SAMPO OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 9.2.2011 klo 9.30
Vahva tulos, osinko nousee
Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuodelta 2010 kasvoi voimakkaasti ja oli
1 320 miljoonaa euroa (825). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin
laaja tulos oli 1 807 miljoonaa euroa (3 423).
· Osakekohtainen tulos nousi 1,97 euroon (1,14). Markkina-arvoin laskettu
osakekohtainen tulos oli 3,22 euroa (5,88). Konsernin oman pääoman tuotto vuonna
2010 oli 21,8 prosenttia (55,7).
· Hallitus ehdottaa 14.4.2011 järjestettävälle yhtiökokoukselle osinkoa
jaettavaksi 1,15 euroa osakkeelta (1,00) ja valtuutusta enintään 50 miljoonan
Sammon A-osakkeen hankkimiseksi.
· Osakekohtainen substanssi kasvoi yli 3 euroa vuoden 2010 aikana ja oli
vuoden lopussa 17,79 euroa (14,63). Konsernin käyvän arvon rahasto nousi 736
miljoonaan euroon (296).
· Ifin vakuutustekninen kannattavuus säilyi vuonna 2010 hyvänä vaikeista
talviolosuhteista huolimatta. Yhdistetty kulusuhde vuodelta 2010 oli 92,8
prosenttia (92,1). Tulos ennen veroja nousi 707 miljoonaan euroon (644). Oman
pääoman tuotto oli 39,8 prosenttia (53,2) ja käyvän arvon rahasto nousi 315
miljoonaan euroon (105).
· Sammon osuus Nordean vuoden 2010 nettotuloksesta oli 523 miljoonaa euroa.
Segmenttiraportoinnissa osuus Nordean tuloksesta sisältyy Omistusyhteisö-
segmenttiin.
· Mandatum Lifen tulos ennen veroja kasvoi 142 miljoonaan euroon (121).
Käyvän arvon rahasto oli 31.12.2010 noussut 436 miljoonaan euroon (210). Oman
pääoman tuotto markkina-arvojen muutokset huomioiden oli 36,2 prosenttia (97,6).
Vakuutusmaksutulo kasvoi lähes 40 prosenttia ylittäen ensimmäisen kerran yhtiön
historiassa miljardin euron rajan.
AVAINLUVUT Muutos- Q4/ Q4/ Muutos-
Milj. e 2010 2009 % 2010 2009 %
Tulos ennen veroja 1 320 825 60 361 199 81
Vahinkovakuutus 707 644 10 188 168 12
Osakkuusyhtiö (Nordea) 523 - - 152 - -
Henkivakuutus 142 121 17 42 36 15
Omistusyhteisö (pl. Nordea) -48 36 - -21 -5 332
Tilikauden tulos 1 104 641 72 302 148 104
Muutos Muutos
Tulos/osake, euroa 1,97 1,14 0,83 0,54 0,26 0,28
Tulos markkina-arvoin/osake, euroa 3,22 5,88 -2,66 0,83 -0,17 1,00
Substanssi/osake, euroa 17,79 14,63 3,16 - - -
Keskimääräinen henkilöstömäärä(FTE) 6 914 7 311 -397 - - -
Konsernin vakavaraisuussuhde, % 167,1 158,3 8,8 - - -
Oman pääoman tuotto, % 21,8 55,7 -33,9 - - -
Tiedot eivät ole tilintarkastettuja.
Vuoden 2010 viimeinen neljännes lyhyesti
Sampo-konsernin vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja nousi
361 miljoonaan euroon (199). Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui ja oli 0,54
euroa (0,26). Osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli 0,83 euroa (-0,17).
Osakekohtainen substanssi kasvoi vuoden 2010 loka-joulukuussa 1,25 euroa ja oli
vuoden lopussa 17,79 euroa.
Vahinkovakuutustoiminnassa viimeinen vuosineljännes oli hyvä Pohjoismaissa
vallinneista ankarammista talviolosuhteista huolimatta. Yhdistetty kulusuhde
parani 92,3 prosenttiin (92,7). Tulos ennen veroja kohosi 188 miljoonaan euroon
(168).
Sammon osuus Nordean vuoden 2010 viimeisen neljänneksen nettotuloksesta oli 152
miljoonaa euroa.
Henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja nousi 42 miljoonaan euroon (36).
Maksutulo pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 284 miljoonaa euroa (289).
Liiketoiminta-alueet vuonna 2010
Vahinkovakuutus
If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa
Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If
Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta
If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa,
Tanskassa, Baltiassa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään
liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä
Baltia ja Venäjä.
Muutos- Q4/ Q4/ Muutos-
Milj. e 2010 2009 % 2010 2009 %
Vakuutusmaksutulo 3 985 3 677 8 843 787 7
Sijoitustoiminnan nettotuotot 487 394 24 146 110 33
Muut tuotot 25 23 9 7 6 24
Korvauskulut -2 689 -2 477 9 -672 -630 7
Vakuutus- ja sijoitus-sopimusvelkojen
muutos -91 -33 176 148 144 3
Henkilöstökulut -479 -470 2 -120 -123 -2
Muut kulut -501 -439 14 -156 -118 32
Rahoituskulut -29 -30 -4 -8 -8 2
Tulos ennen veroja 707 644 10 188 168 12
Avainluvut Muutos Muutos
Yhdistetty kulusuhde, % 92,8 92,1 0,7 92,3 92,7 -0,4
Riskisuhde, % 69,1 68,0 1,1 67,7 67,6 0,1
Toimintakulusuhde, % 23,7 24,1 -0,4 24,6 25,0 -0,4
Liikekulusuhde, % 17,2 17,6 -0,4 17,8 18,5 -0,7
Oman pääoman tuotto, % 39,8 53,2 -13,4 - - -
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä
(FTE) 6 392 6 807 -415 - - -
Vuoden 2010 erityispiirteeksi nousivat poikkeukselliset sääolosuhteet useimmissa
Ifin toimintamaissa: ankara talvi, kuuma, myrskyinen ja rankkasateinen kesä sekä
loppuvuoden aikaiset ja runsaat lumisateet.
Toinen vahinkovakuutustoiminnan konsernitilinpäätökseen heijastuva
poikkeuksellinen tekijä vuonna 2010 oli Ruotsin kruunun merkittävä
vahvistuminen.
Haastavista sääolosuhteista huolimatta vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja
nousi 10 prosenttia vuonna 2010 ja oli 707 miljoonaa euroa (644). Yhdistetty
kulusuhde oli vuonna 2010 jälleen vakaalla tasolla 92.8 prosentissa (92.1)
alittaen selvästi pitkän aikavälin alle 95 prosentin tavoitteen.
Vakuutustekninen tulos oli 449 miljoonaa euroa (488). Henkilöasiakkaat-
liiketoiminnan osuus vakuutusteknisestä tuloksesta oli 53 prosenttia,
Yritysasiakkaiden 28 prosenttia, Suurasiakkaiden 15 prosenttia ja Baltia ja
Venäjä -liiketoiminnan 3 prosenttia.
Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla
oleviin vakuutusmaksutuottoihin) laski edellisvuodesta 11,5 prosenttiin (13,4).
Oman pääoman tuotto säilyi hyvänä ja oli 39,8 prosenttia (53,2). Käyvän arvon
rahasto nousi 315 miljoonaan euroon (105).
Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan riskisuhde heikkeni poikkeuksellisten sääolojen
seurauksena 68.9 prosenttiin (68.0). Parantuneesta toimintakulusuhteesta johtuen
yhdistetty kulusuhde nousi vain hieman 93,0 prosenttiin (92,5). Myös
Yritysasiakkaissa toimintakulusuhde parani edellisvuoteen verrattuna, mutta
69,8 prosenttiin (68,3) heikentyneestä riskisuhteesta johtuen yhdistetty
kulusuhde nousi 93,5 prosenttiin (92,6).
Suurasiakkaat-liiketoiminnan yhdistetty kulusuhde parani 90,6 prosenttiin (90,7)
myönteisen kustannuskehityksen ansiosta. Riskisuhde säilyi edellisen vuoden
tasolla ja oli 71,9 prosenttia (71,6). Baltiassa ja Venäjällä sekä riskisuhde
että yhdistetty kulusuhde nousivat edellisvuoteen verrattuna. Riskisuhde oli
56,4 prosenttia (55,7) ja yhdistetty kulusuhde 93,4 prosenttia (91,7).
Riskisuhde heikkeni vuonna 2010 poikkeuksellisista sääolosuhteista johtuen
kaikissa Ifin toimintamaissa lukuun ottamatta Ruotsia, missä ankarasta talvesta
huolimatta riskisuhde parani 70,2 prosenttiin (72,4) ja yhdistetty kulusuhde
93,3 prosenttiin (95,2). Norjassa riskisuhde nousi 69,6 prosenttiin (68,8),
mutta kaikilla liiketoiminta-alueilla parantuneen toimintakulusuhteen ansiosta
yhdistetty kulusuhde pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 92,1 prosenttia
(92,0). Myös Suomessa toimintakulusuhde parani kaikilla liiketoiminta-alueilla
edellisvuoteen verrattuna. Heikentynyt riskisuhde 67,0 prosenttia (64,0) johti
kuitenkin 90,4 prosentin (88,5) yhdistettyyn kulusuhteeseen. Tanskassa
riskisuhde nousi 72,8 prosenttiin (66,1) ja yhdistetty kulusuhde 101,4
prosenttiin (93,7).
Bruttovakuutusmaksutulo nousi 8 prosenttia 4 189 miljoonaan euroon (3 888).
Valuuttakurssien muutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 1,3 prosenttia.
Toimintakulusuhde parani vuodentakaisesta 0,4 prosenttiyksikköä 23,7 prosenttiin
organisaation jatkuvan kustannustehokkuuteen panostamisen ansiosta.
Kokonaiskustannukset nousivat 1 009 miljoonaan euroon (939) suurelta osin
Ruotsin kruunun vahvistumisen seurauksena.
Muut kulut kasvoivat 25 miljoonaa euroa Suomen lakisääteiseen
tapaturmavakuutukseen liittyvän yhteistakuuerän purkamisen johdosta.
Korvauskulut nousivat 2 689 miljoonaan euroon (2 477) ja riskisuhde heikkeni
69,1 prosenttiin (68,0) sääoloista johtuen. Aikaisempina tilikausina sattuneita
vahinkoja varten varattua korvausvastuuta purettiin 113 miljoonalla eurolla
(87). Korvausvastuu suhteessa maksutuloon oli 173 prosenttia (172) ja suhteessa
maksettuihin korvauksiin 236 prosenttia (240).
Sijoitusmarkkinat säilyivät suotuisina vuoden aikana ja sijoitustoiminnan
nettotuotot nousivat 487 miljoonaan euroon (394). Ifin sijoitusomaisuuden arvo
31.12.2010 oli 11,7 miljardia euroa (10,7), josta 85 prosenttia (89) oli
sijoitettuna korkoinstrumentteihin ja 14 prosenttia osakkeisiin (11).
Sijoitusten keskimääräinen tuotto oli 7,4 prosenttia (12,4). Korkosijoitusten
duraatio oli 1,7 vuotta (2,5).
If Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky eli vakavaraisuuspääoma suhteessa
vakuutusmaksutuloon 31.12.2010 oli 79 prosenttia (77). Sampo Oyj:lle vuoden
2010 aikana maksetuista 540 miljoonan euron osingoista huolimatta
vakavaraisuuspääoma oli 3 373 miljoonaa euroa (2 943), kun viranomaisten
vähimmäisvaatimus oli 735 miljoonaa euroa.
If Vahinkovakuutus ja Volvo julkistivat 1.1.2011 yhteistyösopimuksen Volvia-
merkkivakuutukseen liittyvän yhteistyön jatkamisesta viidellä vuodella. Ifillä
on portfoliossaan yli 443 000 Volvia-vakuutusta, joista 400 000 on Ruotsissa.
Näin ollen 40 prosenttia kaikista Ruotsin Volvoista on vakuutettu Volvia-
vakuutuksella. Volvian maksutulo on vuosittain noin 2 miljardia Ruotsin kruunua.
Henkivakuutus
Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Mandatum Life
Insurance Baltic SE. Mandatum Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro.
Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta.
Muutos- Q4/ Q4/ Muutos-
Milj. e 2010 2009 % 2010 2009 %
Vakuutusmaksutulo 1 111 803 38 284 289 -2
Sijoitustoiminnan nettotuotot 645 629 3 205 133 53
Muut tuotot 0 0 -94 0 0 -100
Korvauskulut -844 -628 34 -214 -162 32
Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen
muutos -678 -600 13 -210 -205 2
Henkilöstökulut -35 -29 23 -10 -9 19
Muut kulut -49 -46 7 -12 -9 27
Rahoituskulut -8 -8 0 -2 -2 4
Tulos ennen veroja 142 121 17 42 36 15
Avainluvut Muutos
Liikekustannussuhde, % 112,1 111,0 1,1 - - -
Oman pääoman tuotto, % 36,2 97,6 -61,4 - - -
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 470 450 20 - - -
Sampo-konsernin henkivakuutustoiminnan nopea kasvu jatkui vuonna 2010 maksutulon
noustessa lähes 40 prosenttia. Myös kannattavuus oli hyvä ja tulos ennen veroja
nousi 17 prosenttia 142 miljoonaan euroon (121).
Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä
tuottoja lukuun ottamatta olivat 312 miljoonaa euroa (270). Sijoitussidonnaisiin
vakuutuksiin liittyvät sijoitustuotot olivat 333 miljoonaa euroa (359). Käyvän
arvon rahasto kasvoi vuoden 2010 aikana 75 miljoonaa euroa ja oli 436 miljoonaa
euroa. Henkivakuutustoiminnan oman pääoman tuotto (RoE) oli 36,2 prosenttia
(97,6).
Mandatum Life -konsernilla oli 31.12.2010 sijoitusomaisuutta markkina-arvoin
mitaten 6,0 miljardin euron (5,4) arvosta, kun summaan ei lasketa mukaan 3,1
miljardin euron (2,4) suuruisia sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan
katteena olevia sijoituksia. Korkosijoitusten osuus oli 61 prosenttia (68),
osakesijoitusten 28 prosenttia (23), private equityn 4 prosenttia (4),
kiinteistöjen 3 prosenttia (3) ja muiden sijoitusten osuus 3 prosenttia (2).
Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin vuodelta 2010 oli 11,1 prosenttia
(16,8). Joulukuun 2010 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 2,7 vuotta (2,6).
Mandatum Life -konsernin vakavaraisuusasema on vahva. Vakavaraisuuspääoma kasvoi
1 339 miljoonaan euroon (930) vuoden 2010 lopussa. Mandatum Lifen
vakavaraisuussuhde oli 25,7 prosenttia (18,6). Mandatum Life -konsernin
vastuuvelka oli 7,5 miljardia euroa (6,8). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin
liittyvä vastuuvelka kasvoi edelleen nopeasti ja nousi 3,1 miljardiin euroon
(2,4). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus koko
vastuuvelasta kasvoi 41 prosenttiin (35).
Valtaosassa Mandatum Lifen perinteisiä vakuutuksia laskuperustekorko on 3,5
prosenttia. Suomessa ennen vuotta 1999 myytyjen vakuutusten laskuperustekorko on
4,5 prosenttia. Jälkimmäisten vakuutusten diskonttokorko on alennettu 3,5
prosenttiin täydentämällä vastuuvelkaa 86 miljoonalla eurolla (95). Tämän
lisäksi kaikkien laskuperustekorkoisten vakuutusten laskuperustekorko on
alennettu 2,5 prosenttiin vuodeksi 2011 ja 3,0 prosenttiin vuodeksi 2012
täydentämällä vastuuvelkaa 61 miljoonalla eurolla. Täydennys laskee
sijoitustoiminnan tuottovaatimuksen 2,5 prosenttiin vuodelle 2011 ja 3,0
prosenttiin vuodelle 2012. Kaiken kaikkiaan Mandatum Life on kasvattanut
vastuuvelkaansa 147 miljoonalla eurolla alhaisen korkotason takia.
Henkivakuutussegmentin liikekustannussuhde säilyi edellisvuoden tasolla 112,1
prosentissa (111,0). Liikekustannussuhde ei huomioi kaikkia liikekulujen
kattamiseksi kerättyjä palkkioita. Jos kaikki palkkiot otettaisiin laskelmassa
huomioon, olisi Mandatum Life -konsernin liikekustannussuhde ollut 90,1
prosenttia (91,8). Mandatum Life ei aktivoi hankintakustannuksiaan.
Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo ylitti ensimmäisen
kerran miljardi euroa ja oli 1 111 miljoonaa euroa (803). Keskeisimmällä
painopistealueella sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa maksutulo kasvoi 843
miljoonaa euroon (551) ja sijoitussidonnaisten tuotteiden osuus
kokonaismaksutulosta oli 76 prosenttia (68). Hyvä myyntimenestys oli seurausta
kaikkien myyntikanavien hyvästä toiminnasta. Erityisesti varainhoitoyksikön ja
yhtiön oman yritysmyyntiorganisaation menestyksekäs yhteistyö tuotti hyviä
tuloksia.
Baltian maissa toimiva tytäryhtiö otti käyttöön uuden nimen vuonna 2010. Yhtiön
uusi nimi on Mandatum Life Insurance Baltic SE. Baltian maiden
henkivakuutustoimintojen vakuutusmaksutulo kasvoi 42 prosenttia ja oli 60
miljoonaa euroa (42).
Mandatum Lifen markkinaosuus painopistealueellaan sijoitussidonnaisissa
vakuutuksissa nousi 28,2 prosenttiin (27,8). Yhtiön ensivakuutuksen
kokonaismarkkinaosuus oli Suomessa 22,0 prosenttia (24,8) ja markkinaosuus
Baltian maissa oli 19 prosenttia (16).
Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab
Sampo Oyj omisti vuoden 2010 lopussa 830 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa
20,5 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,39 euroa ja
kirja-arvo konsernitaseessa oli 6,85 euroa. Nordean päätöskurssi 31.12.2010 oli
8,16 euroa.
Sammon omistusosuuden Nordeassa ylittäessä 20 prosenttia käsitellään Nordeaa
Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä. Vuoden 2010 alusta alkaen
Sammon osuus Nordean nettotuloksesta on esitetty tuloslaskelmassa kohdassa Osuus
osakkuusyritysten voitoista/tappioista.
Alla oleva teksti perustuu Nordean 2.2.2011 julkaistuun tulostiedotteeseen
vuodelta 2010.
Tuotot nousivat vuonna 2010 ennätyslukemiin ja niitä kertyi 3 prosenttia enemmän
kuin edellisvuonna. Liikevoitto nousi 18 prosenttia, kun tuotot kasvoivat ja
luottotappioiden nettomäärä väheni. Riskisopeutettu tulos pieneni
edellisvuodesta 6 prosenttia.
Rahoituskate pieneni 2 prosenttia edellisvuodesta, kun talletuksista saadut
tuotot vähenivät ja varainhankinnan kustannukset kasvoivat. Näiden vaikutus oli
yli 400 miljoonaa euroa. Tuottojen vähenemistä kompensoi vahva kasvu
luotonannossa ja talletuksissa sekä luottomarginaalien kohentuminen. Luotonanto
kasvoi 11 prosenttia ja talletusvolyymit 15 prosenttia. Yritysten
luottomarginaalit kohenivat edellisvuodesta, kun taas talletusmarginaalit
pysyivät pääosin edellisvuoden tasolla.
Nettomääräiset palkkiotuotot kehittyivät vahvasti ja niiden määrä kasvoi 27
prosenttia. Varallisuudenhoidon palkkiotuotot kasvoivat 42 prosenttia, kun
hoidossa oleva varallisuus kasvoi vuoden aikana 21 prosenttia ja tuotevalikoima
oli aiempaa houkuttelevampi.
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä laski 6 prosenttia
edellisvuoden erittäin korkealta tasolta. Asiakaslähtöinen
pääomamarkkinatoiminta jatkui vahvana ja volyymit kasvoivat. Konsernin
varainhallinnan nettotulos ja pääomamarkkinatoiminnan kohdistamaton nettotulos
käypään arvoon arvostettavista eristä laski noin 450 miljoonaa euroa.
Liiketoiminta-alueiden tuottojen kasvu kompensoi tämän lähes kokonaan. Henki- ja
eläkevakuutustoiminnan maksutulo oli ennätyksellisen suuri. Osuus
osakkuusyritysten tuloksesta oli 66 miljoonaa euroa ja muita tuottoja kertyi
116 miljoonaa euroa.
Kulut yhteensä lisääntyivät edellisvuodesta 7 prosenttia. Henkilöstökulut
kasvoivat 2 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa laskettuna kulut kasvoivat 2
prosenttia ja henkilöstökulut pienenivät 2 prosenttia. Kun eläkejärjestelmiin
Norjassa tehdyn muutoksen vaikutusta ei oteta huomioon, kulut kasvoivat 3
prosenttia ja henkilöstökulut pienenivät prosentin paikallisissa valuutoissa
laskettuna.
Nettomääräiset luottotappiot pienenivät edellisvuodesta 41 prosenttia 879
miljoonaan euroon. Luottotappiotaso oli 31 pistettä, kun se edellisvuonna oli
56 pistettä. Tulos kasvoi 15 prosenttia 2 663 miljoonaan euroon luottotappioiden
nettomäärän laskun seurauksena.
Riskisopeutettu tulos pieneni edellisvuodesta 6 prosenttia 2 622 miljoonaan
euroon, sillä vuonna 2009 varainhallinnan ja pääomamarkkinatoiminnan tulokset
olivat poikkeuksellisen vahvat.
Vuoden 2010 alussa esiteltiin konsernin uudet kehityshankkeet, ja niiden
toteutus etenee kaikilla osa-alueilla suunnitelmien mukaisesti. Vuoden 2010
aikana kehityshankkeet lisäsivät tuottoja yli 300 miljoonalla eurolla, mikä
ylittää koko vuodelle asetetun tavoitteen. Tehokkuushyödyt olivat noin 70
miljoonaa euroa eli aiemmin kerrottujen odotusten mukaiset. Investoinnit
kehityshankkeisiin olivat viimeisellä neljänneksellä yhteensä noin 77 miljoonaa
euroa, josta 22 miljoonaa euroa kirjattiin kuluina tuloslaskelmaan. Koko vuoden
2010 aikana kehityshankkeisiin investoitiin noin 200 miljoonaa euroa, josta 74
miljoonaa euroa kirjattiin kuluina tuloslaskelmaan. Vuonna 2011 näiden
investointien odotetaan olevan hieman suuremmat kuin vuonna 2010.
Lisää tietoa Nordea Pankista osoitteessa www.nordea.com.
Omistusyhteisö
Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia
tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti 31.12.2010 noin 20,5 prosenttia
Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sammon
osakkuusyhtiö.
Muutos- Q4/ Q4/ Muutos-
Milj. e 2010 2009 % 2010 2009 %
Sijoitustoiminnan nettotuotot 60 109 -45 3 17 -84
Liiketoiminnan muut tuotot 16 13 29 5 4 28
Henkilöstökulut -13 -11 18 -3 -3 -4
Liiketoiminnan muut kulut -11 -17 -34 -3 -4 -13
Rahoituskulut -100 -58 73 -22 -19 18
Osuus osakkuusyritysten voitosta 523 - - 152 - -
Tulos ennen veroja 474 36 1 217 132 -5 -
Muutos
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 52 54 -2 - - -
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 474 miljoonaa euroa (36), josta
523 miljoonaa euroa tuli Sammon osuudesta Nordean vuoden 2010 tuloksesta.
Segmentin tulos ennen veroja ilman Nordean osuutta oli -48 miljoonaa euroa.
Sampo Oyj:n omistus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 5,7 miljardiin
euroon. Omistuksen markkina-arvo oli vuoden 2010 lopussa 6,8 miljardia euroa.
Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4)
tytäryhtiöiden osakkeita.
Vuonna 2010 Sampo Oyj vastaanotti tytäryhtiöltään If P&C Holding AB:lta
osinkoina yhteensä 540 miljoonaa euroa (SEK 5 000 milj.), huhtikuussa 103
miljoonaa euroa (SEK 1 000 milj.) ja joulukuussa 437 miljoonaa euroa (SEK 4 000
milj.). Lisäksi osakkuusyhtiö Nordea Bank AB maksoi 204 miljoonan euron
suuruisen osingon 8.4.2010. Mandatum Life ei maksanut vuonna 2010 osinkoja Sampo
Oyj:lle.
Sampo Oyj:llä oli 31.12.2010 velkarahoitusta 1 731 miljoonaa euroa ja 715
miljoonaa euroa korkoa kerryttäviä omaisuuseriä mukaan lukien pankkitalletukset.
Vuoden aikana nettovelka supistui 32 miljoonalla eurolla ja oli 1 016 miljoonaa
euroa (1 048). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 26 prosenttia (24) yhtiön omasta
pääomasta.
Vuoden 2010 lopussa Sampo Oyj:n taseessa olleet rahoitusvelat koostuivat 1 026
miljoonan euron senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista, 576 miljoonan euron
liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista ja 130 miljoonan euron TYEL-
lainasta. Sampo Oyj:n velan keskikorko 31.12.2010 oli 3,36 prosenttia.
Henkilöstö
Sampo-konsernissa työskentelevien ns. kokoaikaisten työntekijöiden määrä väheni
31.12.2010 mennessä 6 844 henkeen (7 087). Vahinkovakuutustoiminnan
henkilöstömäärä väheni lähinnä Baltiassa, Venäjällä ja Norjassa.
Henkivakuutustoiminnan henkilöstö kasvoi sekä Suomessa että Baltiassa.
Katsauskaudella konsernin henkilöstöstä noin 92 prosenttia työskenteli
vahinkovakuutustoiminnassa ja 7 prosenttia henkivakuutustoiminnassa. Emoyhtiö
Sampo Oyj:n palveluksessa työskenteli noin prosentti henkilöstöstä.
Maantieteellisesti henkilöstö jakautui siten, että Suomessa työskenteli 31
prosenttia, Ruotsissa 27 prosenttia ja Norjassa 22 prosenttia henkilöstöstä.
Baltian maiden, Venäjän, Tanskan ja muiden maiden osuus henkilöstöstä oli
yhteensä 20 prosenttia. Sampo-konsernin työntekijöiden määrä oli vuonna 2010
keskimäärin 6 914 (7 311).
Johdon kannustinjärjestelmät
Sammon hallitus hyväksyi 8.6.2010 kaikkia Sampo-konsernin yhtiöitä koskevan
Palkitsemiskoodin. Konsernin yhtiöiden hallitukset ovat hyväksyneet
Palkitsemiskoodiin perustuvat yhtiökohtaiset palkitsemispolitiikat. Koodi
käsittää muun muassa johdon kannustimien periaatteet. Koodi on luettavissa
Internetissä osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen.
Sampo-konsernin muuttuva palkitseminen jakautuu lyhytaikaiseen ja pitkäaikaiseen
palkitsemiseen. Lyhytaikainen palkitseminen perustuu vuotuiseen tulokseen, kun
taas pitkäaikainen palkitseminen tapahtuu johdon pitkäaikaisten
kannustinjärjestelmien muodossa.1.1.2011 jälkeen käyttöön otettujen
kannustinjärjestelmien mukaisista, merkittävän suuruisista kannustinpalkkioiden
maksuista vähintään 50,1:ä prosenttia siirretään ainakin kolmella vuodella.
Ruotsissa noudatetaan kansallista ohjetta, joiden mukaan riskinottoa
sisältävissä tehtävissä toimivien maksuista lykätään vähintään 60 prosenttia.
Sammolla oli vuonna 2010 kahdenlaisia kannustinjärjestelmiä: osakkeen
arvonnousuun sidottuja johdon pitkäaikaisia kannustinjärjestelmiä ja
osakepalkkiojärjestelmä.
Johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat maksut
perustuvat Sammon osakekurssin kehitykseen noin kolmen vuoden aikajaksolla
kunkin kannustinjärjestelmän liikkeelle laskemisesta alkaen.
Kannustinjärjestelmissä on asetettu minimivaatimukset osakekurssikehitykselle ja
yhtiön kannattavuudelle sekä yläraja maksettaville kannustimille. Lisäksi osa
kannustimina saaduista suorituksista on käytettävä Sammon osakkeiden
hankkimiseen ja osakkeet on pidettävä tietty aika.
Vuoden 2006 varsinainen yhtiökokous hyväksyi osakepalkkiojärjestelmän Sammon
johtoryhmän jäsenille. Järjestelmän piiriin kuuluville myönnetään enintään
etukäteen määrätty määrä Sammon osakkeita, jos Sammon osakekurssi ja
vakuutustuottotavoitteet ylittävät ehtojen mukaiset arvot. Suoritus maksetaan
Sammon osakkeina, käteisenä tai näiden yhdistelmänä. Lisäksi osakkeet on
pidettävä tietty aika. Järjestelmän voimassaoloaika umpeutui vuonna 2010.
Johdon pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä maksettiin vuonna 2010 palkkioita
10 miljoonalla eurolla (0). Osakepalkkiojärjestelmästä maksettiin palkkioita 4
miljoonalla eurolla (2).
Johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat luettavissa Sammon
kotisivuilla osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen.
Osakkeet ja osakepääoma
Sampo Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2010 oli 561 282 390 osaketta, jotka
jakaantuivat 560 082 390 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen.
Tilikauden päättyessä Sampo Oyj ei omistanut omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään
muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita.
Sampo Oyj sai 13.10.2010 ilmoituksen, jonka mukaan Capital Research and
Management Companyn omistamien Sammon A-osakkeiden kokonaismäärä oli 11.10.2010
laskenut alle yhden kahdeskymmenesosan (1/20) Sampo Oyj:n kaikista osakkeista ja
niiden tuottamien äänten yhteismäärästä. Ilmoituksen mukaan Capital Research
omisti 4,95 prosenttia Sammon koko osakemäärästä ja 4,91 äänimäärästä.
Luottoluokitukset
Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden
2010 kuluessa tapahtunut muutoksia.
+----------------------------------+---------------+--------------------+
|Yhtiö | Moody's |Standard and Poor's |
+----------------------------------+--------+------+-------------+------+
| |Luokitus|Näkymä| Luokitus |Näkymä|
+----------------------------------+--------+------+-------------+------+
|Sampo Oyj | Baa2 |Vakaa |Ei luokitusta| - |
+----------------------------------+--------+------+-------------+------+
|If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) | A2 |Vakaa | A |Vakaa |
+----------------------------------+--------+------+-------------+------+
|If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi)| A2 |Vakaa | A |Vakaa |
+----------------------------------+--------+------+-------------+------+
Vakavaraisuus
Sampo-konserni on Nordea Bank Ab (publ) -osakkuusyhtiöksi kirjaamisesta
31.12.2009 alkaen luokiteltu Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta
(2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi.
Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien
valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään
kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten
lisävalvonnasta.
SAMPO-KONSERNIN VAKAVARAISUUS 31.12.2010 31.12.2009
Milj.e
Konsernitaseen oma pääoma 8 886 7 613
Toimialakohtaiset erät 1 711 1 545
Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset -2 388 -2 314
Osingot -646 -561
Ryhmittymän omat varat, yhteensä 7 564 6 283
Omien varojen vaatimukset, yhteensä
Ryhmittymän vakavaraisuus 4 526 3 968
Ryhmittymän vakavaraisuussuhde
Konsernitaseen oma pääoma 3 038 2 315
Toimialakohtaiset erät
Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset
Osingot 167,1 158,3
Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa
minimivaatimukseen) 31.12.2010 oli 167,1 prosenttia (158,3). Sampo-konsernin
vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean
vakavaraisuusvaatimuksesta.
Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin
vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan
pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt
määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja
yhden vuoden aikajänteellä. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa
sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi
toimintaympäristöön liittyvät riskit.
Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää
vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä
olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita
vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä.
Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 31.12.2010 oli 4 281
miljoonaa euroa (3 783) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency
Capital) oli 8 521 miljoonaa euroa (7 077).
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Sampo Oyj lisäsi omistustaan Nordea Bank AB (publ):ssa 0,7 prosenttiyksikköä
ostamalla Ruotsin valtion 4.2.2011 järjestämässä huutokaupassa 30 miljoonaa
Nordean osaketta. Osakkeista maksettiin 2 235 miljoonaa Ruotsin kruunua. Kaupan
jälkeen Sampo omistaa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa 21,3 prosenttia
Nordean kaikista osakkeista.
Näkymät vuodelle 2011
Maailmantalouden kasvun odotetaan kiihtyvän ja velkavivun pienentämisen jatkuvan
markkinoiden osoittaessa sitkeytensä ja sopeutumiskykynsä. Oikein hoidettuna
Euroopan velkakriisin uskotaan vähitellen helpottavan. Kaiken kaikkiaan vuoden
2011 talousnäkymien odotetaan olevan verrattain suotuisia.
Sampo-konsernin odotetaan tekevän hyvän tuloksen vuonna 2011. Vahinko- ja
henkivakuutustoimintojen odotetaan raportoivan hyvän ja tasaisen tuloksen ja
osakkuusyhtiö Nordean osuuden tuloksesta uskotaan säilyvän vahvana. Lyhyiden
korkojen nousun jatkuminen tulee myös edelleen vahvistamaan Sampo-konsernin
tulosta.
Ifin odotetaan vuonna 2011 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa alle 95
prosentin yhdistetystä kulusuhteesta. Yhtiön tuloksen odotetaan säilyvän
erittäin hyvänä.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.
Mandatum Lifen kannattavuuden odotetaan säilyvän hyvänä, vaikka se onkin
erittäin riippuvainen pääomamarkkinoiden kehityksestä.
Hallituksen voitonjakoehdotus
Sammon hallitus päätti 11.2.2010 uudesta voitonjakopolitiikasta. Uuden
politiikan mukaisesti maksettujen osinkojen kokonaismäärä on kunakin vuonna
vähintään 50 prosenttia konsernin nettotuloksesta (pl. poikkeuserät).
Osingonjaon lisäksi yhtiö voi ostaa omia osakkeitaan.
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 6 597 907 788,86 euroa, josta
tilikauden voitto on 710 467 413,51 euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle osinkoa maksettavaksi 1,15 euroa yhtiön
561 282 390 osakkeelle. Maksettavien osinkojen yhteismäärä on 645 474 748,50
euroa. Loput varoista jätetään omaan pääomaan.
Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä
4.4.2011 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.
Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 28.4.2011.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut
olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako
vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
IR-päällikkö Essi Nikitin, puh. 010 516 0066
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031
Sampo järjestää tiedotusvälineiden edustajille suomenkielisen
tiedotustilaisuuden tänään klo 12.30 alkaen ravintola Savoy'n kokoustiloissa
(Eteläesplanadi 14, 7. krs, Helsinki). Lisäksi järjestetään englanninkielinen
puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille klo 16.00.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 207 162 0025
(Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-Amerikka). Osallistujia pyydetään
ilmoittamaan puhelinkonferenssin ID-numero 886644 ja tunnus "Sampo 2010/Q4
release".
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa
www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin
samassa osoitteessa.
Konsernijohtaja Kari Stadighin haastatteluvideo sekä tulostiedotetta täydentävä
englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee verkkovuosikertomksen vuodelta 2010 viikolla 10. Samaan aikaan
julkaistaan myös selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja
palkkioselvitys vuodelta 2010.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS
TUNNUSLUVUT 1-12/2010 1-12/2009
KONSERNI
Voitto ennen veroja Milj.e 1 320 825
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 21,8 55,7
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 10,0 18,6
Omavaraisuusaste % 29,8 28,6
Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e 3 038 2 315
Konsernin vakavaraisuussuhde % 167,1 158,3
Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 914 7 311
VAHINKOVAKUUTUS
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien
osuutta Milj.e 4 189 3 888
Vakuutusmaksutuotot Milj.e 3 894 3 643
Voitto ennen veroja Milj.e 707 644
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 39,8 53,2
Riskisuhde ²) % 69,1 68,0
Toimintakulusuhde ²) % 23,7 24,1
Vahinkosuhde ²) % 77,1 76,2
Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua ²) % 75,6 74,6
Liikekulusuhde ²) % 17,2 17,6
Yhdistetty kulusuhde % 94,3 93,8
Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % 92,8 92,1
Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 392 6 807
HENKIVAKUUTUS
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien
osuutta Milj.e 1 117 809
Voitto ennen veroja Milj.e 142 121
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 36,2 97,6
Liikekustannussuhde % 112,1 111,0
Henkilöstön keskim. lukumäärä 470 450
OMISTUSYHTEISÖ
Voitto ennen veroja Milj.e 474 36
Henkilöstön keskim. lukumäärä 52 54
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Osakekohtainen tulos euro 1,97 1,14
Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan
tuloksen erät euro 3,22 5,88
Osakekohtainen oma pääoma euro 15,83 13,56
Osakekohtainen substanssi euro 17,79 14,63
Antioikaistu ylin kurssi euro 20,71 17,72
Antioikaistu alin kurssi euro 16,13 8,63
Osakekannan markkina-arvo Milj.e 11 254 9 553
¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien
valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti
konsolidointimenetelmällä.
²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen
pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta.
Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13.
Osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa on sekä tilinpäätöspäivän että
keskimääräisenä osakemääränä käytetty 561 282 390 kpl:tta.
Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman
tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista
substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä
laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista.
Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin
laajaa tulosta.
Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja
sitä tarkentavan Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) ohje- ja
määräyskokoelman mukaisesti.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %
+ kauden laaja tulos
+ sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
+ oma pääoma yhteensä
+ sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %
+ liikevoitto
+ muut laajan tuloksen erät ennen veroja
+ korkokulut ja muut rahoituskulut
+ vastuuvelan perustekorko
+ sijoitusten arvostuserojen muutos x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
+ taseen loppusumma
- sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
+ sijoitusten arvostuserot
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %
+ oma pääoma yhteensä
+ sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
+ taseen loppusumma
+ sijoitusten arvostuserot
Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %
+ korvauskulut
- korvausten käsittelykulut x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %
+ liikekulut
+ korvausten käsittelykulut x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %
korvauskulut x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %
liikekulut x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %
vahinkosuhde + liikekulusuhde
Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %
+ liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta
+ korvausten selvittelykulut x 100 %
-------------------------------------------------------------------------
kuormitustulo
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos
emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto
-------------------------------------------------------------------------
osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma
oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
-------------------------------------------------------------------------
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekohtainen substanssi
+ oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
+ noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa
+ sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
-------------------------------------------------------------------------
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo
osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä
x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi
KONSERNIN TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN
10-12/ 10-12/
Milj. e 2010 7-9/2010 4-6/2010 1-3/2010 2009
Vakuutusmaksutulo 1 127 1 007 1 198 1 764 1 077
Sijoitustoiminnan nettotuotot 346 310 163 363 259
Liiketoiminnan muut tuotot 11 6 6 3 6
Korvauskulut -886 -855 -874 -918 -792
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen
muutos -62 25 26 -759 -61
Henkilöstökulut -133 -135 -124 -135 -134
Liiketoiminnan muut kulut -162 -125 -139 -121 -130
Rahoituskulut -33 -35 -29 -35 -25
Osuus osakkuusyritysten
voitoista/tappioista 152 140 106 124 0
Kauden voitto ennen veroja 361 338 334 287 199
Verot -59 -55 -62 -41 -51
Kauden voitto 302 284 273 245 148
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 43 58 30 83 -8
Myytävissä olevat rahoitusvarat 146 311 -179 328 -189
Rahavirtasuojaukset -1 -2 -4 -2 -3
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen
eristä 10 1 9 27 -
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät
verot -38 -81 48 -85 -50
Kauden muut laajan tuloksen erät
yhteensä nettona verojen jälkeen 161 288 -96 351 -250
KAUDEN LAAJA TULOS 463 571 177 596 -102
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus 302 284 273 245 148
Määräysvallattomien osuus 0 0 0 0 0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus 463 571 177 596 -101
Määräysvallattomien osuus 0 0 0 0 0
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1-12/ 1-12/
Milj. e Liite 2010 2009
Vakuutusmaksutulo 1 5 096 4 479
Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 1 183 1 155
Liiketoiminnan muut tuotot 26 20
Korvauskulut 3 -3 533 -3 105
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -769 -633
Henkilöstökulut 4 -527 -510
Liiketoiminnan muut kulut -547 -495
Rahoituskulut -131 -87
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 523 1
Kauden voitto ennen veroja 1 320 825
Verot -217 -184
Kauden voitto 1 104 641
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 214 123
Myytävissä olevat rahoitusvarat 605 2 989
Rahavirtasuojaukset -9 -3
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä 48 -
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -156 -326
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen
jälkeen 703 2 782
KAUDEN LAAJA TULOS 1 807 3 423
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus 1 104 641
Määräysvallattomien osuus 0 0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus 1 807 3 423
Määräysvallattomien osuus 0 0
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 1,97 1,14
KONSERNITASE
Milj. e Liite 12/2010 12/2009
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 29 34
Sijoituskiinteistöt 122 124
Aineettomat hyödykkeet 5 742 688
Sijoitukset osakkuusyrityksissä 5 699 5 172
Rahoitusvarat 6, 7 17 508 15 479
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat
sijoitukset 8 3 127 2 366
Laskennalliset verosaamiset 68 81
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 514 481
Muut varat 1 515 1 439
Käteiset varat 527 771
Varat yhteensä 29 851 26 635
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 9 13 749 13 014
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja
sijoitussopimuksista 10 3 124 2 359
Rahoitusvelat 11 2 187 2 098
Laskennalliset verovelat 640 500
Varaukset 36 35
Eläkevelvoitteet 105 104
Muut velat 1 124 912
Velat yhteensä 20 965 19 022
Oma pääoma
Osakepääoma 98 98
Rahastot 1 530 1 530
Kertyneet voittovarat 6 459 5 889
Muut oman pääoman erät 799 96
Emoyhtiön omistajien osuus 8 886 7 613
Määräysvallattomien osuus 0 0
Oma pääoma yhteensä 8 886 7 613
Oma pääoma ja velat yhteensä 29 851 26 635
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
Sij.
Va- Myytä-
Yli- paan vissä
kurs- pää- olevat Raha-
Osa- si- Vara- oman Voit- rahoi- virta-
ke- ra- ra- ra- to- Muun- tus- suo-
pää- has- has- has- va- to- varat jaus
Milj. e oma to to to rat erot *) **) ***) Yht.
Oma pääoma 1.1.2009 98 1 161 370 0 5 688 -323 -2 375 11 4 631
Muutokset omassa
pääomassa
Siirrot oman pääoman
erien välillä -1 161 -366 1 527 1 0
Osakeperusteiset
maksut -1 -1
Omien osakkeiden
hankinta -1 -1
Nostamatta jätettyjen
osinkojen palautus 11 11
Osingonjako -449 -449
Kauden laaja tulos 641 122 2 662 -2 3 422
Oma pääoma 31.12.2009 98 0 4 1 527 5 889 -200 287 9 7 613
Muutokset omassa
pääomassa
Osakeperusteiset
maksut -1 -1
Nostamatta jätettyjen
osinkojen palautus 10 10
Osingonjako -561 -561
Osuus osakkuusyhtiön
muista
oman pääoman
muutoksista 19 19
Kauden laaja tulos 1 104 262 447 -6 1 807
Oma pääoma 31.12.2010 98 0 4 1 527 6 459 62 734 3 8 886
*) Kauden laaja tulos sisältää myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden
osakkuusyhtiö Nordean muista laajan tuloksen eristä. Nordean muut laajan
tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä
muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot
sisältävät myös 48 milj. euron osuuden Nordean muista laajan tuloksen eristä.
**) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden
arvostusta 615 (2 626) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -168 (35)
milj. euroa.
***) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -6 (-2)
milj. euroa.
Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen
sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella
huomioituja eriä.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1-12/2010 1-12/2009
Kauden alun rahavarat 761 499
Liiketoiminnan rahavirta 147 1 484
Investointien rahavirta 67 -1 771
Rahoituksen rahavirta -448 549
Maksetut osingot -554 -444
Omien osakkeiden hankinta - -1
Vieraan pääoman lisäys 1 954 2 002
Vieraan pääoman vähennys -1 848 -1 008
Kauden lopun rahavarat 527 761
Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan,
investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla
esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan
rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuus-yhtiöihin sekä
aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa.
Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan
rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset
varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset.
LIITETIEDOT
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS)
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34
Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja
laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin
konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2009.
Sampo otti vuoden 2010 alusta käyttöön useita uusia tai muutettuja standardeja
tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2009
tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon
internet-sivuilla osoitteessa www.sampo.com/vuosikertomus.
Käyttöönotetuista standardeista merkittävin on uudistettu IFRS 3
Liiketoimintojen yhdistäminen. Standardi sisältää useita merkittäviä muutoksia
yrityskauppojen kirjanpitokäsittelyyn sallimalla esim. vähemmistöosuuden
arvostamisen vaihtoehtoisesti käypään arvoon tytäryhtiön nettovarojen
suhteellisen osuuden sijaan. Valinnalla on vaikutuksia kirjattavaan liikearvon
sekä vähemmistöosuuden määrään.
TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 31.12.2010
Vahinko- Henki- Omistus-
Milj. e vakuutus vakuutus yhteisö Elim. Konserni
Vakuutusmaksutulo 3 985 1 111 - - 5 096
Sijoitustoiminnan
nettotuotot 487 645 60 -9 1 183
Liiketoiminnan muut tuotot 25 0 16 -15 26
Korvauskulut -2 689 -844 - - -3 533
Vakuutus- ja
sijoitussopimusvelkojen
muutos -91 -678 - - -769
Henkilöstökulut -479 -35 -13 - -527
Liiketoiminnan muut kulut -501 -49 -11 15 -547
Rahoituskulut -29 -8 -100 6 -131
Osuus osakkuusyritysten
voitoista/tappioista 0 0 523 - 523
Voitto ennen veroja 707 142 474 -3 1 320
Verot -189 -37 9 0 -217
Kauden voitto 518 105 483 -3 1 104
Kauden muut laajan tuloksen
erät
Muuntoerot 214 0 - - 214
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 286 315 4 1 605
Rahavirtojen suojaus - -9 - - -9
Osuus osakkuusyhtöiden
laajan tuloksen eristä - - 48 - 48
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot -75 -80 -1 0 -156
Kauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä nettona
verojen jälkeen 425 226 51 1 703
KAUDEN LAAJA TULOS 943 332 534 -2 1 807
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien
osuus 1 104
Määräysvallattomien osuus 0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien
osuus 1 807
Määräysvallattomien osuus 0
TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 31.12.2009
Vahinko- Henki- Omistus-
Milj. e vakuutus vakuutus yhteisö Elim. Konserni
Vakuutusmaksutulo 3 677 803 - - 4 479
Sijoitustoiminnan
nettotuotot 394 629 109 24 1 155
Liiketoiminnan muut tuotot 23 0 13 -16 20
Korvauskulut -2 477 -628 - - -3 105
Vakuutus- ja
sijoitussopimusvelkojen
muutos -33 -600 - - -633
Henkilöstökulut -470 -29 -11 - -510
Liiketoiminnan muut kulut -439 -46 -17 7 -495
Rahoituskulut -30 -8 -58 9 -87
Osuus osakkuusyritysten
voitoista/tappioista 0 0 - - 1
Voitto ennen veroja 644 121 36 23 825
Verot -159 -28 9 -6 -184
Kauden voitto 485 93 45 17 641
Kauden muut laajan tuloksen
erät
Muuntoerot 123 0 - - 123
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 709 546 1 756 -23 2 989
Rahavirtojen suojaus - -3 - - -3
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot -191 -141 0 6 -326
Kauden muut laajan tuloksen
erät yhteensä nettona
verojen jälkeen 641 402 1 756 -17 2 782
KAUDEN LAAJA TULOS 1 127 495 1 801 0 3 423
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien
osuus 641
Määräysvallattomien osuus 0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien
osuus 3 423
Määräysvallattomien osuus 0
TASE SEGMENTEITTÄIN 31.12.2010
Vahinko- Henki- Omistus-
Milj. e vakuutus vakuutus yhteisö Elim. Konserni
Varat
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 19 5 5 - 29
Sijoituskiinteistöt 26 96 4 -4 122
Aineettomat hyödykkeet 577 165 0 - 742
Sijoitukset
osakkuusyrityksissä 11 0 5 688 - 5 699
Rahoitusvarat 11 226 5 745 3 101 -2 563 17 508
Sijoitussidonnaisten
sopimusten katteena olevat
sijoitukset - 3 127 - - 3 127
Laskennalliset verosaamiset 50 - 18 0 68
Saamiset
jälleenvakuutussopimuksista 510 4 - - 514
Muut varat 1 363 106 66 -20 1 515
Käteiset varat 319 152 56 - 527
Varat yhteensä 14 101 9 400 8 938 -2 587 29 851
Velat
Velat vakuutus- ja
sijoitussopimuksista 9 340 4 410 - - 13 749
Velat sijoitussidonnaisista
vakuutus- ja
sijoitussopimuksista - 3 124 - - 3 124
Rahoitusvelat 512 126 1 741 -191 2 187
Laskennalliset verovelat 464 176 - - 640
Varaukset 36 - - - 36
Eläkevelvoitteet 105 - - - 105
Muut velat 690 339 117 -22 1 124
Velat yhteensä 11 146 8 174 1 857 -213 20 965
Oma pääoma
Osakepääoma 98
Rahastot 1 530
Kertyneet voittovarat 6 459
Muut oman pääoman erät 799
Emoyhtiön omistajien osuus 8 886
Määräysvallattomien osuus 0
Oma pääoma yhteensä 8 886
Oma pääoma ja velat yhteensä 29 851
TASE SEGMENTEITTÄIN 31.12.2009
Vahinko- Henki- Omistus-
Milj. e vakuutus vakuutus yhteisö Elim. Konserni
Varat
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 23 5 5 - 34
Sijoituskiinteistöt 28 87 10 - 124
Aineettomat hyödykkeet 521 167 0 - 688
Sijoitukset
osakkuusyrityksissä 3 0 5 168 - 5 172
Rahoitusvarat 10 248 5 216 2 554 -2 538 15 479
Sijoitussidonnaisten
sopimusten katteena olevat
sijoitukset - 2 366 - - 2 366
Laskennalliset verosaamiset 71 - 11 0 81
Saamiset
jälleenvakuutussopimuksista 477 4 - - 481
Muut varat 1 265 133 76 -36 1 439
Käteiset varat 292 68 412 - 771
Varat yhteensä 12 927 8 047 8 235 -2 574 26 635
Velat
Velat vakuutus- ja
sijoitussopimuksista 8 583 4 431 - - 13 014
Velat sijoitussidonnaisista
vakuutus- ja
sijoitussopimuksista - 2 359 - - 2 359
Rahoitusvelat 524 132 1 609 -166 2 098
Laskennalliset verovelat 403 97 - - 500
Varaukset 35 - - - 35
Eläkevelvoitteet 104 - - - 104
Muut velat 719 134 95 -36 912
Velat yhteensä 10 367 7 153 1 703 -202 19 022
Oma pääoma
Osakepääoma 98
Rahastot 1 530
Kertyneet voittovarat 5 889
Muut oman pääoman erät 96
Emoyhtiön omistajien osuus 7 613
Määräysvallattomien osuus 0
Oma pääoma yhteensä 7 613
Oma pääoma ja velat yhteensä 26 635
MUUT LIITETIEDOT
1 VAKUUTUSMAKSUT
Vahinkovakuutustoiminta
1-12/2010 1-12/2009
Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus 4 105 3 770
Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus 84 118
Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto 4 189 3 888
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta -204 -211
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 3 985 3 677
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos -94 -28
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta 2 -5
Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä 3 894 3 643
Henkivakuutustoiminta
1-12/2010 1-12/2009
Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat
harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 271 231
Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista 376 273
Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista 1 4
Yhteensä 648 508
Jälleenvakuutussopimukset 2 2
Sijoitussopimuksista
Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen
osuuteen ylijäämästä 1 20
Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista 467 279
Yhteensä 468 299
Jälleenvakuuttajien osuus -6 -6
Henkivakuutustoiminta yhteensä 1 111 803
Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta
Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset 392 381
Kertamaksut, vakuutussopimukset 256 127
Kertamaksut, sijoitussopimukset 468 299
Yhteensä 1 115 807
Konserni yhteensä 5 096 4 479
2 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT
Vahinkovakuutustoiminta
1-12/2010 1-12/2009
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista 28 55
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi
määritetyistä rahoitusvaroista
Saamistodistukset 7 28
Osakkeet 3 10
Yhteensä 9 38
Lainoista ja muista saamisista 13 13
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset 446 411
Osakkeet ja osuudet 73 -54
Yhteensä 519 357
Yhteensä rahoitusvaroista 569 463
Tuotot muista varoista -2 0
Palkkiokulut -8 -6
Kulut muista kuin rahoitusveloista -16 -3
Diskonttauksen purkuvaikutus -58 -59
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 487 394
Henkivakuutustoiminta
1-12/2010 1-12/2009
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista -7 50
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi
määritetyistä rahoitusvaroista
Saamistodistukset 5 5
Osakkeet ja osuudet 0 0
Yhteensä 6 6
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista
sijoituksista
Saamistodistukset 48 43
Osakkeet ja osuudet 284 314
Lainat ja muut saamiset -1 0
Muut 2 2
Yhteensä 333 359
Lainoista ja muista saamisista 4 4
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset 190 189
Osakkeet ja osuudet 107 -5
Yhteensä 297 184
Yhteensä rahoitusvaroista 631 604
Muista varoista 5 20
Palkkiotuotot, netto 8 5
Henkivakuutustoiminta yhteensä 645 629
Omistusyhteisö
1-12/2010 1-12/2009
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista 26 15
Lainoista ja muista saamisista 21 8
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset 10 15
Osakkeet ja osuudet 2 62
Yhteensä 11 77
Muista varoista 2 1
Palkkiot, netto 1 8
Omistusyhteisö yhteensä 60 109
Segmenttien väliset eliminoinnit -9 24
Konserni yhteensä 1 183 1 155
3 KORVAUSKULUT
Vahinkovakuutustoiminta 1-12/2010 1-12/2009
Maksetut korvaukset -2 690 -2 437
Jälleenvakuuttajien osuus 116 103
Maksetut korvaukset, netto -2 574 -2 333
Korvausvastuun muutos -106 -162
Jälleenvakuuttajien osuus -9 18
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -2 689 -2 477
Henkivakuutustoiminta 1-12/2010 1-12/2009
Maksetut korvaukset -782 -564
Jälleenvakuuttajien osuus 4 4
Maksetut korvaukset, netto -778 -560
Korvausvastuun muutos -66 -67
Jälleenvakuuttajien osuus 0 0
Henkivakuutustoiminta yhteensä -844 -628
Konserni yhteensä -3 533 -3 105
4 HENKILÖSTÖKULUT
Vahinkovakuutustoiminta 1-12/2010 1-12/2009
Palkat ja palkkiot -340 -330
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut -9 -4
Eläkekulut -63 -74
Muut henkilösivukulut -68 -62
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä -479 -470
Henkivakuutustoiminta 1-12/2010 1-12/2009
Palkat ja palkkiot -27 -23
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut -2 -1
Eläkekulut -4 -3
Muut henkilösivukulut -3 -2
Henkivakuutustoiminta yhteensä -35 -29
Omistusyhteisö 1-12/2010 1-12/2009
Palkat ja palkkiot -7 -7
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut -4 -1
Eläkekulut -1 -2
Muut henkilösivukulut -1 -1
Omistusyhteisö yhteensä -13 -11
Konserni yhteensä -527 -510
5 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Vahinkovakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Liikearvo 564 506
Asiakassuhteet - 6
Muut aineettomat hyödykkeet 13 8
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 577 521
Henkivakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Liikearvo 153 153
Muut aineettomat hyödykkeet 12 14
Henkivakuutustoiminta yhteensä 165 167
Omistusyhteisö 12/2010 12/2009
Muut aineettomat hyödykkeet 0 0
Konserni yhteensä 742 688
6 RAHOITUSVARAT
Vahinkovakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite nro 7) 63 84
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt
rahoitusvarat
Saamistodistukset 90 136
Osakkeet ja osuudet 2 27
Yhteensä 92 163
Lainat ja muut saamiset
Lainat 72 2
Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 1
Yhteensä 73 3
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset 9 226 8 797
Osakkeet ja osuudet 1 772 1 201
Yhteensä 10 997 9 998
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 11 226 10 248
Henkivakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite nro 7) 58 66
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt
rahoitusvarat
Saamistodistukset 61 46
Osakkeet ja osuudet 0 4
Yhteensä 61 50
Lainat ja muut saamiset
Lainat 25 24
Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 2
Yhteensä 26 26
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset 3 242 3 289
Osakkeet ja osuudet *) 2 357 1 785
Yhteensä 5 598 5 074
Henkivakuutustoiminta yhteensä 5 745 5 216
*) josta korkorahastosijoituksia 61 157
Omistusyhteisö
12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite nro 7) 36 12
Lainat ja muut saamiset
Talletukset 1 1
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset 659 135
Osakkeet ja osuudet 36 36
Yhteensä 695 172
Sijoitukset tytäryhtiöissä 2 370 2 370
Omistusyhteisö yhteensä 3 101 2 554
Segmenttien väliset eliminoinnit -2 563 -2 538
Konserni yhteensä 17 508 15 479
7 JOHDANNAISSOPIMUKSET
Vahinkovakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Käypä Käypä Käypä Käypä
arvo arvo arvo arvo
Kohde-et. Kohde-et.
nimell.arvo Varat Velat nimell.arvo Varat Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset 970 8 0 849 22 0
Valuuttajohdannaiset 3 963 54 75 3 365 62 88
Osakejohdannaiset 2 1 - 1 - 0
Yhteensä 4 935 63 75 4 215 84 88
Suojaavat johdannaiset
Käypää arvoa suojaavat 189 0 0 217 0 0
Vahinkovakuutustoiminta
yhteensä 5 124 63 75 4 432 84 89
Henkivakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Käypä Käypä Käypä Käypä
arvo arvo arvo arvo
Kohde-et. Kohde-et.
nimell.arvo Varat Velat nimell.arvo Varat Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset 1 277 30 3 1 406 51 3
Valuuttajohdannaiset 1 874 25 9 852 4 29
Muut johdannaiset - - 0 14 - 0
Yhteensä 3 151 54 12 2 272 54 32
Suojaavat johdannaiset
Rahavirtaa suojaavat 88 3 0 365 12 -
Käypää arvoa suojaavat 494 1 14 227 - -
Yhteensä 582 4 14 591 12 -
Henkivakuutustoiminta
yhteensä 3 733 58 26 2 863 66 32
Omistusyhteisö 12/2010 12/2009
Käypä Käypä Käypä Käypä
arvo arvo arvo arvo
Kohde-et. Kohde-et.
nimell.arvo Varat Velat nimell.arvo Varat Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset 1 075 29 - 975 7 -
Valuuttajohdannaiset - - - 48 1 0
Osakejohdannaiset 95 7 10 42 4 7
Yhteensä 1 170 36 10 1 065 12 7
8 SIJOITUSSIDONNAISTEN SOPIMUSTEN KATTEENA OLEVAT SIJOITUKSET
Henkivakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Saamistodistukset 551 365
Osakkeet ja osuudet 2 430 1 923
Lainat ja saamiset 131 70
Johdannaissopimukset 15 8
Henkivakuutustoiminta yhteensä 3 127 2 366
9 VELAT VAKUUTUS- JA SIJOITUSSOPIMUKSISTA
Vahinkovakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Vakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu 1 845 1 668
Korvausvastuu 7 494 6 915
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 9 340 8 583
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu 53 49
Korvausvastuu 457 428
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä 510 477
Henkivakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Vakuutussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen
voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu 2 465 2 513
Korvausvastuu 1 907 1 844
Yhteensä 4 372 4 358
Velka muista vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksuvastuu 14 13
Korvausvastuu 0 0
Yhteensä 14 13
Yhteensä 4 386 4 371
Jälleenvakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu 1 1
Korvausvastuu 2 2
Yhteensä 3 3
Vakuutussopimukset yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu 2 479 2 528
Korvausvastuu 1 909 1 846
Yhteensä 4 388 4 374
Sijoitussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen
voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu 22 57
Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu 2 501 2 585
Korvausvastuu 1 909 1 846
Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 410 4 431
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu 0 0
Korvausvastuu 4 4
Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 4
Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta.
Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita.
Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon tai
joihin sisältyy oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre,
on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset standardin sallimaa helpotusta.
Tällaiset sijoitussopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin.
Konserni yhteensä 13 749 13 014
10 VELAT SIJOITUSSIDONNAISISTA VAKUUTUS- JA SIJOITUSSOPIMUKSISTA
Henkivakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Sijoitussidonnaiset
vakuutussopimukset 2 381 1 961
Sijoitussidonnaiset
sijoitussopimukset 743 398
Henkivakuutustoiminta
yhteensä 3 124 2 359
11 RAHOITUSVELAT
Vahinkovakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite
nro 7) 75 89
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus
Pääomalainat 437 435
Vahinkovakuutustoiminta
yhteensä 512 524
Henkivakuutustoiminta 12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite
nro 7) 26 32
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus
Pääomalainat 100 100
Henkivakuutustoiminta
yhteensä 126 132
Omistusyhteisö 12/2010 12/2009
Johdannaissopimukset (liite
nro 7) 10 7
Liikkeeseen lasketut
velkakirjat
Yritystodistukset 575 466
Joukkovelkakirjalainat 1 026 962
Yhteensä 1 601 1 429
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus
Debentuurit - 37
Muut
Eläkelainat 130 130
Muut lainat - 6
Yhteensä 130 136
Omistusyhteisö yhteensä 1 741 1 609
Segmenttien väliset
eliminoinnit -191 -166
Konserni yhteensä 2 187 2 098
12 EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET
Vahinkovakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Taseen ulkopuoliset
sitoumukset
Takaukset 57 19
Muut peruuttamattomat
sitoumukset 27 69
Yhteensä 84 88
Vakuudeksi annettu omaisuus
ja vakuudelliset velat ja
sitoumukset
12/2010 12/2010 12/2009 12/2009
Annettu Velat Annettu Velat/si-
Vakuudeksi annettu omaisuus vakuus /sitoumukset vakuus toumukset
Käteiset varat 10 8 9 7
Sijoitukset
- Sijoitusarvopaperit 133 111 124 101
Yhteensä 142 118 133 108
Ei-purettavissa olevat
vuokrasopimukset 12/2010 12/2009
Maksettavat
vähimmäisvuokrat
yhden vuoden kuluessa 32 32
yli yhden vuoden ja
enintään viiden vuoden
kuluttua 78 82
yli viiden vuoden kuluttua 101 106
Yhteensä 212 220
Henkivakuutustoiminta
12/2010 12/2009
Taseen ulkopuoliset
sitoumukset
Rahastositoumukset 348 357
12/2010 12/2009
Muut sitoumukset
IT-hankinnat 2 0
Ei-purettavissa olevat
vuokrasopimukset 12/2010 12/2009
Maksettavat
vähimmäisvuokrat
yhden vuoden kuluessa 2 2
yli yhden vuoden ja
enintään viiden vuoden
kuluttua 6 7
yli viiden vuoden kuluttua 0 1
Yhteensä 8 10
Omistusyhteisö
12/2010 12/2009
Taseen ulkopuoliset
sitoumukset
Rahastositoumukset 1 3
Vakuudeksi annettu omaisuus
ja vakuudelliset velat ja
sitoumukset
12/2010 12/2010 12/2009 12/2009
Annettu Velat/si- Annettu Velat/si-
Vakuudeksi annettu omaisuus vakuus toumukset vakuus toumukset
Sijoitukset
- Kiinnitetyt
panttivelkakirjat - - 15 6
Ei-purettavissa olevat
vuokrasopimukset 12/2010 12/2009
Maksettavat
vähimmäisvuokrat
yhden vuoden kuluessa 1 1
yli yhden vuoden ja
enintään viiden vuoden
kuluttua 3 3
yli viiden vuoden kuluttua 1 2
Yhteensä 5 7
13 VAHINKOVAKUUTUKSEN TULOSANALYYSI
1-12/2010 1-12/2009
Vakuutusmaksutuotot 3 894 3 643
Korvauskulut -2 943 -2 717
Liikekulut -671 -640
Muut vakuutustekniset
tuotot ja kulut 0 0
Vakuutustoimintaan
kohdistettu
sijoitustoiminnan
nettotuotto 168 201
Vakuutustekninen kate 449 488
Sijoitustoiminnan
nettotuotto 516 423
Sijoitustoiminnan
nettotuotto-osuuden siirto -226 -261
Muut tuotot ja kulut -32 -6
Liikevoitto 707 644
14 SAMPO OYJ:N TULOSLASKELMA JA TASE (FAS)
TULOSLASKELMA
1-12/2010 1-12/2009
Liiketoiminnan muut tuotot 17 14
Henkilöstökulut -13 -12
Poistot ja arvonalentumiset 0 0
Liiketoiminnan muut kulut -12 -18
Liikevoitto -8 -15
Rahoitustuotot ja kulut 710 538
Voitto ennen
tilinpäätössiirtoja ja
veroja 702 522
Tuloverot 9 9
Tilikauden voitto 710 531
TASE 12/2010 12/2009
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 1 1
Aineelliset hyödykkeet 4 4
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin
yrityksissä 2 370 2 370
Saamiset saman konsernin
yrityksiltä 145 122
Osuudet
omistusyhteysyrityksissä 5 304 5 168
Saamiset
omistusyhteysyrityksiltä 150 -
Muut osakkeet ja osuudet 40 41
Muut saamiset 365 14
Saamiset 120 98
Rahat ja pankkisaamiset 56 412
VASTAAVAA YHTEENSÄ 8 553 8 229
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma 98 98
Käyvän arvon rahasto 0 -3
Sijoitetun vapaan pääoman
rahasto 1 527 1 527
Muut rahastot 273 273
Edellisten tilikausien
voitto / tappio 4 088 4 108
Tilikauden voitto 710 531
Oma pääoma yhteensä 6 696 6 534
Vieras pääoma
Pitkäaikainen 1 155 1 129
Lyhytaikainen 702 567
Vieras pääoma yhteensä 1 857 1 696
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 8 553 8 229
[HUG#1486868]
