Victoria Properties A/S oplevede stærk fremgang i 1. halvår 2011 og fastholder
forventningerne til helåret 2011.
Driften af ejendomsporteføljen udvikler sig tilfredsstillende og understøtter en
forventet værdistigning. Denne forventning underbygges endvidere af den sunde
tyske økonomi og den positive udvikling på det tyske ejendomsmarked, herunder en
betydelig interesse fra internationale investorer.
Victoria Properties A/S planlægger i 2. halvår af 2011 at gennemføre en
fortegningsemission med fortegningsret for selskabets nuværende aktionærer. Det
forventes samtidig at gennemføre en emission til markedskurs til delvis betaling
af ny ejendomsportefølje, som der p.t. forhandles om.
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Finansielle hovedtal | 2011 | 2010 | 2011 |
|(beløb i mio. euro hvis ikke andet er |1. halvår|1. halvår|helår (forv.)|
|anført) | | | |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Omsætning | 7,7 | 6,7 | - |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
| Omsætningsvækst | 14,6% | 1,4% | - |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Resultat før skat og dagsværdireguleringer | 0,7 | 0,1 | 2,5-3,0 |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Dagsværdireguleringer af | -0,1 | 0 | - |
|investeringsejendomme | | | |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Dagsværdireguleringer af finansielle | 2,4 | -12,9 | - |
|instrumenter | | | |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Resultat før skat | 3,1 | -12,8 | - |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Resultat | 2,4 | -9,7 | |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
|Egenkapital | 50,3 | 42,3 | - |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
| Indre værdi |DKK 154,1|DKK 141,5| - |
+--------------------------------------------+---------+---------+-------------+
Forventningen til 2011 fastholdes
· For 2011 fastholder Victoria Properties forventningen om et resultat før skat
og dagsværdireguleringer på EUR 2,5 - 3,0 mio. (DKK 18,6 - 22,4 mio.) og dermed
en resultatfremgang i forhold til tidligere år.
· Der forventes ligeledes et solidt cash flow fra driften.
Driften af nyerhvervet portefølje udvikler sig planmæssigt, og tomgang i Hamburg
reduceres
· Pr. 1. januar 2011 erhvervede Victoria Properties A/S 11 ejendomme.
Ejendommene havde ved aftalens indgåelse en værdi på ca. EUR 19,6 mio. (DKK
146,2 mio.) Der er herudover i 2011 erhvervet to nye ejendomme i porteføljen til
en værdi af ca. EUR 2,8 (DKK 13,4 mio.). Driften af den erhvervede
ejendomsportefølje udvikler sig som forventet.
· Ledige lejemål i koncernens ejendomsportefølje udgjorde gennemsnitligt 9,5 %
målt på lejeindtægter og 7,8% målt på areal ved udgangen af 1. halvår 2011. De
ledige lejemål er pr. d.d. aktuelt reducereret til 7,3 % målt på lejeindtægter
og 5,9% målt på areal, idet der er indgået flere lejeaftaler vedrørende
koncernens kontorejendomme i Hamburg. Herunder er der indgået en 10 årig
lejeaftale med en international kemikoncern på 2.200 kvm i ejendommen Suhrenkamp
i Hamburg. I 2. halvår forventes der indgået flere lejeaftaler vedrørende
ejendommene i Hamburg, med en yderligere reduktion af tomgangen til følge.
Tomgangen i Berlin udgør 5,5 % målt på lejeindtægter og 3,1 % målt på areal. I
Frankfurt udgør tomgangen 3,1 % målt på lejeindtægter og 0,8% målt på areal.
Soliditet og likviditetsmæssig situation vurderes tilfredsstillende
· Ved udgangen af 1. halvår 2011 udgjorde selskabets soliditet 18,0% mod 17,5%
ved udgangen af 2010. Victoria Properties likvide beholdninger udgjorde EUR 1,9
mio. (DKK 14,2 mio.) pr. 30. juni 2011 mod EUR 3,6 mio. (DKK 26,9 mio.) ultimo
2010. Koncernens soliditet og likviditetsmæssige situation vurderes fortsat at
være tilfredsstillende.
· Den vægtede gennemsnitlige effektive rente på koncernens nettorentebærende
gæld udgjorde i 1. halvår 3,1% p.a. mod 4,7% i samme periode sidste år. Niveauet
forventes at være lidt lavere for den resterende del af 2011.
· Koncernen har afdækket renterisikoen for en betydelig del af den samlede
rentebærende gæld ved indgåelse af swapaftaler og swaptioner, herunder er der
indgået swapaftale med en hovedstol på EUR 76 mio. med en løbetid på 30 år.
Swapaftalen trådte i kraft 1. januar 2011 og har en fast rente på 4,54%. Den
overvejende del af koncernens variabelt forrentede gæld er renteafdækket for
størstedelen af 2012 til en lavere rente end den aktuelle.
· Den samlede akkumulerede negative dagsværdiregulering på rentesikringsaftaler
udgjorde pr. 30. juni 2011 EUR 15,2 mio. (DKK 113,2 mio.).
Fortegningsemission forventes gennemført i 2. halvår af 2011
· I 2. halvår 2011 planlægger Victoria Properties A/S at gennemføre en emission
af nye aktier. Emissionen vil blive gennemført som en fortegningsemission med
fortegningsret for de nuværende investorer. Hertil kommer, at der forventes
gennemført en rettet markedskursemission .
· Provenuet fra den kontante emission skal anvendes til at indfri koncernens
bridgefinansiering hos FIH Erhvervsbank A/S på EUR 21,7 mio. (DKK 161,9 mio.),
til erhvervelse af nye ejendomsporteføljer samt til styrkelse af koncernens
arbejdskapital.
· Fortegningsemissionen forventes gennemført med en tegningskurs på DKK 100,00
pr. aktie og således, at én nuværende aktie giver ret til at tegne én ny aktie.
Der forventes et kontant provenu på ca. DKK 246 mio. før omkostninger. En kreds
af selskabets nuværende kerneaktionærer har på forhånd afgivet uigenkaldelige
tegningstilsagn om tegning af nye aktier for DKK 150 mio. Der arbejdes aktuelt
på at tilvejebringe garanti for den resterende del af emissionen.
· Den rettede emission forventes at blive gennemført til markedskurs som delvis
betaling for erhvervelse af en større ejendomsportefølje. Den rettede emission
forventes at udgøre en kursværdi på ca. DKK 94 mio.
· Emissionen forventes afsluttet omkring 1. december 2011, og FIH Erhvervsbank
A/S har forlænget koncernens bridgefinansiering således, at denne nu løber frem
til 1. december 2011.
Erhvervelsen af en større ejendomsportefølje blev omtalt i en selskabsmeddelelse
i juni 2011
· Victoria Properties A/S forventer i den nærmeste fremtid at indgå en betinget
aftale omkring erhvervelse af en større portefølje af boligudlejningsejendomme
beliggende i Berlin. Aftalen vil bl.a. være betinget af de tyske 1.
prioritetsbankers godkendelse af handlen samt af en succesfyldt gennemførelse af
emissionen i Victoria Properties A/S.
Ny asset management aftale
· Victoria Properties A/S har i august indgået asset management aftale for 33
boligudlejningsejendomme beliggende i Berlin. Ejendommene har en værdi på ca.
EUR 43 mio. (DKK 320 mio.) og kontrolleres af en større dansk finansiel koncern.
Yderligere oplysninger:
Peter Westphal
Adm. direktør
Telefon: 4547 7500
E-mail:pw@victoriaproperties.dk
[HUG#1542680]
