MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 12 oct. 2011) - Velan Inc. (TSX:VLN), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 31 août 2011.
| Trimestre terminé | Semestre terminé | |||||||||||
| le 31 août | le 31 août | |||||||||||
| (en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 95,4 | $ | 78,4 | $ | 200,4 | $ | 168,0 | $ | ||||
| Bénéfice brut | 15,7 | 14,1 | 37,0 | 38,4 | ||||||||
| Marge brute | 16,5 | % | 18,0 | % | 18,4 | % | 22,8 | % | ||||
| Résultat net attribuable aux actions à droit de vote multiple et aux actions à droit de vote subalterne | (2,1 |
) |
(2,5 |
) |
(2,0 |
) |
2,2 |
|||||
| Résultat net par action – de base et dilué | (0,10 | ) | (0,11 | ) | (0,09 | ) | 0,10 | |||||
Faits saillants
Deuxième trimestre de 2012 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au deuxième trimestre de 2011) :
- La perte nette1 s'est élevée à 2,1 millions de dollars ou 0,10 $ par action au regard d'une perte nette1 de 2,5 millions de dollars ou 0,11 $ par action à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats de Velan ABV (« ABV »), de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la perte nette1 aurait été de 0,5 million de dollars ou 0,02 $ par action pour le trimestre considéré comparativement à une perte nette1 de 2,6 millions de dollars ou 0,12 $ par action à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires nettes ont atteint 172,1 millions de dollars, en hausse de 74,3 millions de dollars ou 76,0 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'incidence du change, l'augmentation aurait été de 47,6 millions de dollars ou 48,7 %. La société a inscrit un nombre important de nouvelles commandes destinées à des projets, ce qui, à son avis, dénoterait un renforcement de ses principaux marchés d'utilisateurs finaux. À la fin du deuxième trimestre, le carnet de commandes de la société atteignait le chiffre sans précédent de 676,9 millions de dollars, ou de 638,1 millions de dollars exclusion faite des résultats d'ABV.
- Le chiffre d'affaires a atteint 95,4 millions de dollars, en hausse de 17,0 millions de dollars ou 21,7 %. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'incidence du change, il a augmenté de 8,5 millions de dollars ou 10,8 %.
- Le bénéfice net ou la perte nette représentent le bénéfice net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple.
- La marge brute a reculé de 1,5 %, passant de 18,0 % à 16,5 %. Exclusion faite des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la marge brute aurait reculé de 0,2 % par rapport à l'exercice précédent.
- Le montant net de la trésorerie1 affectée à l'exploitation a été de 12,8 millions de dollars. Ces sorties de fonds sont principalement attribuables à l'augmentation des achats de stocks rendus nécessaires par
l'augmentation du carnet de commandes. Le carnet de commandes a augmenté de 33,9 % et de 16,4 % par rapport à août 2010 et février 2011, respectivement. Le montant net de la trésorerie1 à la fin du deuxième trimestre s'établit à 49,6 millions de dollars.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar américain s'est déprécié de 6,6 % par rapport au dollar canadien au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains dans le trimestre considéré.
Premier semestre de 2012 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au deuxième trimestre de 2011) :
- La perte nette2 s'est élevée à 2,0 millions de dollars ou 0,09 $ par action au regard d'un bénéfice net2 de 2,2 millions de dollars ou 0,10 $ par action à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV,
de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, le bénéfice net2 aurait été de 1,0 million de dollars ou 0,04 $ par action pour le trimestre considéré comparativement à une perte nette2 de 0,7 million de dollars ou 0,03 $ par action à l'exercice précédent.
- Les nouvelles affaires nettes ont atteint 308,9 millions de dollars, en hausse de 143,1 millions de dollars ou 86,3 % par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'indice du change, l'augmentation aurait été de 94,6 millions de dollars ou 57,1 %.
- Le chiffre d'affaires a atteint 200,4 millions de dollars, en hausse de 32,4 millions de dollars ou 19,3 %. Compte non tenu des résultats d'ABV et de l'incidence du change, il a augmenté de 17,7 millions de dollars ou 10,5 %.
- La marge brute a reculé de 4,4 %, passant de 22,8 % à 18,4 %. Compte non tenu des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, la marge brute aurait reculé de 0,6 %.
- Le montant net de la trésorerie1 affectée à l'exploitation a été de 14,3 millions de dollars. Ces sorties de fonds sont principalement attribuables à l'augmentation des achats de stocks rendus nécessaires par l'augmentation du carnet de commandes.
- Compte tenu des taux de change moyens, le dollar américain s'est déprécié de 6,0 % par rapport au dollar canadien au regard de la période correspondante de l'exercice précédent, de sorte que les charges de la société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains dans le trimestre considéré.
« Malgré une amélioration importante de notre chiffre d'affaires, de nos nouvelles affaires et de notre carnet de commandes au deuxième trimestre, nous avons subi une perte nette2 de 2,1 millions de dollars, a indiqué Tom Velan, président et chef de la direction de Velan Inc. Cependant, après ajustement pour tenir compte des résultats d'ABV, de l'effet de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et de l'incidence du change, nous aurions inscrit une perte nette2 de 0,5 million de dollars, comparativement à une perte ajustée de 2,6 millions de dollars au dernier exercice. »
- Mesure hors PCGR – voir l'explication ci-dessous.
- Le bénéfice net ou la perte nette représentent le bénéfice net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de votre multiple.
« Aux prises avec d'importantes hausses du coût des matériaux, nous avons dû relever nos prix de vente. Toutefois, les marges bénéficiaires de certaines de nos gammes de produits demeurent plus faibles qu'auparavant en raison des hausses du coût des matériaux. Nous devons accroître le volume des ventes pour contrer le rétrécissement de la marge et continuer de pratiquer des hausses de prix sélectives pour couvrir l'augmentation des coûts. »
« Les frais d'administration ont augmenté considérablement au deuxième trimestre compte tenu de la hausse des frais juridiques et des autres coûts connexes que nous avons engagés dans le cadre de poursuites pour dommages causés par l'amiante, qui sont passés de 2,2 millions de dollars à 2,7 millions de dollars. Comme d'autres fabricants de robinetterie des États-Unis, deux de nos filiales américaines ont été nommées défenderesses dans des poursuites en dommages-intérêts qui ont été intentées pour le compte de personnes qui auraient été exposées à l'amiante. Ces poursuites concernent des produits qui ont été fabriqués et vendus il y a de nombreuses années. Nous sommes convaincus que nos produits, qui ont été livrés dans des emballages et des garnitures d'amiante encapsulés, conformément aux pratiques en vigueur dans le secteur de la robinetterie et selon les directives des clients, n'ont été responsables d'aucune maladie causée par l'amiante. Nous continuerons à nous opposer vigoureusement à ces poursuites, mais l'évolution des litiges relatifs à l'amiante aux États-Unis et l'issue imprévisible des procès devant jury nous empêchent d'établir une estimation des frais juridiques et des coûts connexes liés à ces poursuites. »
« ABV a inscrit de faibles résultats en raison des ressources qu'elle a dû affecter à l'ouverture d'une nouvelle usine et de l'énergie qu'elle a dû consacrer aux démarches associées à son acquisition puis à son intégration. Nous nous attendons à ce qu'elle inscrive des résultats supérieurs dans l'avenir et considérons toujours cette acquisition comme une excellente occasion d'accroître notre chiffre d'affaires et notre bénéfice au cours des prochaines années. »
« Les nouvelles affaires ont atteint 172,1 millions de dollars, en hausse de 76 % par rapport au dernier exercice. Après ajustement pour tenir compte d'ABV et de l'incidence du change, cette hausse serait ressortie à 48,7 %. Nous avons constaté une forte hausse des nouvelles affaires liées à des projets, et nous continuons d'assister à une reprise au sein de nos marchés clés tant au chapitre des demandes de devis que des nouvelles affaires. »
« Compte non tenu d'ABV, notre carnet de commandes a augmenté de 90,1 millions de dollars ou de 16,4 % depuis le début de l'exercice, a expliqué John Ball, directeur financier de Velan Inc. Nous avons dû accroître nos achats de stocks pour être en mesure de répondre à la demande, notre carnet de commandes atteignant un niveau record de 676,9 millions de dollars. La hausse des achats s'est traduite par l'affectation d'un montant net de la trésorerie1 de 12,8 millions de dollars aux activités opérationnelles au cours du trimestre. Malgré la hausse des achats, nous avons terminé le trimestre avec un montant net de la trésorerie 1 de 49,6 millions de dollars. »
« Bien que nos marchés clés d'utilisateurs finaux montrent des signes de rétablissement, nous continuons de surveiller le risque que présente un autre ralentissement économique majeur. La stagnation persistante en Europe, la situation redevenue précaire aux États-Unis et les préoccupations au sujet de la stabilité de l'euro en raison des problèmes économiques de la Grèce et d'autres pays font partie des facteurs que nous surveillons étroitement. Grâce à notre carnet de commandes record de 676,9 millions de dollars, à notre endettement pratiquement inexistant, au montant de 190,2 millions de dollars qui est toujours disponible sur nos lignes de crédit et à notre montant net de la trésorerie1 d'un montant de 49,6 millions de dollars, nous sommes d'avis que notre bilan est suffisamment solide pour résister à un autre ralentissement économique potentiel. »
« Nous sommes encouragés par la tendance positive de nos nouvelles affaires, de notre carnet de commandes et de notre chiffre d'affaires. Nous continuons de prendre des mesures pour élargir notre gamme de produits, améliorer notre compétitivité sur le plan des coûts et consolider notre présence sur les marchés internationaux afin d'améliorer nos résultats à long terme et d'accroître la valeur de notre société. Dans l'immédiat, nous nous concentrons sur l'amélioration de l'exécution de notre important carnet de commandes destinées à des projets en vue d'accroître notre chiffre d'affaires et d'améliorer notre résultat. »
1 Mesure hors PCGR – voir l'explication ci-dessous.
Dividende
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,08 $ en dollars canadiens par action, payable le 30 décembre 2011 à tous les actionnaires inscrits le 15 décembre 2011.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre qui aura lieu le 12 octobre 2011, à 16 h 30 (HE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-268-2160, code d'accès 21541915. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 21541915.
À propos de Velan
Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 381 millions de dollars à son plus récent exercice. La société compte plus de 1 800 employés et exploite des usines dans 10 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Mis à part les renseignements historiques qui y figurent, le présent communiqué peut contenir des renseignements et des énoncés de nature prospective concernant le rendement futur de la société. Ces énoncés sont fondés sur des hypothèses et des facteurs comportant des incertitudes, de même que sur la meilleure évaluation possible, par la direction, d'événements futurs. Ces facteurs peuvent comprendre, notamment, les fluctuations des résultats trimestriels, l'évolution de la demande de la clientèle pour les produits et services de la société, l'incidence de la tension exercée sur les prix par les concurrents, ainsi que les tendances du marché ou l'évolution de l'économie en général. Par conséquent, le lecteur doit prendre note que les résultats réels pourraient différer des résultats prévus.
Mesures financières hors PCGR
Dans le présent communiqué, la société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des PCGR du Canada (les « mesures hors PCGR ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la société.
Le montant net de la trésorerie s'entend de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire et les emprunts bancaires à court terme.
INFORMATION FINANCIÈRE CHOISIE
Rapprochement du résultat net entre les PCGR canadiens et les IFRS:
(en milliers de la devise indiquée) |
Exercice terminé le 28 février 2011 |
Trimestre terminé le 31 août 2010 |
Semestre terminé le 31 août 2010 |
|||
| $ | $ | $ | ||||
| Résultat net selon les PCGR, en dollars canadiens | 5 810 | (882 | ) | 192 | ||
| Résultat net selon les PCGR, en dollars américains | 5 665 | (837 | ) | 220 | ||
| Ajustements apportés au résultat net selon les IFRS, en dollars américains: | ||||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | 14 819 |
(617 |
) | 3 405 |
||
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 775 |
346 |
668 |
|||
| Impôt sur le résultat – incidence fiscale des différences ci-dessus | 740 |
(1 019 |
) | (1 400 |
) | |
| Résultat net selon les IFRS, en dollars américains | 21 999 | (2 127 | ) | 2 893 | ||
Rapprochement du résultat global entre les PCGR canadiens et les IFRS:
(en milliers de la devise indiquée) |
Exercice terminé le 28 février 2011 |
Trimestre terminé le 31 août 2010 |
Semestre terminé le 31 août 2010 |
||||
| $ | $ | $ | |||||
| Résultat global selon les PCGR, en dollars canadiens | 1 976 | 3 076 | (2 874 | ) | |||
| Résultat global selon les PCGR, en dollars américains | 1 907 | 3 059 | (2 752 | ) | |||
| Ajustements apportés au résultat global selon les IFRS, en dollars américains: |
|||||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | 21 091 |
(1 727 |
) | 1 647 |
|||
| Différence de conversion réalisée sur la réduction de l'investissement net dans des établissements autonomes | (239 |
) | - |
- |
|||
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 845 | 347 | 555 | ||||
| Impôt sur le résultat – incidence fiscale des différences ci-dessus | 740 |
(1 019 |
) | (1 400 |
) | ||
| Résultat global selon les IFRS, en dollars américains | 24 344 | 660 | (1 950 | ) | |||
Rapprochement des capitaux propres entre les PCGR canadiens et les IFRS:
(en milliers de la devise indiquée) |
28 février 2011 |
31 août 2010 |
1er mars 2010 |
||||
| $ | $ | $ | |||||
| Capitaux propres selon les PCGR, en dollars canadiens | 340 627 | 339 549 | 346 184 | ||||
| Capitaux propres selon les PCGR, en dollars américains | 350 265 | 318 259 | 328 682 | ||||
| Ajustements apportés aux capitaux propres selon les IFRS, en dollars américains: |
|||||||
| Changement de monnaie fonctionnelle pour le dollar américain | (19 794 |
) | (5 913 |
) | (13 469 |
) | |
| Reclassement de la participation ne donnant pas le contrôle | 4 025 |
5 472 |
4 954 |
||||
| Impôt sur le résultat – incidence fiscale des différences ci-dessus | 3 227 |
845 |
2 439 |
||||
| Capitaux propres selon les IFRS, en dollars américains | 337 723 | 316 973 | 322 606 | ||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés des résultats intermédiaires | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | ||||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de six mois | |||||||
| closes le 31 août | closes le 31 août | |||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Chiffre d'affaires | 95 389 | 78 355 | 200 412 | 168 025 | ||||
| Coût des ventes | 79 681 | 64 286 | 163 442 | 129 663 | ||||
| Marge brute | 15 708 | 14 069 | 36 970 | 38 362 | ||||
| Frais d'administration | 19 931 | 15 896 | 40 580 | 33 573 | ||||
| Autres charges (produits) | (340 | ) | (455 | ) | (216 | ) | (346 | ) |
| Résultat opérationnel | (3 883 | ) | (1 372 | ) | (3 394 | ) | 5 135 | |
| Produits financiers | 42 | 210 | 161 | 229 | ||||
| Charges financières | 506 | 250 | 823 | 437 | ||||
| Produits financiers (charges financières), montant net | (464 | ) | (40 | ) | (662 | ) | (208 | ) |
| Résultat avant impôt | (4 347 | ) | (1 412 | ) | (4 056 | ) | 4 927 | |
| Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat | (1 525 | ) | 715 | (1 575 | ) | 2 034 | ||
| Résultat net de la période | (2 822 | ) | (2 127 | ) | (2 481 | ) | 2 893 | |
| Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (2 111 |
) | (2 473 |
) | (1 964 |
) | 2 225 |
|
| Participation ne donnant pas le contrôle | (711 | ) | 346 | (517 | ) | 668 | ||
| (2 822 | ) | (2 127 | ) | (2 481 | ) | 2 893 | ||
| Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple |
||||||||
| De base | (0,10 | ) | (0,11 | ) | (0,09 | ) | 0,10 | |
| Dilué | (0,10 | ) | (0,11 | ) | (0,09 | ) | 0,10 | |
| Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,09 | 0,08 | 0,17 | 0,16 | ||||
| et action à droit de vote multiple | (0,08 $ CA | ) | (0,08 $ CA | ) | (0,16 $ CA | ) | (0,16 $ CA | ) |
| Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||||||
| De base | 22 183 375 | 22 220 030 | 22 183 375 | 22 220 030 | ||||
| Dilué | 22 225 091 | 22 254 340 | 22 225 091 | 22 254 340 | ||||
| Velan Inc. | ||||||||
| États consolidés du résultat global intermédiaires | ||||||||
| (non audité) | ||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de six mois | |||||||
| closes le 31 août | closes le 31 août | |||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat global | ||||||||
| Résultat net de la période | (2 822 | ) | (2 127 | ) | (2 481 | ) | 2 893 | |
| Autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt | ||||||||
| Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar américain | 1 031 |
2 787 |
3 845 |
(4 843 |
) | |||
| Résultat global | (1 791 | ) | 660 | 1 364 | (1 950 | ) | ||
| Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
| Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (1 258 | ) | 313 | 2 027 | (2 505 | ) | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (533 | ) | 347 | (663 | ) | 555 | ||
| (1 791 | ) | 660 | 1 364 | (1 950 | ) | |||
| Velan Inc. | |||
| États consolidés de la situation financière intermédiaires | |||
| (non audité) | |||
| (en milliers de dollars américains) | |||
| 31 août | 28 février | 1ermars | |
| 2011 | 2011 | 2010 | |
| $ | $ | $ | |
| Actif | |||
| Actif courant | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 58 210 | 119 996 | 101 691 |
| Placements à court terme | 738 | 87 | 295 |
| Comptes débiteurs | 107 710 | 94 495 | 86 756 |
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 9 695 | 5 007 | 3 301 |
| Stocks | 247 924 | 205 334 | 190 031 |
| Acomptes et charges payées d'avance | 4 796 | 3 875 | 5 672 |
| Actifs dérivés | 602 | 3 329 | 4 042 |
| 429 675 | 432 123 | 391 788 | |
| Actif non courant | |||
| Immobilisations corporelles | 73 802 | 65 559 | 64 697 |
| Autres actifs | 1 375 | 1 391 | 1 388 |
| Immobilisations incorporelles | 64 014 | 10 720 | 10 616 |
| Impôt sur le résultat différé | 8 200 | 6 244 | 5 545 |
| 147 392 | 83 914 | 82 246 | |
| Total de l'actif | 577 067 | 516 037 | 474 034 |
| Passif | |||
| Passif courant | |||
| Dette bancaire | 8 495 | 5 634 | 2 500 |
| Emprunts bancaires à court terme | 847 | 822 | 791 |
| Comptes créditeurs et charges à payer | 77 869 | 65 329 | 63 897 |
| Impôt sur le résultat à payer | 1 566 | 1 832 | 4 505 |
| Dividendes à payer | 1 811 | 1 830 | 1 689 |
| Acomptes de clients | 80 344 | 73 054 | 55 403 |
| Provisions | 4 238 | 4 288 | 2 973 |
| Provision pour garanties d'exécution | 19 239 | 13 354 | 7 955 |
| Passifs dérivés | 1 412 | 447 | 1 077 |
| Partie à court terme de la dette à long terme | 3 356 | 603 | 44 |
| Partie à court terme des autres passifs à long terme | 4 120 | - | - |
| 203 297 | 167 193 | 140 834 | |
| Passif non courant | |||
| Dette à long terme | 8 556 | 4 408 | 3 768 |
| Autres passifs à long terme | 12 989 | 6 656 | 6 702 |
| Impôt sur le résultat différé | 8 773 | 57 | 124 |
| 30 318 | 11 121 | 10 594 | |
| Total du passif | 233 615 | 178 314 | 151 428 |
| Capitaux propres | |||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires à droit de vote subalterne et à droit de vote multiple | |||
| Capital social | 79 070 | 79 271 | 79 651 |
| Surplus d'apport | 1 837 | 1 898 | 1 936 |
| Résultats non distribués | 244 629 | 250 254 | 236 065 |
| Cumul des autres éléments de la perte globale | 6 266 | 2 275 | - |
| 331 802 | 333 698 | 317 652 | |
| Participation ne donnant pas le contrôle | 11 650 | 4 025 | 4 954 |
| Total des capitaux propres | 343 452 | 337 723 | 322 606 |
| Total du passif et des capitaux propres | 577 067 | 516 037 | 474 034 |
| Velan Inc. | ||||||||||||||||
| États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires | ||||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||||
| (en milliers de dollars américains) | ||||||||||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires à droit de vote subalterne et à droit de vote multiple | ||||||||||||||||
| Cumul des | ||||||||||||||||
| autres | Participation ne | Total des | ||||||||||||||
| Nombre | Surplus | éléments du | Résultats non | donnant pas le | capitaux | |||||||||||
| d'actions | Capital social | d'apport | résultat global | distribués | Total | contrôle | propres | |||||||||
| Solde à l'ouverture de la période | 22 195 568 | 79 271 | 1 898 | 2 275 | 250 254 | 333 698 | 4 025 | 337 723 | ||||||||
| Résultat net de la période | - | - | - | - | (1 964 | ) | (1 964 | ) | (517 | ) | (2 481 | ) | ||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | 3 991 | - | 3 991 | (146 | ) | 3 845 | |||||||
| 22 195 568 | 79 271 | 1 898 | 6 266 | 248 290 | 335 725 | 3 362 | 339 087 | |||||||||
| Incidence de la rémunération | ||||||||||||||||
| fondée sur des actions | - | - | 17 | - | - | 17 | - | 17 | ||||||||
| Dividendes | ||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (2 568 | ) | (2 568 | ) | - | (2 568 | ) | |||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 093 | ) | (1 093 | ) | - | (1 093 | ) | |||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (84 | ) | (84 | ) | ||||||
| Rachat d'actions | (19 200 | ) | (201 | ) | (78 | ) | - | - | (279 | ) | - | (279 | ) | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle résultant de l'acquisition | - |
- |
- |
- |
- |
- |
8 372 |
8 372 |
||||||||
| 31 août 2011 | 22 176 368 | 79 070 | 1 837 | 6 266 | 244 629 | 331 802 | 11 650 | 343 452 | ||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires à droit de vote subalterne et à droit de vote multiple | |||||||||||||||||
| Cumul des | |||||||||||||||||
| autres | Participation ne | Total des | |||||||||||||||
| Nombre | Surplus | éléments du | Résultats non | donnant pas le | capitaux | ||||||||||||
| d'actions | Capital social | d'apport | résultat global | distribués | Total | contrôle | propres | ||||||||||
| Solde à l'ouverture de la période | 22 230 468 | 79 651 | 1 936 | - | 236 065 | 317 652 | 4 954 | 322 606 | |||||||||
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 2 225 | 2 225 | 668 | 2 893 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | (4 730 | ) | - | (4 730 | ) | (113 | ) | (4 843 | ) | |||||
| 22 230 468 | 79 651 | 1 936 | (4 730 | ) | 238 290 | 315 147 | 5 509 | 320 656 | |||||||||
| Incidence de la rémunération fondée sur des actions |
- |
- |
37 |
- |
- |
37 |
- |
37 |
|||||||||
| Dividendes | |||||||||||||||||
| Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (2 413 | ) | (2 413 | ) | - | (2 413 | ) | ||||||
| Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (1 032 | ) | (1 032 | ) | - | (1 032 | ) | ||||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (37 | ) | (37 | ) | |||||||
| Rachat d'actions | (17 000 | ) | (185 | ) | (53 | ) | - | - | (238 | ) | - | (238 | ) | ||||
| 31 août 2010 | 22 213 468 | 79 466 | 1 920 | (4 730 | ) | 234 845 | 311 501 | 5 472 | 316 973 | ||||||||
| Velan Inc. | |||||||||
| États consolidés des flux de trésorerie intermédiaires | |||||||||
| (non audité) | |||||||||
| (en milliers de dollars américains) | |||||||||
| Périodes de trois mois | Périodes de six mois | ||||||||
| closes le 31 août | closes le 31 août | ||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux | $ | $ | $ | $ | |||||
| Activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net de la période | (2 822 | ) | (2 127 | ) | (2 481 | ) | 2 893 | ||
| Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles | |||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 2 204 | 1 989 | 4 224 | 4 161 | |||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 1 667 | 177 | 2 358 | 339 | |||||
| Impôt sur le résultat différé | (882 | ) | 1 121 | (942 | ) | 1 894 | |||
| Charge de rémunération fondée sur des actions | 8 | 22 | 17 | 37 | |||||
| Perte (Profit) à la sortie d'immobilisations corporelles | 31 | (77 | ) | 50 | (81 | ) | |||
| Amortissement de la valeur actuelle de l'escompte sur les autres passifs à long terme | 305 | - | 411 | - | |||||
| Variation nette des autres passifs à long terme | 514 | 221 | 628 | (325 | ) | ||||
| 1 025 | 1 326 | 4 265 | 8 918 | ||||||
| Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | |||||||||
| Comptes débiteurs | (2 828 | ) | 11 756 | (3 965 | ) | 25 387 | |||
| Stocks | (12 244 | ) | (10 690 | ) | (24 911 | ) | (8 599 | ) | |
| Impôt sur le résultat à recouvrer | (2 243 | ) | (2 980 | ) | (4 404 | ) | (2 693 | ) | |
| Acomptes et charges payées d'avance | (1 302 | ) | (1 521 | ) | (429 | ) | (1 238 | ) | |
| Actifs dérivés | 1 212 | 1 579 | 2 892 | 2 829 | |||||
| Comptes créditeurs et charges à payer | (5 632 | ) | (4 770 | ) | 644 | (8 224 | ) | ||
| Impôt sur le résultat à payer | (296 | ) | (1 330 | ) | (752 | ) | (2 599 | ) | |
| Acomptes de clients | 6 995 | 10 455 | 5 451 | 6 489 | |||||
| Provisions | (91 | ) | 68 | (47 | ) | (213 | ) | ||
| Provision pour garanties d'exécution | 2 178 | 2 004 | 5 902 | 1 380 | |||||
| Passifs dérivés | 422 | 398 | 1 023 | 155 | |||||
| (13 829 | ) | 4 969 | (18 596 | ) | 12 674 | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités opérationnelles | (12 804 | ) | 6 295 | (14 331 | ) | 21 592 | |||
| Activités d'investissement | |||||||||
| Placements à court terme | (614 | ) | (32 | ) | (651 | ) | (47 | ) | |
| Ajouts aux immobilisations corporelles | (2 932 | ) | (1 718 | ) | (7 377 | ) | (3 407 | ) | |
| Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | 19 | 62 | 27 | 204 | |||||
| Ajouts aux immobilisations incorporelles | (610 | ) | (100 | ) | (645 | ) | (358 | ) | |
| Variation nette des autres actifs | (9 | ) | 8 | 17 | (34 | ) | |||
| Acquisition d'entreprise - déduction faite de la trésorerie acquise | - | - | (37 281 | ) | - | ||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (4 146 | ) | (1 780 | ) | (45 910 | ) | (3 642 | ) | |
| Activités de financement | |||||||||
| Dividendes payés aux actionnaires à droit de vote subalterne et à droit de vote multiple | (1 850 | ) | (1 737 | ) | (3 680 | ) | (3 461 | ) | |
| Dividendes payés à la participation ne donnant pas le contrôle | (84 | ) | (37 | ) | (84 | ) | (37 | ) | |
| Rachat d'actions | (250 | ) | (231 | ) | (279 | ) | (238 | ) | |
| Emprunts bancaires à court terme | (1 306 | ) | 5 | (4 842 | ) | 2 | |||
| Augmentation de la dette à long terme | 4 224 | - | 4 224 | - | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | (5 | ) | - | (57 | ) | (19 | ) | ||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | 729 | (2 000 | ) | (4 718 | ) | (3 753 | ) | ||
| Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 133 | 802 | 312 | (2 242 | ) | ||||
| Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (16 088 | ) | 3 317 | (64 647 | ) | 11 955 | |||
| Trésorerie, montant net, au début de la période | 65 803 | 107 829 | 114 362 | 99 191 | |||||
| Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 49 715 | 111 146 | 49 715 | 111 146 | |||||
| Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 58 210 | 112 980 | 58 210 | 112 980 | |||||
| Dette bancaire | (8 495 | ) | (1 834 | ) | (8 495 | ) | (1 834 | ) | |
| 49 715 | 111 146 | 49 715 | 111 146 | ||||||
| Informations supplémentaires | |||||||||
| Intérêts reçus (payés ) | (54 | ) | (38 | ) | (105 | ) | (97 | ) | |
| Impôt sur le résultat reçu (payé) | (1 568 | ) | (3 080 | ) | (4 019 | ) | (4 039 | ) | |
Renseignements:
Tom Velan
Président et chef de la direction
(514) 748-7743
(514) 748-8635 (FAX)
VELAN Inc.
John D. Ball
Directeur financier
(514) 748-7743
(514) 748-8635 (FAX)
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