Nye referenceindeks i SKAGEN Global og SKAGEN Vekst

Aktiefondene SKAGEN Global og SKAGEN Vekst vil fra nytår ændre referenceindeks.
Baggrunden for ændringerne er et ønske om bedre at afspejle fondenes
investeringsmandat og faktiske investeringsunivers. 

Investeringsmandaterne er uændrede, og ændringen af referenceindeks er kun en
tilpasning til det, som i dag er fondenes mest repræsentative
sammenligningsgrundlag. Ændringen er godkendt af SKAGEN Fondenes bestyrelse og
de investorvalgte repræsentanter, som har til opgave at varetage investorernes
interesser, samt af Kredittilsynet i Norge, som er fondenes regulerende
myndighed. 

SKAGEN Global har et globalt investeringsmandat og kan investere i selskaber i
både industrialiserede markeder og vækstmarkeder. I dag er MSCI World Index,
hvor alene de industrialiserede markeder indgår, fondens referenceindeks. Dette
referenceindeks blev valgt, fordi det var det eneste tilgængelige udbytte- og
skattejusterede globale indeks på fondens lanceringstidspunkt, 7. august 1997. 

Baseret på udøvelsen af fondens investeringsmandat over tid og tilgængeligheden
af nye udbyttejusterede indeks vil fonden fra nytår anvende MSCI All Country
World Index, hvor både industrialiserede lande og vækstmarkeder indgår, som sit
referenceindeks. 

I SKAGEN Global danner referenceindekset grundlag for beregningen af variabelt
administrationshonorar. Der har historisk kun været lille forskel mellem MSCI
World Index og MSCI All Country World Index, da vækstmarkederne kun har udgjort
en lille del af MSCI All Country World indeks. Dette betyder, at der historisk
set kun er lille forskel i det relative afkast mod disse referenceindeks. 

SKAGEN Vekst har et globalt investeringsmandat, men minimum 50 procent af
fondens midler skal være investeret i Norge. I dag er fondens referenceindeks
Oslo Børs hovedindeks (OSEBX). Siden fondens lancering i 1993 har omkring 50-60
procent af midlerne været placeret i Norge, mens resten er blevet investeret i
værdipapirer fra hele verden. 

SKAGEN Vekst vil fra 1. januar anvende et indeks, som er sammensat med ligelig
vægtning af Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) og MSCI All Country World Index, der
som ovenfor beskrevet omfatter alle markeder. I et ligevægtet indeks vil Norge
have en lille overvægtning, da Norge også indgår i det globale indeks. 

Vægtningen mellem OSEBX og MSCI All Country World Index rebalanceres
kontinuerligt, sådan at fordelingen 50/50 opretholdes, uafhængigt af hvordan de
to indeks udvikler sig i forhold til hinanden. Et ligevægtet sammensat indeks
er det, som bedst dækker fondens investeringsmandat og faktiske
investeringsunivers. 

Ændringen af referenceindeks har ingen betydning for honorarberegningen i
SKAGEN Vekst. 

Ønsker du yderligere oplysninger, så kontakt SKAGEN Fondene på telefon +45 33
41 76 50 eller e-mail kundeservice@skagenfondene.dk. 

Med venlig hilsen
SKAGEN Fondene i Danmark

Jens Elkjær, administrerende direktør i Danmark.