NASDAQ OMX ålägger ABN AMRO att betala vite om SEK 200 000

Stockholm, 13 januari — Disciplinnämnden har beslutat om ett vitesbelopp för ABN Amro NV  uppgående till SEK 200 000.

På morgonen den 28 augusti 2013 öppnade SEBs A-aktie betydligt lägre än prisnivån från föregeånde dag, och börsen beslutade att makulera samtliga avslut som hade ägt rum under börsens öppningsförfarande.

En bidragande orsak till incidenten var att ABN Amro cancellerade ett antal order kort tid före öppningen. Cancelleringarna av dessa order initierades av en algoritm som användes av Algorithmic Trading Group (ATG), en kund som handlade genom ABN Amros medlemskap genom så kallad ”Sponsored Access”. Algoritmen registrerade, ändrade och cancellerade orderna på ett sätt som innebar att dessa order aldrig skulle bli tillgängliga för exekvering i öppningsauktionen. Orderna ändrades eller cancellerades automatiskt så snart dess limitpriser var desamma som eller överskred jämviktspriset i orderboken. En order som inte kan exekveras kan inte anses representera verklig likviditet och utgör ingen genuin order. Den saknar också kommersiellt syfte.
 

Enligt NASDAQ OMX Nordiska Medlemsregler (NMR), punkt 4.6.1., måste order som läggs i orderboken både återspegla instrumentets aktuella marknadsvärde och dessutom utgöra verkliga order. Punkt 4.6.2. fastslår att en börsmedlem inte får lägga order som saknar kommersiellt syfte. I det aktuella fallet har medlemmen brutit mot dessa bestämmelser. I enlighet med punkt 4.10.3 i NMR har medlemmar samma ansvar för order som läggs genom ”Sponsored Access” som för order som läggs på annat sätt.
 

En utförlig beskrivning av ärendet och disciplinnämndens beslut finns publicerat på:

http://www.nasdaqomx.com/listing/europe/surveillance/stockholm/disciplinarycommittee/decisions/

Om Disciplinnämnden

NASDAQ OMX Stockholms disciplinnämnd har till uppgift att pröva ärenden om börsmedlemmars och de noterade bolagens överträdelser av de regler som gäller vid börsen. Om börsen misstänker att en medlem eller ett bolag handlat i strid med regelverket anmäls detta till disciplinnämnden. Börsen utreder och driver ärendet och disciplinnämnden bedömer fallet och fattar beslut om eventuella sanktioner. Sanktioner för ett noterat bolag kan vara varning, vite eller avnotering. Vitesbeloppet kan uppgå till mellan 1 och 15 årsavgifter. Medlemmen kan drabbas av varning, vite eller avslutat medlemskap. De viten som nämnden dömer ut går inte till börsens verksamhet utan till en stiftelse som arbetar med forskning på värdepappersmarknaden. Disciplinnämndens ordförande och vice ordförande ska vara jurister med domarerfarenhet. Av övriga ledamöter ska minst två vara väl insatta i förhållandena på värdepappersmarknaden.

About NASDAQ OMX Group

The NASDAQ OMX Group, Inc (NASDAQ: NDAQ) is a leading provider of trading, exchange technology, information and public company services across six continents. Through its diverse portfolio of solutions, NASDAQ OMX enables customers to plan, optimize and execute their business vision with confidence, using proven technologies that provide transparency and insight for navigating today’s global capital markets. As the creator of the world’s first electronic stock market, its technology powers more than 80 marketplaces in 50 countries, and approximately 1 in 10 of the world's securities transactions. NASDAQ OMX is home to more than 3,300 listed companies with a market value of over $7 trillion and more than 10,000 corporate clients. 

To learn more, visit www.nasdaqomx.com.

Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements

Information set forth in this communication contains forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties.  NASDAQ OMX cautions readers that any forward-looking information is not a guarantee of future performance and that actual results could differ materially from those contained in the forward-looking information.  Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements about our capital return initiatives.  Forward-looking statements involve a number of risks, uncertainties or other factors beyond NASDAQ OMX’s control.  These factors include, but are not limited to, NASDAQ OMX’s ability to implement its strategic initiatives, economic, political and market conditions and fluctuations, government and industry regulation, interest rate risk, U.S. and global competition, and other factors detailed in NASDAQ OMX’s filings with the U.S. Securities and Exchange Commission, including its annual reports on Form 10-K and quarterly reports on Form 10-Q which are available on NASDAQ OMX’s website at http://www.nasdaqomx.com and the SEC’s website at www.sec.gov.  NASDAQ OMX undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise.