|
Som tidligere meddelt har TORM fået de nødvendige kreditorgodkendelser for at kunne gennemføre Restruktureringen gennem et engelsk Scheme of Arrangement (jf. selskabsmeddelelse nr. 15 af 25. juni 2015). Dette Scheme of Arrangement er nu blevet godkendt af ”High Court of England and Wales” og godkendelsen er i dag blevet registreret hos ”Companies House”, hvorved Scheme of Arrangement er trådt i kraft. Oplysningsforpligtelser i henhold til Restruktureringsaftalen Tidligere på året, indgik TORM en Restruktureringsaftale for at opnå støtte fra visse långivere til Restruktureringen (jf. selskabsmeddelelse nr. 8 af 27. marts 2015). Som påkrævet i TORMs låneaftaler og i forbindelse med forhandlingerne vedrørende Restruktureringsaftalen, har TORM videregivet visse virksomhedsfølsomme oplysninger til sine långivere, herunder ugentlige pengestrømsopgørelser og en likviditetsanalyse fra februar 2015. Ydermere er visse dokumenter, som Selskabet har produceret til Scheme of Arrangement ikke blevet offentliggjort. De nævnte oplysninger, der nu offentliggøres på Selskabets hjemmeside, bliver nu gjort tilgængelige for at overholde Selskabets oplysningsforpligtelser vedrørende alle væsentlige oplysninger under Restruktureringsaftalen. ”Explanatory Statement” og Scheme vilkår I forbindelse med Scheme of Arrangement processen har TORM produceret et såkaldt ”Explanatory Statement” dateret den 9. juni 2015 som indeholder en opsummering af de væsentligste vilkår i Scheme of Arrangement samt tillægsaftalerne i forbindelse hermed. ”Explanatory Statement” indeholder blandt andet en likvidationsanalyse, hvori det hedder, at ved et tvangssalg under dansk ret, skønnes nettounderskuddet for kreditorerne under Scheme of Arrangement at være ca. USD 600 mio. ud af de eksisterende faciliteter på USD 1.418 mio. ”Explanatory Statement” samt de detaljerede vilkår for Scheme of Arrangement er nu blevet offentliggjort på TORMs hjemmeside: http://www.torm.com/investors/RA-disclosures. Likviditetsanalyse dateret den 6. februar 2015 Som led i forhandlingerne om Restruktureringen blev TORM bedt om at udarbejde en likviditetsanalyse baseret på visse aftalte antagelser pr. 6. februar 2015. Disse oplysninger bliver kun offentliggjort i forbindelse med TORMs oplysningsforpligtelser i henhold til Restruktureringsaftalen og oplysningerne afspejler ikke nødvendigvis TORMs aktuelle syn på de finansielle fremskrivninger eller prognoser. Likviditetsanalysen dateret den 6. februar 2015 er vedhæftet meddelelsen, og kan også findes på http://www.torm.com/investors/RA-disclosures. Estimat for første halvår af 2015 TORM estimerer et positivt EBITDA på USD 95-100 mio. og et resultat før skat på USD 5-10 mio. for de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2015. TORM vil offentliggøre helårsforventningerne i forbindelse med gennemførelsen af Restruktureringen. Restruktureringen vil regnskabsmæssigt blive betragtet som en omvendt virksomhedsovertagelse i overensstemmelse med IFRS 3, "Virksomhedssammenslutninger”, hvilket regnskabsmæssigt betyder, at Oaktree Capital Management via OCM (Gibraltar) Njord Midco Ltd. (”Njord”) og dets datterselskaber anses for at være erhverver og som sådan, den fortsatte regnskabsaflæggende enhed. Derfor vil de fremadrettede konsoliderede finansielle oplysninger for hele 2015 afspejle aktiviteterne i Njord i perioden fra 1. januar 2015 og frem til gennemførelsen af Restruktureringen, mens perioden fra gennemførelsen af Restruktureringen og indtil den 31. december 2015 afspejler den kombinerede aktivitet af TORM og Njord. Den 30. juni 2015 var TORMs tilgængelige likvider på USD 89 mio. Med de nuværende fragtrater og under hensyntagen til færdiggørelsen af Restruktureringen forventer TORM at forblive likviditetsskabende på driftsniveau i 2015. Derudover vil TORM få en ny driftskapitalfacilitet på USD 75 mio. stillet til rådighed efter gennemførelsen af Restruktureringsaftalen. Estimaterne, anført ovenfor og på TORMs hjemmeside, er udarbejdet af TORMs ledelse. Estimaterne er baseret på en række forudsætninger, herunder fragtrater, indtjeningsdage, befragtningsomkostninger, driftsudgifter og administrative udgifter. Eventuelle forskelle mellem disse forudsætninger og TORMs realiserede resultater for fremtidige perioder kan medføre væsentlige afvigelser fra ledelsens nuværende estimater. Estimaterne, angivet ovenfor og på TORMs hjemmeside, er udarbejdet af ledelsens og er ikke en garanti for fremtidige resultater. Faktorer uden for TORMs kontrol kan medføre, at de realiserede resultater vil være væsentligt lavere end disse fremskrivninger. Der kan ikke gives sikkerhed for at disse antagelser vil afspejle de realiserede resultater. Ovenstående oplysninger bør læses sammen med de historiske regnskabsoplysninger som indgår i ”Explanatory Statement” og i tidligere årsberetninger, som ligger på TORMs hjemmeside: http://www.torm.com/investors/financial-reports. *** TORM forventer at gennemføre Restruktureringen på eller omkring den 13. juli 2015. |
||
|
|
||
|
Kontakt TORM A/S Flemming Ipsen, Formand, tlf. +45 3971 9200 Jacob Meldgaard, CEO, tlf.: +45 3917 9200 Mads Peter Zacho, CFO, tlf.: +45 3917 9200 Christian Søgaard-Christensen, IR, tlf.: +45 3076 1288 |
Tuborg Havnevej 18 DK-2900 Hellerup, Danmark Tlf.: +45 3917 9200 / Fax: +45 3917 9393 www.torm.com |
|
|
Om TORM TORM er en af verdens førende transportører af raffinerede olieprodukter og har desuden aktiviteter i tørlastmarkedet. Rederiet driver en samlet flåde på ca. 80 moderne skibe med høje krav om sikkerhed, miljøansvar og kundeservice. TORM blev grundlagt i 1889. Selskabet har aktiviteter i hele verden og hovedkontor i København. TORM er børsnoteret på NASDAQ Copenhagen (symbol: TORM). For yderligere oplysninger, se venligst www.torm.com. |
||
|
Safe Harbor fremadrettede udsagn Emner behandlet i denne selskabsmeddelelse kan indeholde fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn i denne selskabsmeddelelse afspejler vores nuværende syn på fremtidige begivenheder og finansiel præstationsevne og kan omfatte udtalelser vedrørende planer, mål, strategier, fremtidige begivenheder eller præstationsevne og underliggende forudsætninger og andre udsagn end udsagn om historiske fakta. Selskabet ønsker at benytte safe harbor-bestemmelserne i the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 og afgiver dette forbehold i overensstemmelse med denne safe harbour-lovgivning. Ord og vendinger som "mener", "er af den opfattelse", "forventer", "har til hensigt", "skønner", "forudser", "planlægger", "mulig", "kan", "kunne", "afventer" og lignende angiver, at der er tale om fremadrettede udsagn. De fremadrettede udsagn i denne meddelelse er baseret på en række forudsætninger, hvoraf mange er baseret på yderligere forudsætninger, herunder, men ikke begrænset til, ledelsens behandling af historiske driftsdata, data indeholdt i vores databaser, samt data fra tredjeparter. Selv om Selskabet mener, at disse forudsætninger var rimelige, da de blev udformet, kan Selskabet ikke garantere, at det vil opnå disse forventninger, idet forudsætningerne er genstand for væsentlige usikkerhedsmomenter, der er umulige at forudsige og er uden for vores kontrol. Vigtige faktorer, der efter vores mening kan medføre, at resultaterne afviger væsentligt fra dem, der er omtalt i de fremadrettede udsagn, omfatter verdensøkonomiens og enkeltvalutaers styrke, udsving i charterhyrerater og skibsværdier, ændringer i efterspørgslen efter ”ton-mil” på olie fragtet med olie tankers, effekten af OPEC's produktionsniveau og det globale forbrug og oplagring af olie, ændringer i efterspørgslen, der kan påvirke timecharterers holdning til planlagt og ikke-planlagt dokning, ændringer i TORMs driftsomkostninger, herunder bunkerpriser, doknings- og forsikringsomkostninger, ændringer i reguleringen af skibsdriften, herunder krav om dobbeltskrogede tankskibe eller handlinger foretaget af regulerende myndigheder, muligt ansvar fra verserende eller fremtidige søgsmål, generelle politiske forhold, såvel nationalt som internationalt, potentielle trafik- og driftsforstyrrelser i shippingruter grundet ulykker, politiske begivenheder eller terrorhandlinger. De fremadrettede udtalelser er baseret på ledelsens aktuelle vurdering, og TORM er alene forpligtet til at opdatere og ændre de anførte forventninger i det omfang, det er krævet ved lov. |
||
