WULFF-YHTIÖT OYJ
OSAVUOSIKATSAUS 5.11.2013 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.9.2013
Liikearvon arvonalennus vaikutti tulokseen vaikean markkinatilanteen lisäksi
- Liikevaihto oli 61,0 milj. euroa (65,1 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 17,5 milj. euroa (19,8 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski kuusi prosenttia kumulatiivisesti ja 12 prosenttia kolmannen vuosineljänneksen aikana.
- Tammi-syyskuussa tulos ennen poistoja (EBITDA) oli -0,33 milj. euroa (1,31 milj. euroa) eli -0,5 prosenttia (2,0 %) liikevaihdosta. Kolmannella vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli -0,25 milj. euroa (0,47 milj. euroa) eli -1,4 prosenttia (2,4 %) liikevaihdosta.
- Liiketulokseen vaikutti lisäksi liikearvon arvonalennus 0,6 milj. euroa konsernin liikelahjatoiminnoissa. Arvonalennuksen sisältävä raportoitu liiketulos oli -1,79 milj. euroa (0,5 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -1,14 milj. euroa (0,17 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä.
- Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,27 euroa (0,05 euroa) tammi-syyskuussa ja -0,16 euroa (0,02 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä.
- Omavaraisuusaste oli 40,2 prosenttia (31.12.2012: 44,3 %).
- Oma pääoma osaketta kohden oli 2,14 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
- Loka-marraskuussa 2013 henkilöstön kanssa käytävien yhteistoimintaneuvottelujen tavoitteena on saavuttaa 1,0 milj. euron säästöt, joiden arvioidaan vaikuttavan pääosin vuonna 2014.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Liikevaihto oli 61,0 milj. euroa (65,1 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 17,5 milj. euroa (19,8 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski kuusi prosenttia kumulatiivisesti ja 12 prosenttia kolmannen vuosineljänneksen aikana. Tammi-syyskuussa tulos ennen poistoja (EBITDA) oli -0,33 milj. euroa (1,31 milj. euroa) eli -0,5 prosenttia (2,0 %) liikevaihdosta. Kolmannella vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli -0,25 milj. euroa (0,47 milj. euroa) eli -1,4 prosenttia (2,4 %) liikevaihdosta.
Yleistaloudellinen tilanne jatkui vaikeana, mikä heijastui kysyntään toimistotarvikemarkkinoilla. Liiketulokseen vaikutti lisäksi liikearvon arvonalennus 0,6 milj. euroa konsernin liikelahjatoiminnoissa. Tammi-syyskuussa liiketulos (EBIT) ilman 0,6 milj. euron kertaluonteista liikearvon arvonalennusta oli -1,16 milj. euroa (0,50 milj. euroa) eli -1,9 prosenttia (0,8 %) liikevaihdosta. Kolmannella vuosineljänneksellä liiketulos (EBIT) ilman arvonalennusta oli -0,51 milj. euroa (0,17 milj. euroa) eli -2,9 prosenttia (0,9 %) liikevaihdosta. Arvonalennuksen sisältävä raportoitu liiketulos oli -1,79 milj. euroa (0,5 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -1,14 milj. euroa (0,17 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Konserni jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Jatkamme toimintamme tehostamista kannattavuutemme parantamiseksi. Taloudellisen tilanteen muutoksiin on tärkeää reagoida mahdollisimman nopeasti. Olemme uudistaneet ja keventäneet organisaatiotamme ja karsineet kuluja. Ponnisteluistamme huolimatta vuoden 2013 liiketulos jää tappiolliseksi. Tänä vuonna toteutettujen säästötoimenpiteiden arvioimme vaikuttavan pääosin vuonna 2014. Jotta varmistamme kilpailukykymme ja edellytykset olla alamme edelläkävijä myös jatkossa, meidän tarvitsee panostaa asioihin, joilla on asiakkaillemme eniten merkitystä. Asiakaslähtöisyys on ollut arvomme jo yli 120 vuotta – ja näin on jatkossakin. Menestys rakennetaan pitkäjänteisesti yhdessä asiakkaiden kanssa toimintaa kehittäen. Vaikka toimintaympäristö on haasteellinen ja markkinoiden ei uskota piristyvän vielä ensi vuonnakaan, olemme panostaneet asiakkaidemme henkilökohtaiseen palveluun: laajensimme kansainvälistä messupalvelumyyntiämme Ruotsiin, Helsingin Wulffin myymälä muutti Konalaan hyvien kulkuyhteyksien varrelle nykyaikaisiin ja palveleviin tiloihin ja uusi Wulff Kuopion toimipiste palvelee monipuolisesti konsernin kaikkia asiakkaita.”
Rahoitustuotot ja -kulut olivat tammi-syyskuussa nettomääräisesti -0,36 milj. euroa (-0,03 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,01 milj. euroa (0,02 milj. euroa), korkokuluja 0,15 milj. euroa (0,20 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti -0,22 milj. euroa (+0,15 milj. euroa). Kolmannella vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,07 milj. euroa (0,01 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli -2,15 milj. euroa (0,47 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -1,21 milj. euroa (0,18 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Verojen jälkeinen tulos oli -1,80 milj. euroa (0,40 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -1,09 milj. euroa (0,17 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,27 euroa (0,05 euroa) tammi-syyskuussa ja -0,16 euroa (0,02 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -7,9 prosenttia (2,5 %) tammi-syyskuussa ja -4,6 prosenttia (3,4 %) kolmannella vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto (ROE) oli -11,0 prosenttia (2,3 %) tammi-syyskuussa ja -7,0 prosenttia (4,7 %) kolmannella vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä kansainvälisten messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan liikevaihto oli 52,3 milj. euroa (55,1 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 15,6 milj. euroa (17,1 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Yleinen taloudellinen tilanne ja konsernin tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet liikevaihdon laskuun.
Sopimusasiakkaat-divisioonan liiketulokseen vaikutti lisäksi liikearvon arvonalennus 0,6 milj. euroa konsernin liikelahjatoiminnoissa. Tammi-syyskuussa divisioonan liiketulos (EBIT) ilman 0,6 milj. euron kertaluonteista liikearvon arvonalennusta oli -0,18 milj. euroa (1,29 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -0,16 milj. euroa (0,43 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Arvonalennuksen sisältävä raportoitu liiketulos oli -0,81 milj. euroa (1,29 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -0,79 milj. euroa (0,43 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä.
Kansainväliset messupalvelut ovat yhä merkittävämpi osa Wulffin toimintaa. Keväällä 2013 Wulff Entre etabloitui Ruotsin messupalvelumarkkinoille avaamalla oman toimipaikan Etelä-Ruotsiin. Wulff Entren panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina Suomessa, Venäjällä ja Saksassa. Myös Ruotsista on saatu hankittua asiakkaita, joilta on jo saatu hyvää palautetta Wulff Entren palveluista ja osaamisesta. Vuonna 2013 Wulff Entre vie suomalaisten yritysten osaamista yli 30 maahan. Wulff Entre on alansa markkinajohtaja Suomessa ja sen taitoon löytää oikeat kansainväliset kohtaamispaikat on luotettu jo yli 90 vuotta.
Skandinaviassa toimivan Wulff Supplies AB:n liikevaihto ja kannattavuus laskivat katsauskaudella. Lähes 50 prosenttia konsernin liikevaihdosta tulee Skandinaviasta. Toimistotarvikemarkkinoiden koko on supistunut Suomen lisäksi hieman myös Skandinaviassa. Wulffin asema markkinoilla on vahva. Wulff Supplies palvelee konsernin skandinaavisia ja yhteispohjoismaisia asiakkaita.
Liikevaihtoaan on kasvattanut konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi. Wulff on kehittänyt strategiansa mukaisesti Wulff-brändiä, myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa entistä monikanavaisemmaksi ja ympäristöystävällisemmäksi. Wulff-myymälät palvelevat paikallisesti pieniä ja keskisuuria yritysasiakkaita, yrittäjiä ja kuluttajia. Kesällä 2013 Wulffin Helsingin myymälä muutti uusiin toimitiloihin Konalaan. Uusi myymälä sijaitsee erinomaisten kulkuyhteyksien varrella vilkkaassa yrityskeskittymässä, joten uusia asiakkaita tavoitetaan runsaasti. Tänä vuonna myymälöissä on ensimmäistä kertaa tarjolla konsernin koko laaja tuotevalikoima, Wulffin Wihreät tuotteet ja kierrätyspisteet. Myymälöistä löytyy myös ajankohtainen sesongin liikelahjavalikoima.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Markkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja liike- ja mainoslahjojen kysyntä on laskenut edelleen. Syyskuussa 2013 Wulff alaskirjasi liikelahjatoimintojensa liikearvoa 0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo on 0,7 milj. euroa.
Markkinoiden vilkastuessa Wulff uskoo alansa edelläkävijänä ja ammattitaitoisimpana yhteistyökumppanina olevansa hyvässä asemassa palvelemassa asiakkaita mahdollisimman laajasti ja monipuolisesti. Yleisen taloudellisen tilanteen ollessa heikko asiakkaat hakevat yhteistyökumppaneiltaan erityisesti ratkaisuja, joilla on mahdollista saada kustannussäästöjä ja niitä Wulffilla on tarjota.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella ja paikallisella palvelulla. Tammi-syyskuussa Suoramyynti-divisioonan liikevaihto oli 8,7 milj. euroa (10,0 milj. euroa) ja liiketulos oli -0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa). Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto oli 1,8 milj. euroa (2,6 milj. euroa) ja liiketulos oli -0,1 milj. euroa (-0,05 milj. euroa).
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä. Toimintaa sujuvoitetaan esimerkiksi myynnin tuen järjestelmien yhtenäistämisellä.
Myyjät ovat Wulffille tärkein kasvun moottori. Onnistunut rekrytointi vaikuttaa erityisesti Suoramyynnin tulokseen. Wulff on valmis työllistämään uusia myyntikykyjä taloudellisesti haastavinakin aikoina. Wulffin omat perehdytys- ja koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää jatkokoulutusta.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli -2,8 milj. euroa (-0,6 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja -1,2 milj. euroa (-0,9 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Toimialalle on tyypillistä, että tulos ja rahavirta kertyvät viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,7 milj. euroa (0,6 milj. euroa) tammi-syyskuussa ja 0,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa) kolmannella vuosineljänneksellä. Tammi-syyskuussa lainoja nostettiin nettomääräisesti 2,86 milj. euroa (0,27 milj. euroa netto), josta kolmannen vuosineljänneksen aikana 1,75 milj. euroa (0,80 milj. euroa netto).
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavarat vähenivät 1,3 milj. euroa tammi-syyskuussa (-1,3 milj. euroa). Vuoden alussa rahavaroja oli 2,7 miljoonaa euroa ja katsauskauden lopussa 1,4 miljoonaa euroa.
Syyskuun lopussa 2013 konsernin omavaraisuusaste oli 40,2 prosenttia (31.12.2012: 44,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden oli 2,14 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut -toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,64 euroa (2,00 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 10,7 milj. euroa (13,0 milj. euroa).
Tammi-syyskuussa 2013 ei ostettu takaisin omia osakkeita. Osana helmikuussa 2011 päätettyä konsernin avainhenkilöiden osakepohjaista kannustusjärjestelmää hallitus päätti toukokuussa 2013 luovuttaa konsernin avainhenkilölle vastikkeetta 6 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, joita osakkeiden saaja ei saa luovuttaa kahden vuoden sitouttamisjakson aikana. Syyskuun 2013 lopussa yhtiön hallussa oli 79 000 omaa osaketta (30.9.2012: 85 000), mikä vastasi 1,2 prosenttia (1,3 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 10.4.2013 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2014 mennessä.
HENKILÖSTÖ
Tammi-syyskuussa 2013 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 319 (345) henkilöä. Syyskuun lopussa konsernin palveluksessa oli 311 (330) henkilöä, joista 117 (132) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä, logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja puolet naisia.
Wulffin vuoden 2013 teemat ovat ’Välitämme ammattitaidolla’ ja ’Palautteenannon ja hyödyntämisen mestariksi’. Valmentava johtaminen ja sataprosenttisesti vastuullinen työskentelytapa ovat tärkeässä roolissa rakennettaessa hyvinvoivaa, kehittyvää ja menestyvää organisaatiota. Wulffilaiseen kulttuuriin kuuluu, että kaikki tietävät oman työpanoksensa merkityksen: jokaisella wulffilaisella on mahdollisuus vaikuttaa positiivisesti asiakkaan kokemukseen Wulffista.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään. Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien vaihtelu vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
Huonon taloussuhdanteen ja heikon tuloskehityksen pitkittyessä rahoituksen riittävyyden varmistaminen korostuu. Konsernin johto on aloittanut rahoitussopimusneuvottelut lainoja myöntäneiden pankkien kanssa.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen tehtävä on auttaa yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla. Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Markkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja konsernin tuotteiden kysyntä on laskenut. Konsernin johdon ennusteen mukaan vuoden 2013 liiketulos on negatiivinen. Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana. Myös vuonna 2013 viimeinen vuosineljännes on vahvin.
Wulff jatkaa toimintansa tehostamista osana jatkuvaa uudistumistaan parantaakseen kannattavuuttaan sekä saavuttaakseen pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa. Loka-marraskuussa 2013 henkilöstön kanssa käytävien yhteistoimintaneuvottelujen tavoitteena on saavuttaa 1,0 milj. euron säästöt, joiden arvioidaan vaikuttavan pääosin vuonna 2014.
Myyntiin, sen kehittämiseen ja asiakkaille tarjottaviin uusiin ratkaisuihin panostetaan vahvasti. Esimerkkeinä uusista tuotteista ja palveluista, joista on jo saatu asiakkailta hyvää palautetta ovat työhyvinvointiin ja -viihtyvyyteen sekä toiminnan ekologisuuteen vaikuttavat LED-valot ja -valaistusratkaisut sekä äänimaailmaa parantavat akustolevyt.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
| TULOSLASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Liikevaihto | 17 474 | 19 768 | 60 958 | 65 133 | 90 238 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 17 | 25 | 72 | 147 | 200 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -11 791 | -13 054 | -40 243 | -42 016 | -58 260 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -3 573 | -3 829 | -13 048 | -13 767 | -18 755 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 372 | -2 440 | -8 064 | -8 188 | -11 155 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | -246 | 470 | -325 | 1 310 | 2 269 |
| Poistot | -266 | -296 | -836 | -814 | -1 136 |
| Arvonalentumiset | -629 | -629 | |||
| Liikevoitto/-tappio | -1 141 | 174 | -1 790 | 496 | 1 132 |
| Rahoitustuotot | 22 | 126 | 85 | 252 | 272 |
| Rahoituskulut | -92 | -116 | -448 | -283 | -413 |
| Voitto/Tappio ennen veroja | -1 212 | 184 | -2 153 | 465 | 990 |
| Tuloverot | 126 | -13 | 350 | -67 | -100 |
| Tilikauden voitto/tappio | -1 086 | 171 | -1 802 | 398 | 890 |
| Jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | -1 030 | 150 | -1 761 | 348 | 717 |
| Määräysvallattomille omistajille | -55 | 21 | -41 | 49 | 173 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta | |||||
| tuloksesta laskettu | |||||
| osakekohtainen tulos: | |||||
| Tulos/osake, EUR | -0,16 | 0,02 | -0,27 | 0,05 | 0,11 |
| (laimennettu = laimentamaton) | |||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Tilikauden voitto/tappio | -1 086 | 171 | -1 802 | 398 | 890 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi (verovaikutus huomioitu) | |||||
| Muuntoerot | 15 | 139 | -107 | 228 | 181 |
| Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset | -8 | 1 | -40 | -4 | -22 |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | 7 | 140 | -146 | 224 | 159 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -1 079 | 311 | -1 949 | 622 | 1 049 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | -1 029 | 259 | -1 886 | 510 | 839 |
| Määräysvallattomille omistajille | -50 | 52 | -63 | 111 | 210 |
| TASE | |||||
| 1000 euroa | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | ||
| VARAT | |||||
| Pitkäaikaiset varat | |||||
| Liikearvo | 8 883 | 9 574 | 9 546 | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 285 | 1 310 | 1 308 | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 1 687 | 2 030 | 1 890 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat | 35 | 69 | 43 | ||
| Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat | 266 | 362 | 327 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 2 475 | 1 850 | 1 972 | ||
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 14 630 | 15 195 | 15 085 | ||
| Lyhytaikaiset varat | |||||
| Vaihto-omaisuus | 9 853 | 10 164 | 10 236 | ||
| Lyhytaikaiset saamiset | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset saamiset | 21 | 39 | 16 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset saamiset | 14 053 | 15 684 | 13 350 | ||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 3 | 71 | 78 | ||
| Rahavarat | 1 407 | 1 135 | 2 749 | ||
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 25 337 | 27 094 | 26 429 | ||
| VARAT YHTEENSÄ | 39 967 | 42 289 | 41 513 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||||
| Oma pääoma yhteensä | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma: | |||||
| Osakepääoma | 2 650 | 2 650 | 2 650 | ||
| Ylikurssirahasto | 7 662 | 7 662 | 7 662 | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 223 | 223 | 223 | ||
| Kertyneet voittovarat | 3 449 | 5 519 | 5 849 | ||
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1 060 | 1 183 | 1 283 | ||
| Oma pääoma yhteensä | 15 044 | 17 237 | 17 667 | ||
| Pitkäaikaiset velat | |||||
| Korolliset pitkäaikaiset velat | 5 235 | 6 417 | 6 008 | ||
| Laskennalliset verovelat | 90 | 122 | 102 | ||
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 5 325 | 6 539 | 6 109 | ||
| Lyhytaikaiset velat | |||||
| Korolliset lyhytaikaiset velat | 5 317 | 3 397 | 1 685 | ||
| Korottomat lyhytaikaiset velat | 14 280 | 15 116 | 16 052 | ||
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 19 598 | 18 513 | 17 737 | ||
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. | 39 967 | 42 289 | 41 513 |
| RAHAVIRTALASKELMA | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Liiketoiminnan rahavirta: | |||||
| Myynnistä saadut maksut | 17 967 | 19 360 | 60 260 | 65 728 | 93 018 |
|
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut |
6 | 16 | 71 | 38 | 65 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -19 110 | -20 165 | -62 618 | -65 729 | -89 063 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | -1 137 | -790 | -2 287 | 38 | 4 020 |
| Maksetut korot | -27 | -68 | -110 | -149 | -169 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 4 | 4 | 23 | 36 | 39 |
| Maksetut tuloverot | -57 | -67 | -459 | -482 | -592 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -1 216 | -921 | -2 833 | -557 | 3 297 |
| Investointien rahavirta: | |||||
|
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
-179 | -254 | -745 | -771 | -946 |
|
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot |
33 | 14 | 86 | 216 | 269 |
|
Muiden pitkäaikaisten sijoitusten myynti |
12 | ||||
| Myönnetyt lainat | -1 | -7 | -6 | -13 | |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 3 | 34 | 8 | 8 | |
| Investointien rahavirta | -148 | -237 | -633 | -553 | -670 |
| Rahoituksen rahavirta: | |||||
| Maksetut osingot | -632 | -531 | -531 | ||
| Saadut osingot | 7 | 20 | 20 | ||
| Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista | -33 | -129 | -129 | ||
|
Saadut maksut tytäryhtiöosakemyynneistä |
81 | 81 | |||
|
Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta (netto) |
-5 | -28 | 77 | -32 | -32 |
|
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut |
1 960 | 1 316 | 3 850 | 1 472 | -254 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 355 | 355 | |||
|
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut |
-212 | -512 | -990 | -1 556 | -1 952 |
| Rahoituksen rahavirta | 1 743 | 776 | 2 280 | -321 | -2 443 |
| Rahavarojen muutos | 380 | -383 | -1 187 | -1 431 | 184 |
| Rahavarat kauden alussa | 1 056 | 1 469 | 2 749 | 2 464 | 2 464 |
| Rahavarojen muuntoero | -28 | 49 | -155 | 102 | 101 |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 407 | 1 135 | 1 407 | 1 135 | 2 749 |
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| 1000 euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
| Sijoi | |||||||||
| tetun | |||||||||
| va | Mää | ||||||||
| paan | räys | ||||||||
| Yli | oman | vallat | |||||||
| * vero- | Osa | kurs | pää | Kerty | tomien | ||||
| vaikutus | ke | si | oman | Omat | Muun | neet | omis | ||
| huomioituna | pää | rahas | rahas | osak | to | voitto | tajien | ||
| oma | to | to | keet | erot | varat | Yht. | osuus | YHT. | |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Tilikauden voitto / tappio | 348 | 348 | 49 | 398 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 166 | 166 | 62 | 228 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-4 | -4 | -4 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 166 | 345 | 510 | 111 | 622 | ||||
| Osingonjako | -457 | -457 | -78 | -535 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 4 | 4 | 4 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 50 | 5 741 | 16 054 | 1 183 | 17 237 |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -283 | -116 | 5 860 | 15 996 | 1 198 | 17 195 |
| Tilikauden voitto / tappio | 717 | 717 | 173 | 890 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | 144 | 144 | 37 | 181 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-22 | -22 | -22 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | 144 | 695 | 839 | 210 | 1 049 | ||||
| Osingonjako | -457 | -457 | -77 | -534 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 11 | -11 | 0 | 0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 5 | 5 | 5 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -48 | -48 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2012 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 28 | 6 093 | 16 384 | 1 283 | 17 667 |
| Oma pääoma 1.1.2013 | 2 650 | 7 662 | 223 | -272 | 28 | 6 093 | 16 384 | 1 283 | 17 667 |
| Tilikauden voitto / tappio | -1 761 | -1 761 | -41 | -1 802 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät*: | |||||||||
| Muuntoerot | -85 | -85 | -21 | -107 | |||||
|
Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutos |
-40 | -40 | -40 | ||||||
| Tilikauden laaja tulos * | -85 | -1 801 | -1 886 | -63 | -1 949 | ||||
| Osingonjako | -522 | -522 | -111 | -633 | |||||
| Omien osakkeiden luovutus | 12 | -12 | 0 | 0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 8 | 8 | 8 | ||||||
| Omistusosuuden muutokset | 0 | -49 | -49 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2013 | 2 650 | 7 662 | 223 | -260 | -57 | 3 767 | 13 985 | 1 060 | 15 044 |
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
| SEGMENTTITIEDOT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Liikevaihto toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | 15 640 | 17 105 | 52 251 | 55 058 | 76 250 |
| Suoramyynti-divisioona | 1 816 | 2 573 | 8 730 | 10 019 | 14 023 |
| Konsernipalvelut | 119 | 255 | 513 | 843 | 1 079 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -101 | -165 | -537 | -787 | -1 114 |
| LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ | 17 474 | 19 768 | 60 958 | 65 133 | 90 238 |
| Liikevoitto/-tappio toimintasegmenteittäin | |||||
| Sopimusasiakkaat-liiketoiminta | -157 | 431 | -182 | 1 285 | 2 041 |
| Liikearvon arvonalentumiset | -629 | -629 | |||
| Sopimusasiakkaat-divisioona | -786 | 431 | -811 | 1 285 | 2 041 |
| Suoramyynti-divisioona | -129 | -49 | -256 | -138 | -38 |
| Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät | -226 | -208 | -722 | -652 | -872 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ | -1 141 | 174 | -1 790 | 496 | 1 132 |
| TUNNUSLUVUT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Liikevaihto | 17 474 | 19 768 | 60 958 | 65 133 | 90 238 |
| Liikevaihdon muutos, % | -11,6 % | -10,0 % | -6,4 % | -9,0 % | -9,0 % |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA) | -246 | 470 | -325 | 1 310 | 2 269 |
| Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta | -1,4 % | 2,4 % | -0,5 % | 2,0 % | 2,5 % |
| Liiketulos (EBIT) | -1 141 | 174 | -1 790 | 496 | 1 132 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | -6,5 % | 0,9 % | -2,9 % | 0,8 % | 1,3 % |
| Tulos ennen veroja | -1 212 | 184 | -2 153 | 465 | 990 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | -6,9 % | 0,9 % | -3,5 % | 0,7 % | 1,1 % |
| Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva) | -1 030 | 150 | -1 761 | 348 | 717 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | -5,9 % | 0,8 % | -2,9 % | 0,5 % | 0,8 % |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | -0,16 | 0,02 | -0,27 | 0,05 | 0,11 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | -6,97 % | 4,69 % | -11,02 % | 2,31 % | 5,11 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | -4,58 % | 3,35 % | -7,87 % | 2,48 % | 4,67 % |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 40,2 % | 43,5 % | 40,2 % | 43,5 % | 44,3 % |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa | 60,4 % | 49,7 % | 60,4 % | 49,7 % | 27,6 % |
| Oma pääoma/osake, EUR * | 2,14 | 2,46 | 2,14 | 2,46 | 2,51 |
| Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin | 160 | 233 | 695 | 752 | 972 |
| Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta | 0,9 % | 1,2 % | 1,1 % | 1,2 % | 1,1 % |
| Omat osakkeet kauden lopussa | 79 000 | 85 000 | 79 000 | 85 000 | 85 000 |
| Omat osakkeet, % osakepääomasta ja äänimäärästä | 1,2 % | 1,3 % | 1,2 % | 1,3 % | 1,3 % |
| Osakemäärä kauden lopussa | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 | 6607628 |
| Henkilöstö keskimäärin | 313 | 326 | 319 | 345 | 343 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 311 | 330 | 311 | 330 | 326 |
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman lunastettuja omia osakkeita.
| TUNNUSLUVUT | III | II | I | IV | III | II | I |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 2013 | 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 17 474 | 20 743 | 22 742 | 25 105 | 19 768 | 22 039 | 23 326 |
| Tulos ennen poistoja (EBITDA), 1000 euroa | -246 | -486 | 407 | 959 | 470 | 364 | 476 |
| Liiketulos, 1000 euroa | -1 141 | -769 | 120 | 637 | 174 | -524 | 216 |
| Tulos ennen veroja, 1000 euroa | -1 212 | -1 005 | 64 | 525 | 184 | -572 | 223 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, 1000 euroa | -1 030 | -760 | 29 | 369 | 150 | 25 | 174 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu = laimentamaton) | -0,16 | -0,12 | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,00 | 0,03 |
| LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | III | III | I-III | I-III | I-IV |
| 1000 euroa | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Myynnit lähipiirille | 39 | 46 | 147 | 137 | 203 |
| Ostot lähipiiriltä | 38 | 55 | 47 | 80 | |
| Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä | 12 | 0 | 12 | 0 | 0 |
| Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä | 0 | 59 | 0 | 59 | 33 |
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
| 1000 euroa | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | |||||
| Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset | ||||||||
| Yrityskiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 7 550 | 7 550 | 7 550 | |||||
| Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen vakuudeksi | 900 | 900 | 900 | |||||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden osakkeet |
4 018 | 4 018 | 4 018 | |||||
|
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti noteeratut osakkeet |
134 | 210 | 187 | |||||
|
Konsernin velkojen vakuutena olevat lyhytaikaiset saamiset |
246 | 271 | 272 | |||||
|
Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen ulkopuolisista vastuista |
214 | 232 | 232 | |||||
| Muiden puolesta annetut takaukset | 65 | 130 | 114 | |||||
| Ei-purettavissa olevat vuokravastuut | 5 169 | 6 126 | 6 033 | |||||
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Katsaus on laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Katsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Liikelahjamarkkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja Wulff Liikelahjat Oy:n liikevaihto ja kannattavuus ovat laskeneet viime vuodesta. Syyskuussa 2013 Wulff alaskirjasi Sopimusasiakkaat-segmentin liikelahjatoimintojen liikearvoa 0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo konsernitaseessa on 0,7 milj. euroa. Liikearvon arvonalentumistestauksessa kirjanpitoarvoa verrataan kyseisen yksikön kerrytettävissä olevien rahavirtojen diskontattuun nykyarvoon eli ns. käyttöarvoon, jonka määrittämisessä on otettu huomioon aikaisempi liikevoittotaso ja tulevalle vuodelle hyväksytty budjetti sekä arviot tulevien vuosien liikevaihto- ja tuloskehityksestä. Testauslaskelmassa on viiden vuoden ennustejakso sisältäen budjettivuoden sekä sitä seuraavat neljä ennustevuotta, joille on ennakoitu maltillista, noin kahden prosentin vuotuista kasvua eri liiketoiminta-alueille. Viiden vuoden ennustejakson jälkeinen ns. ikuisuusarvo perustuu nollakasvu-oletukselle. Testauslaskelmissa käytetyt budjetit ja myöhempien vuosien ennusteet on varovaisesti arvioituja ja myös kasvuodotus on maltillinen ja ottaa huomioon myös taantuman vaikutukset. Arvonalentumistestauksessa 30.9.2013 käytetty tekniikka ja diskonttauskorko olivat samat kuin tilinpäätöksessä 31.12.2012, jonka liitetiedoissa on kuvattu testausmenetelmät yksityiskohtaisesti.
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2012 kovenantit täyttyivät: omavaraisuusaste ylittyi ollen 44,3 prosenttia ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluku oli alle 3,5 lainaehtojen mukaisesti. Kovenanttitarkastelu tehdään sopimusten mukaisesti vain tilinpäätöstilanteessa eli seuraavan kerran 31.12.2013. Konsernin johdon ennusteen mukaan vuoden 2013 liiketulos on negatiivinen ja tällöin lainakovenantit rikkoutuvat 31.12.2013. Konsernin johto on aloittanut rahoitussopimusneuvottelut lainoja myöntäneiden pankkien kanssa.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 4.11.2013
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
