communiqué de presse
Paris, le 6 mars 2014
Succès commerciaux et accélération de la baisse des coûts permettent à Orange d'atteindre son objectif de cash flow opérationnel 2013 de 7 milliards d'euros
Résultat net part du Groupe plus que doublé à 1,9 milliard d'euros
La dynamique commerciale positive, amorcée au cours des trimestres précédents, s'est accélérée au 4ème trimestre 2013 :
le nombre de clients du Groupe Orange s'élève à 236,3 millions au 31 décembre 2013, soit une hausse de +2,4% sur un an (+5,6 millions de clients supplémentaires)
dans le très haut débit mobile 4G, en France, l'objectif du million de clients 4G est atteint et avec plus de 4200 sites, Orange couvre 50% de la population. En Espagne la 4G compte 530 000 clients et plus de 1600 sites déployés couvrant 30% de la population. En Pologne, la 4G a été lancée à Varsovie, et au Royaume-Uni EE compte début janvier 2014 plus de 2 millions de clients à la 4G
- en France, les ventes nettes de forfaits mobiles[1] réalisées au 4ème trimestre 2013 sont les plus élevées de l'année et concernent pour près des deux-tiers les offres premium Origami et Open. Le développement de la fibre optique s'accélère au 4ème trimestre avec une base-clients en hausse de +17% en trois mois, pour atteindre 319 000 clients à fin 2013
en Espagne les forfaits mobiles1 sont également en forte progression (+9,6% sur un an) avec le développement rapide des offres SIM-only, tandis que la base-clients haut débit fixe est en hausse de +21,2%, tirée par le succès des offres convergentes Canguro
en Afrique et au Moyen-Orient, la progression de la base-clients mobile reste très soutenue (+7,9% sur un an) avec 88,0 millions de clients au 31 décembre 2013 (dont 3,4 millions de clients supplémentaires au 4ème trimestre). La 3G est maintenant disponible dans 17 pays et Orange Money compte 8,9 millions de clients au 31 décembre 2013
Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 40,981 milliards d'euros en 2013, soit une baisse de -4,5% à base comparable dont plus de 40% sont liés aux mesures de régulation. Hors régulation, la baisse ressort à -2,6% :
en France, recul de -4.8% lié pour la plus large part à l'évolution des services mobiles dont l'ARPU enregistre une baisse de -11,5% (-8,0% hors régulation)
en Espagne, le chiffre d'affaires est en hausse de +4,4%, tiré par la vente des terminaux mobiles avec paiement étalé et par les services fixes
en Pologne, baisse des services mobiles limitée à -2,6%. La pression concurrentielle sur les prix est pour partie compensée par la progression de la base-clients
dans le secteur Reste du monde, le chiffre d'affaires progresse de +1,3% grâce au dynamisme de la zone Afrique et Moyen-Orient en hausse de +4,7% tandis que l'Europe, marquée par le recul de la Belgique et de la Slovaquie, est en baisse de -2,8%
Entreprises : chiffre d'affaires en recul de -5,3%, avec une pression accrue sur les prix dans un contexte économique européen difficile. Les services IT sont cependant en forte progression, notamment le Cloud (+23%)
L'entreprise a démontré un engagement collectif exceptionnel dans sa capacité d'adaptation et de maîtrise de ses coûts dont la baisse de 929 millions d'euros (798 millions d'euros en France) compense près de la moitié du recul du chiffre d'affaires (-1,949 milliard d'euros). Les coûts directs sont en réduction de -5,4% (583 millions d'euros) et les coûts indirects de -1,9% (346 millions d'euros)
L'EBITDA retraité s'établit à 12,649 milliards d'euros en 2013. Le taux d'EBITDA retraité (30,9%) enregistre une diminution limitée à -1,0 point à base comparable par rapport à l'année 2012.
Les investissements s'élèvent à 5,631 milliards d'euros en 2013, soit un taux d'investissement de 13,7% du chiffre d'affaires, en hausse de +0,4 point par rapport à 2012 à base comparable et qui conforte la position de leader du Groupe Orange dans le domaine des réseaux de télécommunication, avec en particulier les investissements dans le très haut débit mobile et fixe (4G, fibre optique et VDSL) qui ont doublé par rapport à 2012
Le résultat net part du Groupe (1,873 milliard d'euros en 2013) a plus que doublé par rapport à l'année précédente (820 millions d'euros en 2012). Cette amélioration du résultat net part du Groupe est liée à la perte de valeur des écarts d'acquisition, significativement moins élevée en 2013 qu'en 2012
Le cash flow opérationnel (EBITDA retraité - CAPEX) s'élève à 7,019 milliards d'euros en 2013, en ligne avec l'objectif pour l'exercice 2013 d'un cash flow opérationnel supérieur à 7 milliards d'euros
La dette nette s'établit à 30,726 milliards d'euros au 31 décembre 2013. Le ratio retraité « dette nette/EBITDA » s'établit à 2,37x. Hors le règlement lié au litige fiscal relatif à l'exercice 2005 pour 2,146 milliards d'euros, ce ratio s'établit à 2,21x au 31 décembre 2013, en ligne avec l'objectif d'un ratio retraité dette nette/EBITDA autour de 2,2x à fin 2013 hors l'impact de ce litige fiscal
Perspectives 2014 :
Politique financière du Groupe :
objectif de retour à un ratio retraité dette nette/EBITDA plus proche de 2x à la fin de l'année 2014, et à un ratio retraité autour de 2x à moyen terme pour préserver la solidité financière d'Orange et sa capacité d'investissement,
dans ce cadre, le Groupe poursuit une politique d'acquisition sélective en se concentrant sur les marchés sur lesquels il est déjà présent,
versement d'un dividende de 0,60 euro par action pour 2014. Un acompte sur dividende de l'exercice 2014, de 0,20 euro par action, sera payé en numéraire en décembre prochain,
- le Groupe confirme par ailleurs, le versement du solde du dividende au titre de l'exercice 2013, soit 0,50 euro par action, qui sera payé en numéraire le 5 juin prochain[3].
Commentant la publication des résultats 2013, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du Groupe Orange a déclaré : « Ces résultats témoignent de la grande solidité et de la réactivité de l'ensemble des équipes. Dans un environnement très concurrentiel, tous nos engagements financiers ont été tenus. Nos stratégies de segmentation marketing, dans un marché européen tiré par la convergence et le SIM-only, et d'investissements dans le très haut débit fixe (fibre) et mobile (4G), ont montré toute leur pertinence, avec d'excellents résultats commerciaux en volume et en valeur, notamment en France. L'entreprise a aussi démontré une formidable capacité d'adaptation et de maîtrise de ses coûts. Notre stratégie d'innovation dans les services rencontre un succès croissant, sur nos offres de cloud ou de paiement mobile par exemple. En 2014, nous poursuivrons notre travail sur notre base de coûts en restant attentifs à la qualité du dialogue social dans l'entreprise. Dans un marché européen dans lequel les défis ne manqueront pas, Orange poursuivra avec détermination sa stratégie de leadership dans les réseaux et de créativité dans ses offres, dans le fixe comme dans le mobile. L'ensemble de ces actions nous permettra de stabiliser notre taux de marge d'Ebitda. »
indicateurs-clés
données annuelles
| 2013 | 2012 | 2012 | variation | variation | variation | dont | dont | ||||
| En millions d'euros | à base comparable | en données historiques | à base comparable | hors mesures de régulation | en données historiques | variation de change | variation de périmètre | ||||
| Chiffre d'affaires | 40 981 | 42 930 | 43 515 | (4,5)% | (2,6)% | (5,8)% | (0,8)% | (0,5)% | |||
| Dont : | |||||||||||
| France | 20 018 | 21 425 | 21 431 | (6,6)% | (4,8)% | (6,6)% | - | (0,0)% | |||
| Espagne | 4 052 | 4 027 | 4 027 | 0,6% | 4,4% | 0,6% | - | - | |||
| Pologne | 3 079 | 3 369 | 3 381 | (8,6)% | (3,9)% | (8,9)% | (0,3)% | (0,0)% | |||
| Reste du monde | 7 792 | 7 829 | 8 281 | (0,5)% | 1,3% | (5,9)% | (3,5)% | (2,0)% | |||
| Entreprises | 6 513 | 6 881 | 7 001 | (5,3)% | (5,3)% | (7,0)% | (0,8)% | (0,9)% | |||
| Opérateurs Internationaux et Services Partagés | 1 702 | 1 618 | 1 623 | 5,2% | 5,2% | 4,9% | (0,1)% | (0,1)% | |||
| Éliminations | (2 175) | (2 219) | (2 229) | - | - | - | - | - | |||
| EBITDA retraité* | 12 649 | 13 670 | 13 785 | (7,5)% | (5,5)% | (8,2)% | (0,5)% | (0,3)% | |||
| En % du chiffre d'affaires | 30,9% | 31,8% | 31,7% | (1,0)pt | (0,9)pt | (0,8)pt | - | - | |||
| Dont : | |||||||||||
| France | 7 130 | 7 739 | 7 834 | (7,9)% | (5,7)% | (9,0)% | - | (1,2)% | |||
| Espagne | 1 038 | 951 | 951 | 9,2% | 12,8% | 9,2% | - | - | |||
| Pologne | 972 | 1 155 | 1 156 | (15,8)% | (14,7)% | (15,9)% | (0,3)% | 0,3% | |||
| Reste du monde | 2 456 | 2 663 | 2 800 | (7,8)% | (5,8)% | (12,3)% | (3,3)% | (1,6)% | |||
| Entreprises | 1 033 | 1 181 | 1 177 | (12,5)% | (12,5)% | (12,2)% | 2,0% | (1,6)% | |||
| Opérateurs Internationaux et Services Partagés | 19 | (20) | (133) | (196,0)% | (196,0)% | (114,6)% | (2,4)% | (82,4)% | |||
| Résultat d'Exploitation | 5 288 | 4 063 | 30,1% | ||||||||
| Résultat net | 2 133 | 1 104 | 93,1% | ||||||||
| Résultat net part du Groupe | 1 873 | 820 | 128,4% | ||||||||
| CAPEX (hors licences) | 5 631 | 5 744 | 5 818 | (2,0)% | (3,2)% | (1,0)% | (0,2)% | ||||
| En % du chiffre d'affaires | 13,7% | 13,4% | 13,4% | 0,4pt | 0,4pt | ||||||
| Cash flow opérationnel (EBITDA retraité*- CAPEX) | 7 019 | 7 926 | 7 967 | (11,4)% | (11,9)% | ||||||
| Au 31 décembre 2013 | Au 31 décembre 2012 | ||||||||||
| Endettement financier net | 30 726 | 30 545 | |||||||||
| Ratio retraité** Endettement financier net / EBITDA | 2,37x | 2,17x | |||||||||
| Hors l'impact du paiement lié au litige fiscal de l'exercice 2005. | 2,21x | 2,17x | |||||||||
* Les retraitements de l'EBITDA sont décrits à l'annexe 5.
** La méthode de calcul du ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA est présentée à l'annexe 4.
données trimestrielles
| 4ème trimestre | 4ème trimestre | 4ème trimestre | variation à base | variation hors | variation en données | dont variation de | dont variation de | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | comparable | mesures de | historiques | change | périmètre | ||||
| En millions d'euros | à base comparable | en données historiques | régulation | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 10 216 | 10 770 | 10 917 | (5,1)% | (3,8)% | (6,4)% | (1,1)% | (0,3)% | |||
| Dont : | |||||||||||
| France | 4 954 | 5 325 | 5 325 | (7,0)% | (6,2)% | (7,0)% | - | (0,0)% | |||
| Espagne | 992 | 1 011 | 1 011 | (1,9)% | 2,7% | (1,9)% | - | - | |||
| Pologne | 755 | 832 | 847 | (9,4)% | (4,0)% | (10,9)% | (1,7)% | (0,0)% | |||
| Reste du monde | 1 971 | 2 009 | 2 090 | (1,9)% | (0,8)% | (5,7)% | (3,9)% | 0,0% | |||
| Entreprises | 1 658 | 1 736 | 1 786 | (4,5)% | (4,5)% | (7,2)% | (1,2)% | (1,6)% | |||
| Opérateurs Internationaux et Services Partagés | 428 | 414 | 415 | 3,5% | 3,5% | 3,3% | (0,1)% | - | |||
| Éliminations | (542) | (557) | (558) | - | - | - | - | - | |||
| EBITDA retraité* | 2 867 | 3 109 | 3 135 | (7,8)% | (6,6)% | (8,6)% | (0,7)% | (0,1)% | |||
| En % du chiffre d'affaires | 28,1% | 28,9% | 28,7% | (0,8)pt | (0,9)pt | (0,7)pt | |||||
| CAPEX (hors licences) | 1 882 | 2 091 | 2 118 | (10,0)% | (11,1)% | (1,3)% | 0,0% | ||||
| En % du chiffre d'affaires | 18,4% | 19,4% | 19,4% | (1,0)pt | (1,0)pt | ||||||
| Cash flow opérationnel (EBITDA retraité*- CAPEX) | 984 | 1 019 | 1 018 | (3,4)% | (3,3)% | ||||||
* Les retraitements de l'EBITDA sont décrits à l'annexe 5.
*
* *
Le Conseil d'administration d'Orange SA s'est réuni le 5 mars 2014 et a examiné les comptes du Groupe.
Les commissaires aux comptes du Groupe ont effectué leurs diligences d'audit sur ces comptes et les rapports d'audit relatifs à leur certification sont en cours d'émission.
Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site Internet d'Orange :
analyse des chiffres-clés du Groupe
chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires du Groupe Orange s'élève à 40,981 milliards d'euros en 2013, en diminution de -4,5% à base comparable (-1,949 milliard d'euros). Plus de 40% de la baisse du chiffre d'affaires sont liés aux mesures de régulation (-840 millions d'euros). Hors régulation, le chiffre d'affaires du Groupe enregistre un recul de -2,6% par rapport à l'année 2012, qui reflète la pression sur les prix des services mobiles en Europe pour partie compensée par la croissance en Espagne et dans la zone Afrique et Moyen-Orient.
Au 4ème trimestre 2013, le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 10,216 milliards d'euros, en baisse de -5,1% à base comparable. Hors mesures de régulation (-156 millions d'euros), la baisse ressort à -3,8%, après -2,4% au 3ème trimestre 2013. Le chiffre d'affaires du 4ème trimestre est marqué par la pression accrue sur les services mobiles liée à l'impact croissant du repositionnement des offres commerciales intervenu dans les principaux pays européens.
Les évolutions annuelles du chiffre d'affaires hors mesures de régulation, par géographie sont les suivantes :
en France, la baisse de -7,0% des services mobiles reflète l'évolution de l'ARPU (-11,5% et -8,0% hors régulation) tandis que la base-clients des forfaits (hors machine-to-machine) est en hausse de +3,8% sur un an. Le chiffre d'affaires du haut débit fixe est quasi stable (-0,3%) : la progression de la base-clients (+2,2%), notamment des accès en fibre optique, est compensée par l'impact de la part croissante des offres convergentes Open ;
en Espagne, le chiffre d'affaires est en croissance de +4,4%. La très forte progression des ventes d'équipements mobiles liée aux offres de paiement étalé et la croissance continue des services fixes (haut débit et services aux opérateurs) sont partiellement compensées par le recul des services mobiles lié au développement des offres SIM-only ;
en Pologne, la baisse des services mobiles est limitée à -2,6% : la progression de la base-clients forfaits (+4,5%) tirée par les offres convergentes Open et les offres en ligne « nju.mobile » compense pour partie la pression concurrentielle sur les prix ;
Reste du Monde : la zone Afrique et Moyen-Orient enregistre une progression de +4,7%, générée pour l'essentiel par la Côte d'Ivoire, le Mali, la Guinée et le Sénégal. Le chiffre d'affaires de la zone Europe est en recul de -2,8%, marqué par les baisses de prix des services mobiles en Belgique et en Slovaquie ;
Secteur Entreprises : le chiffre d'affaires est en recul de -5,3%, dans un environnement macro-économique difficile et une pression concurrentielle accrue. Les revenus des services IT sont cependant en forte progression, notamment le Cloud (+23%) et les services de sécurité (14%).
En données historiques, le chiffre d'affaires 2013 enregistre une diminution de -5,8% par rapport à 2012 qui inclut l'impact des variations de périmètre (-0,5 point) avec principalement la cession d'Orange Suisse au 29 février 2012 et la cession d'Etrali au 3 juin 2013, ainsi que l'effet des variations de change (-0,8 point) avec notamment la baisse de la livre égyptienne, du peso dominicain, du dollar américain et du dinar jordanien.
évolution de la base-clients
Le nombre de clients du Groupe s'établit à 236,3 millions au 31 décembre 2013, en hausse de +2,4%, soit +5,6 millions de clients supplémentaires acquis en un an. Le nombre de clients des services mobiles s'élève à 178,5 millions au 31 décembre 2013, en hausse de +3,5% sur un an (+6,1 millions de clients supplémentaires) :
les services mobiles de la zone Afrique et Moyen-Orient totalisent 88,0 millions de clients au 31 décembre 2013, en hausse de +7,9% (+6,4 millions de clients supplémentaires). Orange Money compte 8,9 millions de clients au 31 décembre 2013 contre 5,6 millions un an plus tôt ;
en France, les forfaits mobiles (20,9 millions de clients) progressent de +5,9%, tirés par les offres segmentées Sosh, Open et Origami. Les forfaits représentent plus des trois-quarts de la base-clients mobile au 31 décembre 2013 ;
dans les autres géographies, les forfaits mobiles (34,5 millions de clients au 31 décembre 2013) sont également en forte progression (+6,1% sur un an, hors l'effet de la cession d'Orange Austria) et représentent 54% de leur base-clients mobile au 31 décembre 2013. La hausse des forfaits concerne notamment l'Espagne, le Royaume-Uni, la Pologne et la Roumanie.
Le haut débit fixe totalise 15,5 millions de clients au 31 décembre 2013, en hausse de +3,8% sur un an, soit +559 000 clients supplémentaires dont +297 000 en Espagne, +215 000 en France et +29 000 en Slovaquie. Les accès haut débit fixes incluent au 31 décembre 2013, 382 000 accès en fibre optique dont 319 000 en France, 59 000 en Slovaquie et près de 3 000 en Moldavie.
EBITDA retraité
L'EBITDA retraité s'élève à 12,649 milliards d'euros en 2013, soit une diminution de -7,5% à base comparable. Hors mesures de régulation (-279 millions d'euros), le recul est de -5,5% par rapport à 2012.
Le taux d'EBITDA retraité, rapporté au chiffre d'affaires s'établit à 30,9%, soit une baisse limitée à -1,0 point à base comparable après -1,6 point en 2012.
La réduction des coûts d'exploitation de 929 millions d'euros, principalement en France (798 millions d'euros) et en Pologne (107 millions d'euros), compense près de la moitié de la baisse du chiffre d'affaires (-1,949 milliard d'euros). Elle concerne pour 583 millions d'euros les coûts directs et pour 346 millions d'euros les coûts indirects.
Ces évolutions sont notamment liées au déploiement du plan Chrysalid qui vise à améliorer l'efficacité opérationnelle du Groupe, et à réduire les coûts grâce en particulier à l'internalisation de certaines activités relatives à la distribution, à la gestion du client, à la maintenance des réseaux et à l'informatique.
Les évolutions à base comparable des ratios de charges d'exploitation rapportées au chiffre d'affaires sont les suivantes :
les coûts commerciaux et d'achats de contenus enregistrent une baisse de -3,0% qui concerne les achats d'équipements pour revente, les coûts de publicité et les achats de contenus. Le ratio des coûts commerciaux et d'achats de contenus rapportés au chiffre d'affaires s'établit à 15,6% (+0,2 point par rapport à 2012) ;
les achats et reversements aux opérateurs diminuent de -8,3% avec l'impact favorable de la baisse des prix de terminaison d'appels (+560 millions d'euros). Le ratio des achats et reversements aux opérateurs rapportés au chiffre d'affaires (12,0%) est en amélioration de 0,5 point par rapport à 2012 ;
les charges de personnel (retraitées) sont en baisse de -1,2%. Le nombre moyen de salariés est en diminution de -2,5%, à 159 515 équivalents temps plein en 2013 contre 163 540 en 2012, à base comparable. Le ratio des charges de personnel (retraitées) rapportées au chiffre d'affaires s'établit à 21,7% (+0,7 point par rapport à 2012) ;
l'ensemble des autres charges (retraitées) enregistre une diminution de -2,1% en 2013 contre une hausse de +1,3% en 2012, liée à la baisse des frais généraux et de la sous-traitance. Le ratio des autres charges (retraitées) rapportées au chiffre d'affaires s'élève à 19,8% (+0,5 point par rapport à 2012).
résultat d'exploitation
Le résultat d'exploitation du Groupe Orange s'élève à 5,288 milliards d'euros en 2013, soit une hausse de +1,225 milliard d'euros en données historiques qui inclut l'effet des variations de périmètre pour -110 millions d'euros) et l'effet des variations de change pour +108 millions d'euros.
En données à base comparable, la hausse du résultat d'exploitation s'établit à +1,227 milliard d'euros. Elle est notamment liée à :
la diminution de la perte de valeur des écarts d'acquisition et des immobilisations (+1,095 milliard d'euros), solde entre une dépréciation de 636 millions d'euros en 2013 (dont 408 millions d'euros en Belgique) et une dépréciation de 1,731 milliard d'euros en 2012 au titre principalement de la Pologne, l'Egypte et la Roumanie ;
la diminution de la dotation aux amortissements (+187 millions d'euros) liée, en particulier, à la fin de l'amortissement des bases-clients des forfaits en Espagne intervenue en mai 2012.
Ces éléments favorables sont partiellement compensés par la baisse de l'EBITDA (-54 millions d'euros avant retraitements) tandis que le résultat des entités mises en équivalence reste stable par rapport à l'année 2012 à base comparable.
résultat net
Le résultat net de l'ensemble consolidé du Groupe Orange s'élève à 2,133 milliards d'euros en 2013, contre 1,104 milliard d'euros en 2012. L'augmentation de +1,029 milliard d'euros est liée à la progression de +1,225 milliard d'euros du résultat d'exploitation, partiellement compensée par :
l'augmentation de la charge d'impôt sur les sociétés (-174 millions d'euros), liée à la reconnaissance en 2012, de produits d'impôt différé relatifs à l'accord Temps Partiel Seniors en France et à la revalorisation des impôts différés actifs en Espagne ;
et la détérioration du résultat financier (-22 millions d'euros). L'exercice 2012 avait bénéficié d'un produit financier de 242 millions d'euros, notamment lié à la révision des paramètres financiers du prix d'acquisition des actions ECMS auprès d'OTMT et du capital flottant. Hors cet impact, le résultat financier 2013 serait en amélioration de +220 millions d'euros, reflétant la baisse du coût moyen pondéré de l'endettement financier brut et la baisse de l'encours moyen de l'endettement financier brut.
Le résultat net part du Groupe s'élève à 1,873 milliard d'euros en 2013 contre 820 millions d'euros en 2012.
CAPEX
Les CAPEX s'élèvent à 5,631 milliards en 2013, soit un taux de CAPEX rapporté au chiffre d'affaires de 13,7%, en augmentation de +0,4 point par rapport à 2012, en données à base comparable. Les investissements dans les réseaux représentent 58% des CAPEX du Groupe en 2013 et progressent de +4,3%, tirés par le développement du très haut débit (4G mobile, la fibre optique et le VDSL) :
en France, le déploiement du très haut débit mobile 4G monte en puissance, avec plus de 4200 sites déployés au 31 décembre 2013 couvrant 50% de la population, et le développement rapide du très haut débit fixe se poursuit avec, au 31 décembre 2013, 2,6 millions de foyers raccordables à la fibre optique (+54% sur un an) et 5,0 millions de lignes éligibles au VDSL ;
en Espagne, plus de 1600 sites 4G sont déployés au 31 décembre 2013, couvrant 30% de la population. Parallèlement, le déploiement de la fibre optique en partenariat avec Vodafone se poursuit ;
en Pologne, le programme de partage du réseau mobile est en cours de réalisation avec 8200 sites partagés avec l'opérateur T-Mobile au 31 décembre 2013, dont 877 sites en 4G couvrant 16% de la population, tandis que le haut débit fixe totalise 2,9 millions de lignes éligibles au VDSL à cette date ;
dans le secteur Reste du Monde, le niveau des investissements reste élevé, en particulier dans la 3G pour accompagner la très forte croissance du trafic de données. Au 31 décembre 2013, la 3G couvre 17 pays dans la zone Afrique Moyen-Orient et le très haut débit mobile 4G est d'ores et déjà commercialisé dans plusieurs pays, notamment au Luxembourg, en Moldavie et en Roumanie.
cash flow opérationnel
Le cash flow opérationnel, qui correspond à l'indicateur (EBITDA retraité - CAPEX), s'élève à 7,019 milliards d'euros, conforme à l'objectif du Groupe pour l'année 2013 d'un cash flow opérationnel supérieur à 7,0 milliards d'euros.
endettement financier net
L'endettement financier net du Groupe Orange s'élève à 30,726 milliards d'euros au 31 décembre 2013.
Le ratio retraité dette nette/EBITDA s'établit à 2,37x au 31 décembre 2013. Hors le règlement lié au litige fiscal relatif à l'exercice 2005 pour 2,146 milliards d'euros, ce ratio s'établit à 2,21x au 31 décembre 2013, en ligne avec l'objectif d'un ratio retraité dette nette/EBITDA autour de 2,2x à la fin de l'année 2013 hors l'impact du litige fiscal.
Les principaux éléments de la variation de l'endettement financier net en 2013 sont présentés à l'annexe 4.
évolution du portefeuille d'actifs
Le Groupe poursuit sa stratégie d'optimisation du portefeuille d'actifs annoncée en mai 2011. Après la cession de ses activités en Suisse en février 2012, le Groupe a finalisé en 2013 la cession de ses participations en Autriche (Orange Austria) et au Portugal (Sonaecom) et annoncé la signature d'un accord en vue de la cession de sa participation en République Dominicaine (Orange Dominicana). Orange Polska a annoncé en octobre 2013 la signature d'un accord pour la cession de 100% de sa filiale Wirtualna Polska en Pologne. En application d'un contrat d'achat à terme conclu en juillet 2012, le Groupe a acquis 51% du capital de Dailymotion en janvier 2013, portant ainsi sa participation à 100%.
dividende 2013
Le Groupe confirme qu'un dividende de 0,80 euro par action sera proposé à l'Assemblée générale des actionnaires du 27 mai 2014 au titre de l'exercice 2013. Compte tenu du versement le 11 décembre 2013 d'un acompte de 0,30 euro, le solde du dividende s'élèvera, sous réserve d'approbation par l'Assemblée, à 0,50 euro et sera payé en numéraire le 5 juin 2014. La date de détachement est fixée au 2 juin 2014 et la date d'enregistrement au 4 juin 2014.
analyse par secteur opérationnel
France
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 20 018 | 21 425 | 21 431 | (6,6)% | (6,6)% |
| EBITDA retraité | 7 130 | 7 739 | 7 834 | (7,9)% | (9,0)% |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 35,6% | 36,1% | 36,6% | 0 | 0 |
| CAPEX | 2 833 | 2 712 | 2 712 | 4,5% | 4,5% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 14,1% | 12,7% | 12,7% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | 4 298 | 5 027 | 5 122 | (14,5)% | (16,1)% |
Le chiffre d'affaires de la France (20,018 milliards d'euros en 2013) est en diminution de -6,6%. Hors mesures de régulation (-395 millions d'euros), la baisse s'établit à -4,8%.
Les services mobiles (8,348 milliards d'euros) sont en recul de -10,3%. Hors régulation (-327 millions d'euros), la diminution est de -7,0% et reflète les baisses de prix liées à la refonte des offres segmentées Sosh, Open et Origami intervenue depuis le début 2012. Au 31 décembre 2013, 85% de la base-clients des forfaits grand public ont migré sur ces nouvelles offres. L'ARPU mobile global (forfaits et prépayés) enregistre une diminution de -11,5% sur l'année 2013 (-8,0% hors régulation).
Parallèlement, la progression des offres en ligne Sosh reste très soutenue avec 1,854 million de clients au 31 décembre 2013 contre 794 000 clients un an plus tôt (+237 000 au 4ème trimestre 2013).
Enfin, le lancement du très haut débit mobile 4G est un véritable succès puisqu'au 31 décembre 2013, Orange France totalise d'ores et déjà un million de clients à ce service.
Les services fixes (10,613 milliards d'euros) sont en diminution de -3,6%. Hors régulation (-68 millions d'euros), la baisse s'établit à -2,9% et correspond pour l'essentiel au recul de -12,6% des services de téléphonie classique. Le haut débit fixe enregistre une légère baisse (-0,3%) liée à la part croissante des offres quadruple-play Open qui représentent 34% de la base-clients haut débit fixe au 31 décembre 2013 contre 24% un an plus tôt. La base-clients totale du haut débit fixe s'élève à 10,108 millions d'accès au 31 décembre 2013, en hausse de +2,2% sur un an. Elle inclut à cette date, 319 000 accès en fibre optique contre 176 000 un an plus tôt. Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs est en hausse de +1,2% et de +2,9% hors régulation, tiré par la croissance du nombre de lignes commercialisées auprès des autres opérateurs.
4ème trimestre 2013
Le chiffre d'affaires de la France s'élève à 4,954 milliards d'euros, en diminution de -7,0%. Hors régulation (-42 millions d'euros), la baisse s'établit à -6,2% après -4,9% au 3ème trimestre :
les services mobiles (1,980 milliard d'euros) sont en recul de -12,1%. Hors régulation, la baisse s'établit à -11,0% après -8,1% au 3ème trimestre et reflète l'impact croissant de la refonte des offres segmentées ;
les services fixes (2,654 milliards d'euros) baissent de -3,4%, et de -2,9% hors régulation après -2,4% au 3ème trimestre. La part de conquête haut débit fixe est estimée à environ 24% au 4ème trimestre.
L'EBITDA retraité de la France (7,130 milliards d'euros) est en diminution de -608 millions d'euros (-7,9%) à base comparable. Hors régulation, la baisse est limitée à -430 millions d'euros grâce aux économies importantes réalisées qui compensent plus de 50% du recul du chiffre d'affaires (-1,012 milliard d'euros) :
sur les coûts directs (+262 millions d'euros) notamment sur les coûts commerciaux (+201 millions d'euros) sans impact sur la performance commerciale,
et sur les coûts indirects (+319 millions d'euros) avec l'optimisation des processus d'intervention et de relation-clients (baisse des charges de personnel, des coûts de sous-traitance et des frais généraux).
Au total, le taux d'EBITDA retraité (35,6%) enregistre une baisse limitée à -0,5 point par rapport à 2012 (-0,3 point hors régulation).
Les CAPEX de la France s'élèvent à 2,833 milliards d'euros en 2013, en hausse de +4,5% par rapport à 2012. Les investissements sont particulièrement significatifs dans le très haut débit mobile 4G avec plus de 4200 sites déployés au 31 décembre 2013 couvrant 50% de la population. Le très haut débit fixe totalise 2,573 millions de foyers raccordables en fibre optique au 31 décembre 2013 soit une croissance de +54% sur un an, et 5,0 millions de lignes éligibles au VDSL à cette date.
Espagne
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 4 052 | 4 027 | 4 027 | 0,6% | 0,6% |
| EBITDA retraité | 1 038 | 951 | 951 | 9,2% | 9,2% |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 25,6% | 23,6% | 23,6% | 0 | 0 |
| CAPEX | 562 | 473 | 473 | 18,8% | 18,8% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 13,9% | 11,8% | 11,8% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | 476 | 478 | 478 | (0,4)% | (0,4)% |
Le chiffre d'affaires de l'Espagne (4,052 milliards d'euros en 2013) est en augmentation de +0,6%. Hors mesures de régulation (-144 millions d'euros), la progression s'élève à +4,4% par rapport à l'année 2012.
Les services mobiles (2,843 milliards d'euros) sont en diminution de -8,0%. Hors l'impact de la régulation (-144 millions d'euros), le recul s'établit à -3,6% par rapport à 2012 et reflète le développement rapide des offres SIM-only et des offres convergentes Canguro très attractives, dont la commercialisation est intervenue au 2ème trimestre 2013.
La base-clients mobile s'élève à 12,377 millions de clients au 31 décembre 2013, en hausse de +4,5% sur un an. Les forfaits progressent de +10,4% (+845 000 clients) et totalisent 8,945 millions de clients au 31 décembre 2013, soit 72,3% de la base-clients totale à cette date (+3,8 points en un an). Le très haut débit mobile 4G compte d'ores et déjà 530 000 clients au 31 décembre 2013.
Les ventes d'équipements mobiles (354 millions d'euros) ont plus que doublé par rapport à 2012 (+112,5%), tirées par la vente de terminaux mobiles avec paiement étalé dont le lancement commercial est intervenu au cours du 2ème trimestre 2013 parallèlement à la commercialisation des offres de services mobiles SIM-only.
Les services fixes (842 millions d'euros) sont en hausse de +12,5% avec la progression soutenue des services aux opérateurs (+28,9%) et des services haut débit fixe (+10,3%). Le nombre d'accès haut débit est en hausse de +21,2% sur un an (1,693 million de clients au 31 décembre 2013), tandis que l'ARPU, marqué par le développement des offres convergentes, est en recul de -3,8%. Au 31 décembre 2013, les offres convergentes représentent 67% du nombre d'accès haut débit contre 38% un an plus tôt.
4ème trimestre 2013
Le chiffre d'affaires s'élève à 992 millions d'euros, en diminution de -1,9%. Hors régulation (-45 millions d'euros), il est en hausse de +2,7% après +6,9% au 3ème trimestre. L'inflexion est liée à la baisse accrue des services mobiles (-9,7% après -4,6% au 3ème trimestre) qui reflète le développement rapide des offres SIM-only, tandis que les ventes de terminaux mobiles restent en très forte progression (+205% après +208% au 3ème trimestre) avec le succès du paiement étalé. Les services fixes sont en croissance de +8,0% après +11,5% au 3ème trimestre, tirés par le haut débit (+8,3%) et les services aux opérateurs (+16,5%).
L'EBITDA retraité de l'Espagne (1,038 milliard d'euros en 2013) est en hausse de +9,2%. Le taux d'EBITDA retraité s'établit à 25,6%, soit une amélioration de +2 points par rapport à l'année 2012, liée à la diminution des coûts directs (notamment des achats et reversements aux opérateurs) et des coûts indirects (baisse des frais généraux), ainsi qu'à l'augmentation du chiffre d'affaires.
Les CAPEX (562 millions d'euros en 2013) sont en augmentation de +18,8% par rapport à 2012, tirés par les investissements dans la 4G et la fibre optique. Au 31 décembre 2013, plus de 1600 sites 4G sont déployés, couvrant 30% de la population. Parallèlement, le déploiement de la fibre optique en partenariat avec Vodafone se poursuit.
Pologne
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 3 079 | 3 369 | 3 381 | (8,6)% | (8,9)% |
| EBITDA retraité | 972 | 1 155 | 1 156 | (15,8)% | (15,9)% |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 31,6% | 34,3% | 34,2% | 0 | 0 |
| CAPEX | 457 | 558 | 558 | (18,2)% | (18,1)% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 14,8% | 16,6% | 16,5% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | 516 | 597 | 598 | (13,6)% | (13,8)% |
Le chiffre d'affaires de la Pologne (3,079 milliards d'euros en 2013) est en baisse de -8,6% à base comparable. Hors mesures de régulation (-165 millions d'euros), le recul s'établit à -3,9%.
Les services mobiles (1,456 milliard d'euros) enregistrent une diminution de -10,8% à base comparable. Hors mesures de régulation (-137 millions d'euros), la baisse s'établit à -2,6% et reflète la pression sur les prix.
La base-clients mobile totale (15,325 millions de clients au 31 décembre 2013) enregistre une hausse de +2,9%. Orange Pologne clôture l'année sur une très bonne dynamique commerciale avec +200 000 ventes nettes au 4ème trimestre confirmant ainsi le rebond observé au 3ème trimestre.
En particulier, les offres en ligne « nju.mobile » lancées le 25 avril dernier atteignent 353 000 clients au 31 décembre 2013, dont +150 000 clients supplémentaires réalisés au 4ème trimestre, et les offres convergentes Open totalisent 286 000 clients un an après leur commercialisation.
Les services fixes (1,443 milliard d'euros) sont en recul de -8,1% à base comparable et de -6,4% hors régulation. La baisse tendancielle de la téléphonie classique ralentit, s'établissant à -15,0% hors régulation après -17,1% en 2012. Parallèlement, le chiffre d'affaires du haut débit fixe progresse de +6,4%, tiré par la hausse de l'ARPU avec le développement des offres multi-play Open. Le nombre de clients du haut débit fixe enregistre une diminution de -1,9% avec 2,301 millions de clients au 31 décembre 2013.
4ème trimestre 2013
Le chiffre d'affaires (755 millions d'euros) est en diminution de -9,4% à base comparable. Hors mesures de régulation (-46 millions d'euros), le recul s'établit à -4,0% après -2,6% au 3ème trimestre : les services mobiles enregistrent une baisse limitée à -2,2% dans le sillage du 3ème trimestre (-2,4%), tandis que les services fixes poursuivent leur amélioration : -4,1% après -4,8% au 3ème trimestre et -8,3% au 1er semestre. Les autres revenus enregistrent par contre un tassement de leur évolution lié aux ventes d'équipements ICT dont le niveau avait été plus élevé au 4ème trimestre de l'année précédente.
L'EBITDA retraité de la Pologne (972 millions d'euros en 2013) enregistre une baisse de -15,8% à base comparable (-183 millions d'euros). Le recul du chiffre d'affaires et la hausse des coûts commerciaux sont partiellement compensés par la diminution des autres coûts directs (baisse des achats et reversements aux opérateurs liée aux baisses de tarifs réglementés) et par la diminution des coûts indirects (charges de personnel, frais généraux et coûts de publicité).
Les CAPEX (457 millions d'euros en 2013) sont en diminution de -18,2% à base comparable après les niveaux élevés de 2012 notamment des investissements dans l'informatique, et avec l'achèvement du programme de construction de 1,2 million de lignes haut débit fixe dans le cadre de l'accord passé avec le régulateur. Les investissements restent cependant soutenus dans les réseaux mobiles avec le partage de réseau qui totalise au 31 décembre 2013, 8 200 sites partagés avec l'opérateur T-Mobile, dont 877 sites en très haut débit mobile 4G couvrant 16% de la population. Le très haut débit fixe poursuit également son déploiement avec 2,9 millions de lignes éligibles au VDSL au 31 décembre 2013.
Reste du monde
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 7 792 | 7 829 | 8 281 | (0,5)% | (5,9)% |
| EBITDA retraité | 2 456 | 2 663 | 2 800 | (7,8)% | (12,3)% |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 31,5% | 34,0% | 33,8% | 0 | 0 |
| CAPEX | 1 163 | 1 238 | 1 308 | (6,0)% | (11,1)% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 14,9% | 15,8% | 15,8% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | 1 293 | 1 426 | 1 492 | (9,3)% | (13,3)% |
Le chiffre d'affaires du secteur Reste du monde (7,792 milliards d'euros en 2013) enregistre une diminution de -0,5% à base comparable. Hors mesures de régulation (-136 millions d'euros), il progresse de +1,3%.
En Afrique et au Moyen-Orient, la croissance du chiffre d'affaires (+4,3% à base comparable) reflète la progression de la base-clients mobile qui s'élève à 88,0 millions de clients au 31 décembre 2013, soit +6,4 millions de clients supplémentaires sur un an (+7,9%). Les principaux contributeurs sont le Mali, la Guinée, l'Egypte et la Côte d'Ivoire. Orange Money compte 8,9 millions de clients au 31 décembre 2013 contre 5,6 millions un an plus tôt.
En Europe, le chiffre d'affaires enregistre une baisse de -6,2% à base comparable. Hors régulation (-119 millions d'euros), le recul s'établit à -2,8%. Les services mobiles, marqués par les baisses de prix, sont en diminution de -3,7% : le recul en Belgique et en Slovaquie, est partiellement compensé par la hausse dans les autres pays (Roumanie, Moldavie, Arménie et Luxembourg). Hors l'effet de la cession d'Orange Austria, la base-clients des services mobiles de la zone Europe (20,0 millions de clients au 31 décembre 2013) est en hausse de +0,8% sur un an, tirée par la progression de +4,0% des forfaits (+404 000 clients supplémentaires).
En République Dominicaine, la hausse de +7,3% du chiffre d'affaires à base comparable (+7,9% hors régulation), reflète la progression de la base-clients mobile qui s'élève à 3,412 millions de clients au 31 décembre 2013 (+6,1% sur un an).
4ème trimestre 2013
Le chiffre d'affaires s'élève à 1,971 milliard d'euros, en recul de -1,9%. Hors mesures de régulation (-22 millions d'euros), la baisse s'établit à -0,8% après une hausse de +1,3% au 3ème trimestre. Le tassement du chiffre d'affaires est lié à la Belgique dont le recul s'est accentué au 4ème trimestre avec l'impact croissant des révisions de prix des plans tarifaires (intervenues au 2ème trimestre) et la diminution des ventes de terminaux mobiles. Parallèlement, la zone Afrique et Moyen Orient améliore sa croissance à +6,6% hors régulation après +4,1% au 3ème trimestre, tirée par la Côte d'Ivoire, le Mali et la Guinée.
L'EBITDA retraité du secteur Reste du monde (2,456 milliards d'euros en 2013) est en diminution de -7,8% à base comparable. Hors mesures de régulation (-55 millions d'euros), le recul s'établit à -5,8%. Il est généré notamment par la hausse des coûts commerciaux en Roumanie et en Côte d'Ivoire, et par la progression des coûts de réseau et des charges de personnel dans la zone Afrique et Moyen-Orient liée au développement de l'activité.
Les CAPEX du secteur Reste du monde (1,163 milliard d'euros en 2013) enregistrent une baisse de -6,0% à base comparable, après les investissements importants réalisés en 2012 dans les réseaux mobiles, notamment en Afrique. Le niveau des investissements reste cependant élevé, en particulier dans la 3G pour accompagner la très forte croissance du trafic de données. Au 31 décembre 2013, la 3G couvre 17 pays dans la zone Afrique Moyen-Orient, et la 4G est d'ores et déjà commercialisée dans plusieurs pays, notamment au Luxembourg, en Moldavie et en Roumanie.
Entreprises
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 6 513 | 6 881 | 7 001 | (5,3)% | (7,0)% |
| EBITDA retraité | 1 033 | 1 181 | 1 177 | (12,5)% | (12,2)% |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 15,9% | 17,2% | 16,8% | ||
| CAPEX | 311 | 347 | 352 | (10,4)% | (11,7)% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 4,8% | 5,0% | 5,0% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | 722 | 834 | 825 | (13,4)% | (12,4)% |
Le chiffre d'affaires du secteur Entreprises s'établit à 6,513 milliards d'euros en 2013, soit une baisse de -5,3% à base comparable, liée pour une très large part au recul tendanciel des réseaux d'entreprises historiques en France. S'y ajoute la pression accrue sur les prix dans un contexte européen difficile.
Les activités de services (1,683 milliard d'euros) sont en diminution de -3,9% (-2,4% hors ventes d'équipements). L'intégration de services, la gestion d'infrastructures d'application et la gestion de projets enregistrent un tassement significatif, notamment en Europe. A l'inverse, les services Cloud sont en forte croissance (+23%) et les solutions de sécurité progressent de +14%.
Les réseaux d'entreprise en croissance (413 millions d'euros) progressent de +3,5%, tirés par les services de Voix sur IP (+5,5%) et les solutions d'image (+6,6%) tandis que l'accès par satellite reste stable.
Les réseaux d'entreprise classiques (2,730 milliards d'euros) sont en recul de -2,0%. L'IP-VPN est notamment marqué par des baisses de prix que compensent pour partie la montée en débit et la progression continue du nombre des accès. Parallèlement, la télédiffusion est en diminution de -4,7%.
Les réseaux d'entreprise historiques (1,687 milliard d'euros) sont en baisse de -13,3%, soit un rythme similaire à celui de l'année précédente.
4ème trimestre 2013
Le chiffre d'affaires (1,658 milliard d'euros) enregistre une baisse limitée à -4,5% à base comparable après -7,2% au 3ème trimestre. L'amélioration au 4ème trimestre est liée aux activités de services, en progression hors ventes d'équipements de +3,3%, après une diminution de -4,7% au 3ème trimestre. Elle concerne à la fois les opérations en France et à l'international.
L'EBITDA retraité du secteur Entreprises (1,033 milliard d'euros en 2013) est en diminution de -12,5% à base comparable. Le taux d'EBITDA retraité s'établit à 15,9%, soit une baisse de -1,3 point. Le recul du chiffre d'affaires est compensé de manière significative par :
la diminution des coûts directs, notamment des coûts de réseaux (en lien avec l'amélioration de la profitabilité à l'international et la diminution du volume d'activité des réseaux historiques) et des coûts commerciaux,
la baisse des frais généraux et des autres coûts indirects.
Les CAPEX (311 millions d'euros en 2013) enregistrent une baisse de -10,4% à base comparable, en cohérence avec l'évolution de l'activité.
Opérateurs Internationaux et Services Partagés
| En millions d'euros | exercices clos le 31 décembre | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | 13/12 | 13/12 | |
| à base comparable | données historiques | à base comparable | données historiques | ||
| Chiffre d'affaires | 1 702 | 1 618 | 1 623 | 5,2% | 4,9% |
| EBITDA retraité | 19 | (20) | (133) | - | - |
| EBITDA retraité / Chiffre d'affaires | 1,1% | (1,2)% | (8,2)% | 0 | 0 |
| CAPEX | 305 | 416 | 415 | (26,5)% | (26,4)% |
| CAPEX / Chiffre d'affaires | 17,9% | 25,7% | 25,6% | ||
| EBITDA retraité - CAPEX | (286) | (436) | (547) | (34,4)% | (47,8)% |
Le chiffre d'affaires du secteur Opérateurs Internationaux et Services Partagés (1,702 milliard d'euros en 2013) enregistre une hausse de +5,2% à base comparable, tirée notamment par les services aux opérateurs internationaux.
L'EBITDA retraité affiche un résultat positif de +19 millions d'euros en 2013 contre un EBITDA retraité négatif de -20 millions d'euros en 2012 à base comparable, soit une amélioration de +39 millions d'euros liée à la progression du chiffre d'affaires que compense partiellement la hausse des coûts d'achats et reversements aux opérateurs.
Les CAPEX s'établissent à 305 millions d'euros en 2013 contre 416 millions d'euros en 2012 à base comparable. La baisse de -111 millions d'euros entre les deux années concerne les plateformes de services clients, les câbles sous-marins, et l'immobilier après les opérations significatives réalisées en France en 2012.
calendrier des événements à venir
29 avril 2014 : résultats du 1er trimestre 2014
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annexe 1 : compte de résultat consolidé
| (en millions d'euros, exceptées les données relatives au résultat par action) | 2013 | 2012 | 2011 |
| Chiffre d'affaires | 40 981 | 43 515 | 45 277 |
| Achats externes | (17 965) | (19 100) | (19 638) |
| Autres produits opérationnels | 687 | 900 | 658 |
| Autres charges opérationnelles | (508) | (721) | (691) |
| Charges de personnel | (9 019) | (10 363) | (8 815) |
| Impôts et taxes d'exploitation | (1 717) | (1 857) | (1 772) |
| Résultat de cession | 119 | 158 | 246 |
| Coût des restructurations et assimilés | (343) | (37) | (136) |
| EBITDA | 12 235 | 12 495 | 15 129 |
| Dotations aux amortissements | (6 052) | (6 329) | (6 735) |
| Reprise des réserves de conversion des entités liquidées | - | - | 642 |
| Perte de valeur des écarts d'acquisition | (512) | (1 732) | (611) |
| Perte de valeur des immobilisations | (124) | (109) | (380) |
| Résultat des entités mises en équivalence | (259) | (262) | (97) |
| Résultat d'exploitation | 5 288 | 4 063 | 7 948 |
| Coût de l'endettement financier brut | (1 746) | (1 769) | (2 066) |
| Produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement net | 59 | 101 | 125 |
| Gain (perte) de change | (18) | (28) | (21) |
| Autres produits et charges financiers | (45) | (32) | (71) |
| Résultat financier | (1 750) | (1 728) | (2 033) |
| Impôt sur les sociétés | (1 405) | (1 231) | (2 087) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 133 | 1 104 | 3 828 |
| Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère | 1 873 | 820 | 3 895 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | 260 | 284 | (67) |
| Résultat par action (en euros) attribuable aux propriétaires de la société mère | |||||
| · | résultat net de base | 0,71 | 0,31 | 1,47 | |
| · | résultat net dilué | 0,71 | 0,31 | 1,46 | |
annexe 2 : état consolidé de la situation financière
| (en millions d'euros) | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2011 |
| ACTIF | |||
| Ecarts d'acquisition | 24 988 | 25 773 | 27 340 |
| Autres immobilisations incorporelles | 11 744 | 11 818 | 11 343 |
| Immobilisations corporelles | 23 157 | 23 662 | 23 634 |
| Titres mis en équivalence | 6 525 | 7 431 | 7 944 |
| Actifs disponibles à la vente | 103 | 139 | 89 |
| Prêts et créances non courants | 1 837 | 1 003 | 994 |
| Actifs financiers non courants à la juste valeur par résultat | 95 | 159 | 114 |
| Dérivés de couverture actifs non courants | 36 | 204 | 428 |
| Autres actifs non courants | 15 | 70 | 94 |
| Impôts différés actifs | 3 251 | 3 594 | 3 551 |
| Total de l'actif non courant | 71 751 | 73 853 | 75 531 |
| Stocks | 637 | 586 | 631 |
| Créances clients | 4 360 | 4 635 | 4 905 |
| Prêts et autres créances courants | 38 | 81 | 1 165 |
| Actifs financiers courants à la juste valeur par résultat, hors quasi-disponibilités | 213 | 141 | 948 |
| Dérivés de couverture actifs courants | 101 | 3 | 66 |
| Autres actifs courants | 769 | 670 | 1 066 |
| Impôts et taxes d'exploitation | 924 | 1 193 | 1 218 |
| Impôt sur les sociétés | 110 | 109 | 124 |
| Charges constatées d'avance | 377 | 388 | 368 |
| Quasi-disponibilités | 4 330 | 7 116 | 6 733 |
| Disponibilités | 1 586 | 1 205 | 1 311 |
| Total de l'actif courant | 13 445 | 16 127 | 18 535 |
| Actifs destinés à être cédés (1) | 637 | - | 2 017 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 85 833 | 89 980 | 96 083 |
| PASSIF | |||
| Capital social | 10 596 | 10 596 | 10 596 |
| Prime d'émission et réserve légale | 16 790 | 16 790 | 16 790 |
| Réserves | (3 037) | (3 080) | 187 |
| Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère | 24 349 | 24 306 | 27 573 |
| Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle | 1 985 | 2 078 | 2 019 |
| Total capitaux propres | 26 334 | 26 384 | 29 592 |
| Dettes fournisseurs non courantes | 349 | 337 | 380 |
| Passifs financiers non courants au coût amorti, hors dettes fournisseurs | 30 295 | 31 883 | 33 933 |
| Passifs financiers non courants à la juste valeur par résultat | 369 | 482 | 259 |
| Dérivés de couverture passifs non courants | 1 133 | 542 | 277 |
| Avantages du personnel non courants | 2 924 | 2 989 | 1 711 |
| Provision pour démantèlement non courante | 687 | 686 | 630 |
| Provision pour restructuration non courante | 155 | 98 | 125 |
| Autres passifs non courants | 477 | 560 | 700 |
| Impôts différés passifs | 954 | 1 102 | 1 264 |
| Total des passifs non courants | 37 343 | 38 679 | 39 279 |
| Dettes fournisseurs courantes | 7 540 | 7 697 | 8 151 |
| Passifs financiers courants au coût amorti, hors dettes fournisseurs | 7 100 | 7 331 | 5 440 |
| Passifs financiers courants à la juste valeur par résultat | 165 | 111 | 2 019 |
| Dérivés de couverture passifs courants | 3 | 5 | 3 |
| Avantages du personnel courants | 2 009 | 1 948 | 1 870 |
| Provision pour démantèlement courante | 23 | 23 | 19 |
| Provision pour restructuration courante | 157 | 55 | 277 |
| Autres passifs courants | 1 288 | 1 280 | 2 012 |
| Impôts et taxes d'exploitation | 1 200 | 1 475 | 1 434 |
| Impôt sur les sociétés | 592 | 2 794 | 2 625 |
| Produits constatés d'avance | 1 974 | 2 198 | 2 322 |
| Total des passifs courants | 22 051 | 24 917 | 26 172 |
| Passifs liés aux actifs destinés à être cédés (1) | 105 | - | 1 040 |
| TOTAL DU PASSIF | 85 833 | 89 980 | 96 083 |
| (1) Orange Dominicana en 2013 et Orange Suisse en 2011. | |||
annexe 3 : tableau des flux de trésorerie consolidés
| (en millions d'euros) | 2013 | 2012 | 2011 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 133 | 1 104 | 3 828 |
| Eléments non monétaires sans incidence sur la trésorerie | 11 795 | 13 880 | 12 544 |
| Variations du besoin en fonds de roulement | (110) | (620) | 264 |
| Autres décaissements nets | (6 559) | (4 348) | (3 757) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 7 259 | 10 016 | 12 879 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions (cessions) d'immobilisations corporelles et incorporelles | (5 997) | (6 844) | (6 598) |
| Investissements dans les sociétés en intégration globale nets de la trésorerie acquise | (69) | (49) | (217) |
| Investissements dans les sociétés mises en équivalence nets de la trésorerie acquise | (2) | (45) | (392) |
| Acquisition de titres de participation évalués à la juste valeur | (18) | (24) | - |
| Produits de cession des titres Orange Suisse nets de la trésorerie cédée | - | 1 386 | - |
| Autres produits de cession de titres de participation nets de la trésorerie cédée | 76 | 24 | 452 |
| Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers | (34) | 842 | 447 |
| Flux net de trésorerie affecté aux opérations d'investissement | (6 044) | (4 710) | (6 308) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Emissions d'emprunts non courants | 3 209 | 2 769 | 4 331 |
| Remboursements d'emprunts non courants | (4 001) | (3 139) | (1 717) |
| Augmentation (diminution) des découverts bancaires et des emprunts à court terme | (151) | 1 001 | (570) |
| Diminution (augmentation) des dépôts et autres actifs financiers liés à la dette (dont cash collateral) | (751) | (178) | 2 |
| Effet change des dérivés net | (135) | 271 | (238) |
| Rachat d'actions propres | (24) | (94) | (275) |
| Acquisition de parts d'intérêts dans l'Egypte sans prise de contrôle | - | (1 489) | - |
| Autres variations des parts d'intérêts sans prise / perte de contrôle des filiales | (11) | - | (8) |
| Variations de capital - propriétaires de la société mère | - | - | 1 |
| Variations de capital - participations ne donnant pas le contrôle | - | 2 | - |
| Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle | (359) | (583) | (683) |
| Dividendes versés aux propriétaires de la société mère | (1 314) | (3 632) | (3 703) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (3 537) | (5 072) | (2 860) |
| Variation nette des disponibilités et quasi-disponibilités | (2 322) | 234 | 3 711 |
| Incidence des variations des taux de change sur les disponibilités et quasi-disponibilités et autres impacts non monétaires | (65) | 26 | (78) |
| Disponibilités et quasi-disponibilités à l'ouverture | 8 321 | 8 061 | 4 428 |
| Disponibilités et quasi-disponibilités à la clôture | 5 934 | 8 321 | 8 061 |
annexe 4 : évolution de l'endettement financier net entre 2012 et 2013
| (données historiques en millions d'euros) | 31 décembre 2012 | 31 décembre 2013 | |
| EBITDA retraité- CAPEX | 7 967 | 7 019 | |
| Licences de télécommunication décaissées | (1 255) | (449) | (1) |
| Intérêts décaissés nets et dividendes reçus | (1 370) | (1 566) | (2) |
| Impôt sur les sociétés décaissé | (1 145) | (3 287) | (3) |
| Variation du besoin en fonds de roulement global | (56) | (110) | |
| Autres éléments opérationnels | (969) | (344) | (4) |
| Dividendes versés aux propriétaires de la société mère | (3 632) | (1 314) | |
| Dividendes versés aux propriétaires des participations ne donnant pas le contrôle | (583) | (359) | |
| Rachat d'actions propres | (94) | (24) | |
| Acquisitions et cessions | 1 518 | (27) | (5) |
| Autres éléments financiers | (36) | 280 | |
| Variation de l'endettement financier net | 345 | (181) | |
| Endettement financier net | (30 545) | (30 726) | |
| Ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA* | 2,17x | 2,37x | (6) |
| Ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA* hors l'impact du paiement lié au litige fiscal relatif à l'exercice 2005 (-2,146 milliards d'euros) | 2,17x | 2,21x |
Concerne principalement la Roumanie (-164 millions d'euros) et la Belgique (-135 millions d'euros).
Baisse des dividendes reçus d'EE (270 millions d'euros en 2013 contre 450 millions d'euros en 2012).
Inclut -2,146 milliards d'euros liée au litige fiscal de l'exercice 2005.
Inclut -299 millions d'euros de provision pour restructurations en 2013, et -550 millions d'euros liés au règlement du litige opposant la société DPTG à Orange Polska en 2012.
Inclut la cession d'Orange Austria et d'Etrali, et l'acquisition de 51% du capital de Dailymotion portant la participation du Groupe à 100%.
Le litige fiscal relatif à l'exercice fiscal 2005 représente une augmentation de 0,16x du ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA.
Le ratio retraité d'endettement financier net / EBITDA est calculé en rapportant l'endettement financier net y compris 50 % de l'endettement financier net de la co-entreprise EE au Royaume-Uni, à l'EBITDA retraité réalisé sur les 12 mois précédents et y compris 50 % de l'EBITDA de la co-entreprise EE au Royaume-Uni.
annexe 5 : analyse de l'EBITDA retraité consolidé
| 2013 | 2012 | variation | ||
| à base comparable | à base comparable | |||
| En millions d'euros | (en %) | |||
| Données annuelles | ||||
| Chiffre d'affaires | 40 981 | 42 930 | (4,5)% | |
| Achats externes | (17 965) | (18 746) | (4,2)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 43,8% | 43,7% | 0,2pt | |
| Dont : | ||||
| Achats et reversements aux opérateurs | (4 934) | (5 383) | (8,3)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 12,0% | 12,5% | (0,5)pt | |
| Autres charges de réseau et informatiques | (2 883) | (2 862) | 0,7% | |
| en % du chiffre d'affaires | 7,0% | 6,7% | 0,4pt | |
| Charges immobilières, frais généraux, autres charges externes et production immobilisée | (3 756) | (3 913) | (4,0)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 9,2% | 9,1% | 0,1pt | |
| Charges commerciales et achats de contenus | (6 391) | (6 589) | (3,0)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 15,6% | 15,3% | 0,2pt | |
| Charges de personnel* | (8 873) | (8 980) | (1,2)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 21,7% | 20,9% | 0,7pt | |
| Autres produits et charges opérationnels* | (1 506) | (1 563) | - | |
| Résultat de cession d'actifs* | 46 | 65 | - | |
| Coûts des restructurations* | (35) | (36) | - | |
| EBITDA retraité* | 12 649 | 13 670 | (7,5)% | |
| En % du chiffre d'affaires | 30,9% | 31,8% | (1,0)pt | |
* Les retraitements de l'EBITDA sont liés aux événements exceptionnels suivants :
En 2013, pour un montant positif de 414 millions d'euros :
une charge de restructuration de 299 millions d'euros ;
une charge de 155 millions d'euros au titre des dispositifs « Temps Partiel Seniors » (TPS) en France et autres éléments liés aux charges de personnel ;
une charge nette sur divers litiges de 33 millions d'euros ;
un résultat de cession positif de 73 millions d'euros relatif à la cession d'Orange Austria.
En 2012, pour un montant positif total de 1,381 milliard d'euros :
une charge de 1,292 milliard d'euros au titre des dispositifs « Temps Partiel Seniors » (TPS) en France et autres éléments liés aux charges de personnel ;
une charge de 116 millions d'euros (droits d'enregistrement inclus) correspondant à l'indemnité de 110 millions d'euros versée à OTMT (Orascom Telecom Media and Technology Holding S.A.E) pour le transfert au Groupe Orange du contrat de services entre OTMT et ECMS ;
un produit net sur divers litiges de 27 millions d'euros.
| 2013 | 2012 | variation | ||
| à base comparable | à base comparable | |||
| En millions d'euros | (en %) | |||
| Au 4ème trimestre | ||||
| Chiffre d'affaires | 10 216 | 10 770 | (5,1)% | |
| Achats externes | (4 705) | (4 945) | (4,9)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 46,1% | 45,9% | 0,1pt | |
| Dont : | ||||
| Achats et reversements aux opérateurs | (1 184) | (1 278) | (7,4)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 11,6% | 11,9% | (0,3)pt | |
| Autres charges de réseau et informatiques | (768) | (757) | 1,4% | |
| en % du chiffre d'affaires | 7,5% | 7,0% | 0,5pt | |
| Charges immobilières, frais généraux, autres charges externes et production immobilisée | (940) | (998) | (5,8)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 9,2% | 9,3% | (0,1)pt | |
| Charges commerciales et achats de contenus | (1 813) | (1 912) | (5,2)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 17,7% | 17,8% | (0,0)pt | |
| Charges de personnel* | (2 230) | (2 261) | (1,4)% | |
| en % du chiffre d'affaires | 21,8% | 21,0% | 0,8pt | |
| Autres produits et charges opérationnels* | (418) | (466) | - | |
| Résultat de cession d'actifs | 7 | 30 | - | |
| Coûts des restructurations* | (5) | (18) | - | |
| EBITDA retraité* | 2 867 | 3 109 | (7,8)% | |
| En % du chiffre d'affaires | 28,1% | 28,9% | (0,8)pt | |
* Les retraitements de l'EBITDA sont liés aux événements exceptionnels suivants :
Au 4ème trimestre 2013, pour un montant positif total de 390 millions d'euros :
une charge de restructuration de 299 millions d'euros ;
une charge de 40 millions d'euros relative au dispositif « Temps Partiel Seniors » (TPS) en France et autres éléments liés aux charges de personnel ;
une charge nette sur divers litiges de 51 millions d'euros.
Au 4ème trimestre 2012, pour un montant positif total de 1,077 milliard d'euros :
une charge de 1,063 milliard d'euros relative au dispositif « Temps Partiel Seniors » (TPS) en France et autres éléments liés aux charges de personnel ;
une charge nette sur divers litiges de 14 millions d'euros.
annexe 6 : chiffre d'affaires par secteur opérationnel
| 2013 | 2012 | 2012 | variation | variation | ||
| à base comparable | en données historiques | à base comparable | en données historiques | |||
| En millions d'euros | (en %) | (en %) | ||||
| Données annuelles | ||||||
| France | 20 018 | 21 425 | 21 431 | (6,6)% | (6,6)% | |
| Services mobiles | 8 348 | 9 305 | 9 305 | (10,3)% | (10,3)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 538 | 559 | 559 | (3,7)% | (3,7)% | |
| Services fixes | 10 613 | 11 004 | 11 004 | (3,6)% | (3,6)% | |
| Services fixes Grand Public | 6 923 | 7 357 | 7 357 | (5,9)% | (5,9)% | |
| Services fixes Opérateurs | 3 690 | 3 647 | 3 647 | 1,2% | 1,2% | |
| Autres revenus | 519 | 557 | 563 | (6,9)% | (7,9)% | |
| Espagne | 4 052 | 4 027 | 4 027 | 0,6% | 0,6% | |
| Services mobiles | 2 843 | 3 092 | 3 092 | (8,0)% | (8,0)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 354 | 167 | 167 | 112,5% | 112,5% | |
| Services fixes | 842 | 749 | 749 | 12,5% | 12,5% | |
| Autres revenus | 13 | 19 | 19 | (33,1)% | (33,1)% | |
| Pologne | 3 079 | 3 369 | 3 381 | (8,6)% | (8,9)% | |
| Services mobiles | 1 456 | 1 631 | 1 605 | (10,8)% | (9,3)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 35 | 34 | 34 | 5,7% | 5,3% | |
| Services fixes | 1 443 | 1 571 | 1 576 | (8,1)% | (8,4)% | |
| Autres revenus | 145 | 133 | 166 | 8,0% | (13,4)% | |
| Reste du monde | 7 792 | 7 829 | 8 281 | (0,5)% | (5,9)% | |
| dont Egypte | 1 159 | 1 133 | 1 325 | 2,3% | (12,5)% | |
| Entreprises | 6 513 | 6 881 | 7 001 | (5,3)% | (7,0)% | |
| Réseaux d'entreprises historiques | 1 687 | 1 944 | 1 872 | (13,3)% | (9,9)% | |
| Réseaux d'entreprises classiques | 2 730 | 2 786 | 2 895 | (2,0)% | (5,7)% | |
| Réseaux d'entreprises en croissance | 413 | 399 | 402 | 3,5% | 2,6% | |
| Services | 1 683 | 1 752 | 1 832 | (3,9)% | (8,1)% | |
| Opérateurs Internationaux et Services Partagés | 1 702 | 1 618 | 1 623 | 5,2% | 4,9% | |
| Opérateurs Internationaux | 1 423 | 1 381 | 1 382 | 3,0% | 3,0% | |
| Services Partagés | 279 | 237 | 241 | 17,7% | 15,8% | |
| Eliminations inter-secteurs | (2 175) | (2 219) | (2 229) | - | - | |
| Total Groupe | 40 981 | 42 930 | 43 515 | (4,5)% | (5,8)% | |
| Au 4ème trimestre | ||||||
| France | 4 954 | 5 325 | 5 325 | (7,0)% | (7,0)% | |
| Services mobiles | 1 980 | 2 254 | 2 254 | (12,1)% | (12,1)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 184 | 187 | 187 | (1,4)% | (1,4)% | |
| Services fixes | 2 654 | 2 748 | 2 748 | (3,4)% | (3,4)% | |
| Services fixes Grand Public | 1 711 | 1 827 | 1 827 | (6,4)% | (6,4)% | |
| Services fixes Opérateurs | 943 | 921 | 921 | 2,4% | 2,4% | |
| Autres revenus | 136 | 136 | 137 | (0,2)% | (0,6)% | |
| Espagne | 992 | 1 011 | 1 011 | (1,9)% | (1,9)% | |
| Services mobiles | 651 | 766 | 766 | (15,0)% | (15,0)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 123 | 40 | 40 | 205,3% | 205,3% | |
| Services fixes | 215 | 199 | 199 | 8,0% | 8,0% | |
| Autres revenus | 2 | 5 | 5 | (58,7)% | (58,7)% | |
| Pologne | 755 | 832 | 847 | (9,4)% | (10,9)% | |
| Services mobiles | 352 | 397 | 395 | (11,2)% | (10,9)% | |
| Ventes d'équipements mobiles | 10 | 9 | 9 | 3,8% | 2,2% | |
| Services fixes | 356 | 381 | 388 | (6,6)% | (8,2)% | |
| Autres revenus | 37 | 46 | 55 | (18,9)% | (32,4)% | |
| Reste du monde | 1 971 | 2 009 | 2 090 | (1,9)% | (5,7)% | |
| dont Egypte | 289 | 277 | 328 | 4,1% | (11,9)% | |
| Entreprises | 1 658 | 1 736 | 1 786 | (4,5)% | (7,2)% | |
| Réseaux d'entreprise historiques | 408 | 467 | 450 | (12,7)% | (9,3)% | |
| Réseaux d'entreprise classiques | 678 | 702 | 731 | (3,5)% | (7,2)% | |
| Réseaux d'entreprise en croissance | 110 | 108 | 109 | 2,3% | 1,1% | |
| Services | 462 | 460 | 497 | 0,6% | (7,0)% | |
| Opérateurs Internationaux et Services Partagés | 428 | 414 | 415 | 3,5% | 3,3% | |
| Opérateurs internationaux | 354 | 346 | 346 | 2,4% | 2,4% | |
| Services partagés | 74 | 68 | 69 | 8,7% | 8,1% | |
| Eliminations inter-secteurs | (542) | (557) | (558) | - | - | |
| Total Groupe | 10 216 | 10 770 | 10 917 | (5,1)% | (6,4)% | |
annexe 7 : indicateurs-clés de performance
| 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |
| Groupe Orange | ||
| Nombre total de clients* (millions) | 236,281 | 230,657 |
| Clients des services mobiles* (millions) | 178,490 | 172,404 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 61,715 | 56,992 |
| Clients des services fixes haut débit (millions) | 15,469 | 14,910 |
| - dont clients IPTV et TV par satellite (millions) | 6,514 | 5,908 |
| France | ||
| Services mobiles | ||
| Nombre de clients* (millions) | 27,014 | 27,190 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 20,861 | 19,704 |
| ARPU total (euros) | 295 | 333 |
| Services fixes | ||
| Nombre de clients abonnés au fixe (millions) | 17,126 | 17,623 |
| Nombre de clients haut débit (millions) | 10,108 | 9,893 |
| Part de marché haut débit fixe fin de période (en %) | 40,6 ** | 41,3 |
| ARPU haut débit (euros) | 33,8 | 34,7 |
| Nombre de lignes fixes du marché Opérateurs (millions) | 13,161 | 12,577 |
| Espagne | ||
| Services mobiles | ||
| Nombre de clients* (millions) | 12,377 | 11,839 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 8,945 | 8,100 |
| ARPU total (euros) | 225 | 259 |
| Services fixes | ||
| Nombre de clients haut débit (millions) | 1,693 | 1,396 |
| ARPU haut débit (euros) | 31,8 | 33,0 |
| Pologne | ||
| Services mobiles | ||
| Nombre de clients* (millions) | 15,325 | 14,895 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 7,221 | 6,911 |
| ARPU total (PLN) | 414 | 470 |
| Services fixes | ||
| Nombre de clients abonnés au fixe (millions) | 5,766 | 6,425 |
| Nombre de clients haut débit (millions) | 2,301 | 2,345 |
| ARPU haut débit (PLN) | 60,3 | 56,2 |
| * Hors clients des MVNO. ** Estimation de la société. |
| 31 décembre 2013 | 31 décembre 2012 | |
| Reste du monde | ||
| Services mobiles | ||
| Nombre total de clients* (millions) | 111,386 | 105,406 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 17,513 | 15,479 |
| Nombre de clients par région (millions) : | ||
| - Europe | 19,965 | 20,583 |
| - Afrique et Moyen-Orient | 87,993 | 81,582 |
| - Autres opérations | 3,429 | 3,242 |
| Services fixes | ||
| Nombre total de lignes téléphoniques (000s) | 2 004 | 2 055 |
| Nombre de clients haut débit (000s) | 1 004 | 929 |
| Entreprises | ||
| France | ||
| Nombre de lignes téléphoniques classiques (000s) | 3 355 | 3 681 |
| Nombre d'accès permanents aux réseaux de données (000s) | 353 | 349 |
| - dont accès IP-VPN (000s) | 286 | 281 |
| Nombre de connections XoIP (000s) | 72 | 67 |
| Monde | ||
| Nombre total des accès IP-VPN dans le monde (000s) | 330 | 326 |
| EE (Royaume-Uni) ** | ||
| Services mobiles | ||
| Nombre de clients* (millions) | 24,774 | 26,148 |
| - dont clients bénéficiant d'un forfait (millions) | 14,350 | 13,594 |
| ARPU total (£/mois, sur la base du chiffre d'affaires trimestriel) | 19,2 | 18,6 |
| Services fixes | ||
| Nombre de clients haut débit (000s) | 726 | 693 |
| * Hors clients des MVNO. | ||
| ** Les bases-clients d'EE sont consolidées à 50% dans les bases-clients du Groupe Orange. |
annexe 8 : glossaire
Chiffres clés
données à base comparable : des données à méthodes, périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la période précédente. Le passage des données historiques aux données à base comparable consiste à conserver les résultats de la période écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante de l'exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est d'appliquer aux données de la période correspondante de l'exercice précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période écoulée.
EBITDA : Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Cet indicateur correspond au résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements, avant réévaluation liée aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant perte de valeur des écarts d'acquisition et des immobilisations, et avant résultat des entités mises en équivalence. L'EBITDA ne constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et n'est pas directement comparable aux indicateurs ainsi dénommés par d'autres entreprises.
CAPEX : investissements corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors investissements financés par location-financement.
cash flow opérationnel : il correspond à l'EBITDA retraité diminué des CAPEX. Orange utilise cet indicateur pour mesurer la performance du Groupe à dégager de la trésorerie à travers son activité opérationnelle.
nombre moyen de salariés (équivalent temps plein) : moyenne des effectifs en activité sur la période, au prorata de leur temps de travail, incluant les contrats à durée indéterminée (CDI) et les contrats à durée déterminée (CDD).
Services mobiles
chiffre d'affaires des services mobiles : il comprend le chiffre d'affaires des appels sortants et entrants (services de voix, SMS et de données), les frais d'accès au réseau, les services à valeur ajoutée, le machine to machine, le chiffre d'affaires de l'itinérance (roaming) des clients d'autres réseaux (itinérance nationale et internationale), le chiffre d'affaires réalisé avec les MVNO et le chiffre d'affaires du partage de réseaux.
ARPU mobile : le chiffre d'affaires annuel moyen par client (ARPU) est calculé en divisant le chiffre d'affaires des appels sortants et entrants (services de voix, SMS et de données), des frais d'accès au réseau, des services à valeur ajoutée, de l'itinérance internationale, généré sur les douze derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients (hors clients machine to machine) sur la même période. La moyenne pondérée du nombre de clients est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre de clients en début et en fin de mois. L'ARPU est exprimé en chiffre d'affaires annuel par client.
roaming (itinérance) : utilisation d'un service mobile sur le réseau d'un autre opérateur que celui auprès duquel est souscrit l'abonnement.
MVNO : Mobile Virtual Network Operator. Ce sont des opérateurs qui ne disposent pas de leur propre réseau radio et utilisent donc les infrastructures de réseaux tiers.
portabilité mobile : permet à un client de conserver son numéro mobile lorsqu'il change d'opérateur. L'opérateur donneur désactive le numéro mobile dans son système d'information, l'opérateur receveur active le même numéro mobile dans son propre système d'information.
Services fixes
ARPU fixe haut débit (ADSL, FTTH, VDSL, Satellite et Wimax) : le chiffre d'affaires annuel moyen par accès haut débit grand public est calculé en divisant le chiffre d'affaires des services haut débit grand public généré sur les douze derniers mois par la moyenne pondérée du nombre d'accès sur la même période. La moyenne pondérée du nombre d'accès est la moyenne des moyennes mensuelles au cours de la période considérée. La moyenne mensuelle est la moyenne arithmétique du nombre d'accès en début et en fin de mois. L'ARPU haut débit est exprimé en chiffre d'affaires mensuel par accès.
[1] Hors machine-to-machine.
[2] L'impact de la cession d'Orange Dominicana sur l'EBITDA retraité à compter du 2ème trimestre 2014, est estimé à environ -100 millions d'euros sur l'exercice 2014.
[3] Sous réserve de l'approbation par l'assemblée générale des actionnaires.
[4] Hors forfaits machine-to-machine.
[5] A l'exception de la France, où les solutions et réseaux d'entreprise sont portés par le secteur opérationnel Entreprises.
