Ruukki Group Oyj (”Ruukki” tai ”Yhtiö”) (LSE:RKKI, OMX:RUG1V), osavuosikatsaus,
12.8.2010 klo 09:00
RUUKKI GROUP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2010 - 30.6.2010
OSAVUOSI LYHYESTI
- Konsernin liikevaihto 124,6 miljoonaa euroa (1-6/2009: 88,1 miljoonaa euroa)
- Konsernin käyttökate (EBITDA) 7,7 (3,0) miljoonaa euroa
- Mineraaliliiketoiminnan käyttökate 9,8 (1,3) miljoonaa euroa
- Puunjalostusliiketoiminnan käyttökate 7,2 (4,9) miljoonaa euroa
- Liiketoiminnan rahavirta 12,4 (-7,0) miljoonaa euroa
- Osakekohtainen tulos, laimentamaton: -0,02 (-0,03) euroa
- Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä: 8.740.895 osaketta 30.6.2010
(8.740.895 osaketta 31.3.2010)
- Ulkona olevien osakkeiden määrä, kun vähennetään Yhtiön hallussa olevat omat
osakkeet: 239.241.105 osaketta 30.6.2010 (239.241.105 osaketta 31.3.2010)
KONSERNIN AVAINLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | H1/2010 | H1/2009 | 2009 |
| | 6 kk | 6 kk | 12 kk |
| | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 124,6 | 88,1 | 193,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 7,7 | 3,0 | 19,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 6,2 % | 3,4 % | 10,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -7,6 | -8,8 | -24,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -6,1 % | -10,0 % | -12,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | -8,4 | -10,6 | -28,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -6,7 % | -12,0 % | -14,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | -4,1* | -9,7 | -22,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % p.a. | -2,9 % | -5,8 % | -7,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | -1,9 % | -2,5 % | -5,0 % |
| p.a. | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 52,8 % | 49,6 % | 52,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR, | -0,02 | -0,03 | -0,08 |
| laimentamaton | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, EUR, | -0,02 | -0,03 | -0,08 |
| laimennettu | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 1,06 | 1,12 | 1,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärän keskiarvo, | 239 258 | 258 021 | 250 175 |
| laimentamaton (1.000 kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärän keskiarvo, | 267 617 | 303 347 | 295 456 |
| laimennettu (1.000 kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä tilikauden | 247 982 | 261 034 | 261 034 |
| lopussa (1.000 kpl) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
* Tilikauden voitto sisältää 4,3 miljoonaa euroa positiivisia tuloveroja johtuen
pääosin veronpalautuksesta, joka kirjattiin vuoden 2010 toiselle neljännekselle
sekä laskennallisten verovelkojen vähentymisestä.
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTIT
Ruukki Group Oyj:n toimitusjohtaja Alwyn Smit:
- ”Olen tyytyväinen konsernin toisen vuosineljänneksen tulokseen.
Markkinatilanne parani liiketoiminta-alueillamme, mikä heijastui taloudelliseen
tulokseemme.”
- ”Olemme erittäin tyytyväisiä listautumisesta Lontoon pörssin päämarkkinalle.
Uskomme, että tämä listaus parantaa Yhtiön profiilia ja tarjoaa Ruukille
mahdollisuuden laajentaa omistuspohjaansa ulkomaalaisiin institutionaalisiin
sijoittajiin lisääntyneiden yhteyksien kautta. Tämä on merkittävä askel
eteenpäin tarjotessamme kasvua osakkeenomistajille.”
Lisätietoja:
Ruukki Group Oyj
Alwyn Smit (toimitusjohtaja): +44 20 7368 6763
www.ruukkigroup.fi
Investec Bank plc
Stephen Cooper: +44 20 7597 5104
Pelham Bell Pottinger
Charles Vivian: +44 20 7861 3126
James MacFarlane: +44 20 7861 3864
Ruukki Group on mineraali- ja puunjalostusliiketoimintaan keskittynyt teollinen
konserni. Ruukki Group Oyj:n osake on listattu NASDAQ OMX Helsingissä ja Lontoon
pörssissä.
RUUKKI GROUP OYJ: OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2010
ENNUSTE JA LÄHIAJAN NÄKYMÄT
Ruukki Group ei ole muuttanut Q1/2010 osavuosikatsauksessa annettua ennustetta
ja lähiajan näkymiä. Yleiset lähiajan näkymät on esitetty alla.
Globaali talouden elpyminen jatkuu heikkona, mutta konserni odottaa tuotteidensa
kysynnän parantuvan päämarkkinoilla edellisvuoteen verrattuna.
KESKEISET TAPAHTUMAT TOISELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄ 2010
Valmistelut Ruukki Group Oyj:n osakkeiden noteeraamiseksi Lontoon pörssin
päämarkkinalle jatkuivat toisella vuosineljänneksellä. Finanssivalvonta hyväksyi
osakkeiden listaamiseen liittyvän listalleottoesitteen 30.6. ja Yhtiön osakkeet
otettiin kaupankäynnin kohteeksi 26.7.
Ruukki Group on toisella vuosineljänneksellä edelleen kehittänyt
konsernihallintoa ja Ruukki Group Oyj:n hallitus perusti turvallisuus ja
kestävän kehityksen valiokunnan. Hallitus nimitti valiokunnan puheenjohtajaksi
Paul Everardin ja jäseniksi Philip Baumin ja Terence McConnachien. Valiokunnan
päätehtävä on käydä läpi turvallisuuteen ja kestävään kehitykseen liittyviä
asioita sen varmistamiseksi, että konsernin toiminnot tapahtuvat turvallisella
ja kestävällä tavalla. Valiokunta myös antaa hallitukselle suosituksia tähän
liittyen.
Ruukki Group Oyj:n hallitus päätti lisäksi perustaa nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnat. Nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi
Chris Pointonin ja jäseniksi Jelena Manojlovicin ja Terence McConnachien.
Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Philip Baumin ja
jäseniksi Markku Kankaalan, Jelena Manojlovicin ja Barry Rourken.
Ruukki Group Oyj teki 30.6. Relationship Agreement -sopimuksen merkittävän
osakkeenomistajansa Kermasin kanssa säännelläkseen tahojen välistä suhdetta.
Ruukki Groupin puunjalostustoimintojen johtaja, Thomas Hoyer, nimitettiin
Pohjolan Design-Talo Oy:n toimitusjohtajaksi, kuten 21.5. tiedotettiin. Tämä
muutos noudattaa strategiaa, jonka mukaan puunjalostusliiketoiminta keskittyy
enemmän talonrakentamiseen.
Turkkilaisen tytäryhtiön kromiittirikasteen jalostamiskapasiteetin laajentaminen
eteni suunnitelman mukaan ja uusi tuotantolaitos aloitti toimintansa
toukokuussa. Uuden sukupolven tärypöydän asentamisen ansiosta rikastamossa
voidaan hyödyntää myös alempilaatuista materiaalia ja tuottaa 40.000 tonnia
korkealaatuista rikastetta vuodessa. Uuden tuotantolaitoksen perustaminen tekee
tuotantoprosessista joustavamman, jolloin tuotantokustannuksia voidaan laskea.
Yhtiö maksoi Mogale Alloys (Pty) Ltd:n myyjille toisen kauppahintaerän,
määrältään 200 miljoonaa Etelä-Afrikan randia.
KESKEISET TAPAHTUMAT TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN JÄLKEEN
Ruukki Group Oyj oli tyytyväinen voidessaan 26.7. ilmoittaa, että Yhtiön
osakkeet oli otettu Yhdistyneen kuningaskunnan listautumisviranomaisen
viralliselle listalle premium -segmenttiin ja kaupankäynnin kohteeksi Lontoon
pörssin noteerattujen arvopaperien päämarkkinalla kaupankäyntitunnuksella LSE:
RKKI. Listauksen yhteydessä ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita. Osakkeet
ovat listattu myös NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Koska osakkeita, jotka on
saattanut julkisen kaupankäynnin kohteeksi muussa kuin Yhdistyneessä
kuningaskunnassa kotipaikkaansa pitävä yhtiö ei voida pitää tai siirtää CREST
-järjestelmään, on Yhtiö järjestänyt Capita IRG Trustees Limited -yhtiön
tarjoamaan Depository Interest -osaketodistuksia, joiden avulla kaupankäynti ja
selvitys Osakkeilla CREST -järjestelmässä on mahdollista.
Ruukki Group Oyj nimitti Investec Bank Plc:n 28.7. ainoaksi
välittäjäliikkeekseen.
Danko Koncar ja Alwyn Smit valittiin Yhtiön hallituksen jäseniksi 11.8.
pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Koncar tulee toimimaan uusista
liiketoiminnoista vastaavana hallituksen jäsenenä.
KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
MINERAALILIIKETOIMINTA
Ruukki Groupin mineraaliliiketoiminnot sijaitsevat Etelä-Euroopassa ja
Etelä-Afrikassa. Etelä-Euroopan toimintoihin kuuluvat kaivos- ja
rikastustoiminnot Turkissa, kromiittirikasteen jalostaminen Saksassa sekä
hankinta- ja myyntitoiminnot Maltalla. Etelä-Afrikassa konsernilla on
sulattotoimintaa neljässä sulatossa. Etelä-Afrikan yksiköiden tuotteet myydään
ulkopuolisille tahoille pääasiassa Maltalla sijaitsevan Etelä-Euroopan
myyntiorganisaation, RCS Ltd:n, kautta. Konsernin tavoitteena on kehittyä koko
tuotantoketjun käsittäväksi mineraalien jalostajaksi ja valmistajaksi keskittyen
tiettyihin mineraaleihin ja metalleihin valikoiduilla maantieteellisillä
alueilla.
Tuotetasolla konserni keskittyy pääasiassa malmirikasteen ja raakamalmin
jalostamiseen eri tuotteiksi, kuten matalahiilinen ja erittäin matalahiilinen
ferrokromi, nk. charge chrome-ferrokromi, piimangaani sekä kromi-rauta-nikkeli
metalliseos (ruostumattoman teräksen valmistuksessa käytettävä metalliseos).
Mineraaliliiketoiminnan liikevaihto, käyttökate ja liikevoitto:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 69,2 | 24,6 | 39,3 | 11,7 | 30,0 | 71,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 9,8 | 1,3 | 7,3 | 0,6 | 2,5 | 10,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 14,1 % | 5,2 % | 18,6 % | 5,1 % | 8,3 % | 14,6 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -3,0 | -7,8 | 0,9 | -4,2 | -3,8 | -30,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -4,3 % | -31,6 % | 2,2 % | -35,5 % | -12,8 % | -42,3 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Mineraaliliiketoiminnan tuotanto (metristä tonnia):
--------------------------------------------------------------------------------
| tn | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/2009 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotanto - | 51 004 | 12 676 | 44 455 | 6 591 | 6 549 | 25 774 |
| TMS * | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotanto - | 8 433 | 6 544 | 6 572 | 6 544 | 1 861 | 14 074 |
| EWW | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuotanto - | 43 761 | N/A | 22 592 | N/A | 21 169 | N/A |
| Mogale ** | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
* Sisältää sekä kromiittirikasteen että karkeajakoisen kromimalmin tuotannon
** Mogale Alloys hankittiin toukokuussa 2009
Toisella vuosineljänneksellä konsernin mineraaliliiketoiminnassa suhdanteet
parantuivat ja kysynnän kasvu johti taloudellisen tuloksen parantumiseen vuoden
ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Sekä toisen neljänneksen että vuoden 2010
ensimmäisen puoliskon liikevaihto yli kaksinkertaistui edellisvuoteen
verrattuna. Kasvu johtui pääasiassa Etelä-Afrikan tuotteiden myynnistä, sillä
Mogale Alloys ostettiin vasta toukokuun lopussa 2009. Katsauskaudella päätavoite
oli edelleen kannattavuuden parantaminen. Kustannussäännöt ja tuoteryhmien
kohdennetumpi segmentointi yhdessä parantuneiden suhdanteiden kanssa paransivat
sekä vuoden 2010 toisen neljänneksen että ensimmäisen puoliskon käyttökate- ja
liikevoittoprosentteja edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Mineraaliliiketoiminnan henkilöstön lukumäärä 30.6.2010 oli yhteensä 673
henkilöä (30.6.2009: 624).
Etelä-Euroopan mineraaliliiketoiminta
Etelä-Euroopan mineraaliliiketoiminnan taloudellisia tunnuslukuja:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Etelä-Euroo | 35,0 | 20,4 | 22,5 | 7,6 | 12,6 | 44,1 |
| pan | | | | | | |
| tuotteet | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mogalen | 29,2 | - | 13,8 | - | 15,3 | 13,2 |
| tuotteet | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 64,2 | 20,4 | 36,3 | 7,6 | 27,9 | 57,3 |
| yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 5,7 | 3,2 | 5,2 | 2,5 | 0,5 | 10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 8,8 % | 15,7 % | 14,3 % | 33,1 % | 1,7 % | 17,4 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -2,8 | -5,3 | 0,9 | -1,7 | -3,7 | -6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -4,4 % | -25,8 % | 2,5 % | -22,1 % | -13,3 % | -12,0 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Etelä-Euroopan toimintojen liikevaihto parani merkittävästi viime vuoden toiseen
neljännekseen ja ensimmäiseen puoliskoon verrattuna. Vuoden 2010 ensimmäisen
puoliskon käyttökateprosentti laski edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon
verrattuna. Tämä johtuu siitä, että Mogalen tuotteiden myynti on vuoden 2009
kolmannesta neljänneksestä lähtien kanavoitu RCS Ltd:n kautta, josta RCS voi
veloittaa vain kahden prosentin komission, vaikuttaen Etelä-Euroopan toimintojen
suhteelliseen kannattavuuteen. Etelä-Euroopan mineraaliliiketoiminnan
liikevaihdosta vuoden 2010 toisella neljänneksellä 13,8 miljoonaa euroa ja
ensimmäisellä vuosipuoliskolla 29,2 miljoonaa euroa liittyy Mogalen tuotteiden
myyntiin. Myyntikomission määrä oli 0,2 miljoonaa euroa vuoden 2010 toisella
neljänneksellä ja 0,5 miljoonaa euroa vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla.
Konsernin liiketoiminta Turkissa on ollut kannattavaa. Konsernin turkkilaisen
tytäryhtiön, Türk Maadin Sirketin (TMS), uusi krominrikastuslaitos aloitti
toimintansa toukokuussa 2010 täyden tuotannon alkaessa kesäkuussa. Laitoksen
avulla TMS pystyy hyödyntämään aiemman kaivostoiminnan sivukivivarantoja
louhitun kromimalmin sijaan, mikä on vähentänyt kromiittirikasteen
tuotantokustannuksia.
Etelä-Afrikan mineraaliliiketoiminta
Etelä-Afrikan mineraaliliiketoiminnan taloudellisia tunnuslukuja:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/2010 | 6/2009 | 4-6/2010 | 1-3/2010 | 6-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 1 kk | 3 kk | 3 kk | 7 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 29,8 | 4,2 | 14,4 | 15,4 | 28,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 4,1 | -1,9 | 1,7 | 2,4 | 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate-% | 13,8 % | -45,7 % | 11,7 % | 15,8 % | 1,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -0,2 | -2,5 | -0,5 | 0,3 | -23,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% | -0,5 % | -59,9 % | -3,1 % | 1,9 % | -82,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Toisella vuosineljänneksellä Etelä Afrikan mineraaliliiketoimintaan vaikutti
Transnetin satamalakko toisen vuosineljänneksen alussa sekä odotettua alhaisempi
sulattokapasiteetti, joka vaikutti haitallisesti katsauskauden tuotantovolyymiin
ja joka tulee vaikuttamaan koko vuoteen 2010, vaikka useat tuotannolliset
ongelmat on jo ratkaistu ja loput tullaan ratkaisemaan vuoden 2010 kuluessa.
Tuotannon odotetaan palaavan täyteen kapasiteettiin vuoden 2010 kolmannen
neljänneksen jälkeen.
Parantaakseen kustannustehokkuutta ja tarjotakseen asiakkailleen monipuolisemman
tuotevalikoiman, konserni on myynyt suurimman osan Mogalen tuotteista RCS Ltd:n
kautta vuoden 2009 kolmannesta neljänneksestä lähtien.
PUUNJALOSTUSLIIKETOIMINTA
Puunjalostusliiketoiminnan liikevaihto, käyttökate ja liikevoitto:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 55,4 | 63,6 | 30,9 | 31,9 | 24,5 | 122,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 7,2 | 4,9 | 4,4 | 1,6 | 2,8 | 17,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 13,1 % | 7,6 % | 14,4 % | 5,0 % | 11,4 % | 14,0 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 4,7 | 2,2 | 3,4 | 0,2 | 1,4 | 13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 8,6 % | 3,4 % | 10,9 % | 0,7 % | 5,6 % | 11,1 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla puunjalostusliiketoiminnan liikevaihto
laski vuoden 2009 vastaavaan kauteen verrattuna. Kehitys johtui liiketoimintojen
myynneistä vuoden 2009 lopulla. Myydyt liiketoiminnat, Lappipaneli ja Tervolan
Saha ja Höyläämö -konserni, tuottivat vuoden 2009 ensimmäisellä vuosipuoliskolla
noin 20,0 miljoonaa liikevaihtoa, noin 0,1 miljoonaa euroa käyttökatetta ja noin
-0,8 miljoonaa euroa liikevoittoa, kun eliminoidaan sisäiset erät (epävirallisia
ei-IFRS lukuja). Nämä muutokset huomioiden jatkuvien liiketoimintojen
liikevaihdon ja tuloksen kehitys on ollut positiivinen verrattuna vuoden 2009
ensimmäiseen puoliskoon.
Toisella vuosineljänneksellä talonrakennusliiketoiminnan elpyminen alkoi näkyä
taloudellisissa tuloksissa. Talojen myynti jatkui katsauskaudella vahvana, joten
kolmannen sekä neljännen vuosineljänneksen tuloskehityksen odotetaan olevan
positiivinen, kun talotoimitukset realisoituvat liikevaihdoksi.
Talonrakennusalan elpyminen saattaa kuitenkin tulevaisuudessa nostaa
raaka-aineiden hintoja, mikä voi vaikuttaa puunjalostusliiketoiminnan
kannattavuuteen negatiivisesti.
Puunjalostusliiketoiminnan palveluksessa oli 30.6.2010 yhteensä 309 henkilöä
(30.6.2009: 284).
Talonrakentaminen
Talonrakentamisen keskeisiä taloudellisia tunnuslukuja:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 22,0 | 19,0 | 12,7 | 6,8 | 9,2 | 31,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 4,4 | 4,5 | 2,8 | 1,2 | 1,6 | 7,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 20,2 % | 23,6 % | 22,0 % | 17,4 % | 17,8 % | 22,6 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 4,3 | 4,3 | 2,7 | 1,1 | 1,6 | 6,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 19,5 % | 22,7 % | 21,3 % | 16,1 % | 16,9 % | 21,5 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Luovutetut muuttovalmiit puurakenteiset omakotitalot:
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-6/2010 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/2009 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 143 | 145 | 81 | 49 | 62 | 238 |
--------------------------------------------------------------------------------
Toisella vuosineljänneksellä asiakkaille toimitettiin yhteensä 81 taloa
(4-6/2009: 49). Uusmyynti on pysynyt katsauskaudella vahvana ja talotoimitusten
odotetaan pysyvän nykyisellä tasollaan myös vuoden jälkimmäisellä puoliskolla.
Pakkauslavaliiketoiminta
Pakkauslavaliiketoiminnan keskeisiä taloudellisia tunnuslukuja:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 5,1 | 4,3 | 2,8 | 2,2 | 2,3 | 9,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 1,2 | 0,4 | 0,7 | 0,4 | 0,5 | 1,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 22,6 % | 9,8 % | 24,0 % | 17,3 % | 20,7 % | 16,0 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 0,6 | 0,0 | 0,4 | 0,1 | 0,2 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 11,3 % | -0,2 % | 13,9 % | 6,3 % | 8,1 % | 5,5 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Pakkauslavaliiketoiminnan volyymi- ja katetasot olivat toisella
vuosineljänneksellä hyviä. Asiakkaille toimitettiin katsauskaudella yhteensä
283.773 pakkauslavaa (4-6/2009: 246.225). Kesän aikana tuotantotaso on pysynyt
korkealla ja toiselle vuosipuoliskolle odotetaan hyvää tuloskehitystä.
Panostuksia kohdistetaan avainasiakkaisiin, joille kehitetään uusia
palvelumalleja.
Sahaliiketoiminta
Sahaliiketoiminnan keskeisiä taloudellisia tunnuslukuja:
--------------------------------------------------------------------------------
| MEUR | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/2010 | 4-6/200 | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | | | 9 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 28,9 | 40,8 | 15,8 | 23,3 | 13,1 | 82,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | 1,6 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,7 | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate- | 5,7 % | -0,1 % | 6,1 % | 0,2 % | 5,1 % | 10,1 % |
| % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -0,1 | -2,1 | 0,3 | -1,0 | -0,4 | 6,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -0,3 % | -5,2 % | 1,7 % | -4,3 % | -2,9 % | 7,5 % |
| -% | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Markkinaolosuhteiden parantuessa konsernin kaksi sahaa omistavan sahayksikön,
Junnikkala Oy:n, taloudellinen tulos on parantunut edellisvuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna. Kaikkien tuoteryhmien myyntivolyymit kasvoivat ja
erityisen vahvaa kasvu oli toimituksissa kotimaisille talotehtaille.
Raaka-aineen tarjonta kuitenkin aiheuttaa koko sahatoimialalle huolenaiheen.
Liikevaihto ja tulos ovat kehittyneet suotuisasti edellisvuoteen verrattuna, kun
huomioidaan edellä kuvatut muutokset sahaliiketoiminnan rakenteessa. Liikevoitto
sisältää 0,7 miljoonan euron arvonalentumisen myytävänä olevista varoista.
Sahaliiketoiminnan käyttökate oli 3,1 miljoonaa euroa tilikaudella 2009, mikä on
noin 3,7 prosenttia liikevaihdosta, kun tuloksesta eliminoidaan Junnikkalan
myyntioptioihin liittyvä kertaluonteinen tuotto. Vastaavasti,
sahaliiketoimintaryhmän liikevoitto oli -1,1 miljoonaa euroa (-1,4 %
liikevaihdosta), kun Lappipaneliin liittyvä arvonalentumisen peruutus
eliminoidaan Junnikkalan myyntioptiovaikutuksen lisäksi.
Sahatavaran tuotanto:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-6/201 | 1-6/2009 | 4-6/201 | 4-6/2009* | 1-3/2010 | 1-12/2009 |
| | 0 | * | 0 | | | * |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 | 105 | 86 | 51 | 46 | 54 | 171 |
| m3 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
* poislukien Lappipaneli Oy:n sekä Tervolan Saha ja Höyläämö -konsernin tuotanto
MUUT TOIMINNOT
Konsernin muiden toimintojen, joita ei sisällytetä erikseen raportoitaviin
segmentteihin, vuoden 2010 toisen neljänneksen käyttökate oli -6,2 miljoonaa
euroa, joka liittyy pääosin konsernin emoyhtiöön ja Lontoon listautumiseen.
Muiden toimintojen ensimmäisen vuosipuoliskon käyttökate oli -9,3 miljoonaa
euroa.
Konsernin emoyhtiö kirjasi ensimmäiselle vuosipuoliskolle 0,3 miljoonan euron
optiokulut, joihin ei liity kassavirtavaikutusta. Lisäksi yhtiökokouksen
päättämän hallituksen jäsenille suunnatun maksuttoman osakeannin perusteella
kirjattiin 0,3 miljoonan euron kulu. Lontoon listauksen valmisteluihin liittyen
kirjattiin tammi-kesäkuussa 2010 kuluja yhteensä 4,0 miljoonaa euroa.
Osakkuusyhtiöiden tulo-osuudella oli ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen vain
hyvin vähäinen merkitys.
Konsernin likviditeetti ensimmäisen neljänneksen lopussa, kun mukaan lasketaan
käteisvarat sekä lyhytaikaiset eräpäivään asti pidettävät talletukset, oli
30.6.2010 yhteensä 36,4 (31.3.2010: 59,0) miljoonaa euroa.
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT, MUUTOKSET KATSAUSKAUDELLA TAI SEN JÄLKEEN
Alla on esitetty yhteenveto keskeisistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä.
Lisätietoa riskeistä ja epävarmuustekijöistä löytyy konsernin
listautumisesitteestä, joka on päivätty 30.6.2010. Yhtiö ei ole tietoinen
esitteessä mainittujen tietojen lisäksi muista olennaisista riskeistä.
Lokakuussa 2008 tapahtuneen kromimalmi- ja ferrokromiliiketoimintojen hankinnan
myötä ja konsernin toiminnan laajennuttua Etelä-Afrikan mineraalisektorille
Mogale Alloysin oston seurauksena toukokuussa 2009, konserni on hajauttanut
toimialoihin liittyvää riskiään ja on näin ollen vähemmän haavoittuva
puunjalostusteollisuuden muutoksille. Konserni on kuitenkin aiempaa alttiimpi
hyödykkeiden hintamuutoksille ja kysynnän vaihtelulle mineraalisektorilla.
Edellä mainittujen yritysostojen seurauksena konsernin taseeseen on kirjattu
huomattava määrä aineettomia hyödykkeitä. Koska konserni on tehnyt ja saattaa
tulevaisuudessa toteuttaa fuusioita ja yritysostoja, niiden toimeenpanoon ja
integraatioon liittyy useita riskejä.
Optioiden lunastushintojen ja tulossidonnaisten lisäkauppahintaerien johdosta
konsernin eräiden yritysostojen kokonaiskauppahinnasta on epävarmuutta, sillä ne
voidaan vahvistaa vasta, kun kokonaiskauppahinnat on suoritettu, mikä tapahtuu
osittain vasta muutaman vuoden kuluttua.
Mineraaliliiketoiminnan laajentaminen ja tärkeys on lisännyt ulkomaan
toimintojen ja valuuttakurssiriskien absoluuttista ja suhteellista merkitystä
suoraan ja välillisesti. Valuuttakurssien, ja erityisesti Yhdysvaltain dollarin
ja Etelä-Afrikan randin kurssien, epäedullisilla muutoksilla voi olla merkittävä
negatiivinen vaikutus konsernin kannattavuuteen. Etelä-Afrikan randin muutokset
vaikuttavat lisäksi Mogale Alloysin viivästetyn kauppahinnan euromääräiseen
arvoon.
Konserni harkitsee vaihtoehtoja mineraaliliiketoiminnan kasvattamiseksi
orgaanisesti sekä raaka-aineen saannin takaamiseksi että sen
lisäkäsittelyvaiheissa, joka voi aiheuttaa konsernille merkittäviä
projektiriskejä.
Tähän mennessä toteutettujen tutkimusten perusteella konsernin tietoon ei ole
tullut sen liiketoimintaan liittyviä ympäristöriskejä tai muutoksia
ympäristövaatimuksissa konsernin vuoden 2009 vuosikertomuksessa tai
listautumisesitteessä mainittujen lisäksi.
MINERAALI
Konsernin mineraaliliiketoiminnan lyhyen aikavälin menestys on riippuvainen
ruostumattoman teräksen maailmanlaajuisesta kysynnästä, sillä ferrokromi on yksi
ruostumattoman teräksen pääraaka-aine. Vaikka vuoden 2010 toisella
neljänneksellä kysyntä nousi ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, kysynnän
kehitys loppuvuonna on edelleen yleisesti epävarmaa. Konsernin
mineraaliliiketoiminnan johto odottaa konsernin rautametalliseostuotteiden
kysynnän olevan vuonna 2010 korkeampi vuoteen 2009 verrattuna.
Mineraaliliiketoiminnot, erityisesti sulatustoiminnot, vaativat merkittäviä
määriä sähköä ja energiaa, joten sähkön saatavuudella ja hinnalla voi olla
merkittävä vaikutus kannattavuuteen. Erityisesti Etelä-Afrikassa on merkittävä
sähkön hintariski.
PUUNJALOSTUS
Talonrakentamisliiketoiminnan menestys on avainasemassa puunjalostustoimintojen
kassavirran ja kannattavuuden kannalta. Sen vuoksi Suomen
talonrakentamissektorin yleinen kehitys vaikuttaa liiketoiminnan taloudelliseen
menestykseen. Tällä hetkellä Suomen omakotitalomarkkinat ovat jälleen nousussa
muutaman hiljaisemman vuoden jälkeen, mutta elpymisen kesto ja voimakkuus on
edelleen epävarmaa.
Sahaliiketoiminnassa merkittävät lyhytaikaiset riskit ja epävarmuustekijät
liittyvät raaka-aineen saatavuuteen ja hintoihin, asiakkaiden kysyntään ja
markkinahintojen kehitykseen. Verojen, lakien, turvallisuusmääräysten tai muiden
vastaavien säännösten muutokset voivat lisätä konsernin
puunjalostusliiketoiminnan kustannuksia. Myös valuuttakurssimuutokset voivat
vaikuttaa merkittävästi konsernin sahaliiketoiminnan menestykseen, sillä
maailmanlaajuisilla markkinoilla tuotetun ja kaupatun sahapuutavaran
valmistajakohtaiset erot ovat pienet.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Ruukki Group Oyj maksoi toisen neljänneksen aikana varsinaisen yhtiökokouksen
päätöksen perusteella osakkeenomistajilleen pääomanpalautusta, josta konsernin
emoyhtiön ja tytäryhtiöiden lähipiiriin kuuluville henkilöille, heidän
lähipiirilleen tai heidän määräysvaltayhteisöilleen maksettiin yhteensä 5,3
miljoonaa euroa.
Talonrakentamisliiketoiminta on tehnyt katsauskauden aikana myyntisopimuksia
henkilöstönsä ja sidosryhmiensä kanssa kuudestatoista talosta, joiden toimitus
tapahtuu vuosien 2010 ja 2011 aikana ja joiden kokonaisarvo sisältäen
arvonlisäveron on 2,6 miljoonaa euroa.
Kermas Ltd, joka on Ruukki Groupin merkittävä osakkeenomistaja, myönsi 27.5.
Ruukki Group Oyj:lle 55 miljoonan Yhdysvaltain dollarin määräisen lainalimiitin.
Sopimusta muutettiin myöhemmin 30.6.2010. Laina on nostettavissa 14 päivän
varoitusajalla alun perin 24 kuukauden ajan ja tehdyn muutoksen myötä 31.12.2011
saakka. Muutoksen seurauksena laina-aika on kolme vuotta ensimmäisestä
lainannostoilmoituksesta. Muutossopimuksessa Kermas Ltd sopi antavansa lainan
vakuudeksi yli 25 miljoonan Yhdysvaltain dollarin arvosta Citygroup Inc:in ja
Merrill Lynch & Co:n liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja liittyen Kermaksen
lainalimiittisopimuksen mukaisiin velvollisuuksiin. Lainalla on tarkoitus tukea,
vahvistaa ja turvata Ruukki Group Oyj:n käyttöpääomatilannetta tarvittaessa.
Lisäksi lainalimiitin ehdot ovat edullisemmat kuin ulkopuolisilta
rahoituslaitoksilta olisi saatavilla. Limiittiä ei ole tällä hetkellä käytetty.
Konserni maksoi ehdottoman 200 miljoonan Etelä-Afrikan randin määräisen
kauppahintaerän Mogalen myyjille (noin 20,6 miljoonaa euroa valuuttakurssilla
EUR/ZAR 9,73), josta noin 129 miljoonaa randia (noin 13,3 miljoonaa euroa)
maksettiin lähipiiriin luettaville tahoille.
Ruukin merkittävä osakkeenomistaja Aida Djakov oli RCS Limited:in hallituksen
jäsen huhtikuuhun 2010 saakka ja on tällä hetkellä RCS:n työntekijä. Hänelle
maksettiin huhtikuuhun 2010 asti 10.000 euroa kuukaudessa hallituksen jäsenenä
toimimisesta ja toukokuusta lähtien hänelle on maksettu 10.000 euroa kuukaudessa
hänen palveluistaan työntekijänä.
Danko Koncar, Kermas Ltd:n hallituksen jäsen, joka taas on Ruukin merkittävä
osakkeenomistaja, solmi 30.6.2010 Yhtiön kanssa toimisopimuksen. Lisäksi Yhtiö
teki 30.6.2010 Relationship Agreement -sopimuksen Kermaksen kanssa
säännelläkseen osapuolten välistä suhdetta. Relationship Agreement -sopimuksesta
on kerrottu tarkemmin listautumisesitteessä.
Katsauskaudella ei ole ollut muita merkittäviä lähipiiritapahtumia.
OIKEUDENKÄYNNIT
Rautaruukki Oyj nosti kanteen Ruukki Group Oyj:tä vastaan joulukuussa 2009
liittyen Ruukki-nimen käyttöön. Ruukki Group on huhtikuussa 2010 vastannut
Rautaruukki Oyj:n väitteisiin ja nostanut vastakanteen Rautaruukki Oyj:tä
vastaan.
TAULUKKO-OSA
SEGMENTTIKOHTAINEN TALOUDELLINEN KEHITYS, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.-30.6.2010 | Puunjalo | Mineraali | Segmentte | Oikaisut | Konserni |
| 1.000 EUR | stus | | ihin | ja | |
| | | | kuulumatt | eliminoi | |
| | | | omat | nnit | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkopuolisilta | 55 363 | 69 221 | 0 | 0 | 124 584 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muilta | 1 | 0 | 6 013 | -6 013 | 0 |
| segmenteiltä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 55 364 | 69 221 | 6 013 | -6 013 | 124 584 |
| liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 7 226 | 9 793 | -9 281 | -69 | 7 669 |
| käyttökate | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 4 750 | -2 959 | -9 304 | -69 | -7 582 |
| liikevoitto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos | 3 078 | -4 051 | -3 087 | -2 | -4 062 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.-30.6.2009 | Puunjalo | Mineraali | Segmentte | Oikaisut | Konserni |
| 1.000 EUR | stus | | ihin | ja | |
| | | | kuulumatt | eliminoi | |
| | | | omat | nnit | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkopuolisilta | 63 572 | 24 562 | 0 | 0 | 88 134 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muilta | 39 | 0 | 190 | -229 | 0 |
| segmenteiltä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 63 610 | 24 562 | 190 | -229 | 88 134 |
| liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 4 863 | 1 287 | -3 158 | 0 | 2 992 |
| käyttökate | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 2 188 | -7 774 | -3 191 | 0 | -8 777 |
| liikevoitto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos | 247 | -7 821 | 2 071 | -4 167 | -9 670 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.-31.12.2009 | Puunjalo | Mineraali | Segmentte | Oikaisut | Konserni |
| 1.000 EUR | stus | | ihin | ja | |
| | | | kuulumatt | eliminoi | |
| | | | omat | nnit | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkopuolisilta | 122 324 | 71 035 | 1 | 0 | 193 359 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muilta | 63 | 0 | 321 | -384 | 0 |
| segmenteiltä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 122 387 | 71 035 | 322 | -384 | 193 359 |
| liikevaihto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 17 086 | 10 380 | -8 104 | 0 | 19 363 |
| käyttökate | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin | 13 610 | -30 066 | -8 161 | 0 | -24 617 |
| liikevoitto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentin tulos | 7 461 | -31 888 | 5 950 | -4 250 | -22 727 |
--------------------------------------------------------------------------------
VAROJEN JAKAUTUMINEN SEGMENTEITTÄIN, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | Puunjalo | Mineraal | Segmentteihi | Oikaisut ja | Konserni |
| 1.000 EUR | stus | i | n | eliminoinni | |
| | | | kuulumattoma | t | |
| | | | t | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.6.2010 | 80 360 | 407 716 | 341 915 | -276 164 | 553 827 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2009 | 83 623 | 390 005 | 362 749 | -273 180 | 563 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEARVON JAKAUTUMINEN SEGMENTEITTÄIN, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | 30.6.2010 | % | 31.12.2009 | % | Muutos |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Mineraaliliiketoimi | 160 931 | 86,3 % | 147 327 | 85,2 % | 13 604* |
| nta | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puunjalostus | 25 525 | 13,7 % | 25 523 | 14,8 % | 1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 186 456 | 100,0 % | 172 850 | 100,0 % | 13 606 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
* Kasvu johtuu valuuttakurssimuutoksista
KONSERNIN TULOSLASKELMAYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-30.6 | 1.1.-30.6 | 1.4.-30. | 1.4.-30.6.2 | 1.1.-31.1 |
| | .2010 | .2009 | 6.2010 | 009 | 2.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | 6 kk | 6 kk | 3 kk | 3 kk | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 124 584 | 88 134 | 70 156 | 43 646 | 193 359 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan | 655 | 731 | 262 | 573 | 7 587 |
| muut tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan | -117 597 | -85 873 | -64 964 | -42 914 | -181 590 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnitelman | -14 564 | -11 769 | -7 328 | -6 155 | -26 960 |
| mukaiset | | | | | |
| poistot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentumise | -687 | 0 | -170 | 0 | -17 020 |
| t | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöih | 27 | 0 | 28 | 0 | 6 |
| in liittyvät | | | | | |
| erät (core) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -7 582 | -8 777 | -2 016 | -4 850 | -24 617 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | -851 | -1 914 | -636 | 21 | -3 435 |
| ja -kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöih | 31 | 90 | -11 | 101 | -284 |
| in liittyvät | | | | | |
| erät (non-core) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen | -8 402 | -10 601 | -2 663 | -4 727 | -28 336 |
| veroja | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot * | 4 341 | 931 | 3 041 | 695 | 5 609 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | -4 062 | -9 670 | 378 | -4 033 | -22 727 |
| voitto | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhteisön | -4 153 | -7 450 | -694 | -3 878 | -19 744 |
| omistajille | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallatto | 91 | -2 220 | 1 072 | -155 | -2 983 |
| mille | | | | | |
| omistajille | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | -4 062 | -9 670 | 378 | -4 033 | -22 727 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton | -0,02 | -0,03 | | | -0,08 |
| (EUR) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennusvaikutuks | -0,02 | -0,03 | | | -0,08 |
| ella | | | | | |
| oikaistu (EUR) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
* Tuloverot ovat positiivisia johtuen pääosin veronpalautuksista sekä
laskennallisten verovelkojen vähentymisestä.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan | 1.1.- | 1.1.- | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- |
| tuloksen erät | 30.6.201 | 30.6.200 | 30.6.201 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
| | 0 | 9 | 0 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen | 15 177 | 7 111 | 6 708 | 6 683 | 9 534 |
| yksikköön | | | | | |
| liittyvät | | | | | |
| muuntoerot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin laajan | -6 499 | -2 542 | -2 951 | -2 349 | -3 518 |
| tuloksen eriin | | | | | |
| liittyvät verot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan | 8 677 | 4 569 | 3 757 | 4 334 | 6 016 |
| tuloksen erät | | | | | |
| verojen jälkeen | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja | 4 615 | -5 101 | 4 135 | 302 | -16 711 |
| tulos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan | | | | | |
| tuloksen | | | | | |
| jakautuminen: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhteisön | 3 245 | -2 887 | 2 507 | 445 | -14 038 |
| omistajille | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattomil | 1 370 | -2 214 | 1 629 | -142 | -2 672 |
| le omistajille | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TASEYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset ja aineettomat | | | |
| hyödykkeet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 186 456 | 216 950 | 172 850 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöosakkeet | 537 | 1 866 | 507 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 99 527 | 111 841 | 103 063 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset ja aineettomat | 286 520 | 330 657 | 276 421 |
| hyödykkeet yhteensä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 86 544 | 93 033 | 80 655 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat | 31 125 | 38 199 | 29 506 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 404 189 | 461 890 | 386 583 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 67 570 | 42 139 | 55 951 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 45 275 | 49 047 | 49 283 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eräpäivään asti pidettävät | 0 | 3 554 | 2 500 |
| sijoitukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoitusvarat | 366 | 366 | 314 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 36 407 | 64 912 | 55 852 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 149 618 | 160 018 | 163 900 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat varat | 20 | 0 | 12 714 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 553 827 | 621 908 | 563 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhteisön omistajille kuuluva | | | |
| oma pääoma | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 23 642 | 23 642 | 23 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 25 740 | 25 740 | 25 740 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uudelleenarvostusrahasto | 2 193 | 2 193 | 2 193 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan oman pääoman | 250 849 | 274 153 | 260 357 |
| rahasto | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | 13 563 | 4 361 | 6 165 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | -53 480 | -37 260 | -49 953 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhteisön omistajille kuuluva | 262 508 | 292 830 | 268 144 |
| oma pääoma | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattomat omistajat | 19 003 | 13 145 | 17 878 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 281 511 | 305 975 | 286 022 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | 188 888 | 179 958 | 169 318 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut ennakot | 20 733 | 5 061 | 13 480 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut lyhytaikaiset velat | 62 696 | 130 914 | 88 097 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 83 428 | 135 975 | 101 577 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin | 0 | 0 | 6 280 |
| liittyvät velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 272 316 | 315 933 | 277 175 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 553 827 | 621 908 | 563 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENVETO KONSERNITASEEN RAHAVAROISTA SEKÄ KOROLLISISTA SAAMISISTA JA VELOISTA,
TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käteisvarat | 36 407 | 64 912 | 55 852 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset saamiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 1 682 | 4 391 | 5 265 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 15 206 | 20 039 | 15 194 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset saamiset yhteensä | 16 888 | 24 430 | 20 459 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 13 911 | 11 670 | 45 288 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 87 738 | 117 392 | 75 506 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat yhteensä | 101 649 | 129 062 | 120 793 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ, NETTO | -48 354 | -39 720 | -44 483 |
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENVETO KONSERNITASEEN AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ, TUHANSINA
EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| | Aineelliset | Aineettomat |
| | hyödykkeet | hyödykkeet |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 1.1.2010 | 127 541 | 337 547 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 10 977 | 531 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -5 267 | -25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 30.6.2010 | 133 251 | 338 053 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 1.1.2009 | 118 012 | 185 429 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset | 35 814 | 162 181 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset* | -27 727 | -23 792 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssierot | 1 442 | 13 729 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno 31.12.2009 | 127 541 | 337 547 |
--------------------------------------------------------------------------------
* Vähennyksiin sisältyy myytäväksi luokitellut varat
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAYHTEENVETO, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | 1.1.-30.6.2 | 1.1.-30.6.2 | 1.1.-31.12. |
| | 010 | 009 | 2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | -4 062 | -9 670 | -22 727 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut tilikauden voittoon | 7 495 | 19 782 | 39 630 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksut tulevia johdon palkkioita | 0 | -6 479 | -6 479 |
| varten yrityshankintoihin liittyen | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 8 945 | -10 646 | -10 239 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 12 378 | -7 013 | 185 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytär- ja osakkuusyritysten | -329 | -95 639 | -102 514 |
| hankinta | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityshankintojen | -63 | -197 | -438 |
| lisäkauppahintaerät ja | | | |
| osto-optioiden toteutus | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytär- ja osakkuusyritysten myynti | 0 | -406 | 6 321 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimintakaupat | 9 762 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut | -5 519 | -7 018 | -10 811 |
| investointierät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirta | 3 851 | -103 261 | -107 443 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden osto | -10 | -43 818 | -57 714 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomanpalautus | -9 570 | -10 055 | -10 055 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -259 | -64 | -479 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tehdyt talletukset | 2 500 | 182 871 | 184 230 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut rahoitustuotot, muut kuin | 3 | 1 014 | 1 233 |
| liiketoimintaan liittyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot | 0 | 6 207 | 9 417 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut ja muut | -28 762 | -6 368 | -8 926 |
| rahoituserät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta | -36 097 | 129 788 | 117 706 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -19 868 | 19 513 | 10 449 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA, TUHANSINA EUROINA
--------------------------------------------------------------------------------
| A = Osakepääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
| B = Ylikurssirahasto |
--------------------------------------------------------------------------------
| C = Käyvän arvon ja uudelleenarvostusrahastot |
--------------------------------------------------------------------------------
| D = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
--------------------------------------------------------------------------------
| E = Muuntoero |
--------------------------------------------------------------------------------
| F = Kertyneet voittovarat |
--------------------------------------------------------------------------------
| G = Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| H = Määräysvallattomat omistajat |
--------------------------------------------------------------------------------
| I = Oma pääoma yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 25 | 2 | 328 | -434 | -30 | 348 | 7 | 356 |
| pääoma | 642 | 740 | 193 | 025 | | 224 | 943 | 768 | 710 |
| 31.12.200 | | | | | | | | | |
| 8 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | | | | | -64 | -64 |
| ko | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | 4 795 | -7 | -2 | -2 | -5 |
| n laaja | | | | | | 682 | 887 | 214 | 101 |
| tulos | | | | | | | | | |
| 1-6/2009 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiokulu | | | | | | 647 | 647 | | 647 |
| jen | | | | | | | | | |
| vastaerä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | | | | -43 | | | -43 | | -43 |
| osakkeide | | | | 818 | | | 818 | | 818 |
| n osto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääoman | | | | -10 | | | -10 | | -10 |
| palautus | | | | 055 | | | 055 | | 055 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrit | | | | | | | | 7 | 7 655 |
| ysten | | | | | | | | 655 | |
| hankinnat | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| luovutuks | | | | | | | | | |
| et | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 25 | 2 | 274 | 4 361 | -37 | 292 | 13 | 305 |
| pääoma | 642 | 740 | 193 | 153 | | 260 | 830 | 145 | 975 |
| 30.6.2009 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | | | | | -415 | -415 |
| ko | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | 1 804 | -12 | -11 | -459 | -11 |
| n laaja | | | | | | 955 | 151 | | 611 |
| tulos | | | | | | | | | |
| 7-12/2009 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiokulu | | | | | | 261 | 261 | | 261 |
| jen | | | | | | | | | |
| vastaerä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | | | | -13 | | | -13 | | -13 |
| osakkeide | | | | 796 | | | 796 | | 796 |
| n osto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrit | | | | | | | | 5 | 5 608 |
| ysten | | | | | | | | 608 | |
| hankinnat | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| luovutuks | | | | | | | | | |
| et | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 25 | 2 | 260 | 6 165 | -49 | 268 | 17 | 286 |
| pääoma | 642 | 740 | 193 | 357 | | 953 | 144 | 878 | 022 |
| 31.12.200 | | | | | | | | | |
| 9 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonja | | | | | | | 0 | -247 | -247 |
| ko | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | 7 398 | -4 | 3 245 | 1 | 4 615 |
| n laaja | | | | | | 153 | | 370 | |
| tulos | | | | | | | | | |
| 1-6/2010 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiokulu | | | | | | 590 | 590 | | 590 |
| jen | | | | | | | | | |
| vastaerä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeopti | | | | 72 | | | 72 | | 72 |
| oiden | | | | | | | | | |
| merkintä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien | | | | -10 | | | -10 | | -10 |
| osakkeide | | | | | | | | | |
| n osto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääoman | | | | -9 | | | -9 | | -9 |
| palautus | | | | 570 | | | 570 | | 570 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrit | | | | | | 17 | 17 | 1 | 18 |
| ysten | | | | | | | | | |
| hankinnat | | | | | | | | | |
| ja | | | | | | | | | |
| luovutuks | | | | | | | | | |
| et | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | | | | | | 20 | 20 | | 20 |
| muutokset | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 23 | 25 | 2 | 250 | 13 | -53 | 262 | 19 | 281 |
| pääoma | 642 | 740 | 193 | 849 | 563 | 480 | 508 | 003 | 511 |
| 30.6.2010 | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
MUITA AVAINLUKUJA, JATKUVAT TOIMINNOT, MILJOONAA EUROA
--------------------------------------------------------------------------------
| | H1/2010 | H1/2009 | 2009 |
| | 6 kk | 6 kk | 12 kk |
| | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 11,5 | 208,6 | 215,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 9,2 % | 236,7 % | 111,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 931 | 724 | 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa | 993 | 920 | 893 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen alin kurssi, EUR | 1,00 | 1,04 | 1,04 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen ylin kurssi, EUR | 2,30 | 2,29 | 2,68 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden kaupankäyntivolyymilla | 0,65 | 1,55 | 1,67 |
| painotettu keskikurssi, EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo, MEUR | 384,4 | 561,2 | 558,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto, MEUR | 25,4 | 333,0 | 547,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihto, % | 6,6 % | 82,6 % | 125,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA LASKENTAPERUSTEET
Tunnusluvut on laskettu tilikauden 2009 tilinpäätöksen mukaisilla kaavoilla ja
nämä on esitetty alla.
Oman pääoman tuottoprosentti(ROE), % = Tilikauden tulos / (Oma pääoma +
vähemmistöosuus) keskimäärin * 100
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % = Tulos ennen veroja + korkokulut
ja muut rahoituskulut / (taseen loppusumma - korottomat velat) keskimäärin * 100
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + vähemmistöosuus / taseen loppusumma - saadut
ennakot * 100
Tulos / Osake (EPS), laimentamaton, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus
tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän
painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Tulos / Osake (EPS), laimennettu, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva osuus
tilikauden tuloksesta / Ulkona olevien osakkeiden laimennusvaikutuksella
oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana
Oma pääoma / Osake, EUR = Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma /
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Tilikauden kaupankäyntivolyymilla painotettu keskikurssi = Osakkeen
euromääräinen kokonaisvaihto tilikaudella / tilikaudella vaihdettujen osakkeiden
lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo, MEUR = Osakkeiden lukumäärä * tilikauden viimeinen
kaupantekokurssi
Liikevoitto = Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon
lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja
keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja
liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne
syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen
liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Tulos ennen rahoituseriä, poistoja ja arvonalentumisia (käyttökate) =
Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset
Bruttoinvestoinnit = Bruttoinvestoinneilla tarkoitetaan pitkäaikaisiin varoihin
kuuluvien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintamenojen lisäyksiä
mukaan lukien yrityskaupoista aiheutuvat lisäykset pitkäaikaisiin varoihin.
YRITYSHANKINNAT JA -MYYNNIT
Intermetal -yhtiön hankinta
Toisen vuosineljänneksen aikana Ruukki Group -konserni ei ole toteuttanut uusia
yrityshankintoja. Ruukki Groupin turkkilainen tytäryhtiö osti 99 % osuuden
Intermetal -nimisestä turkkilaisesta yhtiöstä helmikuussa 2010. Tarkennettu
alustava hankintamenolaskelma tästä kaupasta on esitetty
Q1-osavuosikatsauksessa.
Lappipanelin liiketoiminnan myynti
Lappipaneli toteutti huhtikuussa käyttöomaisuuden luovutuksen Pölkky Oy:lle,
Pölkky Metsä Kmo Oy:lle ja Kitkawood Oy:lle. Vaihto-omaisuus myytiin lokakuussa
2009. Kauppahinta maksettiin osittain vuoden 2009 viimeisellä neljänneksellä ja
vuoden 2010 toisella neljänneksellä ja loput tullaan maksamaan vuoden 2010
aikana.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Ruukki Group Oyj
soveltaa samoja laskentaperiaatteita sekä IFRS:n kirjaamis- ja
arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. 1.1.2009 alkaen
konsernilla on ollut kaksi raportoitavaa segmenttiä: puunjalostus- ja
mineraaliliiketoiminta.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja
oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin,
ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin.
Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on
mahdollista, että toteumat poikkeavat osavuosikatsauksessa käytetyistä arvoista.
Hankitut omat osakkeet on esitetty vähennyksenä konsernin emoyhtiön sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta.
Taulukoiden luvut on pyöristetty yhteen desimaaliin, mikä tulee ottaa huomioon
yhteissummia laskettaessa. Tuloslaskelman muuntokurssina on käytetty kunkin
katsauskauden keskikurssia ja taseen muuntokurssina katsauskauden päätöshetken
kurssia.
Muut muutokset
Tilinpäätöksestä 2009 alkaen liiketoimintasegmentteihin kuulumattomien,
konsernin emoyhtiön omistamien osakkuusyhtiöiden tulo-osuuksien,
luovutusvoittojen- ja tappioiden sekä osakkuusyhtiöosakkeiden ja -saamisten
arvonalentumisten esitystapaa konsernituloslaskelmassa on muutettu siten, että
ne esitetään liikevoiton alapuolella rahoituserissä, kun aiemmin ne on esitetty
liikevoiton yläpuolella eri riveillä. Vertailutietoja on muutettu vastaavasti.
Perusteena esitystavan muutokselle on se, että kyseiset osakkuusyhtiöomistukset
eivät ole merkityksellisiä eivätkä ne kuulu Yhtiön ydinliiketoimintaan.
Tilinpäätöksestä 2009 alkaen konserni on takautuvasti esittänyt päästöoikeuksiin
liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat arvonmuutokset liiketoiminnan
muissa tuotoissa käyttökatteen yläpuolella, kun aiemmin ne on esitetty
rahoituserissä.
Ruukki osti lokakuussa 2008 Etelä-Euroopan mineraaliliiketoiminnan, joka koostuu
RCS, TMS ja EWW yhtiöistä. Liiketoiminta perustuu EWW:n niche-sulattotoimintaan.
EWW:n pitkälle kehitetyt ja räätälöidyt tuotteet yhdistetään RCS:n asiakkaiden
omiin tuotteisiin. Tarkka tuotekoostumus on kriittinen monien asiakkaiden
laadunvarmistuksen kannalta heidän omassa tuotannossaan ja konserni on usein
tietyn vaaditun tuotteen ainoa toimittaja. Konserni on alun perin määritellyt
asiakassuhteet ja teknologian erillisinä omaisuuserinä, mutta on jälkeenpäin
todennut, että ne liittyvät toisiinsa eikä niitä voi erottaa. Sen vuoksi
konserni yhdistää nämä omaisuuserät vuodesta 2010 alkaen ja nimeää ne uudelleen
yhteisellä nimellä ”asiakassuhteet ja teknologia”, mikä korostaa pitkäaikaisten
asiakassuhteiden ja tiiviisti integroitujen tuotteiden merkitystä
niche-valmistajalle. Osavuosiraportoinnissa molemmat omaisuuserät on esitetty
muissa aineettomissa hyödykkeissä. Omaisuuserän kuvauksen muutos ei aiheuta
muutoksia osavuosiraportointiin aikaisempaan raportointiin verrattuna.
Yrityshankintoihin liittyvät ehdolliset ja ehdottomat velat on 31.12.2009 alkaen
esitetty takautuvasti korollisissa veloissa siltä osin, kun velat maksetaan
rahalla riippumatta siitä, ovatko maksusuoritukset nimellisesti kiinteitä summia
vai onko kauppadokumentaatiossa sovittu korollisuudesta. Ne lisäkauppahintaerät,
jotka maksetaan Yhtiön osakkeina, on kuitenkin edelleen aiemman käytännön mukaan
esitetty korottomina velkoina.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Espoossa, 12.8.2010
RUUKKI GROUP OYJ
HALLITUS
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT JA MUUTA TIETOA
TIETOA OSAKKEENOMISTAJISTA
Yhtiöllä oli 3.8.2010 yhteensä 3.982 osakkeenomistajaa, joista
hallintarekisteröityjä oli 9 kappaletta. Liikkeeseen laskettujen osakkeiden
lukumäärä 3.8.2010 oli 248.207.000 osaketta.
Suurimmat osakkeenomistajat 3.8.2010:
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakkeenomistaja | Osakkeita | % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 | Kermas Limited | 70 766 500 | 28,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2 | Atkey Limited | 51 176 401 | 20,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3 | Hanwa Company Limited | 30 000 000 | 12,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4 | Nordea Pankki Suomi Oyj | 24 392 621 | 9,8 |
| | hallintarekisteröity | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5 | Evli Pankki Oyj hallintarekisteröity | 16 077 500 | 6,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6 | Hino Resources Co. Ltd | 11 441 191 | 4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 7 | Ruukki Group Oyj | 8 740 895 | 3,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 8 | Kankaala Markku | 8 379 346 | 3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9 | Moncheur & Cie SA | 7 511 672 | 3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 | Hukkanen Esa | 4 910 100 | 2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Yhteensä | 233 396 226 | 94,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muut osakkeenomistajat | 14 810 774 | 6,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakkeita yhteensä | 248 207 000 | 100,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
MUUTOKSET OSAKKEIDEN MÄÄRÄSSÄ JA OSAKEPÄÄOMASSA KATSAUSKAUDELLA
Ruukki Group Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä oli 31.12.2009 yhteensä
261.034.022 kappaletta. Helmikuussa 2010 yhteensä 13.052.022 Yhtiön hallussa
olevaa omaa osaketta mitätöitiin ja Yhtiön rekisteröity osakkeiden lukumäärä
muuttui 247.982.000 osakkeeseen.
Perustuen Yhtiön optio-ohjelman I/2005 A-sarjan nojalla merkittyihin
osakkeisiin, Ruukki Group Oyj laski 20.7.2010 liikkeelle 225.000 uutta osaketta.
Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti merkintäaika päättyi
30.6.2010 ja merkintähinta oli 0,32 euroa osakkeelta. Merkintähinta kirjattiin
kokonaisuudessaan Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön
rekisteröity osakepääoma ei muuttunut osakemerkinnän johdosta ja se on
23.642.049,60 euroa. Uudet osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi
yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 21.7.2010 alkaen
ja Lontoon pörssissä 27.7.2010 seuraten muiden osakkeiden julkisen kaupankäynnin
kohteeksi tulemista Lontoon pörssin noteerattujen arvopaperien päämarkkinalla
26.7.2010. Rekisteröimisen jälkeen Yhtiöllä on yhteensä 248.207.000 kappaletta
osakkeita. Osakkeet kuuluvat yhteen sarjaan ja oikeuttavat haltijan yhteen
ääneen varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Uudet optio-ohjelman nojalla merkityt osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin
ja Yhtiön osakasluetteloon. Ne oikeuttavat haltijan saamaan osinkoa tilikaudelta
2010 ja muihin osakkeenomistajille kuuluviin oikeuksiin.
Osakeoptioilla tehdyt merkinnät ovat muuttaneet optio-oikeuksien aiheuttamaa
mahdollista laimennusvaikutusta verrattuna konsernin vuoden 2009
vuosikertomuksessa esitettyyn tietoon.
Elokuun 12. päivänä 2010 Yhtiöllä oli hallussaan 8.740.895 omaa osakettaan, mikä
vastasi noin 3,52 % kaikista osakkeista.
Varsinaisen yhtiökokouksen 21.4.2010 tekemän päätöksen mukaisesti hallituksella
on tällä hetkellä valtuutus hankkia enintään 10.000.000 omaa osaketta. Tämä
valtuutus on voimassa 21.10.2011 saakka.
OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ
Konserni on suunnannut Yhtiön hallituksen jäsenille maksuttoman osakeannin,
jonka vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous hyväksyi. Ruukki Group Oyj:n hallitus
päätti 30.5. maksuttomasta suunnatusta osakeannista hallituksen jäsen Barry
Rourkelle varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetyn hallituksen lausuman
mukaisesti. Osakeanti vastaa ehdoiltaan Ruukki Group Oyj:n yhtiökokouksen
21.4.2010 päättämää muille hallituksen jäsenille suunnattua osakeantia.
Suunnattavien osakkeiden enimmäismäärä on aluksi 950.000 osaketta ja lisäksi
enintään 700.000 osaketta, jos hallituksen jäsen jatkaa tehtävässään toisen ja
kolmannen kauden. Vuoden 2010 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti
konserni laskee maksuttomassa osakeannissa liikkeelle hallussaan olevia omia
osakkeitaan.
Palkitsemisohjelma tullaan maksamaan osakkeina ja se luokitellaan
osakeperusteisesti suoritettavaksi etuudeksi konsernin IFRS tilinpäätöksessä.
Luovutettujen osakkeiden käypä arvo määritetään perustuen Ruukki Groupin
osakkeen arvoon luovutuspäivänä. Siten yhteenlaskettu käypä arvo on
luovutettavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen arvolla luovutuspäivänä.
Tuloslaskelmassa kulu merkitään oikeuden syntymisajanjakson aikana
henkilöstökuluihin ja vastaava lisäys merkitään omaan pääomaan.
Myöntämispäiväksi on määritelty 21.4.2010, jolloin pidettiin vuoden 2010
varsinainen yhtiökokous. Antiosakkeisiin (enintään 950.000 osaketta) liittyy
vaiheistettu kolmivuotinen ansaintajakso. Kolmasosa osakkeista vapaakirjautuu
vuosittain jokaisen vuoden 2010 yhtiökokouksen jälkeisen yhtiökokouksen jälkeen.
Lisäosakkeeet (enintään 700.000 osaketta) vapaakirjautuvat välittömästi, jos
hallituksen jäsenet jatkavat tehtävässään toisen ja kolmannen kauden vuoden 2010
varsinaisen yhtiökokouksen päättämän kauden jälkeen. Osakkeiden merkinnän ehtona
on sitoutuminen osakkeiden luovutuskieltosopimukseen, joka estää osakkeiden
myynnin kolmen vuoden ajan niiden merkinnästä. Historialliseen tietoon perustuen
Yhtiö on arvioinut, että 20 prosenttia kaikista osakkeista lunastetaan
ansaintajakson aikana. Tätä arviota päivitetään, kunnes toteutuma on tiedossa.
Lopulta järjestelyn kumulatiiviset kustannukset ovat yhtä suuret kuin
vapaakirjautuneet osakkeet kerrottuna niiden myöntämispäivän käyvällä arvolla.
YHTIÖKOKOUKSET
Ruukki Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin keskiviikkona 21.4.2010
Espoossa. Yhtiökokouksen päätökset on julkaistu kokonaisuudessaan
pörssitiedotteella samana päivänä.
Ruukki Group piti ylimääräisen yhtiökokouksen keskiviikkona 11.8.2010 Espoossa.
Kokouksessa päätettiin valita Alwyn Smit ja Danko Koncar Yhtiön hallituksen
jäseniksi. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset on julkaistu kokonaisuudessaan
pörssitiedotteella samana päivänä.
YHTIÖN OSAKE
Ruukki Group Oyj:n osake (RUG1V) on listattu NASDAQ OMX Helsingin keskisuurten
yhtiöiden kategoriassa, teollisuustuotteet ja -palvelut toimialaryhmässä.
Lisäksi Yhtiön osake on ollut listattuna Lontoon pörssin päämarkkinalla (LSE:
RKKI) 26.7.2010 alkaen.
Yhtiön osakkeen kurssi vaihteli ensimmäisen vuosipuoliskon aikana 1,00
(1-6/2009: 1,04) ja 2,30 (2,29) euron välillä. Osakkeiden kokonaisvaihto
katsauskaudella oli 16.430.091 (215.536.828) osaketta, mikä edustaa 6,6 % (82,6
%) katsauskauden päättymishetken rekisteröidystä osakekannasta. Yhtiön osakkeen
päätöskurssi katsauskauden päättyessä 30.6. oli 1,55 (2,15) euroa. Yhtiön koko
rekisteröidyn osakekannan 247.982.000 (261.034.022) osaketta markkina-arvo 30.6.
päätöskurssilla oli 384,4 (561,2) miljoonaa euroa.
LIPUTUSILMOITUKSET KATSAUSKAUDELLA TAI SEN JÄLKEEN
Yhtiö on saanut katsauskaudella 1.1.-30.6.2010 tai sen jälkeen seuraavat
liputusilmoitukset. Liputusilmoitukset ovat kokonaisuudessaan saatavilla Yhtiön
internet-sivuilta osoitteesta
http://www.ruukkigroup.fi/Suomeksi/Uutiset/Liputukset.iw3.
- 19.1.2010: Ruukki Group Oyj => omien osakkeiden omistus alittaa 5 %
- 20.1.2010: Atkey Limited => perustuen 19.1.2010 tiedotettuun Ruukki Group
Oyj:n hallituksen päätökseen mitätöidä 13.052.022 Ruukki Group Oyj:n hallussa
olevaa omaa osaketta, Atkey Limitedin omistusosuus tulee ylittämään 20 % Ruukki
Group Oyj:n rekisteröidystä osakepääomasta ja äänimäärästä, kun mitätöinti on
merkitty kaupparekisteriin
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tässä osavuosikatsauksessa esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia. Usein,
mutta ei aina, tulevaisuutta koskevat lausumat voi tunnistaa tulevaisuutta
koskevista ilmauksista sisältäen sanat ”uskoa”, ”odottaa”, ”aikoa”, ”saattaa”,
”tulla” tai ”tulisi”, tai kussakin tapauksessa niiden kielteiset tai muut muodot
tai muut vastaavat ilmaisut. Luonteensa vuoksi tulevaisuutta koskeviin lausumiin
sisältyy epävarmuutta, koska ne riippuvat tulevista olosuhteista ja
tapahtumista, joista kaikki eivät ole Yhtiön hallinnassa tai Yhtiön
ennustettavissa.
Vaikka Yhtiö uskoo, että oletukset, joista tulevaisuutta koskevat lausumat
antavat kuvan, ovat perusteltuja mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset
oletukset osoittautuvat onnistuneeksi. Todelliset tulokset voivat poiketa
huomattavasti esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Jollei laissa
(mukaan lukien Suomen arvopaperimarkkinalain (495/1989) tai Yhdistyneen
kuningaskunnan listautumisviranomaisen listautumissäännöissä tai Yhdistyneen
kuningaskunnan rahoitustarkastusviraston julkisuutta ja avoimuutta koskevissa
säännöissä) vaadita, Yhtiö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen päivittää mitään
tässä osavuosikatsauksessa olevia tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka
voivat aiheutua muutoksista Yhtiön johtajien odotuksissa tai kuvastavat tämän
osavuosikatsauksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.