Fondsbørsmeddelelse nr. 152 - Resultat af emissionerne samt køb af ejendomme

  * Victoria Properties opnår tegningstilsagn for 80% af aktierne udbudt i den
    kontante fortegningsemission og opnår et kontant provenu på DKK 166,5 mio.

  * Victoria Properties erhverver 21 boligudlejningsejendomme i Berlin med en
    værdi på knap DKK 240 mio.

  * Der udstedes aktier med en kursværdi på DKK 20,9 mio. til to danske banker i
    den rettede emission

  * Bridgefinansiering hos FIH Erhvervsbank på DKK 161,9 mio. indfries fuldt ud

  * Den samlede egenkapital forøges med DKK 187,4 mio. før omkostninger


Resultat af kontant fortegningsemission

Victoria    Properties    har    opnået    tegningstilsagn    i   den   kontante
fortegningsemission  på 1.958.876 aktier, svarende til et kontant provenu på DKK
166.504.460 før  omkostninger. Aktier er  udbudt i henhold  til prospekt af 30.
november  2011. Det  tegnede  antal  aktier  svarer  til 80% af det totale antal
aktier, som blev udbudt i fortegningsemissionen.

I  lyset af  de meget  vanskelige vilkår  på de  finansielle markeder, betragter
selskabet  resultatet af  tegningen som  tilfredsstillende og  et udtryk  for en
solid opbakning fra aktionærerne.


Erhvervelse af ejendomme samt resultat af rettet emission

Victoria Properties erhverver i den rettede emission 21 boligudlejningsejendomme
i  Berlin via en erhvervelse af 94% af  kapitalandelene i de to tyske selskaber,
Greta  64 GmbH og Greta 69 GmbH. Erhvervelsen sker mod betaling af DKK 10,3 mio.
kontant,  overdragelse af 2.782 aktier,  som Victoria Properties  ejede som egne
aktier,  samt udstedelse af 245.904 nye aktier til to danske banker. Kursværdien
af de udstedte aktier udgør DKK 20,9 mio. De udstedte aktier er ligeledes udbudt
i  henhold til prospekt af 30. november 2011. Erhvervelsen sker i forlængelse af
betingede aftaler indgået 18. november 2011.

Værdien  af de  21 boligudlejningsejendomme udgør  knap DKK 240 mio. Ejendommene
har i alt 470 lejemål fordelt på 34.476 kvadratmeter. Den aktuelle tomgang udgør
4,1%.

Selskabernes eksisterende 1. prioritetsfinansiering på ca. DKK 175 mio., primært
hos  to tyske banker, videreføres på uændrede  vilkår og har en løbetid frem til
1. august 2017. Rentemarginalen er fast og udgør 0,93%.

Victoria  Properties har  18. november 2011 indgået  flere betingede  aftaler om
erhvervelse  af  boligudlejningsejendomme  i  Berlin.  Det  er  ikke lykkedes at
opfylde  alle  betingelser  for  at  erhverve  de øvrige ejendomme inden for den
tidsplan, der var anført i prospektet og indeholdt i de betingede aftaler.

Victoria  Properties vil fortsætte bestræbelserne  på at gennemføre erhvervelsen
af de resterende ejendomme omfattet af de betingede aftaler primo 2012.

Efter  gennemførelsen  af  kapitaludvidelsen  udgør  aktiekapitalen  i  Victoria
Properties  nominelt DKK 233.217.900 fordelt på  4.664.358 aktier á nominelt DKK
50,00. Kapitaludvidelsen  medfører en  forøgelse af  egenkapitalen på DKK 187,4
mio. før omkostninger.

Koncernens  bridgefinansiering  på  EUR  21,7 mio.  (DKK  161,9 mio.)  er  efter
kapitaludvidelsen  fuldt indfriet. Forøgelsen af egenkapitalen og indfrielsen af
bridgefinansieringen medfører en stigende soliditet.

Der  vil  blive  udsendt  særskilt  meddelelse  om  insidere  og storaktionærers
aktiebesiddelse, da disse er blevet ændret som følge af kapitaludvidelsen.


Forventningen til 2011 fastholdes

Gennemførslen af kapitaludvidelsen og erhvervelsen af ejendommene ændrer ikke på
koncernens resultatforventning for 2011. Forventningen om et resultat i niveauet
EUR  2,5 mio. (DKK  18,6 mio.) før  dagsværdireguleringen af  ejendomme, gæld og
finansielle instrumenter fastholdes således.


Yderligere oplysninger:



Peter Westphal
Adm. Direktør

Telefon. 4547 7500
E-mail: pw@victoriaproperties.dk

[HUG#1573929]