SAMPO OYJ PÖRSSITIEDOTE 10.8.2011 klo 9.30
Sampo-konsernin tulos tammi-kesäkuulta 2011
VAHVA RAPORTOITU TULOS MARKKINAEPÄVARMUUDESTA HUOLIMATTA
Sampo-konsernin tulos ennen veroja kohosi vuoden 2011 tammi-kesäkuussa 756
miljoonaan euroon (621). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja
tulos laski 378 miljoonaan euroon (773) pääosin käyvän arvon rahaston
supistumisen ja valuuttakurssien epäsuotuisan kehityksen vuoksi.
- Osakekohtainen tulos nousi 1,13 euroon (0,92). Osakekohtainen tulos markkina-
arvoin oli 0,67 euroa (1,38) ja konsernin oman pääoman tuotto tammi-kesäkuussa
2011 oli 8,6 prosenttia (19,9).
- Osakekohtainen substanssi oli kesäkuun lopussa 16,24 euroa (17,79). Aleneminen
johtui suurelta osin huhtikuussa 2011 maksetusta osingosta ja Nordean
kurssikehityksestä. Konsernin käyvän arvon rahasto laski 526 miljoonaan euroon
(736).
- Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde parani vuoden 2011 tammi-
kesäkuussa 92,7 prosenttiin (94,1). Tulos ennen veroja kohosi 422 miljoonaan
euroon (333). Topdanmark on käsitelty osakkuusyhtiönä toukokuun 2011
puolivälistä alkaen ja yhdisteltävä tulososuus kasvatti tulosta 3 miljoonalla
eurolla. Oman pääoman tuotto oli 9,4 prosenttia (35,4) ja käyvän arvon rahasto
aleni 163 miljoonaan euroon (315).
- Sammon nettotuloksesta aiempaa enemmän, 294 miljoonaa euroa (231), tuli
Nordeasta. Segmenttiraportoinnissa osuus Nordean tuloksesta sisältyy
Omistusyhteisö-segmenttiin.
- Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 84 miljoonaan euroon (69).
Käyvän arvon rahasto laski kesäkuun loppuun tultaessa 364 miljoonaan euroon
(436). Oman pääoman tuotto markkina-arvoin oli -1,6 prosenttia (25,0).
AVAINLUVUT 1-6/2011 1-6/2010 Muutos, 4-6/ 4-6/ Muutos,
Milj.e % 2011 2010 %
Tulos ennen veroja 756 621 22 369 334 10
Vahinkovakuutus 422 333 27 200 208 -4
Osakkuusyhtiö (Nordea) 294 231 27 142 106 34
Henkivakuutus 84 69 22 40 33 23
Omistusyhteisö (pl. Nordea) -42 -8 396 -13 -11 18
Tilikauden tulos 634 518 23 310 273 14
Muutos Muutos
Tulos/osake, euroa 1,13 0,92 0,21 0,55 0,48 0,07
Tulos markkina-arvoin/osake, euroa 0,67 1,38 -0,71 0,26 0,32 -0,06
Substanssi/osake, euroa *) 16,24 17,79 -1,55 - - -
Keskimääräinen henkilöstömäärä(FTE) 6 881 6 958 -77 - - -
Konsernin vakavaraisuussuhde, %*) 152,5 167,1 -14,6 - - -
Oman pääoman tuotto, % 8,6 19,9 -11,3 - - -
*) Vertailuajankohta 31.12.2010.
Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä
vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien
vertailuajankohtana on vuoden 2010 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.
Sampo noudattaa Finanssivalvonnan uutta ohjeistusta (Standardi 5.2b)
julkaisemalla osavuosiraporttinsa tähän pörssitiedotteeseen liitettynä PDF-
tiedostona. Osavuosikatsaus on luettavissa myös osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Vuoden 2011 toinen neljännes lyhyesti
Sampo-konsernin vuoden 2011 toisen neljänneksen tulos ennen veroja nousi 369
miljoonaan euroon (334). Osakekohtainen tulos oli 0,55 euroa (0,48). Markkina-
arvoin laskettu osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,32).
Osakekohtainen substanssi aleni vuoden 2011 toisella neljänneksellä 16,24 euroon
ensimmäisen neljänneksen lopun 17,71 eurosta. Sampo Oyj maksoi toisella
vuosineljänneksellä osinkoa 1,15 euroa osakkeelta.
Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde oli toisella neljänneksellä 91,1
prosenttia (89,9). Tulos ennen veroja oli 200 miljoonaa euroa (208). Topdanmark
kirjattiin osakkuusyhtiöksi 16.5.2011 alkaen, mikä kasvatti tulosta 3
miljoonalla eurolla.
Sammon tuloksesta 142 miljoonaa euroa (106) tuli Nordean vuoden 2011 toisen
neljänneksen tuloksesta.
Henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja nousi 40 miljoonaan euroon (33).
Maksutulo aleni 228 miljoonaan euroon vuoden 2010 toisen neljänneksen 256
miljoonasta eurosta.
Topdanmarkin konsolidointi
If-konsernin omistus tanskalaisessa Topdanmark-vakuutusyhtiössä ylitti 20
prosenttia 16.5.2011. Kesäkuun 2011 lopussa If omisti 3 147 692 Topdanmarkin
osaketta, mikä vastasi 22,75 prosentin osuutta yhtiön äänimäärästä. Omistuksen
ylitettyä 20 prosentin rajan Topdanmarkista tuli Ifin osakkuusyhtiö.
Kirjauskäytännön muutoksen seurauksena Sampo-konsernin taseessa käypään arvoon
käsiteltyjen Topdanmark -osakkeiden arvo palautettiin vastaamaan niiden
alkuperäistä 324 miljoonan euron hankintamenoa. Tästä aiheutuva käyvän arvon
rahaston aleneminen pienensi Sampo-konsernin omaa pääomaa 51 miljoonalla
eurolla. Topdanmarkin osakkuusyhtiökäsittelyllä ei ole silti vaikutusta Sampo-
konsernin substanssiarvoon (NAV), jonka laskennassa Topdanmark-omistus
huomioidaan käyvin arvoin.
Ifin Topdanmark-osakkeiden hankintahinta oli 204 miljoonaa euroa suurempi kuin
sitä vastaava Topdanmarkin nettovarojen määrä. Hankintahinnasta kohdistettiin
85 miljoonaa euroa asiakkuuksiin liittyviin aineettomiin hyödykkeisiin.
Kahdeksan vuoden poistoajalla vuotuisen poiston suuruus on 8 miljoonaa euroa.
Sammon osuus Topdanmarkin tuloksesta esitetään 16.5.2011 alkaen tuloslaskelmassa
kohdassa Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista. Segmenttiraportoinnissa
Topdanmark-omistus käsitellään vahinkovakuutussegmentissä. Koska Topdanmark
julkaisee tuloksensa Sampoa myöhemmin, käytetään yhdistelyssä arviona
analyytikkojen konsensusennustetta. Käytetyn arvion mahdollinen poikkeama
todellisesta tuloksesta oikaistaan seuraavassa osavuosikatsauksessa.
Sammon osavuosikatsauksessa tammi-kesäkuulta 2011 yhdisteltävä tulososuus
poistojen jälkeen on 3 miljoonaa euroa.
Ifin vakavaraisuuspääoma 30.6.2011 sisältää Sammon omistusosuutta vastaavan
osuuden Topdanmarkin vakavaraisuuspääomasta.
Liiketoiminta-alueet
Vahinkovakuutus
Vahinkovakuutustoiminnan tammi-kesäkuun 2011 tulos ennen veroja nousi 422
miljoonaan euroon (333), josta Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta oli 3
miljoonaa euroa. Riskisuhde parani 69,4 prosenttiin (70,6) ja yhdistetty
kulusuhde 92,7 prosenttiin (94,1) pääosin talveen liittyvien vahinkojen
vähennyttyä vuoden 2010 vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Vakuutustekninen tulos kasvoi 228 miljoonaan euroon (210). Henkilöasiakkaat-
liiketoiminnan vakuutustekninen tulos oli 125 miljoonaa euroa (110),
Yritysasiakkaiden 58 miljoonaa euroa (54), Suurasiakkaiden 31 miljoonaa euroa
(35) sekä Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan 9 miljoonaa euroa (8). Aikaisempina
tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 76
miljoonalla eurolla (68).
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin laski 9,4 prosenttiin (35,4) johtuen markkina-
arvoisen sijoitustoiminnan tuloksen laskemisesta ja Topdanmark-omistuksen
kirjauskäytännön muutoksesta. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen
suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) kasvoi 11,1 prosenttiin
(10,9). Käyvän arvon rahasto oli kesäkuun 2011 lopussa 163 miljoonaa euroa
(315).
Henkivakuutus
Henkivakuutustoiminnan tammi-kesäkuun 2011 tulos ennen veroja oli 84 miljoonaa
euroa (69). Sijoitustuotot olivat sijoitussidonnaisista sopimuksista tulleet
tuotot pois lukien 191 miljoonaa euroa (153). Alaskirjauksia tehtiin 21
miljoonalla eurolla. Sijoitussidonnaisten sopimusten tuotot olivat -88 miljoonaa
euroa (92). Oman pääoman tuotto (RoE) laski -1,6 prosenttiin (25,0) käyvän arvon
rahaston supistumisen ja vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä tehdyn
vastuuvelan vahvistamisen seurauksena.
Mandatum Life ja Sampo Pankki sopivat jatkavansa hyvin toimivaa yhteistyötään
henkivakuutusmyynnissä. 30.6.2011 allekirjoitettu sopimus turvaa Mandatum Lifen
henki- ja eläkevakuutustuotteiden myymisen Sampo Pankin verkoston kautta vuoden
2016 loppuun saakka.
Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab
Sampo Oyj omisti kesäkuun 2011 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa
21,3 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja
kirja-arvo konsernitaseessa oli 6,95 euroa osakkeelta. Nordean osakkeen
markkinahinta 30.6.2011 oli 7,41 euroa.
Alla oleva teksti perustuu Nordean 19.7.2011 julkaistuun osavuosikatsaukseen
tammi-kesäkuulta 2011.
Tuotot laskivat 7 prosenttia edellisneljänneksen ennätykselliseltä tasolta.
Syynä laskuun oli pääasiassa trading-toiminnan tuloksen ja konsernin
varainhallinnan rahoituskatteen heikkeneminen. Viime vuoden vastaavasta
neljänneksestä tuotot kasvoivat 8 prosenttia.
Nettomääräiset luottotappiot vähenivät kaikilla pohjoismaisilla markkinoilla ja
Ruotsissa luottotappioiden peruutuksia oli enemmän kuin uusia luottotappioita.
Liikevoitto laski 5 prosenttia edellisneljänneksestä pääasiassa tuottojen laskun
vuoksi. Nettomääräisten luottotappioiden väheneminen kompensoi kuitenkin aiempaa
pienempiä tuottoja. Riskisopeutettu tulos pieneni 17 prosenttia
edellisneljänneksestä ja kasvoi 25 prosenttia edellisvuoden vastaavasta
neljänneksestä.
Omistusyhteisö
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 252 miljoonaa euroa (222), josta
294 miljoonaa euroa (231) tuli Nordean tammi-kesäkuun 2011 tuloksesta
kirjattavasta Sammon osuudesta. Segmentin tulos ilman Nordeaa oli -42 miljoonaa
euroa (-9).
Sampo Oyj:n velkarahoitus koostui 30.6.2011 senior-ehtoisista
joukkovelkakirjalainoista, 1 341 miljoonaa euroa, ja yritystodistuksista, 549
miljoonaa euroa. Velkojen keskikorko 30.6.2011 oli 3,55 prosenttia (3,36).
Tulevaisuuden näkymät
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Merkittävimmät Sampo-konsernin päivittäistä liiketoimintaa uhkaavat riskit ovat
luotto-, markkina- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen
pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Luottoriskin osuus on 39 prosenttia,
markkinariskin 36 prosenttia ja vakuutusriskin 13 prosenttia.
Parhaillaan valtioiden velkakriisi on ulkoinen epävarmuustekijä, joka sen
lisäksi, että se aiheuttaa finanssimarkkinoille heilahteluja, voi mahdollisesti
saada aikaan äkkinäisiä rakenteellisia muutoksia markkinoilla. Kriisi voi
pahentua tavoilla, joilla on epäsuotuisaa vaikutusta konsernin toimintaan siitä
huolimatta, että Sampo-konsernilla ei ole suoria sijoituksia paineen alla
oleviin valtioihin.
Näkymät vuodelle 2011
Sampo-konsernin odotetaan tekevän kertaluontoiset erät pois lukien hyvän
tuloksen raportointikaudelta 2011.
Ifin odotetaan vuonna 2011 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa alle 95
prosentin yhdistetystä kulusuhteesta ja raportoivan koko vuodelta 2011
yhdistetyksi kulusuhteeksi 92 - 94 prosenttia. Yhtiön kauden tuloksen (vuosi
2011) odotetaan säilyvän erittäin hyvänä.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan säilyvän huomattavana ja
vahvistuvan edelleen Nordean julkaisemien tehostamistoimien (New Normal Plan)
vaikutusten alkaessa näkyä.
Mandatum Lifen kannattavuuden odotetaan säilyvän hyvänä, vaikka se onkin
erittäin riippuvainen pääomamarkkinoiden kehityksestä.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
IR-päällikkö Essi Nikitin p. 010 516 0066
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031
Sampo järjestää tiedotusvälineiden edustajille suomenkielisen
tiedotustilaisuuden tänään klo 12.30 alkaen ravintola Savoy'n kokoustiloissa
(Eteläesplanadi 14, 7. krs, Helsinki). Lisäksi järjestetään englanninkielinen
puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille klo 16.00.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 207 162 0025
(Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-Amerikka). Osallistujia pyydetään
ilmoittamaan puhelinkonferenssin ID-numero 899481 ja nimi "Sampo plc 2011 Q2
release".
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa
www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin
samassa osoitteessa.
Tämän lisäksi konsernijohtaja Kari Stadighin ja talousjohtaja Peter Johanssonin
video sekä tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto ovat
nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee vuoden 2011 tammi-syyskuun osavuosikatsauksensa 2.11.2011.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
[HUG#1537354]
