ADC SIIC
RESULTATS ANNUELS 2014
A Bruxelles, le 27 Avril 2015
Faits Marquants
Patrimoine
39,4 Millions d'euros
(en juste valeur)
Résultat net consolidé
Part du groupe
568 K€
Résultat net global
Part du groupe
799 K€
ANR
0,326 € / Action
Cours du 13/04/15 :
0,13 € /Action
Soit une décote de 60,12% par rapport à l'ANR
- Un patrimoine immobilier évalué à 39,4 Millions d'euros hors droits selon les expertises réalisées au 31 décembre 2014.
- Un patrimoine constitué des murs d'un hôtel 4 étoiles sis rue du Faubourg St Honoré à Paris (8ème), détenu à 85 % via une filiale, et d'un appartement parisien (7ème) en nue-propriété.
- Une participation de 27 % dans un groupe immobilier Suisse, Dual Holding, propriétaire d'immeubles résidentiels à Genève dont la valeur du patrimoine est expertisée à 244 Millions CHF au 31/12/2014 et la situation nette globale ressort à 90.882 KCHF. Cette participation est mise en équivalence.
Chiffres clés de l'activité consolidée
| Bilan Consolidé synthétique (En millions d'euros) | Au 31/12/2014 | Au 31/12/2013 |
| Patrimoine immobilier au coût amorti Actifs financiers Titres mis en équivalence Actifs courants | 18,9 - 12,2 7,1 | 25,3 - 11,8 4,8 |
| Total Actif | 38,3 | 41,9 |
| Capitaux propres (part du groupe) Intérêts minoritaires Endettement financier Provision risques et charges Passifs courants | 18,8 2,7 4,5 6,3 6,0 | 24,8 2,6 9,7 0,3 4,5 | |
| Total Passif | 38,3 | 41,9 | |
| Compte de résultat Consolidé synthétique (En milliers d'euros) | Au 31/12/2014 | Au 31/12/2013 | |
| Revenus bruts des immeubles Résultat net des immeubles Charges et produits opérationnels Dotations aux amortissements et dépréciations des immeubles Autres Dotations et reprises Résultat opérationnel avant cession d'immeubles Résultat de cession d'immeubles | 1.255 743 -1.373 -326 -5.912 -6.869 7.886 | 1.232 775 -1.225 -386 -324 -1.160 | |
| Résultat opérationnel après cession | 1.018 | -1.160 | |
| Quote-part de résultat dans la Sté mise en équivalence Résultat opérationnel après qp du résultat net des sociétés mises en équivalence Résultat financier (Dont intérêts sur emprunts) | 222 1.240 -170 -121 | -489 -1.649 320 -163 | |
| Impôt sur le résultat Résultat net consolidé Intérêts minoritaires Résultat net consolidé part du groupe | -459 611 43 568 | -1.329 69 -1.398 | |
| Ecart de valorisation des participations imputé en réserves (Dont écart de change) Résultat global consolidé part du groupe | 231 -231 799 | -297 -207 -1.794 | |
Résultats
Sur l'année 2014, le chiffre d'affaires est de 1.255 K€ (1.067 K€ pour les revenus locatifs, 188 K€ pour les charges refacturées) contre 1.232 K€ (1.035 K€ et 197 K€) en 2013.
L'apparente stabilité du chiffre d'affaires masque en fait une baisse de celui-ci : en effet, le chiffre d'affaires de l'exercice 2013 avait enregistré un avoir de 164 K€, émis au bénéfice de la société Salons Saint Honoré, qui traduisait une décision de la Cour d'appel du 9 avril 2014 fixant l'indemnité d'occupation à un niveau inférieur aux facturations réellement émises jusqu'alors.
Retraité de ce correctif non récurrent, l'évolution du CA apparait être une diminution de 10,10%. Cette baisse trouve son origine dans la cession de l'immeuble sis rue Jule Guesde à Levallois Perret (92), intervenue en octobre 2014. Cet immeuble générait un chiffre d'affaires de plus de 100 K€ par trimestre.
Au 31 décembre 2014, et après la cession de l'immeuble de la rue Jules Guesde à Levallois Perret, les seuls revenus locatifs proviennent entièrement de l'hôtel sis rue du Faubourg Saint Honoré, détenu à 85% par le groupe, via une filiale.
Les dotations aux provisions couvrent les risques fiscaux afférents au régime fiscal mère-fille des sociétés ADC SIIC et KERRY pour respectivement 5.363 K€ et 922 K€ : ADC SIIC a cependant fait appel du jugement du Tribunal Administratif intervenu fin 2014 et KERRY a fait une requête devant la Cour Européenne des Droits de l'Homme aux fins de voir son dossier réexaminé.
Le résultat net consolidé bénéficiaire, part du groupe, s'élève à 568 K€.
Patrimoine
Au 31 décembre 2013, le patrimoine immobilier de notre Groupe est composé d'un immeuble sis à Paris 8ème de 5.114 m² (4.088 m²de murs d'un hôtel 4 étoiles + 1.026 m² de commerces associés) estimé à 37.060 K€. Cet immeuble appartient à une filiale détenue à 85% par ADC SIIC.
ADC détient d'autre part, en nue-propriété, un appartement de 270m², Avenue Elysée Reclus (Paris 7ème) d'une valeur estimée à 2.310 K€.
Les expertises ont été réalisées par le cabinet Colomer Expertises, spécialiste de la propriété commerciale (pour l'hôtel sis rue du Faubourg St Honoré) et la société Crédit Foncier Expertise (pour la nue-propriété).
Le groupe a cédé, le 10 octobre 2014, pour un prix de 14 millions d'Euros, l'immeuble d'habitation qu'il détenait à Levallois Perret (92).
Le groupe détient par ailleurs une participation dans la société à prépondérance immobilière DUAL HOLDING SA (dont ADC SIIC détient 27 % du capital social pour une valeur de 11.778K€). La participation est consolidée par mise en équivalence. Cette société, cotée à Berne, détient, via des filiales, 244.400 KCHF d'immeubles de placement et a réalisé, en 2014, un chiffre d'affaires consolidé de 12.433 KCHF. La situation nette globale consolidée du groupe DUAL HOLDING ressort à 90.822 KCHF.
Litiges
Le 23 septembre 2014, l'ordonnance du 31 octobre 2007 qui avait prononcé l'expropriation, de l'immeuble sis 3-5, rue Godefroy Cavaignac à PARIS qui appartenait à la société COFINFO, venue aux droits de la société KENTUCKY, a été annulée.
La société COFINFO a, en conséquence, saisi le juge de l'expropriation afin qu'il se prononce soit sur la restitution de l'immeuble en nature soit sur l'allocation de dommages et intérêts dans l'hypothèse où il estimerait la restitution en nature impossible.
En cas de restitution en nature de l'immeuble, la société COFINFO devrait rembourser à la SIEMP le montant de l'indemnité de dépossession déjà perçu (4,165 M€).
En cas d'allocations de dommages intérêts, la société COFINFO réclame une indemnisation de 8,848 M€.
Une décision sera rendue à la fin du premier semestre 2015.
Actif net Réévalué
Au 31 décembre 2014 :
Situation nette consolidée au 31 décembre 2014 (part du groupe) 18.765 K€
VNC des immeubles (1) - 16.255 K€
Valeur d'expertise des immeubles 33.811 K€
VNC des immeubles de la société mise en équivalence (27%) - 32.315 K€
Valeur d'expertise des immeubles de la société mise en équivalence (27%) 39.927 K€
Sous Total 43.933 K€
Titres d'autocontrôle (1.147.640 actions) 167 K€
Plus-value latente sur titre d'autocontrôle 207 K€
Total 44.307 K€
(1) La partie de plus-value sur l'immeuble de la rue du Faubourg Saint Honoré revenant aux intérêts minoritaires n'est pas prise en compte dans le calcul.
Nombre d'actions au 31/12/2014 135.928.119
ANR par action 0,326 €
Evènements importants de l'exercice
En décembre 2014, suite à la cession de l'immeuble sis rue Jules Guesde par sa filiale transparente, la société a procédé au versement d'un acompte sur dividendes de 5.437 K€ correspondant à un dividende de 0,04 € par action.
Le 27 Avril 2015 le Conseil d'Administration a arrêté des comptes sociaux et consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Actions propres :
ADC SIIC détient, au 31 Décembre 2014, 1.147.640 actions propres.
Bons de souscription d'actions (BSA ou warrants) :
Il n'y a plus de BSA en circulation, les derniers sont arrivés à échéance le 14 décembre 2014.
Evènements postérieurs
Concernant le locataire « NRF » de l'hôtel sis rue du faubourg St Honoré, par jugement du 8 Avril 2015, le loyer provisionnel qui était de 700 K€ HC/HT, se voit fixé à 705 K€ HC/HT/an, à compter du 1er mars 2011.
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Les comptes au 31 décembre 2014 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 27 avril 2015. Il est précisé que les procédures d'audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d'émission.
Alliance Développement Capital SIIC, foncière cotée au compartiment C d'Euronext Paris. La société a pour Administrateur Délégué Monsieur Alain Duménil.
Code ISIN : 0000065401
Pour plus d'informations sur le groupe, http://www.adcsiic.eu
