11 boulevard Brune - 75014 Paris
Tél. : 01 53 90 15 90 - Fax : 01 53 90 15 91
S.A. au capital de 882.173 € - RCS Paris B 412 460 354

 

Les comptes consolidés sont établis en K€.

A- Etat de la situation financière consolidée

ACTIF

ACTIF	30/06/2012	31/12/2011
Actifs non-courants	1 526	1 536
Goodwill	786	786
Immobilisations incorporelles	23	22
Immobilisations corporelles	496	479
Autres actifs financiers	115	109
Actifs d'impôt différé	106	140
Actifs courants	11 865	13 235
Clients et autres débiteurs	11 684	11 298
Trésorerie nette et équivalents de trésorerie	181	1937
TOTAL  ACTIF	13 391	14 771

PASSIF

PASSIF	30/06/2012	31/12/2011
Capital	882	882
Réserves consolidées	2 552	-634
Résultat de la période	-612	950
Prime d'émission	1 451	4 320
Autres variat° actifs impôts
Capitaux propres - Part du Groupe	4 273	5 518
Intérêts minoritaires	11	15
Capitaux Propres	4 284	5 533
Passifs non courants	247	253
Provisions à long terme	222	222
Passifs financiers	25	31
Impôts différés
Passifs courants	8 860	8 985
Provisions	70	38
Dettes FACTOR	640	1 377
Fournisseurs et autres créditeurs	8 150	7 570
TOTAL  PASSIF	13 391	14 771

B- Compte de résultat consolidé

 

 

COMPTE DE RESULTAT	30/06/2012	30/06/2011
Ventes de produits
Ventes de prestations de services	14 857	15 042
Autres produits des activités ordinaires	293	139
Produits des activités ordinaires	15 150	15 181
Charges de personnel	13 232	12 401
Charges externes	1 731	1 571
Impôts et taxes	390	336
Dotations aux amortissements et provisions	140	131
Autres produits/autres charges	28	21
Coûts opérationnels	15 521	14 460
Résultat opérationnel	-371	721
Produits financiers	2
Coût financier brut	26	24
Coût financier net	-24	-24
Résultat avant impôt	-395	697
Charge d'impôt sur le résultat	218	334
Résultat net des activités poursuivies	-613	363
Résultat net de l'ensemble consolidé	-613	363
Dont :
Résultat net part du groupe	-612	361
Résultat net attribuable aux intérêts minoritaires	-1	2
Résultat par action	-0,35	0,21
Résultat dilué par action	-0,34	0,20

Résultat par action

Le résultat par action correspond au résultat net part du groupe divisé par le nombre d'actions.

Le résultat dilué par action correspond au résultat net part de groupe, divisé par le nombre d'actions, lui-même augmenté du nombre d'actions qui résulterait de l'exercice des diverses options de souscriptions attribuées qui auraient un effet dilutif.

 

 

 

 

 

 

 

 

C- Etat du résultat global consolidé

 

 

ETAT DU RESULTAT GLOBAL	30/06/2012	30/06/2011
Résultat net de l'ensemble consolidé	-612	363
Produits et charges non comptabilisés en résultat
- Juste valeur des instruments financiers de couverture	0	0
- Ecarts de conversion	0	0
- Effets fiscaux des produits et charges	0	0
RESULTAT GLOBAL TOTAL DE L'EXERCICE	-612	363

 

 

 

D- Tableau de variation des flux de trésorerie consolidée.

(en milliers d'euros)	30/06/2012 (6 mois)	30/06/2011 (6 mois)	31/12/2011
Flux de trésorerie liés à l'activité
Résultat net des sociétés consolidées	(613)	363	953
Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :
- Amortissements et provisions	140	121	232
- Variation des impôts différés	27	82	69
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées	(446)	566	1 254
Variation du BFR lié à l'activité	(598)	(1 006)	220
Flux net de trésorerie généré par l'activité (A)	(1 044)	(440)	1 474
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Augmentation Investissements prêts	(8)	0	(8)
Acquisitions d'immobilisations	(128)	(171)	(294)
Incidence des variations de périmètre	0	0	7
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)	(136)	(171)	(295)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Dividendes versés aux minoritaires	(3)	0	0
Dividendes & Remboursement versés aux actionnaires	(591)	0	(3)
Autres variations (actions propres)	1	(116)	(176)
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)	(593)	(116)	(179)
Variation de la trésorerie  (A+B+C)	(1 773)	(727)	1 000
Trésorerie d'ouverture	1 936	936	936
Trésorerie de clôture	164	209	1 936

E- Tableau de variation des capitaux propres consolidés

 

(milliers d'Euros)	Capital	Primes	Réserves Consolidées	Résultat de l'exercice	Capitaux Propres - Part du Groupe (1)	Intérêts Minoritaires	Totaux Capitaux Propres
Situation au 31/12/2010	882	4 320	(1 324)	847	4 725	15	4 740
Affectation du Résultat consolidé 2010	0	0	847	(847)	0	0	0
Résultat Consolidé au 30/06/2011	0	0	0	361	361	2	363
Variation des Titres d'autocontrôle	0	0	(116)	0	(116)	0	(116)
Autre variations (stocks options)			9		9		9
Dividende versé	0	0	0	0	0	0	0
Situation au 30/06/2011	882	4 320	(583)	361	4 980	16	4 996
Situation au 31/12/2011	882	4 320	(635)	950	5 518	15	5 533
Affectation du Résultat consolidé 2011	0	0	950	(950)	0	0	0
Résultat Consolidé au 30/06/2012	0	0	0	(612)	(612)	(1)	(613)
Variation des Titres d'autocontrôle	0	0	1	0	1	0	1
Autre variations & (stocks options aga) (1)		(2 278)	+2 235		(43)		(43)
Dividende versé et remboursement prime	0	(590)	0	0	(591)	(3)	(594)
Situation au 30/06/2012	882	1 452	2 551	(612)	4 273	11	4 284

                 

 

(1) L'assemblée générale du 29 juin 2012, a voté l'imputation de l'intégralité du solde débiteur du compte « Report à nouveau » sur le solde du compte « Prime d'émission », à concurrence d'un montant de pertes s'élevant à 2 278 K€.

 

Les stocks options ont été ajustées de 43 k€ cf. 11-e.

 

 

 

F- Annexe aux comptes consolidés Semestriels résumés IT LINK au 30 juin 2012

 

 

1.    Règles et principes comptables

 

Déclaration de conformité et base de préparation des états financiers.

Les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe IT LINK au 30 juin 2012 intègrent les comptes d'IT LINK SA et de ses filiales. Ils sont présentés en milliers d'euros.

Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration du  31 août 2012.

Les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe au 30 juin 2012 ont été préparés conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS) tels qu'adoptés par l'Union européenne, et en particulier à la norme IAS 34 : états financiers Intermédiaires. Ils n'incluent pas toute l'information requise pour des états financiers annuels; une information complémentaire et plus détaillée pourra être trouvée dans les états financiers consolidés du groupe au 31 décembre 2011.

Les principes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 30 juin 2012 sont identiques à ceux utilisés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2011.

La prise en compte des nouvelles normes et interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2011, n'a pas eu d'incidence sur les comptes établis au 30 juin 2011 :     

- Amendement d'IFRS 1 : exemptions relatives aux informations à fournir au titre d'IFRS 7

- IAS 24 : informations à fournir sur les parties liées (révisée)

- Amendement à IAS 32 : classification des droits de souscription

- Amélioration annuelle des normes IFRS (mai 2010)

- Amendement à IFRIC 14 : paiements anticipés des exigences de financement minimal

- IFRIC 19 : Extinction de passifs financiers au moyen d'instruments de capitaux propres

Les nouvelles normes et interprétations d'application optionnelles en 2012 n'ont pas fait l'objet d'application anticipée au 30 juin 2012.

2.    Estimation et jugements

Pour établir ses comptes, le groupe est amené à procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent  la valeur comptable de certains éléments d'actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données dans certaines notes de l'annexe. Le groupe revoit ses estimations et appréciations de manière régulière pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques. En fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes, les montants figurant dans ses états financiers pourraient différer des estimations actuelles.

Les principales estimations significatives faites par la direction du groupe portent notamment sur les Goodwill, la provision pour engagements de retraite, et les provisions.

3.    Informations générales

3.1  Evènements significatifs de la période

            Aucun événement significatif n'est à signaler.

3.2  Evènements post arrêté des comptes

            Aucun événement significatif n'est à signaler.

4.    Périmètre et méthodes de consolidation

Les comptes consolidés intègrent les comptes de toutes les sociétés contrôlées directement ou indirectement, par le groupe au 30/06/2012.

Le périmètre de consolidation et les pourcentages de contrôle n'ont pas évolué depuis la dernière clôture au 31 décembre 2011 et se présentent comme suit:

5.    Intérêts minoritaires

Il s'agit de la part des minoritaires dans la situation nette comptable et dans les filiales consolidées :

	(K€)
Minoritaires IT Link System	11
Total au 30/06/2012	11

6.    Goodwill

La valeur des goodwill n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2011. Aucun indice de perte de valeur n'a été identifié au cours du premier semestre 2012 qui aurait nécessité des tests complémentaires.

7.    Composition du capital social

Le capital social est composé de 1.736.000 actions pour un montant global de 882.173 €.
La répartition du capital est la suivante au 30/06/2012 :

Actionnaires	Nombre d'actions	% du capital
Dirigeants	742 249	42,76%
Public	836 478	48,18%
Actions auto détenues	86 273	4,97%
Autres	71 000	4,09%
Total	1 736 000	100,00%

8.    Capital autorisé non émis

Par décision des assemblées générales du 24 mars 1999 et du 3 avril 2000 le conseil d'administration a consenti 301 700 options d'achats et de souscriptions d'actions de la société.

Par décision de l'assemblée générale du 29 juin 2007, le conseil d'administration était autorisé à émettre un nombre d'options d'achats et de souscriptions d'actions de la société égal à 3% du nombre d'actions existant au jour de sa décision.

Au titre de cette autorisation le conseil d'administration a attribué 52 000 options le 8 septembre 2008.

Par décision de l'assemblée générale du 25 juin 2009, le conseil d'administration est autorisé à émettre un nombre d'options d'achats et de souscriptions d'actions de la société égal à 3% du nombre d'actions existant au jour de sa décision et supprimé toutes les précédentes autorisations d'émission d'options d'achat.

Aucun usage n'a encore été fait de cette autorisation.

            Au 30 juin 2012 :

Nombre total d'options encore valides attribuées : 42 000
            Nombre d'options que le CA  a encore l'autorisation d'émettre: 0
            Nombre d'actions exercées : 0
            Nombre d'actions exerçables : 42 000

Au 30 juin 2012, sont encore exerçables 42 000 options au prix de 3,60 €.
Le cours moyen du 1^er semestre 2012 était de 2,96 €.

9.    Titres d'autocontrôle

La société a décidé de mettre en oeuvre son programme de rachat d'actions qui a pour objectif :

- d'animer le marché du titre dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte AFEI reconnue par l'AMF ;

 

- de conserver et de remettre des actions à titre d'échange ou de paiement dans le cadre d'opérations de croissance externe (dans le respect des dispositions légales et réglementaires applicables) ;

 

- de remettre des actions lors de l'exercice de droits attachés à des titres de créance donnant droit par conversion, exercice, remboursement ou échange à l'attribution d'actions de la Société, dans le cadre de la réglementation boursière ;

 

- d'attribuer des actions notamment aux salariés de la Société ou des sociétés qui lui sont liées, par attribution d'options d'achat d'actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-179 et suivants du code de commerce ou par attribution d'actions gratuites dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 du code de commerce, dans le cadre de leur rémunération ou au titre de leur participation aux fruits de l'expansion de l'entreprise ou en cas de levée d'options d'achat, ou encore dans le cadre d'un plan d'actionnariat ou d'un plan d'épargne d'entreprise ;

 

- d'annuler des actions.

 

Des sommes ont été allouées à différents animateurs dans le cadre de contrats de liquidité et ouverture de comptes de titres. Au 30 juin 2012 :
-  le groupe auto détient 86 273 titres (4,97% du capital).
- le total des titres d'autocontrôle a été évalué à 306K€ et déduit des capitaux propres ;
- le total des espèces encore détenues, comptabilisées en autres débiteurs, s'élève à 115K€ 

10.  Saisonnalité

L'activité du groupe IT Link ne connait pas de saisonnalité significative.

11.  Compléments d'informations relatifs aux états financiers

a)    Engagements financiers

	30/06/2012	31/12/2011
Engagements donnés :	Néant	Néant
Engagements reçus :	610	610
Facilités de caisses BICS	150	150
Découvert Banque de Bretagne	60	60
Découvert HSBC	100	100
Découvert SG	300	300

b)    Passifs éventuels

Aucun risque éventuel n'est à signaler.

c)    Etat des provisions

(En Milliers d'Euros)	Solde au	Dotation 2012	Reprise 2012	Reprise 2012	Solde au
	31/12/2011		(Provision utilisée)	(Provision non utilisée)	30/06/2012
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	38	32	0	0	70
Provision pour litiges Prud'homaux(1)	38	32	0	0	70
PROVISION POUR RETRAITE	223	0	0	0	223
PROVISION POUR DEPRECIATION DES ACTIFS	241	0	0	0	241
Provision pour Créances Clients	241	0	0	0	241
TOTAL GENERAL	502	32	0	0	534

(1) Une provision de 38 k€ avait été constituée en 2011 afin de couvrir des risques liés à des litiges prud'homaux.
L'une des provisions a été augmentées en 2012 pour 22 k€ afin d'atteindre un total de 50 k€. Une autre a été constituée pour 10 k€.

d)    Analyse du Chiffre d'affaires

Répartition de la contribution au chiffre d'affaires des sociétés

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
IT Link System	9 720	10 621
IT Link	0	0
Ipsis	5 137	4 421
TOTAL	14 857	15 042

Répartition du chiffre d'affaires par nature

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
Ventes de marchandises	2	0
Ventes de logiciels	10	0
Prestations de services	14 844	15 042
TOTAL	14 857	15 042

Le chiffre d'affaires du 1^er semestre 2012 a été réalisé en France à hauteur de 98,04%.

 

e)    Charges comptabilisées au titre des stocks options

Avantages du personnel

Les charges comptabilisées sur la période au titre des rémunérations en actions, des avantages au personnel et de la participation des salariés correspondent au prorata des charges estimées de l'année, retraité des éventuels évènements non récurrents intervenus sur la période.

L'étalement de la charge se fait linéairement sur la période d'acquisition et la contrepartie est imputée en capitaux propres. A chaque clôture d'exercice, le groupe comptabilise une charge représentant la rémunération des personnes pouvant exercer leurs droits. Les écritures liées aux éventuels exercices des options permettent de constater l'augmentation de capital en contrepartie du paiement d'un prix d'exercice.

La dette totale comptabilisée s'élève à 48.488 € au 30 juin 2012. Du fait de la non levée d'option de souscription par les bénéficiaires, le groupe a ajusté la dette sociale de 42.693 €.

f)     Coût Financier Net

Coût Financier Net (K€)	30/06/2012	30/06/2011
Produits nets de cessions de VMP	2	1
PRODUITS FINANCIERS	2	1
Intérêts et autres charges financières	9	25
Autres charges financières	17	0
COUTS FINANCIERS BRUTS	26	25
COUTS FINANCIERS NETS	(24)	(24)

g)    Impôts sur le résultat

Le groupe est intégré fiscalement. Il n'y a plus de déficits reportables d'ensemble au 31 décembre 2011.

• Ventilation de la charge d'impôt.

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
Impôts courants	0	87
Impôts différés	27	83
CVAE	191	164
Total	218	334

• Ventilation de l'actif d'impôt différé

(milliers d'Euros)	30/06/2012	31/12/2011	30/06/2011
IMPOTS DIFFERES ACTIF
Pertes reportables	0	0		0
Différences temporaires	105	140		95
TOTAL IMPOTS DIFFERES ACTIF	105	140		95

• Ventilation de l'impôt différé passif

• Analyse de la différence entre le taux normal d'imposition en France (33,33%) et le taux calculé par rapport au résultat des sociétés intégrées.

(milliers d'Euros)	30/06/2012	31/12/2011	30/06/2011
Résultat net de l'ensemble consolidé	(613)	953	363
Impôts courants	0	133	87
Impôts différés	(27)	69	83
Résultat des sociétés intégrées avant impôts et dépréciation des goodwills	(640)	1 155	533
Taux théorique d'imposition	33,33%	33,33%	33,33%
Charge d'impôt théorique	+213	(386)	(178)
Différences permanentes	+100	+185	+ 8
Profit d'impôts non activés	(340)	0	0
Charge d'impôt comptabilisée	(27)	(202)	(170)
CVAE	(191)	(386)	(164)
Charges d'impôts groupe	(218)	(588)	(334)

Traitement des impôts différés

La norme IAS 12 impose la comptabilisation de l'impôt exigible ainsi que des impôts différés, aussi bien actifs que passifs lorsqu'il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles, permettant à l'actif d'impôt différé d'être utilisé. Lorsqu'une entreprise a un historique de pertes fiscales, l'entreprise ne comptabilise un impôt différé actif que dans la mesure où l'entreprise a des différences temporelles imposables suffisantes ou s'il y a d'autres éléments probants et convaincants qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible.

Le groupe est intégré fiscalement. Il n'y a plus de déficits reportables. Ils ont été intégralement consommés sur le premier semestre 2011.

Le déficit reportable calculé au 30 juin 2012 est de 966 k€. Le groupe a préféré attendre la fin de l'année 2012 afin de décider d'une activation d'impôts différés.

1.    Evénements notables de l'exercice

Aucun événement notable n'est à signaler au cours du 1er semestre 2012.

2.    Activité au cours de la période

Au cours du 1er semestre 2012, le groupe IT LINK a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 14,9 M€, identique à celui du 1er semestre 2011.
Le chiffre d'affaires du second trimestre 2012 s'établit 7,1 M€ contre 7,54 M€ au second trimestre 2011, en baisse organique de 4 %.

Le résultat opérationnel est de -371 k€ contre +721 k€ pour le 1er semestre 2011. Le ratio de marge opérationnelle représente -2,49% du Chiffre d'Affaires.

Le résultat net part du groupe est de -613 k€ après retraitement des impôts différés et de la CVAE.

Au 30 juin 2012, IT LINK a pour seule dette, sa dette financière qui correspond au service d'affacturage pour 640 K€. Ses fonds propres sont de 4.284 K€ et sa trésorerie est de 164 k€.

3.    Evénements postérieurs à la date d'arrêté des comptes

Aucun autre événement notable n'est à signaler.

4.    Perspectives pour le second semestre 2012

  La croissance et la diversification du portefeuille clients restent nos priorités.

·         IT LINK poursuit son développement géographique en s'implantant à Aix en Provence.

·     L'expertise et l'approche innovante maitrisée des projets à fort contenu technologique devraient permettre à notre groupe d'intégrer environ soixante ingénieurs d'ici la fin de l'année.

Compte de résultat

(milliers d'Euros)	1er semestre 2012	1er semestre 2011	1er semestre 2010
Chiffre d'affaires	635	506	379
Résultat d'exploitation	(209)	(240)	(286)
Résultat net	671	771	85

Michael ATTIA 4, place Sidi Carnot 13002 Marseille	Deloitte & Associés 185 avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

IT LINK

Société Anonyme

11, boulevard Brune
75014 Paris

Rapport des Commissaires aux Comptes
sur l'information financière semestrielle

Période du 1er janvier au 30 juin 2011

Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

-    l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société IT LINK, relatifs à la période du 1^er janvier au 30 juin 2011, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

-    la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration dans un contexte, décrit dans les notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés, de forte volatilité des marchés et de crise économique et financière. Cette situation se caractérise par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà lors des clôtures précédentes. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I-                   Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en oeuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 -norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés résumés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

II-                Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Marseille et Neuilly-sur-Seine, le 31 août 2011 Les Commissaires aux Comptes
Michael ATTIA	Deloitte & Associés Laurent HALFON

Paris le 31 Août 2012,

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Serge BENCHIMOL

Président du conseil d'administration
Directeur général du groupe IT Link
Responsable de l'information financière

11 boulevard Brune - 75014 Paris
Tél. : 01 53 90 15 90 - Fax : 01 53 90 15 91
S.A. au capital de 882.173 € - RCS Paris B 412 460 354

 

Les comptes consolidés sont établis en K€.

A- Etat de la situation financière consolidée

ACTIF

ACTIF	30/06/2012	31/12/2011
Actifs non-courants	1 526	1 536
Goodwill	786	786
Immobilisations incorporelles	23	22
Immobilisations corporelles	496	479
Autres actifs financiers	115	109
Actifs d'impôt différé	106	140
Actifs courants	11 865	13 235
Clients et autres débiteurs	11 684	11 298
Trésorerie nette et équivalents de trésorerie	181	1937
TOTAL  ACTIF	13 391	14 771

PASSIF

PASSIF	30/06/2012	31/12/2011
Capital	882	882
Réserves consolidées	2 552	-634
Résultat de la période	-612	950
Prime d'émission	1 451	4 320
Autres variat° actifs impôts
Capitaux propres - Part du Groupe	4 273	5 518
Intérêts minoritaires	11	15
Capitaux Propres	4 284	5 533
Passifs non courants	247	253
Provisions à long terme	222	222
Passifs financiers	25	31
Impôts différés
Passifs courants	8 860	8 985
Provisions	70	38
Dettes FACTOR	640	1 377
Fournisseurs et autres créditeurs	8 150	7 570
TOTAL  PASSIF	13 391	14 771

B- Compte de résultat consolidé

 

 

COMPTE DE RESULTAT	30/06/2012	30/06/2011
Ventes de produits
Ventes de prestations de services	14 857	15 042
Autres produits des activités ordinaires	293	139
Produits des activités ordinaires	15 150	15 181
Charges de personnel	13 232	12 401
Charges externes	1 731	1 571
Impôts et taxes	390	336
Dotations aux amortissements et provisions	140	131
Autres produits/autres charges	28	21
Coûts opérationnels	15 521	14 460
Résultat opérationnel	-371	721
Produits financiers	2
Coût financier brut	26	24
Coût financier net	-24	-24
Résultat avant impôt	-395	697
Charge d'impôt sur le résultat	218	334
Résultat net des activités poursuivies	-613	363
Résultat net de l'ensemble consolidé	-613	363
Dont :
Résultat net part du groupe	-612	361
Résultat net attribuable aux intérêts minoritaires	-1	2
Résultat par action	-0,35	0,21
Résultat dilué par action	-0,34	0,20

Résultat par action

Le résultat par action correspond au résultat net part du groupe divisé par le nombre d'actions.

Le résultat dilué par action correspond au résultat net part de groupe, divisé par le nombre d'actions, lui-même augmenté du nombre d'actions qui résulterait de l'exercice des diverses options de souscriptions attribuées qui auraient un effet dilutif.

 

 

 

 

 

 

 

 

C- Etat du résultat global consolidé

 

 

ETAT DU RESULTAT GLOBAL	30/06/2012	30/06/2011
Résultat net de l'ensemble consolidé	-612	363
Produits et charges non comptabilisés en résultat
- Juste valeur des instruments financiers de couverture	0	0
- Ecarts de conversion	0	0
- Effets fiscaux des produits et charges	0	0
RESULTAT GLOBAL TOTAL DE L'EXERCICE	-612	363

 

 

 

D- Tableau de variation des flux de trésorerie consolidée.

(en milliers d'euros)	30/06/2012 (6 mois)	30/06/2011 (6 mois)	31/12/2011
Flux de trésorerie liés à l'activité
Résultat net des sociétés consolidées	(613)	363	953
Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :
- Amortissements et provisions	140	121	232
- Variation des impôts différés	27	82	69
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées	(446)	566	1 254
Variation du BFR lié à l'activité	(598)	(1 006)	220
Flux net de trésorerie généré par l'activité (A)	(1 044)	(440)	1 474
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Augmentation Investissements prêts	(8)	0	(8)
Acquisitions d'immobilisations	(128)	(171)	(294)
Incidence des variations de périmètre	0	0	7
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)	(136)	(171)	(295)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Dividendes versés aux minoritaires	(3)	0	0
Dividendes & Remboursement versés aux actionnaires	(591)	0	(3)
Autres variations (actions propres)	1	(116)	(176)
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)	(593)	(116)	(179)
Variation de la trésorerie  (A+B+C)	(1 773)	(727)	1 000
Trésorerie d'ouverture	1 936	936	936
Trésorerie de clôture	164	209	1 936

E- Tableau de variation des capitaux propres consolidés

 

(milliers d'Euros)	Capital	Primes	Réserves Consolidées	Résultat de l'exercice	Capitaux Propres - Part du Groupe (1)	Intérêts Minoritaires	Totaux Capitaux Propres
Situation au 31/12/2010	882	4 320	(1 324)	847	4 725	15	4 740
Affectation du Résultat consolidé 2010	0	0	847	(847)	0	0	0
Résultat Consolidé au 30/06/2011	0	0	0	361	361	2	363
Variation des Titres d'autocontrôle	0	0	(116)	0	(116)	0	(116)
Autre variations (stocks options)			9		9		9
Dividende versé	0	0	0	0	0	0	0
Situation au 30/06/2011	882	4 320	(583)	361	4 980	16	4 996
Situation au 31/12/2011	882	4 320	(635)	950	5 518	15	5 533
Affectation du Résultat consolidé 2011	0	0	950	(950)	0	0	0
Résultat Consolidé au 30/06/2012	0	0	0	(612)	(612)	(1)	(613)
Variation des Titres d'autocontrôle	0	0	1	0	1	0	1
Autre variations & (stocks options aga) (1)		(2 278)	+2 235		(43)		(43)
Dividende versé et remboursement prime	0	(590)	0	0	(591)	(3)	(594)
Situation au 30/06/2012	882	1 452	2 551	(612)	4 273	11	4 284

                 

 

(1) L'assemblée générale du 29 juin 2012, a voté l'imputation de l'intégralité du solde débiteur du compte « Report à nouveau » sur le solde du compte « Prime d'émission », à concurrence d'un montant de pertes s'élevant à 2 278 K€.

 

Les stocks options ont été ajustées de 43 k€ cf. 11-e.

 

 

 

F- Annexe aux comptes consolidés Semestriels résumés IT LINK au 30 juin 2012

 

 

1.    Règles et principes comptables

 

Déclaration de conformité et base de préparation des états financiers.

Les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe IT LINK au 30 juin 2012 intègrent les comptes d'IT LINK SA et de ses filiales. Ils sont présentés en milliers d'euros.

Ils ont été arrêtés par le conseil d'administration du  31 août 2012.

Les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe au 30 juin 2012 ont été préparés conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS) tels qu'adoptés par l'Union européenne, et en particulier à la norme IAS 34 : états financiers Intermédiaires. Ils n'incluent pas toute l'information requise pour des états financiers annuels; une information complémentaire et plus détaillée pourra être trouvée dans les états financiers consolidés du groupe au 31 décembre 2011.

Les principes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 30 juin 2012 sont identiques à ceux utilisés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2011.

La prise en compte des nouvelles normes et interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2011, n'a pas eu d'incidence sur les comptes établis au 30 juin 2011 :     

- Amendement d'IFRS 1 : exemptions relatives aux informations à fournir au titre d'IFRS 7

- IAS 24 : informations à fournir sur les parties liées (révisée)

- Amendement à IAS 32 : classification des droits de souscription

- Amélioration annuelle des normes IFRS (mai 2010)

- Amendement à IFRIC 14 : paiements anticipés des exigences de financement minimal

- IFRIC 19 : Extinction de passifs financiers au moyen d'instruments de capitaux propres

Les nouvelles normes et interprétations d'application optionnelles en 2012 n'ont pas fait l'objet d'application anticipée au 30 juin 2012.

2.    Estimation et jugements

Pour établir ses comptes, le groupe est amené à procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent  la valeur comptable de certains éléments d'actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données dans certaines notes de l'annexe. Le groupe revoit ses estimations et appréciations de manière régulière pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques. En fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes, les montants figurant dans ses états financiers pourraient différer des estimations actuelles.

Les principales estimations significatives faites par la direction du groupe portent notamment sur les Goodwill, la provision pour engagements de retraite, et les provisions.

3.    Informations générales

3.1  Evènements significatifs de la période

            Aucun événement significatif n'est à signaler.

3.2  Evènements post arrêté des comptes

            Aucun événement significatif n'est à signaler.

4.    Périmètre et méthodes de consolidation

Les comptes consolidés intègrent les comptes de toutes les sociétés contrôlées directement ou indirectement, par le groupe au 30/06/2012.

Le périmètre de consolidation et les pourcentages de contrôle n'ont pas évolué depuis la dernière clôture au 31 décembre 2011 et se présentent comme suit:

5.    Intérêts minoritaires

Il s'agit de la part des minoritaires dans la situation nette comptable et dans les filiales consolidées :

	(K€)
Minoritaires IT Link System	11
Total au 30/06/2012	11

6.    Goodwill

La valeur des goodwill n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2011. Aucun indice de perte de valeur n'a été identifié au cours du premier semestre 2012 qui aurait nécessité des tests complémentaires.

7.    Composition du capital social

Le capital social est composé de 1.736.000 actions pour un montant global de 882.173 €.
La répartition du capital est la suivante au 30/06/2012 :

Actionnaires	Nombre d'actions	% du capital
Dirigeants	742 249	42,76%
Public	836 478	48,18%
Actions auto détenues	86 273	4,97%
Autres	71 000	4,09%
Total	1 736 000	100,00%

8.    Capital autorisé non émis

Par décision des assemblées générales du 24 mars 1999 et du 3 avril 2000 le conseil d'administration a consenti 301 700 options d'achats et de souscriptions d'actions de la société.

Par décision de l'assemblée générale du 29 juin 2007, le conseil d'administration était autorisé à émettre un nombre d'options d'achats et de souscriptions d'actions de la société égal à 3% du nombre d'actions existant au jour de sa décision.

Au titre de cette autorisation le conseil d'administration a attribué 52 000 options le 8 septembre 2008.

Par décision de l'assemblée générale du 25 juin 2009, le conseil d'administration est autorisé à émettre un nombre d'options d'achats et de souscriptions d'actions de la société égal à 3% du nombre d'actions existant au jour de sa décision et supprimé toutes les précédentes autorisations d'émission d'options d'achat.

Aucun usage n'a encore été fait de cette autorisation.

            Au 30 juin 2012 :

Nombre total d'options encore valides attribuées : 42 000
            Nombre d'options que le CA  a encore l'autorisation d'émettre: 0
            Nombre d'actions exercées : 0
            Nombre d'actions exerçables : 42 000

Au 30 juin 2012, sont encore exerçables 42 000 options au prix de 3,60 €.
Le cours moyen du 1^er semestre 2012 était de 2,96 €.

9.    Titres d'autocontrôle

La société a décidé de mettre en oeuvre son programme de rachat d'actions qui a pour objectif :

- d'animer le marché du titre dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte AFEI reconnue par l'AMF ;

 

- de conserver et de remettre des actions à titre d'échange ou de paiement dans le cadre d'opérations de croissance externe (dans le respect des dispositions légales et réglementaires applicables) ;

 

- de remettre des actions lors de l'exercice de droits attachés à des titres de créance donnant droit par conversion, exercice, remboursement ou échange à l'attribution d'actions de la Société, dans le cadre de la réglementation boursière ;

 

- d'attribuer des actions notamment aux salariés de la Société ou des sociétés qui lui sont liées, par attribution d'options d'achat d'actions dans le cadre des dispositions des articles L.225-179 et suivants du code de commerce ou par attribution d'actions gratuites dans le cadre des dispositions des articles L.225-197-1 du code de commerce, dans le cadre de leur rémunération ou au titre de leur participation aux fruits de l'expansion de l'entreprise ou en cas de levée d'options d'achat, ou encore dans le cadre d'un plan d'actionnariat ou d'un plan d'épargne d'entreprise ;

 

- d'annuler des actions.

 

Des sommes ont été allouées à différents animateurs dans le cadre de contrats de liquidité et ouverture de comptes de titres. Au 30 juin 2012 :
-  le groupe auto détient 86 273 titres (4,97% du capital).
- le total des titres d'autocontrôle a été évalué à 306K€ et déduit des capitaux propres ;
- le total des espèces encore détenues, comptabilisées en autres débiteurs, s'élève à 115K€ 

10.  Saisonnalité

L'activité du groupe IT Link ne connait pas de saisonnalité significative.

11.  Compléments d'informations relatifs aux états financiers

a)    Engagements financiers

	30/06/2012	31/12/2011
Engagements donnés :	Néant	Néant
Engagements reçus :	610	610
Facilités de caisses BICS	150	150
Découvert Banque de Bretagne	60	60
Découvert HSBC	100	100
Découvert SG	300	300

b)    Passifs éventuels

Aucun risque éventuel n'est à signaler.

c)    Etat des provisions

(En Milliers d'Euros)	Solde au	Dotation 2012	Reprise 2012	Reprise 2012	Solde au
	31/12/2011		(Provision utilisée)	(Provision non utilisée)	30/06/2012
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	38	32	0	0	70
Provision pour litiges Prud'homaux(1)	38	32	0	0	70
PROVISION POUR RETRAITE	223	0	0	0	223
PROVISION POUR DEPRECIATION DES ACTIFS	241	0	0	0	241
Provision pour Créances Clients	241	0	0	0	241
TOTAL GENERAL	502	32	0	0	534

(1) Une provision de 38 k€ avait été constituée en 2011 afin de couvrir des risques liés à des litiges prud'homaux.
L'une des provisions a été augmentées en 2012 pour 22 k€ afin d'atteindre un total de 50 k€. Une autre a été constituée pour 10 k€.

d)    Analyse du Chiffre d'affaires

Répartition de la contribution au chiffre d'affaires des sociétés

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
IT Link System	9 720	10 621
IT Link	0	0
Ipsis	5 137	4 421
TOTAL	14 857	15 042

Répartition du chiffre d'affaires par nature

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
Ventes de marchandises	2	0
Ventes de logiciels	10	0
Prestations de services	14 844	15 042
TOTAL	14 857	15 042

Le chiffre d'affaires du 1^er semestre 2012 a été réalisé en France à hauteur de 98,04%.

 

e)    Charges comptabilisées au titre des stocks options

Avantages du personnel

Les charges comptabilisées sur la période au titre des rémunérations en actions, des avantages au personnel et de la participation des salariés correspondent au prorata des charges estimées de l'année, retraité des éventuels évènements non récurrents intervenus sur la période.

L'étalement de la charge se fait linéairement sur la période d'acquisition et la contrepartie est imputée en capitaux propres. A chaque clôture d'exercice, le groupe comptabilise une charge représentant la rémunération des personnes pouvant exercer leurs droits. Les écritures liées aux éventuels exercices des options permettent de constater l'augmentation de capital en contrepartie du paiement d'un prix d'exercice.

La dette totale comptabilisée s'élève à 48.488 € au 30 juin 2012. Du fait de la non levée d'option de souscription par les bénéficiaires, le groupe a ajusté la dette sociale de 42.693 €.

f)     Coût Financier Net

Coût Financier Net (K€)	30/06/2012	30/06/2011
Produits nets de cessions de VMP	2	1
PRODUITS FINANCIERS	2	1
Intérêts et autres charges financières	9	25
Autres charges financières	17	0
COUTS FINANCIERS BRUTS	26	25
COUTS FINANCIERS NETS	(24)	(24)

g)    Impôts sur le résultat

Le groupe est intégré fiscalement. Il n'y a plus de déficits reportables d'ensemble au 31 décembre 2011.

• Ventilation de la charge d'impôt.

(milliers d'Euros)	30/06/2012	30/06/2011
Impôts courants	0	87
Impôts différés	27	83
CVAE	191	164
Total	218	334

• Ventilation de l'actif d'impôt différé

(milliers d'Euros)	30/06/2012	31/12/2011	30/06/2011
IMPOTS DIFFERES ACTIF
Pertes reportables	0	0		0
Différences temporaires	105	140		95
TOTAL IMPOTS DIFFERES ACTIF	105	140		95

• Ventilation de l'impôt différé passif

• Analyse de la différence entre le taux normal d'imposition en France (33,33%) et le taux calculé par rapport au résultat des sociétés intégrées.

(milliers d'Euros)	30/06/2012	31/12/2011	30/06/2011
Résultat net de l'ensemble consolidé	(613)	953	363
Impôts courants	0	133	87
Impôts différés	(27)	69	83
Résultat des sociétés intégrées avant impôts et dépréciation des goodwills	(640)	1 155	533
Taux théorique d'imposition	33,33%	33,33%	33,33%
Charge d'impôt théorique	+213	(386)	(178)
Différences permanentes	+100	+185	+ 8
Profit d'impôts non activés	(340)	0	0
Charge d'impôt comptabilisée	(27)	(202)	(170)
CVAE	(191)	(386)	(164)
Charges d'impôts groupe	(218)	(588)	(334)

Traitement des impôts différés

La norme IAS 12 impose la comptabilisation de l'impôt exigible ainsi que des impôts différés, aussi bien actifs que passifs lorsqu'il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles, permettant à l'actif d'impôt différé d'être utilisé. Lorsqu'une entreprise a un historique de pertes fiscales, l'entreprise ne comptabilise un impôt différé actif que dans la mesure où l'entreprise a des différences temporelles imposables suffisantes ou s'il y a d'autres éléments probants et convaincants qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible.

Le groupe est intégré fiscalement. Il n'y a plus de déficits reportables. Ils ont été intégralement consommés sur le premier semestre 2011.

Le déficit reportable calculé au 30 juin 2012 est de 966 k€. Le groupe a préféré attendre la fin de l'année 2012 afin de décider d'une activation d'impôts différés.

1.    Evénements notables de l'exercice

Aucun événement notable n'est à signaler au cours du 1er semestre 2012.

2.    Activité au cours de la période

Au cours du 1er semestre 2012, le groupe IT LINK a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 14,9 M€, identique à celui du 1er semestre 2011.
Le chiffre d'affaires du second trimestre 2012 s'établit 7,1 M€ contre 7,54 M€ au second trimestre 2011, en baisse organique de 4 %.

Le résultat opérationnel est de -371 k€ contre +721 k€ pour le 1er semestre 2011. Le ratio de marge opérationnelle représente -2,49% du Chiffre d'Affaires.

Le résultat net part du groupe est de -613 k€ après retraitement des impôts différés et de la CVAE.

Au 30 juin 2012, IT LINK a pour seule dette, sa dette financière qui correspond au service d'affacturage pour 640 K€. Ses fonds propres sont de 4.284 K€ et sa trésorerie est de 164 k€.

3.    Evénements postérieurs à la date d'arrêté des comptes

Aucun autre événement notable n'est à signaler.

4.    Perspectives pour le second semestre 2012

  La croissance et la diversification du portefeuille clients restent nos priorités.

·         IT LINK poursuit son développement géographique en s'implantant à Aix en Provence.

·     L'expertise et l'approche innovante maitrisée des projets à fort contenu technologique devraient permettre à notre groupe d'intégrer environ soixante ingénieurs d'ici la fin de l'année.

Compte de résultat

(milliers d'Euros)	1er semestre 2012	1er semestre 2011	1er semestre 2010
Chiffre d'affaires	635	506	379
Résultat d'exploitation	(209)	(240)	(286)
Résultat net	671	771	85

Michael ATTIA 4, place Sidi Carnot 13002 Marseille	Deloitte & Associés 185 avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

IT LINK

Société Anonyme

11, boulevard Brune
75014 Paris

Rapport des Commissaires aux Comptes
sur l'information financière semestrielle

Période du 1er janvier au 30 juin 2011

Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

-    l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société IT LINK, relatifs à la période du 1^er janvier au 30 juin 2011, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

-    la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration dans un contexte, décrit dans les notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés, de forte volatilité des marchés et de crise économique et financière. Cette situation se caractérise par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà lors des clôtures précédentes. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I-                   Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en oeuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 -norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés résumés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

II-                Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Marseille et Neuilly-sur-Seine, le 31 août 2011 Les Commissaires aux Comptes
Michael ATTIA	Deloitte & Associés Laurent HALFON

Paris le 31 Août 2012,

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Serge BENCHIMOL

Président du conseil d'administration
Directeur général du groupe IT Link
Responsable de l'information financière