
Voitto ennen veroja -382 130 129 763
Tuloverot 93 -27 -28 -183
Kauden voitto -289 103 101 580
Jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille -290 102 97 577
Vähemmistölle 1 1 4 3
-289 103 101 580
Tulos / osake
laskettuna
emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa
/ osake) -1,14 0,40 0,38 2,25
KONSERNIN TASE
31.12. 31.12.
milj. euroa Liite 2008 2007
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 51 41
Aineelliset hyödykkeet 5 2 675 2 436
Osuudet osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 152 178
Pitkäaikaiset saamiset 13 3
Eläkesaamiset 105 81
Laskennalliset verosaamiset 16 7
Johdannaissopimukset 6 16 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 029 2 770
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 637 968
Myyntisaamiset ja muut saamiset 786 955
Johdannaissopimukset 6 213 126
Rahat ja pankkisaamiset 55 52
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 691 2 101
Varat yhteensä 4 720 4 871
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40
Muu oma pääoma 2 2 131 2 383
Yhteensä 2 171 2 423
Vähemmistöosuus 8 4
Oma pääoma yhteensä 2 179 2 427
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 926 662
Laskennalliset verovelat 297 289
Varaukset 24 8
Eläkevelvoitteet 12 11
Johdannaissopimukset 6 32 22
Muut pitkäaikaiset velat 3 5
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 294 997
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 133 145
Verovelat 1 14
Johdannaissopimukset 6 197 77
Ostovelat ja muut velat 916 1 211
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 247 1 447
Velat yhteensä 2 541 2 444
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 720 4 871
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen- tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma
1.1.2007 40 9 26 3 2011 8 2097
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 2 -12 -12
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
Muuntoerot ja
muut muutokset 1 -10 -3 -12
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä 56 56
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -43 -43
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä -4 -4
Osakeperusteinen
palkitseminen 2 2
Suojausrahastot
osakkuus- ja
yhteisyrityksissä 1 1
Vähemmistöosuuden
muutos -7 -7
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 16 -14 -3 -7 -7
Kauden voitto 577 3 580
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 16 -14 574 -4 573
Oma pääoma
31.12.2007 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot ja
kulut
Muuntoerot ja muut
muutokset 0 -43 -1 -44
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä -23 -23
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -25 -25
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä 0 0
Osakeperusteinen
palkitseminen 0 0
Suojausrahastot
osakkuus-
ja
yhteisyrityksissä -1 -1
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 0 -49 -43 -1 0 -93
Kauden voitto 97 4 101
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 0 -49 -43 96 4 8
Oma pääoma
31.12.2008 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179
LYHENNETTY KONSERNIN
KASSAVIRTALASKELMA
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Liiketoiminnan
rahavirta Liite
Voitto ennen veroja -382 130 129 763
Oikaisut, yhteensä 93 63 249 184
Käyttöpääoman muutos 836 65 248 -189
Liiketoiminnan
rahavirta ennen
rahoituseriä 547 258 626 758
Rahoituskulut, netto 6 -16 -29 -40
Maksetut verot -67 -22 -85 -177
Liiketoiminnan
rahavirta 486 220 512 541
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin -184 -98 -497 -334
Tytäryrityksen
hankinta 4 0 0 -10 0
Osakkuus- ja
yhteisyritysten
hankinta -1 0 -1 0
Aineettomien ja
aineellisten
hyödykkeiden myynnit 5 0 9 14
Myydyt osakkeet 2 0 12 -5
Muiden sijoitusten
muutos -12 8 -8 -22
Rahavirta ennen
rahoitusta 296 130 17 194
Lainojen nettomuutos
ja
muut rahoituserät -346 -132 244 20
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille 0 0 -256 -231
Rahavarojen muutos, -50 -2 5 -17
lisäys (+) / vähennys
(-)
TUNNUSLUVUT
31.12. 31.12.
2008 2007
Sijoitettu pääoma,
milj. euroa 3237 3234
Korollinen nettovelka,
milj. euroa 1004 755
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin
sekä tytäryrityksen hankinta,
milj. euroa 508 334
Sijoitetun pääoman
keskimääräinen tuotto
verojen jälkeen, ROACE % 13,1 15,5
Sijoitetun pääoman
tuotto ennen veroja,
ROCE % 6,1 26,2
Oman pääoman tuotto,% 4,4 25,6
Oma pääoma / osake,
euroa 8,48 9,47
Rahavirta / osake,
euroa 2,00 2,11
Hinta/voitto-suhde
(P/E) 28,03 10,71
Omavaraisuusaste, % 46,3 49,9
Velkaantumisaste
(gearing), % 46,1 31,1
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 31,5 23,7
Osinko/osake 1) 0,80 1,00
Osinko tuloksesta,
% 1) 211,9 44,4
Efektiivinen
osinkotuotto, % 1) 7,6 4,1
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin 255903686 255971365
Osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa 255903686 255903686
Henkilöstö keskimäärin 5174 4810
1) Hallituksen
ehdotus
yhtiökokoukselle
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin tilinpäätöskatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset
-standardia noudattaen.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset
konsernin vuositilinpäätöksen 2007
periaatteiden kanssa siten,
että konserni soveltaa IFRS 8
Operating Segments -standardia
1.1.2008 alkaen.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2008
tilinpäätöksessä, mutta niillä ei ole merkitystä
konsernin toiminnassa:
- IFRIC 11 IFRS 2 -
Konserniyhtiöiden osakkeita ja
omia osakkeita koskevat
liiketoimet
- IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän
yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys
- Muutos IAS 39 ja IFRS 7
standardeihin:
Rahoitusinstrumenttien
uudelleenluokittelu.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen
palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon uuden
osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteella
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina
vuosina 2010 ja
2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut
-standardin ja
SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut
yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi
hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa
euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa
ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3.
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen
segmenttiin, jotka ovat Öljynjalostus, Uusiutuvat
polttoaineet,
Erikoistuotteet, Öljyn vähittäismyynti, Shipping
ja Muut. Konserniesikunta, keskitetyt
palveluyksiköt,
Tutkimus ja Teknologia
-yksikkö sekä Neste Jacobs
kuuluvat Muut -segmenttiin.
LIIKEVAIHTO
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Öljynjalostus 2097 2740 12030 9348
Uusiutuvat
polttoaineet 20 27 116 40
Erikoistuotteet 112 138 591 649
Öljyn
vähittäismyynti 915 965 4073 3435
Shipping 100 87 437 394
Muut 43 26 143 93
Eliminoinnit -482 -522 -2347 -1856
Yhteensä 2805 3461 15043 12103
LIIKEVOITTO
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Öljynjalostus -292 139 123 640
Uusiutuvat
polttoaineet -9 2 2 -12
Erikoistuotteet -37 10 19 122
Öljyn
vähittäismyynti -6 9 25 60
Shipping 2 -5 54 30
Muut -12 -9 -42 -37
Eliminoinnit 2 -3 5 -2
Yhteensä -352 143 186 801
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Öljynjalostus 131 85 510 484
Uusiutuvat
polttoaineet -10 3 2 -13
Erikoistuotteet -6 2 50 109
Öljyn
vähittäismyynti -5 10 22 59
Shipping 3 -4 55 28
Muut -12 -9 -42 -39
Eliminoinnit 2 -3 5 -2
Yhteensä 103 84 602 626
POISTOT JA
ARVONALENTUMISET
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Öljynjalostus 36 37 143 126
Uusiutuvat
polttoaineet 2 2 7 5
Erikoistuotteet 4 3 16 13
Öljyn
vähittäismyynti 6 7 31 27
Shipping 4 4 15 15
Muut 3 3 11 9
Yhteensä 55 56 223 195
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA
YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA
milj. euroa 10-12/2008 10-12/2007 1-12/2008 1-12/2007
Öljynjalostus 0 0 0 0
Uusiutuvat
polttoaineet 0 0 0 0
Erikoistuotteet -26 8 13 39
Öljyn
vähittäismyynti 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0
Yhteensä -26 8 13 39
SIDOTTU PÄÄOMA 31.12. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Öljynjalostus 1972 2165
Uusiutuvat
polttoaineet 371 142
Erikoistuotteet 327 324
Öljyn
vähittäismyynti 351 381
Shipping 272 297
Muut 66 59
Eliminoinnit 4 2
Yhteensä 3363 3370
SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 31.12. 31.12.
2008 2007
Öljynjalostus 5,2 30,1
Uusiutuvat
polttoaineet 0,9 -11,4
Erikoistuotteet 5,3 36,8
Öljyn
vähittäismyynti 6,8 17,4
Shipping 18,8 9,9
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 31.12. 31.12.
2008 2007
Öljynjalostus 21,7 22,7
Uusiutuvat
polttoaineet 0,9 -12,3
Erikoistuotteet 13,9 32,9
Öljyn
vähittäismyynti 6,0 17,1
Shipping 19,2 9,3
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 2097 3763 3624 2546 2740 2310 2516 1782
Uusiutuvat
polttoaineet 20 27 46 23 27 7 4 2
Erikoistuotteet 112 149 164 166 138 164 181 166
Öljyn
vähittäismyynti 915 1132 1078 948 965 853 843 774
Shipping 100 114 123 100 87 82 115 110
Muut 43 36 33 31 26 20 24 23
Eliminoinnit -482 -700 -648 -517 -522 -458 -476 -400
Yhteensä 2805 4521 4420 3297 3461 2978 3207 2457
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus -292 -2 231 186 139 148 246 107
Uusiutuvat
polttoaineet -9 -2 12 1 2 -7 -4 -3
Erikoistuotteet -37 23 28 5 10 34 47 31
Öljyn
vähittäismyynti -6 9 11 11 9 22 18 11
Shipping 2 22 23 7 -5 -4 16 23
Muut -12 -7 -14 -9 -9 -16 -6 -6
Eliminoinnit 2 1 -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä -352 44 290 204 143 180 314 164
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 131 149 133 97 85 125 168 106
Uusiutuvat
polttoaineet -10 -3 13 2 3 -6 -5 -5
Erikoistuotteet -6 29 19 8 2 34 41 32
Öljyn
vähittäismyynti -5 7 11 9 10 21 17 11
Shipping 3 23 20 9 -4 -1 12 21
Muut -12 -7 -14 -9 -9 -17 -5 -8
Eliminoinnit 2 1 -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 103 199 181 119 84 159 225 158
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 36 35 34 38 37 36 29 24
Uusiutuvat
polttoaineet 2 2 1 2 2 2 1 0
Erikoistuotteet 4 4 4 4 3 3 4 3
Öljyn
vähittäismyynti 6 9 8 8 7 7 7 6
Shipping 4 3 4 4 4 4 3 4
Muut 3 3 2 3 3 3 1 2
Yhteensä 55 56 53 59 56 55 45 39
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0 0 0
Uusiutuvat
polttoaineet 0 0 0 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet -26 28 10 1 8 17 13 1
Öljyn
vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0 0 0
Yhteensä -26 28 10 1 8 17 13 1
4. YRITYSHANKINNAT
Neste Oil Oyj:n tytäryhtiö Neste Jacobs Oy hankki 90% insinööritoimisto
Rintekno Oy:stä, jonka palveluksessa on 230 henkilöä. Yrityskauppa saatiin
päätökseen 29.2.2008. Neste Jacobs on ennestään omistanut 10 %
Rinteknosta. Rintekno on öljynjalostusteollisuuden, kemianteollisuuden ja
biofarma-alan yrityksille suunnittelupalveluita tarjoava
insinööritoimisto. Neste Jacobs ja Rintekno ovat pitkään tehneet
yhteistyötä Neste Oilin investointiprojektien suunnittelussa.
Tilauskantaan, asiakassuhteisiin ja Rinteknon nimeen liittyviä aineettomia
oikeuksia on kirjattu konsernitaseeseen käypään arvoon yhteensä 1
miljoonan euron arvosta. Aineettomat oikeudet poistetaan niiden
taloudellisena pitoaikana 1-5 vuodessa. Rinteknon palveluksessa oleva
osaava ja kokenut henkilöstö sekä synergiat Rinteknon aiemmasta
kokemuksesta Neste Jacobsin alihankkijana Neste Oilin merkittävissä
investointihankkeissa johtivat liikearvon syntymiseen.
Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1.-31.12.2008 sisältyvä Rintekno
-konsernin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi, että Rinteknon
vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai kauden voittoon
tuloslaskelmassa 1.1.-31.12.2008 olisi ollut vähäinen, jos hankinta olisi
toteutunut 1.1.2008.
Rintekno -konsernin
varat ja velat
Käypä Kirjanpito-
milj. euroa arvo arvo
Aineettomat
hyödykkeet 1 0
Aineelliset
hyödykkeet 1 1
Myyntisaamiset ja
muut saamiset 5 5
Rahat ja
pankkisaamiset 6 6
Varat yhteensä 13 12
Ostovelat ja muut
velat 5 5
Eläkevelvoitteet 1 1
Velat yhteensä 6 6
Hankittu
nettovarallisuus 7 6
Hankintahinta 16
Hankintaan liittyvät
kulut 0
Liikearvo 9
Rahana maksettu
kauppahinta 16
Hankintaan liittyvät
kulut 0
Rintekno -konsernin
rahavarat -6
Rahavirtavaikutus 10
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA
AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS 31.12. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2477 2348
Poistot ja arvonalentumiset -223 -195
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin 497 334
Vähennykset -8 -12
Muuntoerot -28 2
Hankitut tytäryritykset 11 -
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 2726 2477
SITOUMUKSET 31.12. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Sitoumukset aineellisten
hyödykkeiden ostamiseen 540 88
Sitoumukset aineettomien
hyödykkeiden ostamiseen 0 0
Yhteensä 540 88
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
31.12.2008 31.12.2007
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
Käypä
sekä osaketermiinit Nimellis- arvo, Nimellis- Käypä arvo,
milj. euroa arvo netto arvo netto
Koronvaihtosopimukset 475 -13 345 0
Valuuttatermiinit 1381 17 1189 35
Valuuttaoptiot
Ostetut 336 -5 353 11
Asetetut 256 -11 188 1
Osaketermiinit 14 -8 17 2
Öljy- ja Käypä
rahtijohdannaiset Määrä arvo, Määrä Käypä arvo,
netto netto
milj. bbl milj.euroa milj. bbl milj.euroa
Myyntisopimukset 28 166 68 -66
Ostosopimukset 32 -147 74 65
Ostetut optiot 1 -12 1 0
Asetetut optiot 1 12 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien
kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin.
Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia
solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin
hallitsemiseksi.
7.VASTUUSITOUMUKSET
31.12. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velan vakuudeksi annetut
Pantit - 2
Yhteensä - 2
Omasta puolesta
sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 26 26
Annetut pantit 3 2
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 37 42
Yhteensä 66 70
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
puolesta annetut
Takaukset 5 2
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 2 1
Yhteensä 7 3
Muiden puolesta annetut
Takaukset 12 12
Yhteensä 12 12
Yhteensä 85 87
31.12. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 106 108
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 262 183
Yli viiden vuoden kuluttua 465 119
Yhteensä 833 410
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot
ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran,
myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja
öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan
tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja
korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
Tutkimus- ja kehitysmenot = Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät
tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia toimialoja palvelevan
Tutkimus & teknologia -yksikön kulut sekä toimialojen oman tutkimus-
ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja
aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona
vähentämättä saatuja avustuksia.
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
Hinta / voitto -suhde (P/E) = Osakeantioikaistu viimeinen
kaupantekokurssi tilikauden lopussa / Osakekohtainen tulos
Osinko tuloksesta, % = 100 x Osakekohtainen osinko / (Tulos / osake)
Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Osakekohtainen osinko /
Viimeinen kaupantekokurssi
Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto / Kauden aikana
vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa = Osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi
Osakkeiden vaihdon kehitys = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden
lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä
lukumäärästä tilikauden aikana.
