MTG OFFENTLIGGÖR DETALJER OM AVKNOPPNINGEN AV CDON GROUP OCH TECKNAR KONVERTIBEL SKULDFÖRBINDELSE OM 250 MILJONER KRONOR UTFÄRDAD AV CDON GROUP

MTG OFFENTLIGGÖR DETALJER OM AVKNOPPNINGEN AV CDON GROUP OCH TECKNAR
KONVERTIBEL SKULDFÖRBINDELSE OM 250 MILJONER KRONOR UTFÄRDAD AV CDON
GROUP

Den internationella mediekoncernen Modern Times Group MTG AB (publ.)
('MTG' eller 'Koncernen'), tillkännagav idag att noteringsprospektet för
dess helägda dotterbolag CDON Group AB ('CDON Group') finns tillgängligt
på www.mtg.se (http://www.mtg.se/),
www.cdongroup.com (http://www.cdongroup.com/) och
www.handelsbanken.se (http://www.handelsbanken.se/). Aktierna i CDON
Group börjar handlas på Nasdaq OMX Stockholms Small Cap-lista onsdagen
15 december under symbolen 'CDON'. Avstämningsdag för utdelningen av
aktierna i CDON Group till MTGs aktieägare är fredagen 17 december
2010[1].

CDON Group har, efter ett beslut av en extra bolagsstämma i CDON Group
den 25 november 2010, utfärdat 250 miljoner kronor i en konvertibel
skuldförbindelse. MTG har tecknat 100% av den utfärdade
skuldförbindelsen, vilken inte är efterställd, löper med en årlig ränta
om 2,85 procent och förfaller till betalning den 2 december 2015,
förutsatt att inlösen eller konvertering ej skett dessförinnan.
Skuldebrevet kan konverteras till aktier i CDON Group mellan den 15 juni
2012 och den 1 december 2015. Konverteringskursen motsvarar 125% av den
volymviktade aktiekursen de första 20 handelsdagarna i CDON Group, det
vill säga under perioden 15 december 2010 till 14 januari 2011.

MTGs aktieägare erhåller en aktie i CDON Group för varje ägd A-
och/eller B-aktie i MTG. Ägare till C-aktier i MTG är inte berättigade
till utdelning. Den sista handelsdagen för MTGs aktier inklusive rätten
till att motta aktier i CDON Group är tisdagen den 14 december 2010. Den
första handelsdagen i MTGs aktier exklusive rätten till utdelningen är
onsdagen den 15 december 2010.

MTGs Viasat Broadcasting har även ingått ett treårigt
marknadsföringsavtal med CDON Group, varvid CDON Group kommer fortsätta
att göra reklam på MTGs fri-TV-kanaler i Skandinavien för att
marknadsföra sina olika internetbutiker.

CDON Groups finansiella resultat för det tredje kvartalet och årets
första nio månader 2010 är inkluderade i noteringsprospektet, och CDON
Groups resultat för det fjärde kvartalet och helåret 2010 tillkännages
den 2 februari 2011. CDON Group redovisade en försäljningsökning på 27%
till 1.441 (1.131) Mkr för årets första nio månader 2010.
Rörelseresultatet ökade med 31% till 97 (75) Mkr under
niomånadersperioden, med en oförändrad rörelsemarginal på 7% (7%).

Hans-Holger Albrecht, VD och koncernchef för MTG samt styrelseordförande
i CDON Group, kommenterade, ”Noteringen av CDON Groups aktier är det
senaste steget i en resa som påbörjades över tio år sedan, i och med den
första lanseringen av varumärket CDON. Företaget har växt snabbt och
framgångsrikt och har tagit en marknadsledande position i sina nordiska
segment. CDON Group har dessutom en skalbar och effektiv plattform som
gör det möjligt för företaget att fortsätta växa och ytterligare
kapitalisera på den allt snabbare övergången av handel från butiker till
internet.”

”Vi har tecknat det konvertibla skuldbrevet för att förse företaget med
finansiella resurser för att finansiera dess fortsatta utveckling och
för att ge MTG möjligheten för ett framtida ägande i denna spännande
verksamhet.”

”Aktieutdelningen tydliggör vårt fokus på att leverera ökad total
avkastning till aktieägare och genomförs som ett tillägg till den
utdelning om 5,50 kronor per aktie vi betalade till våra aktieägare
tidigare i år.”

***

OM CDON GROUP

CDON Group innefattar mediehuset Modern Times Group MTG ABs verksamhet
inom internethandel och lanserades i februari 1999 i samband med
introduktionen av CDON.COM, som ursprungligen sålde musik på CD-skivor
genom internetsajter i Sverige, Norge och Danmark. CDON.COM är nu den
ledande internetåterförsäljaren av underhållningsprodukter i Norden, med
ett brett erbjudande av DVD-skivor, dataspel och CD-skivor, böcker och
elektronik, samt musiknedladdningar och tjänster för on demand-streaming
av filmer. Den finska bokhandeln BookPlus.fi förvärvades 2007 och den
svenska leksaksbutiken över internet Lekmer.se förvärvades den 31 mars
2010.

CDON Groups modeverksamhet etablerades 2007 genom förvärven av
modebutiken Nelly.com och barnklädesbutiken LinusLotta.com, samt
lanseringen av skobutiken Heppo.com den 31 augusti 2010. Sport &
Hälsa-verksamheten etablerades 2008 genom förvärvet av återförsäljaren
av kosttillskott Gymgrossisten.com och återförsäljaren av närings- och
hälsotillskott Bodystore.com.

Mikael Olander har tjänstgjort som VD och koncernchef för CDON sedan
2000, och för CDON Group (tidigare MTG Internet Retailing) sedan dess
etablering 2007.

Vänligen besök www.mtg.se (http://www.mtg.se/) eller
www.cdongroup.com (http://www.cdongroup.com/) för ytterligare
information om CDON Group och dess verksamhet.

***

[1] De distribuerade aktierna noteras på ägares aktiekonton den 20
december 2010.

För ytterligare information, besök www.mtg.se (http://www.mtg.se/),
eller kontakta:

Hans-Holger Albrecht, VD och koncernchef
Tel: +46 (0) 8 562 000 50

Frågor från investerare och analytiker:
Matthew Hooper
Tel: +44 (0) 7768 440 414
E-post: investor.relations@mtg.se (investor.relations@mtg.se)  

Pressfrågor:
Bert Willborg                
Tel: +44 (0) 791 2280 850
E-post: bert.willborg@mtg.se (bert.willborg@mtg.se)