Digital Vision förvärvar Image Systems

Stockholm den 30 december 2010

Digital Vision AB (publ), noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap, har ingått
avtal om förvärv av Image Systems AB. Via förvärvet skapas en industriellt stark
koncern med en pro forma omsättning för 2011 om 125 MSEK och en EBITDA om 15
MSEK före engångskostnader[1].

Den föreslagna affären innebär att Digital Vision erlägger en köpeskilling
bestående av dels 24,3 MSEK i kontanter dels 344 miljoner nyemitterade aktier à
sju (7) öre. Affären är villkorad av att en garanterad företrädesemission och
kvittningsemission kan genomföras samt att en extra bolagsstämma i Digital
Vision bifaller styrelsens förslag. Bolagets största aktieägare Yggdrasil har
ingått en teckningsförbindelse om 9 MSEK. Därutöver har ett konsortium ställt
garantiförbindelser om 45 MSEK,  liksom teckningsförbindelsen är behäftade med
ett villkor avseende kvittningsemissionen. Således är 100 procent av
företrädesemissionen om 54 MSEK till fullo garanterad givet att villkoret
rörande konvertibelägarnas kvittningsemission uppfylles.

Sammanslagningen av Digital Vision och Image Systems är en industriellt
motiverad affär som bedöms medföra synergier på såväl intäkts- som
kostnadssidan. Bolagens specialisering på bildfångst, avancerad digital
bildbehandling och rörelseanalys innebär att den nya koncernen får ett starkare
erbjudande inom flera olika marknadssegment. Den nya koncernens erbjudande
bedöms vara attraktivt för såväl befintliga som nya kunder.

"Image Systems AB omsätter cirka 40 MSEK och är ett ledande företag inom sitt
segment för bildfångst, bildbehandling och digital rörelseanalys. Affären är
strategiskt viktig då den bland annat öppnar för distribution av Digital Visions
teknik och produkter i Image Systems etablerade och världsomspännande
partnernätverk. Förvärvet innebär att vi skapar bättre förutsättningar för
lönsamhet och tillväxt i koncernen. Min fasta övertygelse är att bolaget nu får
en stabil finansiell grund och tillgång till nya marknadskanaler.", säger Bengt
Broman, VD Digital Vision AB.

Genomförandet av affären förutsätter att konvertibelägare och aktieägare
godkänner den finansiella omstrukturering och därtill kopplade nyemissioner som
bolagets styrelse föreslår. Nedan finns en sammanfattning av de aktiviteter och
transaktioner som styrelsen föreslår konvertibelägare och aktieägare och som
bolagets största konvertibel- och aktieägare ställt sig positiva till.

Fullständig information kommer att skickas ut till respektive intressent samt
publiceras på bolagets hemsida.

Sammanfattning av aktiviteter som ska genomföras före förvärvet

1.      Minst 80 procent av konvertibelägarna deltar i den kvittningsemission
som innebär att konvertibellånet om 15,1 MSEK kvittas mot aktier enligt samma
villkor som i den planerade företrädesemissionen, innebärande en teckningskurs i
kvittningsemissionen om 2,50 SEK, motsvarande 0,025 SEK före planerad
sammanläggning av aktier.

2.      Extra bolagsstämma beslutar om att genomföra förvärvet av Image Systems
AB och:

a.       bemyndigar styrelsen att genomföra en apportemission som del av
köpeskillingen för Image Systems AB.

b.       att genomföra en garanterad företrädesemission om 54,0 MSEK. I
företrädesemissionen som är planerad till februari/mars 2011 kommer nuvarande
aktieägare att för varje tre (3) befintliga aktier i Digital Vision erbjudas
rätt att teckna tio (10) nya aktier till en kurs om 2,50 SEK.
Företrädesemissionen är villkorad av en nedsättning av aktiekapitalet samt en
sammanläggning av aktier med villkor 1:100, varefter aktiens nya kvotvärde
kommer att vara 2,50 SEK.


I samband med förvärvet tillträder Mikael Jacobsson som koncernchef för Digital
Vision. Jacobsson är genom egna och förvaltade aktier största ägare i Image
Systems och blir efter förvärvet en av de största ägarna i det sammanslagna
bolaget. Jacobsson har erfarenhet från ledande operativa befattningar bl a via
sju år som koncernchef och VD för Technology Nexus AB, vVD i SAAB Combitech samt
VD och koncernchef för Innovativ Vision AB. Jacobsson har även innehaft flera
styrelse- och ordförandeuppdrag i större bolag och organisationer.

"Jag ser fram emot att få leda det sammanslagna bolaget. Företaget står inför en
mycket spännande framtid där användandet av bildinformation i olika
applikationer är en snabbt växande marknad", säger Mikael Jacobsson.

[1] Avser engångs- och omstruktureringskostnader.

För ytterligare information:
Bengt Broman, Vd, tel. 08-546 182 30,bengt.broman@digitalvision.se
Mikael Jacobsson, Image Systems AB, tel 013-200 180, mobil 0706 -
47 58 10,mikael.jacobsson@imagesystems.se

Digital Vision erbjuder innovativa produkter för färgkorrigering, förbättring
och restaurering av bilder samt system för överföring av bilder till digitala
medier. Produkterna används globalt av ledande TV- och filmbolag samt av företag
inom slutbearbetningsindustrin för färdigställande av TV-program samt spel och
reklamfilm. Företaget är ledande inom digital bearbetning av bilder i 2K/4K.

Digital Vision AB grundades 1988. Koncernen består i dag av det svenska
moderbolaget samt två helägda dotterbolag, Digital Vision US i Los Angeles, USA
och Digital Vision UK i London, England samt ett försäljningskontor i Hong Kong.
Företaget upprätthåller sin globala närvaro genom ett nätverk av kvalificerade
distributörer. Digital Vision är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap-
lista.

Äganderätten till alla ovan namngivna varumärken, oavsett om de är kända eller
inte, tillhör deras respektive företag.

För information om respektive företag, besök: www.digitalvision.tv och
www.imagesystems.se.


[HUG#1476248]