JANUARI - MARS 2016 PERIODEN 1 JANUARI – 31 MARS 2016 · Omsättningen uppgick till 1 131 mkr, vilket var 3 % högre än föregående år (1 096 mkr). · Rörelseresultat uppgick till 8,1 (1,8) mkr. · Periodens resultat uppgick till -4,6 (-10,9) mkr. · Resultat per aktie uppgick till -0,06 (-0,17) kr. · Kassaflöde från löpande verksamheten uppgick till 63,9 (-28,9) mkr. · Soliditeten uppgick till 46,2 (45,8) %. · Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 75,0 (79,1) %. VD HAR ORDET 2016 har startat enligt våra förväntningar. Försäljningen ökade med 3 % (4 % i lokala valutor) till 1 131 mkr, vilket är den högsta hittills för ett första kvartal. Försäljningskanalen detaljhandeln har haft en tuff vinter. Det milda vädret har hos oss avspeglat sig i en stillastående försäljning. Vi är dock övertygade om att vi kommer att få en hygglig tillväxt i höst, dels för att införsäljningen är god, dels för att Craft i kvartal fyra lanserar ”Team Wear” för fotboll, innebandy och handboll. Försäljningskanalen profil visar en enorm styrka med en tillväxt på 6 %, jämfört med förra året som i sin tur hade ökat 30 % jämfört med första kvartalet 2014. På profil stärker vi vår ställning inom de flesta produktkategorier och marknader varje dag och den position vi skaffat oss de sista 1,5 åren kommer vi att kunna utnyttja länge. Rörelseresultatet förbättrades med 6,3 mkr till 8,1 mkr vilket är helt okey även om vi själva förväntat oss några miljoner till. Balansräkningen betraktar jag som fortsatt urstark med en soliditet på 46,2 % och vår nettoskuldsättningsgrad är nere och tangerar de lägsta nivåer vi någonsin haft. Detta ger goda möjligheter till fortsatt expansion. Jag ser med stor tillförsikt på de kommande kvartalen och åren. Vi skall nu kunna börja leverera ökande resultat men även ha en hygglig tillväxt. Min organisation och jag är otroligt motiverade att leverera! TORSTEN JANSSON Vd och koncernchef KOMMENTARER TILL PERIODENS UTFALL SAMMANFATTNING AV KVARTALET JANUARI-MARS Under årets första kvartal ökade koncernen sin försäljning med 3 % (4 % exkl valutaförändringar) jämfört med föregående år. Våra satsningar på högre leveranssäkerhet och nya produkter inom främst försäljningskanalen profil har fortsatt och det är även här vi ser en ökad omsättning. Segmentet Profil ökade sin försäljning med 8 % och det är inom försäljningskanalen profil samt främst i regionerna Sverige och Europa som ökningarna sker. Sport & Fritids försäljning var oförändrad jämfört med föregående år men vi ser en positiv utveckling inom profil medan detaljhandeln minskade. Även Gåvor & Heminrednings omsättning är i nivå med föregående år och det gäller båda försäljningskanalerna. Totalt ökade vår försäljningskanal profil med 6 % medan detaljhandeln hade samma omsättning som fjolåret. Vår bruttovinstmarginal var i nivå med föregående år och uppgick till 45,5 (45,7) %. Vi har en god servicegrad och marginalen för respektive segment visar en liten förbättring inom Gåvor & Heminredning och en något lägre marginal inom Profil (pga förändrad produktmix). Sport & Fritids bruttovinstmarginal är oförändrad. Koncernens externa kostnader har ökat jämfört med föregående år vilket är relaterat till de ökade satsningarna inom försäljning och marknadsföring som vi tidigare informerat om. Ökningen av personal kostnader är relaterat till fler anställda inom främst försäljning och kundservice. Dessa kostnader kommer att öka även under de kommande kvartalen då vi får helårseffekt på de anställningar som gjordes under 2015. Rörelseresultatet ökade med 6,3 mkr jämfört med föregående år, vilket beror på den högre omsättningen men även på att fjolåret inkluderar engångskostnader i form av valutaförluster. Finansiella kostnader har minskat vilket hänför sig till att fjolåret påverkades negativt av kostnader i samband med ett mindre förvärv. Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 63,9 (-28,9) mkr. Det förbättrade kassaflödet är hänförbart till positiva förändringar i rörelsekapitalet. Varulagret ökade dock med 68 mkr och uppgick till 2 495 (2 427) mkr. Valutakursförändringar har minskat värdet med 67 mkr. Nettoskulden minskade med 104 mkr och uppgick till 1 870 (1 974) mkr, varav 73 mkr är relaterat till valutakursförändringar. Även skuldsättningsgraden minskade och uppgick per 31 mars till 75,0 (79,1) %. JANUARI-MARS OMSÄTTNINGEN Omsättningen uppgick till 1 131 mkr, vilket var 3 % högre än föregående år (1 096 mkr). Valutakurserna påverkade omsättningen negativt med 9 mkr (-1 %). Rörelsesegmentet Profil ökade med 8 %, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning var i nivå med föregående år. Av koncernens försäljningskanaler ökade profil med 6 % medan detaljhandeln hade en oförändrad försäljning. Omsättningen i Sverige var oförändrad jämfört med föregående år. Dock ökade försäljningskanalen profil med 7 % och detaljhandeln minskade med 7 %. USA ökade något vilket är hänförligt till försäljningskanalen profil. Övriga Norden var på samma nivå som i fjol men de danska och finska marknaderna ökade och även här är det försäljningskanalen profil som ökar. Den norska marknaden minskade i båda försäljningskanalerna. Försäljningen i Central- och Sydeuropa har ökat med 13 % respektive 10 %, vilket är relaterat till försäljningskanalen profil. BRUTTOVINST Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år och uppgick till 45,5 (45,7) %. ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter ökade med 0,1 mkr till 9,4 (9,3) mkr. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutavinster men även fakturerade kostnadsersättningar och skall ställas mot resultatraden ”Övriga rörelsekostnader” där främst rörelsens valutaförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 12,9 mkr och uppgick till -5,6 (-18,5) mkr. Nettot av ovan poster uppgick till 3,8 (-9,2) mkr, där det förbättrade resultatet främst är hänförligt till att fjolåret inkluderar valutaförluster i samband med att Schweiz släppte sin valutas koppling till euron. KOSTNADER OCH AVSKRIVNINGAR Externa kostnader ökade med 9,7 mkr och uppgick till -279,8 (-270,1) mkr. Ökningen är relaterad till ökade insatser inom försäljning och marknadsföring. Kostnaderna för personal uppgick till -217,4 mkr vilket är 12,1 mkr högre än föregående år (-205,3 mkr). Ökningen är relaterad till fler antal anställda, främst inom försäljning, kundservice och marknad. Avskrivningarna var något lägre jämfört med fjolåret och uppgick till -13,2 ( -14,9) mkr. RÖRELSERESULTAT Rörelsemarginalen uppgick till 0,7 (0,2) % där förbättringen är relaterad till den högre omsättningen samt lägre övriga rörelsekostnader. FINANSNETTO OCH SKATTER Finansnettot uppgick till -13,8 (-15,1) mkr. Förbättringen beror på att fjolåret inkluderar kostnader på 2,9 mkr som uppkom i samband med ett mindre förvärv. Skatt på periodens resultat uppgick till 1,1 (2,4) mkr. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till -4,6 (-10,9) mkr och resultat per aktie uppgick till -0,06 (-0,17) kr. RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT New Wave Group AB delar upp sin verksamhet i segmenten Profil, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt resultat (EBITDA). Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. PROFIL Omsättningen ökade med 38 mkr och uppgick till 505 (467) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 13,5 (9,1) mkr. Omsättningsökningen beror på mer försäljnings- och marknadsaktiviteter samt förbättrad lagerstruktur och servicegrad. Det är försäljningskanalen profil som ökar och då främst i regionerna Sverige, Europa samt USA. Det förbättrade resultatet är relaterat till den ökade omsättningen men har även påverkats negativt av ökade kostnader för försäljning och marknadsföring samt en något lägre bruttovinstmarginal (produktmix). SPORT & FRITID Omsättningen för årets första kvartal uppgick till 520 (523) mkr. Resultatet (EBITDA) uppgick till 22,0 (24,6) mkr. Försäljningen ökar något avseende profil medan detaljhandeln har minskat. Regionerna i Europa ökar medan Sverige och Övriga Norden minskar. Det något lägre resultatet är relaterat till omsättningen. GÅVOR & HEMINREDNING Omsättningen i segmentet är på samma nivå som föregående år och uppgick till 106 (106) mkr. Försäljningen är på samma nivå i båda försäljningskanalerna. Resultatet (EBITDA) uppgick till -14,2 mkr vilket var 2,8 mkr bättre än föregående år (-17,0). Resultatförbättringen beror på en förbättrad bruttovinstmarginal. KAPITALBINDNING Kapitalbindningen av varor har ökat med 68 mkr jämfört med föregående års första kvartal. Totalt varulager uppgick till 2 495 (2 427) mkr varav förändrade valutakurser har minskat lagervärdet med 67 mkr. Ökningen är en planerad ökning och främst relaterad till försäljningskanalen profil och dess kompletteringsinköp inom bassortimentet samt nya baskollektioner. Omsättningshastigheten i varulager är på samma nivå som föregående år och uppgick till 1,0 (1,0). Lagervärdet förväntas ligga på en något högre nivå än tidigare även de kommande kvartalen, främst på grund av vårt utökade profilsortiment. SEK 2016-03 2015-03 Råvarulager 29,0 22,6 Varor under tillverkning 5,0 2,9 Varor på väg 109,9 104,4 Handelsvaror på lager 2 351,0 2 297,0 Summa 2 494,9 2 426,9 Varulagret har skrivits ned med 112 (108) mkr, varav 8 (11) mkr avser råvarulager. Nedskrivning relaterad till handelsvaror på lager uppgick till 4,2 (4,1) %. Kundfordringarna uppgick till 729 (778) mkr. Minskningen är främst relaterade till en lägre valutakurs vid omräkning till SEK. INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades med 92,8 mkr och uppgick till 63,9 (-28,9) mkr. Anledningen är att vi har förbättrat vårt rörelsekapital jämfört med motsvarande period föregående år. De kassapåverkande nettoinvesteringarna uppgick till -16,5 (-26,3) mkr. Nettoskulden minskade med 104 mkr till 1 870 (1 974) mkr, vilket främst är relaterat till förändrade valutakurser. Valutakurserna har minskat skulden med 73 mkr. Vår nettoskuld i förhållande till eget kapital och rörelsekapital har minskat och uppgick till 75,0 (79,1) % respektive 71,1 (72,9) %. Soliditeten har förbättrats något i förhållande till föregående år och uppgick per 31 mars till 46,2 (45,8) %. Koncernen tecknade den 10 februari ett nytt finansieringsavtal. Den totala kreditramen uppgår till 2 616 varav 2 250 löper på tre år och 45 musd har en löptid över åtta år. Ränta samt covenanter är oförändrade jämfört med tidigare avtal. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Räntan är baserad på respektive valutas basränta samt fast marginal. Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande marginal. PERSONAL OCH ORGANISATION Antalet årsanställda uppgick per 31 mars 2016 till 2 398 (2 264) personer varav 51 % var kvinnor och 49 % var män. Av antalet anställda arbetar 602 (566) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave koncernen är hänförlig till Ahead (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Orrefors Kosta Boda, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. MODERBOLAGET Summa intäkter under årets första kvartal uppgick till 24,5 (31,5) mkr. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 25,3 (-5,3) mkr. Resultatförbättringen är relaterad till återbetalning av tidigare nedskrivna andelar i koncernföretag. Nettoupplåningen uppgick till 1 753 (1 913) mkr varav 1 547 (1 707) mkr avser finansiering till dotterbolag. Nettoinvesteringarna uppgick till 30,0 (-1,7) mkr. Balansomslutningen uppgick till 3 627 (3 576) mkr och det egna kapitalet, inklusive 78 % av obeskattade reserver, till 1 241 (1 314) mkr. RISKER OCH RISKKONTROLL New Wave Group är, med sin internationella verksamhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är valuta-, upplånings- och ränterisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen upprättat en finanspolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till Årsredovisning 2015; www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korträntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Koncernens redovisade risker bedöms i allt väsentligt vara oförändrade. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2016 hade någon betydande påverkan på koncernen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridisk person. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2015. ÅRSSTÄMMA Årsstämma äger rum den 11 maj kl 13.00 i Kosta. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets huvudkontor i Göteborg samt på dess hemsida www.nwg.se UTDELNING Koncernens utdelningspolicy är att 40 % av koncerns resultat efter skatt skall delas ut över en konjunkturcykel. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 1.00 (1.00) krona per aktie, motsvarande 66,3 mkr. Förslaget motsvarar 46 % av 2015 års resultat efter skatt. VALBEREDNING Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2016 års årstämma är: · Johan Ståhl, representant för Lannebo Fonder och valberedningens ordförande · Torsten Jansson, verkställande direktör och representant för Torsten Jansson Förvaltnings AB · Arne Lööw, representant för Fjärde AP-fonden För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se/se/aktieagare/bolagsstyrning/valberedning.html. KALENDARIUM · 11 maj: Årsstämma 2016 · 18 augusti: Delårsrapport för andra kvartalet · 10 november: Delårsrapport för tredje kvartalet Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. GÖTEBORG DEN 21 APRIL 2016 NEW WAVE GROUP AB (PUBL) Anders Dahlvig Christina Bellander M Johan Widerberg Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Helle Kruse Nielsen Mats Årjes Torsten Jansson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Verkställande direktör Torsten Jansson Telefon: 031–712 89 01 E-post: torsten.jansson@nwg.se (torsten.jansson@nwg.se%20) Finanschef Lars Jönsson Telefon: 031–712 89 12 E-post: lars.jonsson@nwg.se Informationen i denna rapport är sådan som New Wave ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 21 april 2016 klockan 7.00 (CET).
Delårsrapport för New Wave Group AB (publ)
| Source: New Wave Group AB
Attachments
