Uttalande från styrelsen för Munters i anledning av Alfa Lavals höjda erbjudande om 75 kronor per aktie

Styrelsen rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera Alfa Lavals höjda
erbjudande [1]

Bakgrund

Detta uttalande görs av styrelsen ("Styrelsen") för Munters AB (publ) ("Munters"
eller "Bolaget") i enlighet med punkt II.19 i NASDAQ OMX Stockholms regler
rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ("Takeover-reglerna").

Alfa Laval AB (publ) ("Alfa Laval") offentliggjorde den 6 september 2010 ett
offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Munters att överlåta samtliga
sina aktier i Munters till Alfa Laval mot ett vederlag om 68 kronor kontant för
varje aktie i Munters ("Erbjudandet"). Alfa Laval har idag, den 1 oktober 2010,
genom pressmeddelande offentliggjort en höjning av vederlaget i sitt erbjudande
om 7 kronor till 75 kronor kontant. Alfa Lavals erbjudande är bland annat
villkorat av att Alfa Laval blir ägare till mer än 90 procent av aktierna i
Munters. Erbjudandet är inte villkorat av finansiering. Erbjudandets totala
värde uppgår efter höjningen till omkring 5 545 miljoner kronor.[2] Aktieägare
som redan lämnat in sina aktier i Alfa Lavals erbjudande kommer utan vidare
åtgärd att få del av höjningen. Enligt pressmeddelandet har Alfa Laval även
beslutat förlänga acceptperioden till den 15 oktober 2010, kl. 17.00 (svensk
tid).

Jämfört med Munters volymviktade genomsnittliga aktiekurs på NASDAQ OMX
Stockholm under de senaste tre månaderna fram till och med den 3 september 2010
(det vill säga den sista handelsdagen före offentliggörandet av Alfa Lavals
kontanterbjudande den 6 september 2010) om cirka 50 kronor, innebär det höjda
Erbjudandet en premie om cirka 50 procent (motsvarande premie justerad för
nettokassan i Munters efter avyttringen av division MCS är cirka 59 procent).[3]

Jämfört med den senaste betalkursen på NASDAQ OMX Stockholm den
3 september 2010 om 52,50 kronor per aktie innebär det höjda Erbjudandet en
premie om cirka 43 procent (motsvarande premie justerad för nettokassan i
Munters efter avyttringen av division MCS är cirka 50 procent). Det höjda
Erbjudandet innebär en premie om 3 procent jämfört med det erbjudande som Cidron
Intressenter AB ("Cidron Intressenter"), ett bolag indirekt helägt av Nordic
Capital VII Limited, offentliggjorde den 29 september 2010 om 73 kronor och en
premie om 10 procent jämfört med Alfa Lavals ursprungliga erbjudande om
68 kronor.

Enligt Alfa Lavals pressmeddelande av den 1 oktober 2010 har Munters två största
aktieägare, Investment AB Latour och AB Industrivärden, vilka tillsammans
innehar cirka 29,6 procent av aktierna och rösterna i Munters, har förbundit sig
att acceptera det höjda Erbjudandet. Dessa åtaganden är enligt pressmeddelandet
villkorade av att ingen annan part offentliggör ett konkurrerande erbjudande
avseende förvärv av aktier i Munters till ett pris som överstiger priset i Alfa
Lavals höjda Erbjudande med minst fem procent som Alfa Laval beslutar sig för
att inte matcha (det vill säga erbjuda ett pris som åtminstone motsvarar priset
i det konkurrerande erbjudandet) inom tio arbetsdagar från offentliggörandet av
det konkurrerande erbjudandet.

Som ett led i Styrelsens utvärdering av Erbjudandet har Styrelsen anlitat Lazard
som finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling som juridisk rådgivare.

Styrelsens utvärdering

Styrelsen grundar sitt uttalande på en bedömning av ett antal faktorer som
Styrelsen ansett vara relevanta vid utvärderingen av Alfa Lavals höjda
erbjudande. Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, Bolagets
nuvarande ställning, Bolagets förväntade framtida utveckling och därtill
relaterade möjligheter och risker. Styrelsen konstaterar att det höjda
vederlaget i erbjudandet om 75 kronor kontant per aktie i Munters överstiger med
två kronor (motsvarande cirka 3 procent) det erbjudande som Cidron Intressenter
offentliggjorde den 29 september 2010 om 73 kronor per aktie i Munters.

Mot denna bakgrund rekommenderar Munters styrelse enhälligt aktieägarna i
Munters att acceptera Alfa Lavals höjda erbjudande om 75 kronor kontant per
aktie i Munters.[4] Styrelsen återkallar samtidigt sin rekommendation av den
29 september 2010 att acceptera Cidron Intressenters erbjudande.

                                   _________

                                 1 oktober 2010
                                    Munters
                                   Styrelsen


[1]Styrelseledamoten Jan Svensson har inte deltagit i Styrelsens behandling
eller beslut i anledning av vare sig Alfa Lavals erbjudande eller Cidron
Intressenters erbjudande, eftersom han inte kan anses oberoende av Investment AB
Latour, som förbundit sig att på vissa villkor acceptera Alfa Lavals erbjudande.
[2] Baserat på 73 933 050 utestående aktier, vilket är det totala antalet
utestående aktier i Munters exklusive Munters innehav av 1 066 950 egna aktier.
[3]Premien justerad för nettokassan innebär att Munters förväntade nettokassa om
cirka 566 miljoner kronor (baserad på rapporterad nettoskuld per 30 juni 2010 om
734 miljoner kronor och förväntad nettolikvid om 1 300 miljoner kronor från
avyttringen av division MCS) har subtraherats från såväl det totala värdet på
Erbjudandet som Munters börsvärde och att det justerade värdet på Erbjudandet
sedan har dividerats med Munters justerade börsvärde.
[4] Styrelseledamoten Jan Svensson har inte deltagit i Styrelsens behandling
eller beslut i anledning av vare sig Alfa Lavals erbjudande eller Cidron
Intressenters erbjudande, eftersom han inte kan anses oberoende av Investment AB
Latour, som förbundit sig att på vissa villkor acceptera Alfa Lavals erbjudande.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Anders Ilstam, Styrelsens ordförande
Tel: +46 (0)70 630 76 02

Lars Engström, VD, Styrelseledamot
Tel: +46 (0)8 626 63 03


Informationen är sådan som Munters AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och Takeover-reglerna. Informationen lämnades för
offentliggörande den 1 oktober 2010 kl. 08.00.

Munters är en globalt ledande leverantör av energieffektiva lösningar för
luftbe¬handling och skadebegränsning bas¬erat på expertis inom tekniker för
fukt- och kli¬mat¬kontroll. Kunderna finns inom en rad olika segment varav de
största är försäk¬rings , livsmedels- och läkemedels¬industrierna. Tillverkning
och försäljning sker genom egna bolag i fler än 30 länder. Koncernen har cirka
4 000 anställda och en omsättning på cirka 6,5 miljarder SEK. Munters aktie är
noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

Mer information se www.munters.com.



[HUG#1448229]