WeSC: Offentliggör en fullt garanterad företrädesemission om cirka 38,3 MSEK och riktad konvertibelemission om 17 MSEK

Styrelsen i WeSC AB (”WeSC” eller ”Bolaget”) har beslutat om att föreslå
årsstämman den 8 juni 2016 om en företrädesemission om cirka 38,3 MSEK före
emissionskostnader (”Företrädesemissionen”) och en riktad konvertibelemission om
17 MSEK (”Konvertibelemissionen”).
Sammanfattning

-          En nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägare i WeSC.
Aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje på avstämningsdagen innehavd
aktie. Två (2) teckningsrätter berättigar innehavaren till teckning av en (1) ny
aktie i WeSC. Varje ny aktie skall ha samma rättigheter som befintliga aktier i
Bolaget.

-          Teckningskursen i Företrädesemissionen är 1 SEK per aktie, vilket
motsvarar en emissionslikvid om cirka 38,3 MSEK (före emissionskostnader).

-          Avstämningsdag för rätten att delta i Företrädesemissionen med
företrädesrätt är den 5 juli 2016.

-          Teckningsperioden löper från och med den 7 juli till och med den 21
juli 2016.

-          En nyemission av konvertibler om högst 17 MSEK riktad till Nove
Capital Master Fund. Konvertiblerna skall betalas genom kvittning.

-          Företrädesemissionen och Konvertibelemissionen föreslås beslutas av
årsstämman den 8 juni 2016. Företrädesemissionen är villkorad av att årsstämman
även fattar beslut om ändring av bolagsordningen i enlighet med styrelsens
förslag.

Styrelsen i WeSC har beslutat att föreslå årsstämman den 8 juni 2016 att fatta
beslut om en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägare i Bolaget om
cirka 38,3 MSEK före emissionskostnader. Företrädesemissionen är villkorad av
att årsstämman även fattar beslut om ändring av bolagsordningen i enlighet med
styrelsens förslag. Kallelse till årsstämma i WeSC offentliggörs genom ett
separat pressmeddelande.

För varje aktie som innehas på avstämningsdagen kommer aktieägarna att erhålla
en (1) teckningsrätt. Två (2) teckningsrätter ger rätt till teckning av en (1)
ny aktie till en teckningskurs om 1 SEK per aktie. Avstämningsdag hos Euroclear
Sweden AB för rätten att deltaga i Företrädesemissionen med företrädesrätt är
den 5 juli 2016. Teckningsperioden löper från och med den 7 juli 2016 till och
med den 21 juli 2016, eller sådan senare dag som fastställs av styrelsen.
Bolagets aktiekapital kan öka med högst 3 461 156,86 SEK genom utgivande av
högst 38 294 250 nya aktier. Företrädesemissionen är säkerställd till 100 %
genom teckningsförbindelser och garantier.

Kapitaltillskottet, som beräknas till cirka 38,3 MSEK för Företrädesemissionen
(före emissionskostnader), syftar till att stärka kapitalbasen och finansiera
Bolagets framtida strategi som även innefattar nya butiksetableringar. Det är en
strategisk väg som förutom att bättre kontrollera och stärka varumärket syftar
till att höja bruttomarginaler och minska risken för kundförluster framöver.

”Vi har kommit en lång väg i omstruktureringen av Bolaget och ompositioneringen
av varumärket och avsikten är att vi nu skall ta de sista stegen för att trygga
en långsiktig lönsamhet för Bolaget” säger Theodor Dalenson, styrelseordförande
i WeSC.

Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sitt
aktieinnehav utspätt, men kommer att ha möjlighet att sälja sina teckningsrätter
på Nasdaq First North.

Styrelsen i WeSC har även beslutat att föreslå årsstämman den 8 juni 2016 att
fatta beslut om en nyemission av konvertibler om högst 17 MSEK riktad till Nove
Capital Master Fund. Betalning skall ske genom kvittning. Teckningsperioden
löper från och med den 9 juni 2016 till och med den 15 juni 2016. Konvertiblerna
skall löpa med en årlig ränta om tre (3) procent.

Lånet skall förfalla till betalning den 30 juni 2019 i den mån konvertering inte
dessförinnan ägt rum. Innehavaren av konvertibel är berättigad att under tiden
från och med registrering av emissionsbeslutet hos Bolagsverket till och med den
15 juni 2019 påkalla konvertering, av hela eller delar av den konvertibla
fordran, till nya aktier i Bolaget till en konverteringskurs om 1,65 SEK. Om
aktiens genomsnittliga volymviktade betalkurs på Nasdaq First North under
samtliga handelsdagar i två kalendermånader i rad överstigit två (2) kronor har
Bolaget en ovillkorlig rätt att påkalla konvertering av konvertiblerna. Om
samtliga konvertibler utnyttjas för konvertering till aktier kommer Bolagets
aktiekapital att öka med högst 931 220,83 SEK.

Motivet till Konvertibelemissionen är att Bolaget önskar omvandla sina
kortfristiga aktieägarlån till långfristiga lån samt på sikt även möjliggöra en
förstärkning av balansräkningen genom att minska Bolagets skuldsättning samt
stärka Bolagets finansiella ställning genom att minska framtida räntekostnader.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

8 juni 2016    Årsstämma för beslut om Företrädesemissionen
1 juli 2016    Sista dag för handel i WeSCs aktier inklusive rätt att delta i
               Företrädesemissionen
4 juli 2016    Första dag för handel i WeSCs aktier exklusive rätt att delta i
               Företrädesemissionen
5 juli 2016    Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen, d.v.s.
               aktieägare som är registrerade i Bolagets aktiebok denna dag
               erhåller teckningsrätter för deltagande i Företrädesemissionen
6 juli 2016    Prospekt beräknas att offentliggöras
7 juli 2016 –  Handel i teckningsrätter
19 juli 2016
7 juli 2016 –  Teckningsperiod för Företrädesemissionen
21 juli 2016
Omkring den    Offentliggörande av preliminärt emissionsutfall
28 juli 2016

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Verksamhetsfrågor: Johan Heijbel, Verkställande direktör, +46 8 46 50 50 00
Aktieägarfrågor: Theodor Dalenson, Styrelseordförande, +46 8 54 50 17 50

WESC designar, marknadsför och säljer kläder och accessoarer inom segmentet
premium streetwear på den internationella marknaden under varumärket WESC (We
are the Superlative Conspiracy®). WESC har sedan starten 2000 vuxit till ett
företag med representation i 25 länder med 22 egna och distributörsdrivna
konceptbutiker. WeSC:s aktie handlas på First North Premier och Bolagets
Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB, tel. 08-503 015 30.