2015. aasta II kvartali ja 6 kuu tegevusaruanne
Üldinfo
2015. aasta esimese kuue kuuga kontserni koosseisus muutusi polnud. 30.06.2015 seisuga kuulus kontserni 24 ettevõtet.
Olulised tütarettevõtted
| Ettevõtte nimi | Asukohariik | Tegevus-segment | Aktsia- või osakapital (nominaalväärtuses) | Omakapital 30.06.2015 | Kontserni osalus |
| EUR tuhandetes | |||||
| Arco Manastirski EOOD | Bulgaaria | arendus | 2 676 | 3 513 | 100% |
| Arco Invest EOOD | Bulgaaria | arendus | 25 976 | -766 | 100% |
| Kolde AS | Eesti | arendus | 28 | -266 | 100% |
| Kerberon OÜ | Eesti | arendus | 5 | 1 189 | 100% |
| Marsili II SIA | Läti | arendus | 1 524 | 936 | 100% |
| Arco Development SIA | Läti | arendus | 6 473 | -1 987 | 100% |
| Arco Real Estate AS | Eesti | teenindus | 42 | -686 | 100% |
| Arco Real Estate SIA ¹ | Läti | teenindus | 1 905 | 74 | 70,6% |
| Arco Imoti EOOD | Bulgaaria | teenindus | 444 | 189 | 100% |
¹ - Arco Real Estate SIA vähemusosalus moodustab ühtlasi kogu kontserni vähemusosaluse
Põhilised näitajad
Kontserni 2015. aasta esimese poolaasta müügitulu oli 6,5 miljonit eurot, mis on peaaegu kolm korda rohkem võrrelduna 2014. aasta esimese poolaasta müügituluga 2,2 miljonit eurot. II kvartali müügitulu oli 2,1 miljonit eurot (2014. aasta II kvartalis 1,1 miljonit eurot). Müügitulu kasv tuleb arendusdivisjonist, kus müügitulu oli kuue kuuga 5,2 miljonit eurot (2014. aasta 6 kuud: 0,8 miljonit eurot), sellest 4,6 miljonit eurot oli kontserni Bulgaaria arendusprojektide müügitulu korterite müügist. Teenindusdivisjoni müügitulu on eelmise aastaga võrreldes jäänud sisuliselt samale tasemele, vähenedes kuue kuu võrdluses 1%. 2015. aasta II kvartali teenindusdivisjoni müügitulu samas ületas eelmise aasta II kvartalit 6% võrra.
Kontserni 2015. aasta 6 kuu ärikasum (=EBIT) oli 1,1 miljonit eurot ja puhaskasum 0,7 miljonit eurot, aasta varem olid samad näitajad vastavalt 0,4 miljonit eurot ja 29 tuhat eurot. Seejuures mõjutas 2014. aasta tulemust tütarettevõtte müügikasum summas üle 0,6 miljoni euro. Selle aasta teises kvartalis oli ärikasum 0,2 miljonit eurot ja puhaskahjum 12 tuhat eurot, 2014. aastal sai kontsern II kvartalis ärikahjumit 0,1 miljonit eurot ja puhaskahjumit 0,4 miljonit eurot.
Omakapitali osakaal koguvaradest kasvas 30.06.2015 seisuga 40,9%-ni. 31.12.2014 seisuga oli see näitaja 33,5%.
Kontserni laenukoormus (netolaenud) on 2015. aasta kuu kuuga vähenenud 2,4 miljoni euro võrra. Laenude keskmine intressimäär oli 30.06.2015 seisuga 5,1%, mis on 0,7 protsendipunkti võrra vähem kui 31.12.2014.
2015. aasta kuue kuuga müüdi kontserni poolt arendatavates projektides 61 korterit (neist 13 korterit müüdi II kvartalis) ja 5 äripinda. 2014 . aasta 6 kuuga müüdi kõigest 3 korterit, neist II kvartalis ainult üks.
| 6 kuud 2015 | 6 kuud 2014 | II kvartal 2015 | II kvartal 2014 | ||
| EUR miljonites | |||||
| Müügitulu | |||||
| Arendus | 5,2 | 0,8 | 1,4 | 0,4 | |
| Teenindus | 1,6 | 1,6 | 0,8 | 0,8 | |
| Elimineerimine | -0,3 | -0,2 | -0,1 | -0,1 | |
| Müügitulu kokku | 6,5 | 2,2 | 2,1 | 1,1 | |
| Ärikasum | |||||
| Arendus | 1,2 | 0,1 | 0,3 | 0,0 | |
| Teenindus | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | |
| Jagamatud tulud-kulud | 0,0 | 0,4 | -0,2 | -0,1 | |
| Elimineerimine | -0,2 | -0,2 | 0,1 | -0,1 | |
| Ärikasum kokku | 1,1 | 0,4 | 0,2 | -0,1 | |
| Finantstulud ja -kulud | -0,4 | -0,4 | -0,2 | -0,2 | |
| Puhaskasum | 0,7 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | |
| Peamised suhtarvud | |||||
| EPS (eurodes) | 0,12 | 0,00 | 0,00 | -0,08 | |
| ROIC (jooksev 4 kvartalit) | 6,3% | 8,5% | |||
| ROE (jooksev 4 kvartalit) | 17,1% | 29,0% | |||
| ROA (jooksev 4 kvartalit) | 5,7% | 7,4% | |||
| 30.06.2015 | 31.12.2014 | ||||
| EUR miljonites | |||||
| Varad kokku, perioodi lõpu seisuga | 23,7 | 27,0 | |||
| Investeeritud kapital, perioodi lõpu seisuga | 21,7 | 24,1 | |||
| Netolaenud, perioodi lõpu seisuga | 10,9 | 13,3 | |||
| Omakapital, perioodi lõpu seisuga | 9,7 | 9,1 | |||
| Laenude keskmine pikkus (aastates) | 2,3 | 2,3 | |||
| Laenude keskmine intress (aastas) | 5,1% | 5,8% | |||
| Töötajate arv perioodi lõpul | 173 | 189 |
Rahavood
| 6 kuud 2015 | 6 kuud 2014 | II kvartal 2015 | II kvartal 2014 | ||||
| EUR miljonites | |||||||
| Äritegevuse rahavood | 3,2 | -1,9 | 0,2 | -0,8 | |||
| Investeerimistegevuse rahavood | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | |||
| Finantseerimistegevuse rahavood | -3,7 | 1,6 | -0,9 | 0,5 | |||
| Perioodi rahavood kokku | -0,6 | -0,2 | -0,7 | -0,2 | |||
| Raha ja raja ekvivalendid perioodi alguses | 1,7 | 0,8 | 1,8 | 0,8 | |||
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 1,1 | 0,6 | 1,1 | 0,6 |
KASUTATUD VALEMITE KIRJELDUS
Puhaskasum aktsia kohta (EPS) = emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum / (perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv - oma aktsiad)
Investeeritud kapital = lühiajalised intressikandvad kohustused + pikaajalised kohustused + omakapital (perioodi lõpus)
Netolaenud = lühiajalised intressikandvad kohustused + pikaajalised kohustused - raha ja raha ekvivalendid - lühiajalised investeeringud väärtpaberitesse (perioodi lõpus)
Investeeritud kapitali tootlus (ROIC) = viimase nelja kvartali maksueelse kasumi ja intressikulude summa / keskmine investeeritud kapital
Omakapitali tootlus (ROE) = viimase nelja kvartali puhaskasum / keskmine omakapital
Varade tootlus (ROA) = viimase nelja kvartali puhaskasum / keskmine varad kokku
Töötajate arv perioodi lõpul = töölepinguga ja käsunduslepinguga kontserni jaoks töötavate isikute arv
| Jätkuvate tegevusvaldkondade müügitulu ja puhaskasum/-kahjum | ||||||||||||||||||
| I kv 2012 | II kv 2012 | III kv 2012 | IV kv 2012 | Kokku 2012 | I kv 2013 | II kv 2013 | III kv 2013 | IV kv 2013 | Kokku 2013 | I kv 2014 | II kv 2014 | III kv 2014 | IV kv 2014 | Kokku 2014 | I kv 2015 | II kv 2015 | ||
| EUR miljonites | ||||||||||||||||||
| Müügitulu | 1,3 | 3,7 | 2,4 | 3,5 | 10,9 | 1,7 | 3,5 | 3,5 | 2,0 | 10,7 | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 5,8 | 9,2 | 4,4 | 2,1 | |
| Puhaskasum/kahjum | -1,2 | -0,3 | 0,3 | -16,5 | -17,7 | 0,0 | 1,4 | 0,1 | 2,0 | 3,5 | 0,4 | -0,3 | 0,4 | 0,6 | 1,1 | 0,7 | 0,0 | |
IV kvartalis 2012 mõjutas finantstulemusi negatiivselt eraldiste moodustamine ning varade ja kohustuste ümberhindlused kokku 15.6 miljoni euro ulatuses.
Juhataja kommentaarid
Teine kvartal ning ootuspäraselt ka kolmas kvartal on Arco Vara 2015. aasta kõige tagasihoidlikumad. Teise kvartali müügitulu 2 miljonit eurot ja puhaskahjum 12 tuhat eurot tähendavad, et teenime ennast tasa ja ootame järgmist kasvu- ja kasumi teenimise hetke. Kuni neljanda kvartalini tuleb müügitulus piirduda:
1) olemasolevate korterite väljamüügiga Sofias ja Riias, kus müüdav laojääk kokku on alla 40 korteri (lisaks müüdavad äripinnad ja parkimiskohad),
2) saada maksimaalselt tulu maaklerite ja hindajate teenuste osutamisest Eestis, Lätis ja Bulgaarias ning
3) jätkata renditulu teenimist Sofias Madrid Blvd hoones.
Teine ja kolmas kvartal mõjuvad uniselt siiski vaid raamatupidamislikult, kuna paralleelselt käib juba uute korteriarenduste sisseost, ettevalmistamine ja Manastirski bloki D ehitus ja eelmüük. Seega kasutaksin võimalust kommenteerida peamiselt seda osa tegevusest ja tulevikust, mida meie raamatupidamisaruanded edasi ei anna.
Käimasolev Manastirski bloki D ehitus on hetkel ainus grupi arendus, kus kraanad on püsti. Eelmüügilepingutega on aruandekuupäevaks kaetud üle 65% müüdavast pinnast. Manastirski blokk D tõstab grupi müügitulu ja kasumit neljandas kvartalis 2015. See osa, mida neljandas kvartalis klientidele üle anda (raamatupidamislikult: müüa) ei jõuta, jääb müüdavaks ning kajastub kasumiaruandes 2016. aasta vältel.
Et arendusprotsessid Sofias 2016. aastal ei peatuks, on kontsern sõlminud lepingu järgmise potentsiaalse arenduskinnistu ostuks Iztoki piirkonnas, millega kohta avaldasime teate 9.07.2015. Projekti ehituslik maht on umbes sama, mis Manastirski blokil D, kuid oodatud müügitulu on piirkonna paremuse tõttu kõrgem. Hetkel on käimas kinnistu detailplaneeringu muutmine Arco Vara klientide vajadustele sobivamaks. Detailplaneeringu muutmine on ühtlasi kinnistu ostutehingu lõpuleviimise eeltingimus. Kui kõik sujub plaanide kohaselt, saame kinnistu omanikuks selle aasta lõpuks ning alustame ehitust 2016. aasta teisel poolaastal.
Paralleelselt jätkame muude arenduseks sobivate kinnistute otsimist ja eelläbirääkimisi. Tuleb aga märkida, et arendusmahtude suurendamiseks Sofias, lisaks eelmainitud Iztoki arendusprojektile, tuleb meil leida ka täiendavaid rahastamisvõimalusi ning töö käib ka selles suunas. Kontserni bilansimaht ning varade ja kohustuste struktuur on üldjoontes piisavad samaaegselt kahe suurema arendusprojekti läbiviimiseks (näiteks üks Tallinnas ja teine Sofias), kuid ei pruugi olla piisavad veel kolmandaks või neljandaks suurarenduseks.
Sofia Madrid Blvd hoones käivad üpris ulatuslikud renoveerimis- ja ümberehitustööd, mis saavad valmis etappide kaupa aasta lõpuks. Tööde eesmärk on muuta nii kontori- kui ka kaubanduspinnad atraktiivsemaks, lisada kaubandustänavale restoranipind, mis täna puudub, suurendada väljarenditavate korterite arvu kokku 16-le ning lisada müüdavatele katusekorteritele päikeseenergia kasutamise võimalus. Väljakutseks on büroopindade (GLA üle 5 000 m2) välja rentimine pärast olemasoleva suurrentniku rendilepingu lõppemist neljandas kvartalis. Madrid Blvd hoonest teenitavat renditulu on plaanis hoida tasemel üle 1 miljoni euro. Hoonel lasuva Piraeuse pangalaenu jääk on vähenenud 10,4 miljoni euroni ning selle vastu kuulub kontsernile 115 maa-alust parkimiskohta, 28 korterit (3 216 m2), millest 14 on välja renditud, ning üle 7 000 m2 kaubandus- ja büroopindu.
Tallinnas on valminud Kodulahe arendusprojekti esimese etapi ehitusprojekt ning kontserni tütarühing Kodulahe OÜ taotleb kohalikult omavalitsuselt ehitusluba. Kolmandas kvartalis loodame saada nii ehitusloa kui ka viia läbi ehitushanke, millega saame lõplikult paika ka müüdavate toodete hinnad ning alustada tooteturundusega. Esimese etapi korterite müüdav maht ületab 8 000 m2. Kontsern vähendas juunis ka Kodulahe arendusprojekti kinnistutel lasuvat laenukohustust 900 tuhande euro võrra.
Samuti jätkasime Tallinnas mitmete meile kuuluvate kinnistute (Lehiku tee 21-23, Liimi 1B jt) detailplaneeringute menetlusi ning loodame saavutada ehitusõigused hiljemalt 2016. aastal. Kontsern omandas ka ühe arenduseks sobiliku kinnistu Pärnu kesklinnas keskturu kõrval Suur-Sepa tänaval.
Arendustoodete müük Riias (Bišumuiša-1 korterid ja Marsili elamukrundid) on endiselt soikunud. Juulis, peale aruande päeva, on siiski müüdud üks korter ja üks krunt. Ainus hea aspekt selle juures on endiselt, et Riia arendustoodete laoseis ja selle all olev raha hulk on väike. Uusi arendusi kontsern seal 2015. aastal ei plaani.
Kokkuvõttes võib öelda, et juhatuse varasemad eesmärgid on kontsern täitnud ning jätkame ettevalmistusi järgmisteks suuremateks hüpeteks nii müügitulus kui ka kasumis. Kontserni kasumi aastaprognoos on endiselt 1 miljon eurot ning müügitulu 11 miljonit eurot.
TEENINDUSDIVISJON
Teenindusdivisjoni müügituluks kujunes 2015. aasta II kvartalis 802 tuhat eurot (2014 II kvartal: 765 tuhat eurot), sealhulgas kontsernisisene müügitulu oli 117 tuhat eurot (2014 II kvartalis 101 tuhat eurot). Teenindusdivisjoni põhitegevuste (kinnisvara vahendus- ja hindamisteenused) müügitulu oli 2015. aasta kuue kuuga 1 409 tuhat eurot ehk 4% vähem kui eelmise aasta samal perioodil. Samas ületas II kvartali põhiteenuste müügitulu 2014. aasta II kvartali tulemust 2% võrra. Müügitulu on aastaga oluliselt kasvanud Bulgaarias, 6 kuu võrdluses 43% ja II kvartali võrdluses koguni 68%. II kvartalis ületati eelmise aasta sama perioodi tulemus ka Eestis. Tugevas languses on põhiteenuste müügitulu Läti kinnisvarabüroos, vähenedes 6 kuu võrdluses 23% ja II kvartali võrdluses 30%. Kinnisvarabüroode müügikäibe trendid on üsna heaks indikatsiooniks hindamaks turu aktiivsust. Näiteks Sofias on kinnisvaratehingute arv 2015. aasta esimesel poolaastal kasvanud rohkem kui kolmandiku võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Nagu meie varasemates vahearuannetes on prognoositud, siis on Lätis kinnisvaraturu aktiivsus langenud sel aastal. Suuresti sellest tulenevalt on languses ka meie Läti büroo müügitulemused.
Kinnisvarabüroode müügikäive vahendusest ja hindamisest
| 6 kuud 2015 | 6 kuud 2014 | Muutus % | II kvartal 2015 | II kvartal 2014 | Muutus % | |||
| EUR tuhandetes | ||||||||
| Eesti | 595 | 634 | -6% | 317 | 300 | 6% | ||
| Läti | 436 | 567 | -23% | 193 | 274 | -30% | ||
| Bulgaaria | 378 | 264 | 43% | 198 | 118 | 68% | ||
| Kokku | 1 409 | 1 465 | -4% | 708 | 692 | 2% |
2015. aasta 6 kuud on nii Eesti kui Läti kinnisvarabüroo töötanud kahjumiga, vastavalt 40 tuhat ja 48 tuhat eurot. 2014. aasta esimese poolaastal saadi puhaskasumit vastavalt 14 tuhat ja 26 tuhat eurot. Bulgaaria büroo puhaskasum oli 2015. aasta esimese kuue kuuga 111 tuhat eurot (2014. aasta 6 kuud: 67 tuhat eurot) ning II kvartali puhaskasum oli 59 tuhat eurot (2014. aasta II kvartal: 25 tuhat eurot).
Teenindusdivisjon osutab lisaks vahendus- ja hindamisteenusele ka kinnisvara haldamise ja majutusteenust Bulgaarias. Haldustegevuse müügikäive 2015. aasta 6 kuuga oli 82 tuhat eurot, sealhulgas 57 tuhat eurot oli kontsernisisene (6 kuud 2014: vastavalt 90 tuhat ja 63 tuhat eurot). Majutusteenuse müügitulu oli 2015. aasta esimese kuue kuuga 55 tuhat eurot (6 kuud 2014: 35 tuhat eurot).
Teenindusdivisjonis hõivatud inimeste arv on 2015. aasta kuue kuuga vähenenud 160-le, ehk 16 vähem kui 2014. aasta lõpus.
ARENDUSDIVISJON
Arendusdivisjoni müügitulu oli 2015. aasta 6 kuuga 5 170 tuhat eurot (6 kuud 2014: 802 tuhat eurot) ja II kvartalis 1 388 tuhat eurot (II kvartal 2014: 405 tuhat eurot). Arenduse müügitulu suur kasv tuleneb eelkõige kontserni enda arendusprojektides kinnisvara müügist, 2015. aasta esimesel poolaastal kokku 4 616 tuhat eurot (6 kuud 2014 ainult 263 tuhat eurot). Teises kvartalis 2015 müüdi Bulgaarias 10 korterit Manastirski Livadi projekti II etapis ning 3 korterit Madrid Blvd projektis. Kuue kuuga on Bulgaaria projektides kokku müüdud 61 korterit ja 5 äripinda. 2014. aasta esimese kuue kuuga müüdi ainult kolm Bišumuiža-1 projekti korterit Riias.
Muust arendusdivisjoni müügitulust moodustab suurema osa kaubandus- ja kontoripindade renditulu Madrid Blvd hoonest Sofias, mis 2015. aasta II kvartalis oli 237 tuhat ja kuus kuud kokku 474 tuhat eurot (2014. aasta II kvartalis 257 tuhat ja kuue kuuga 520 tuhat eurot).
Arendusdivisjoni ärikasumiks kujunes 2015. aasta kuue kuuga 1 221 tuhat eurot, sellest II kvartalis 255 tuhat eurot, 2014. aasta kuue kuuga teeniti ärikasumit 64 tuhat eurot, sellest 20 tuhat eurost II kvartalis.
Bulgaarias jätkati II kvartalis Manastirski Livadi projekti II etapi korterite müügiga. 30.06.2015 seisuga oli laos müümata veel 6 korterit ja 3 äripinda kokku 135-st. Lisaks ootas 4 eelmüüdud korterit lõplikku müügi vormistamist. Bulgaarias on Manastirski Livadi I etapi (nimetatud ka Manastirski C-blokk) korterelamus lõppmüük vormistamata kahele viimasele korterile, müügitulu neist tekib III kvartalis.
Manastirski Livadi III etapi ehitusjärgus kortermajas on 30.06.2015 seisuga eelmüüdud 60 korterit 80-st. Lisaks 20 korterile on müümata veel 8 väiksemat äripinda ja osa parkimiskohti.
Madridi kompleksis on müümata 28 korterit. Madridi müümata varadest 14 korterit teenivad kontsernile tulu majutusteenusega, veel kaks korterit on aruandepäeva seisuga ettevalmistamisel majutusteenuse osutamiseks. Lisaks on välja renditud kõik seni müümata parkimiskohad. Seoses ankurrentniku rendilepingu lõppemisega käesoleva aasta augustis seisab 2015. aasta teisel poolel ees Madrid Blvd kaubandus- ja kontoripindade renoveerimine ja uute rentnike leidmine.
Lätis oli Bišumuiža-1 projektis 30.06.2015 seisuga müümata viimased neli korterit Riias, samuti on müügivalmis 15 elamukrunti Riia lähedal Marsilis. 2015. aasta esimese kuue kuuga Lätis müüke ei toimunud. Küll aga on aruandepäeva järgselt müüdud üks korter Bišumuiža-1 projektis ja ka üks elamukrunt Marsilis.
Eestis sõlmiti veebruaris Kodulahe projekti esimese etapi rohkem kui 120 korteriga kortermaja projekteerimisleping. Aruandepäeva seisuga on ehitusloa taotlus menetlemisel kohalikus omavalitsuses. Ehitusloa saamisel järel on plaanis ehitus- ja finantseerimishanke õnnestumisel ehitusega alustada selle aasta IV kvartalis.
Juunis 2015 soetati kontserni maapanka üks väiksem korterelamu rajamiseks sobiv krunt Pärnu kesklinnas, Suur-Sepa tänaval.
30.06.2015 seisuga töötas arendusdivisjonis kokku 5 inimest, sama palju kui 2014. aasta lõpus.
ARCO VARA PROJEKTIDE KOONDTABEL 30.06.2015
| Projekti nimi | Aadress | Toote peamine liik | Projekti etapp | Kinnistu suurus m2 | Kogu müüdav/renditav pind ülevalpool maapinda | Ühikute arv ülevalpool maapinda |
| Manastirski A/B | Manastirski, Sofia | korterid | S5 | - | 1 300 | 13 |
| Manastirski C | Manastirski, Sofia | korterid | S5 | - | 204 | 2 |
| Manastirski D | Manastirski, Sofia | korterid | S4 | 2 223 | 6 672 | 88 |
| Madrid Blvd | Madrid Blvd, Sofia | Rent: kaubandus/kontor | S5/S6 | - | 7 350 | 16 |
| Madrid Blvd | Madrid Blvd, Sofia | korterid | S5/S6 | - | 3 216 | 28 |
| Bisumuiza-1 | Kometas 2, Riia | korterid | S5 | - | 105 | 1 |
| Bisumuiza-1 | Kometas 4, Riia | korterid | S5 | - | 278 | 3 |
| Marsili elamukrundid | Marsili, Riia lähedal | elamukrundid | S5 | - | 27 545 | 15 |
| Marsili elamukrundid | Marsili, Riia lähedal | elamukrundid | S2 | 120 220 | <120 220> | <68> |
| Instituudi 7, 9 | Instituudi tee 7,9 Harku | korterid | S3 | 5 003 | 2 035 | 32 |
| PM 70C | Paldiski mnt 70C, Tallinn | Korterid | S3 | 28 498 | 21 420 | 334 |
| Lehiku vaipelamu | Lehiku 21,23 Tallinn | Korterid | S2 | 5 915 | <1 100> | <5> |
| Liimi | Liimi 1b, Tallinn | Rent: kontor | S2 | 2 463 | <6 500> | <1> |
| Suur-Sepa 20 | Suur-Sepa 20, Pärnu | Korterid | S1 | 1 711 | <800> | <14> |
| Viimsiranna | Haabneeme, Viimsi vald | kontor/kaubandus | S3 | 14 174 | 500 | 1 |
Märkus: Tabelis toodud väärtused mis on paigutatud märkide <> vahele, tähistavad oodatavat mahtu, sest arendusprojekt on alles S1 või S2 etapis ja tegelikku ehitusõigust või ehitusprojekti pole veel. Tabel ei kajasta maa-aluseid müüdavaid või renditavaid mahte, sealhulgas parkimiskohti ja panipaiku.
Projekti etappide kirjeldus
S1: Kinnistu soetatud
S2: Ehitusõiguse menetlus
S3: Projekteerimine jm ettevalmistustööd
S4: Ehitus
S5: Turundus ja müük
S6: Kinnisvara haldus, rent
PERSONAL
Kontserni töötajate arv oli 30.06.2015 seisuga 173 inimest (2014. aasta lõpus 189 inimest). 2015. aasta 6 kuue kuu tööjõukulu oli 1,3 miljonit eurot (2014. aasta kuue kuuga 1,2 miljonit eurot).
Kontserni emaettevõtte juhataja ja nõukogu liikmetele arvestatud tasud koos sotsiaalmaksuga moodustasid 2015. aasta esimese 6 kuuga 54 tuhat eurot (2014. aasta 6 kuuga samuti 54 tuhat eurot).
JUHATUS JA NÕUKOGU
Arco Vara AS-i juhatus on üheliikmeline. Alates 22.10.2012 on Arco Vara AS-i juhataja Tarmo Sild.
30.06.2015 seisuga on Arco Vara AS nõukogu 5-liikmeline. 2014. aasta lõpus oli nõukogu veel 7-liikmeline. 10. veebruaril 2015 toimunud erakorralisel üldkoosolekul kutsuti senine nõukogu täies koosseisus tagasi ja valiti uus 5-liikmeline nõukogu. Eelmisest nõukogu koosseisust jätkavad Hillar-Peeter Luitsalu, Allar Niinepuu ja Rain Lõhmus ning uued nõukogu liikmed on Steven Yaroslav Gorelik ja Kert Keskpaik. Uues nõukogus ei jätka eelmise nõukogu liikmed Toomas Tool, Arvo Nõges, Aivar Pilv ja Stephan David Balkin.
Arco Vara võtmeisikute kohta on rohkem infot ettevõtte veebilehel www.arcorealestate.com.
PEAMISTE RISKIDE KIRJELDUS
Krediidirisk
Kontserni krediidiriskid tulenevad peamiselt kahest allikast: kinnisvara arendustegevusest ning deposiitide hoidmiseks kasutatavate pankade usaldusväärsusest. Kuna paljude kinnisvaratehingute puhul toimub tehingu vastaspoole finantseerimine läbi krediidiasutuste, tehakse tehingupartneri riski maandamiseks koostööd ka erinevate tehinguid finantseerivate pankadega. Samuti ei hoita raha ja raha ekvivalente ainult ühes pangas. Eelnevast tulenevalt hindab kontsern krediidiriski enda jaoks olulises osas maandatuks.
Likviidsus- ja intressirisk
Kõik kontserni laenulepingud on sõlmitud eurodes ja baasintressiks on 3- või 6-kuu EURIBOR. Seega on kontsern avatud rahvusvahelistel kapitaliturgudel toimuvale. Pikaajaline intressirisk on tuletisinstrumentidega maandamata. Kontserni intressikandvad kohustused on 2015. aasta esimese kuue kuuga vähenenud 3,1 miljoni euro võrra. Seisuga 30.06.2015 on kontsernil intressikandvaid kohustusi summas 12,0 miljonit eurot, millest 1,3 miljonit eurot kuulub tasumisele lähima 12 kuu jooksul. Samas on kontserni raha ja raha ekvivalentide saldo 30.06.2015 seisuga 1,1 miljonit eurot. 2015. aasta 6 kuuga tasuti intressikandvatelt kohustustelt 0,5 miljonit eurot intresse. Kontserni laenude kaalutud keskmine intressimäär on 30.06.2015 seisuga 5,1%, see on vähenenud 0,7 protsendipunkti võrra võrreldes 2014. aasta lõpu seisuga. Laenukohutuste keskmise intressimäära languse põhjuseks on keskmisest kõrgema intressimääraga võlakirjade ennetähtaegne lunastamine veebruaris 2015. Täiendavat mõju on avaldanud ka EURIBOR-i määrade jätkuv langus.
Valuutarisk
Teenuste ostu- ja müügilepingud on enamasti sõlmitud kohalikes valuutades: eurodes (EUR) või Bulgaaria levides (BGN). Kinnisvara ostu-müügi tehingud sõlmitakse valdavas osas eurodes, millest tulenevalt kontserni varade ja kohustuste struktuur ei kanna endas olulist valuutariski. Kontsern ei ole kaitstud valuutade devalveerimise vastu. Enamus likviidsetest vahenditest hoitakse nõudmiseni ja lühiajalise tähtajaga euro hoiustel.
Aktsia ja aktsionärid
Arco Vara AS-il on emiteeritud kokku 6 117 012 lihtaktsiat nominaalväärtusega 0,7 eurot aktsia kohta. Arco Vara aktsiad on vabalt kaubeldavad NASDAQ OMX Tallinna börsil. 30.06.2015 seisuga on ettevõttel kokku 1 639 aktsionäri (31.12.2014 seisuga: 1 668 aktsionäri) ja aktsia hind sulgus tasemel 1,19 eurot, olles 2015. aasta kuue kuuga tõusnud 43,7% (aktsia sulgemishind 2014. aasta lõpus oli 0,828 eurot). Perioodi jooksul oli aktsia kõrgeim tehinguhind 1,29 eurot ja madalaim hind 0,83 eurot. Aktsiate turukapitalisatsioon oli 30.06.2015 seisuga 7 279 tuhat eurot ja aktsia P/E suhe 4,6 (31.12.2014 seisuga vastavalt: 5 065 tuhat eurot ja 5,5).
| Suuremad osanikud 30.06.2015 seisuga | Aktsiate arv | Osalus % |
| NORDEA BANK FINLAND PLC, CLIENTS | 862 820 | 14,1% |
| AS Lõhmus Holdings | 602 378 | 9,8% |
| Gamma Holding Investment OÜ | 549 000 | 9,0% |
| Alarmo Kapital OÜ | 489 188 | 8,0% |
| HM Investeeringud OÜ | 460 000 | 7,5% |
| LHV PENSIONIFOND L | 378 765 | 6,2% |
| FIREBIRD REPUBLICS FUND LTD | 356 428 | 5,8% |
| FIREBIRD AVRORA FUND, LTD. | 185 800 | 3,0% |
| LHV PENSIONIFOND XL | 169 583 | 2,8% |
| FIREBIRD FUND L.P. | 150 522 | 2,5% |
| Teised aktsionärid | 1 912 528 | 31,3% |
| Kokku | 6 117 012 | 100,0% |
| Juhatuse ja nõukogu liikmete aktsiapositsioonid seisuga 30.06.2015 | Ametikoht | Aktsiate arv | Osaluse % |
| Rain Lõhmus (AS Lõhmus Holdings) | Nõukogu liige | 602 378 | 9,8% |
| Hillar-Peeter Luitsalu (HM Investeeringud OÜ, lähikondsed) | Nõukogu esimees | 498 884 | 8,2% |
| Tarmo Sild ja Allar Niinepuu (Alarmo Kapital OÜ) | Juhatuse liige/nõukogu liige | 489 188 | 8,0% |
| Kert Keskpaik (eraisikuna ja läbi K Vara OÜ) | Nõukogu liige | 193 787 | 3,2% |
| Steven Yaroslav Gorelik | Nõukogu liige | 3 150 | 0,1% |
| Kokku | 1 787 387 | 29,2% |
¹ - Lisaks on Steven Yaroslav Gorelik fondijuhina seotud Arco Vara osalust omava kolme investeerimisfondiga (Firebird Republics Fund Ltd, Firebird Avrora Fund Ltd ja Firebird Fund L.P), mis kokku omavad 692 750 Arco Vara aktsiat (kokku 11,3% osalus).
Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Lisa | 6 kuud 2015 | 6 kuud 2014 | II kvartal 2015 | II kvartal 2014 | |||
| EUR tuhandetes | |||||||
| Jätkuvad tegevusvaldkonnad | |||||||
| Müügitulu enda kinnisvara müügist | 4 616 | 263 | 1 111 | 135 | |||
| Müügitulu teenuste müügist | 1 841 | 1 908 | 949 | 923 | |||
| Müügitulu kokku | 2,3 | 6 457 | 2 171 | 2 060 | 1 058 | ||
| Müüdud kinnisvara ja teenuste kulu | 4 | -4 169 | -1 249 | -1 269 | -631 | ||
| Brutokasum | 2 288 | 922 | 791 | 427 | |||
| Muud äritulud | 23 | 19 | 6 | 3 | |||
| Turustuskulud | 5 | -234 | -174 | -125 | -74 | ||
| Üldhalduskulud | 6 | -945 | -915 | -470 | -462 | ||
| Muud ärikulud | -26 | -37 | -14 | -29 | |||
| Kasum tütarettevõtte müügist | 0 | 662 | 0 | 0 | |||
| Ärikasum | 1 106 | 477 | 188 | -135 | |||
| Finantstulud- ja kulud | 7 | -388 | -435 | -198 | -228 | ||
| Puhaskasum jätkuvatest tegevusvaldkondadest | 718 | 42 | -10 | -363 | |||
| Lõpetatud tegevusvaldkond | |||||||
| Kasum lõpetatud tegevusvaldkonnast | -13 | -13 | -2 | 0 | |||
| Aruandeperioodi puhaskasum | 705 | 29 | -12 | -363 | |||
| Emaettevõtte omanike osa puhaskasumis | 719 | 22 | -3 | -365 | |||
| Mitte-kontrolliva osaluse osa puhaskasumis | -14 | 7 | -9 | 2 | |||
| Aruandeperioodi koondkasum | 705 | 29 | -12 | -363 | |||
| Emaettevõtte omanike osa koondkasumis | 719 | 22 | -3 | -365 | |||
| Mitte-kontrolliva osaluse osa koondkasumis | -14 | 7 | -9 | 2 | |||
| Aktsia puhaskasum | 8 | ||||||
| - tava | 0,12 | 0,00 | 0,00 | -0,08 | |||
| - lahustatud | 0,11 | 0,00 | 0,00 | -0,07 |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Lisa | 30.06.2015 | 31.12.2014 | ||
| EUR tuhandetes | ||||
| Raha ja raha ekvivalendid | 1 078 | 1 691 | ||
| Nõuded ja ettemaksed | 9 | 545 | 1 205 | |
| Varud | 10 | 9 903 | 11 970 | |
| Käibevara kokku | 11 526 | 14 866 | ||
| Nõuded ja ettemaksed | 9 | 8 | 5 | |
| Kinnisvarainvesteeringud | 11 | 11 529 | 11 585 | |
| Materiaalne põhivara | 487 | 434 | ||
| Immateriaalne põhivara | 145 | 113 | ||
| Põhivara kokku | 12 169 | 12 137 | ||
| VARAD KOKKU | 23 695 | 27 003 | ||
| Laenukohustused | 12 | 1 341 | 3 194 | |
| Võlad ja saadud ettemaksed | 13 | 1 817 | 2 659 | |
| Eraldised | 228 | 274 | ||
| Lühiajalised kohustused kokku | 3 386 | 6 127 | ||
| Laenukohustused | 12 | 10 615 | 11 826 | |
| Pikaajalised kohustused kokku | 10 615 | 11 826 | ||
| KOHUSTUSED KOKKU | 14 001 | 17 953 | ||
| Aktsiakapital | 4 282 | 4 282 | ||
| Ülekurss | 292 | 292 | ||
| Kohustuslik reservkapital | 2 011 | 2 011 | ||
| Muud reservid | 179 | 179 | ||
| Jaotamata kasum | 2 908 | 2 250 | ||
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | 9 672 | 9 014 | ||
| Mittekontrolliv osalus | 22 | 36 | ||
| OMAKAPITAL KOKKU | 9 694 | 9 050 | ||
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 23 695 | 27 003 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
| Lisa | 6 kuud 2015 | 6 kuud 2014 | II kvartal 2015 | II kvartal 2014 | |||
| EUR tuhandetes | |||||||
| Laekumised klientidelt | 8 695 | 3 259 | 2 802 | 1 568 | |||
| Tasumised tarnijatele | -2 958 | -4 483 | -1 673 | -2 079 | |||
| Maksude tasumine | -2 040 | -536 | -532 | -251 | |||
| Tagastatud maksud | 5 | 349 | 0 | 227 | |||
| Väljamaksed töötajatele | -539 | -427 | -304 | -203 | |||
| Muud tasumised ja laekumised äritegevusest | 33 | -46 | -94 | -32 | |||
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU | 3 196 | -1 884 | 199 | -770 | |||
| Materiaalse põhivara soetus | -99 | -15 | -43 | -7 | |||
| Materiaalse põhivara müük | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Kinnisvarainvesteeringute müük | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Tütarettevõtte müük | 0 | 10 | 0 | 0 | |||
| Antud laenud | 0 | -3 | 0 | 0 | |||
| Tagatisdeposiitide avamine | 0 | -327 | 0 | -69 | |||
| Tagatisdeposiitide vabanemine | 0 | 452 | 0 | 189 | |||
| Saadud intressid | 3 | 2 | 2 | 1 | |||
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | -96 | 119 | -41 | 114 | |||
| Saadud laenud | 12 | 870 | 2 581 | 870 | 1 236 | ||
| Laenude ja kapitalirendikohustuste tagasimaksed | 12 | -3 965 | -545 | -1 432 | -474 | ||
| Makstud intressid | -475 | -426 | -172 | -212 | |||
| Makstud dividendid | -61 | 0 | -61 | 0 | |||
| Muud tasumised finantseerimistegevusest | -82 | -23 | -82 | -18 | |||
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISEGEVUSEST KOKKU | -3 713 | 1 587 | -877 | 532 | |||
| RAHAVOOD KOKKU | -613 | -178 | -719 | -124 | |||
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 1 691 | 818 | 1 797 | 764 | |||
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | -613 | -178 | -719 | -124 | |||
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 1 078 | 640 | 1 078 | 640 |
Konsolideeritud omakapitali muutuse aruanne
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | Mitte-kontrolliv osalus | Omakapital kokku | |||||||||
| Aktsiakapital | Ülekurss | Kohustuslik reservkapital | Muud reservid | Jaotamata kasum | Kokku | ||||||
| EUR tuhandetes | |||||||||||
| Saldo 31.12.2013 | 3 319 | 0 | 2 011 | 60 | 1 452 | 6 842 | 12 | 6 854 | |||
| Muutus mittekontrollivas osaluses | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | -5 | 5 | 0 | |||
| Aruandeperioodi koondkasum | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 | 22 | 7 | 29 | |||
| Saldo 30.06.2014 | 3 319 | 0 | 2 011 | 60 | 1 469 | 6 859 | 24 | 6 883 | |||
| Saldo 31.12.2014 | 4 282 | 292 | 2 011 | 179 | 2 250 | 9 014 | 36 | 9 050 | |||
| Aruandeperioodi koondkasum | 0 | 0 | 0 | 0 | 719 | 719 | -14 | 705 | |||
| Kasumi jaotamine | 0 | 0 | 0 | 0 | -61 | -61 | 0 | -61 | |||
| Saldo 30.06.2015 | 4 282 | 292 | 2 011 | 179 | 2 908 | 9 672 | 22 | 9 694 | |||
Evelin Kanter
Juriidilise osakonna juht
Arco Vara AS
Tel: +372 614 4594
evelin.kanter@arcovara.ee
http://www.arcorealestate.com
