KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I KARO PHARMA AB

Aktieägarna i Karo Pharma AB kallas härmed till extra bolagsstämma torsdagen den
21 juli 2016 kl. 15.00 i Karo Pharmas lokaler, Novum Forskningspark (plan 8 hiss
E), Hälsovägen 7 i Huddinge.

Rätt till deltagande
Rätt att delta i extra bolagsstämman har den som dels upptagits som aktieägare i
den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken avseende förhållandena den 15 juli
2016, dels senast den 15 juli 2016 till bolaget anmäler sin avsikt att delta i
bolagsstämman.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt
inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden för att få delta i
stämman. Sådan registrering måste vara verkställd senast den 15 juli 2016 och
bör begäras i god tid före denna dag hos den som förvaltar aktierna.

Anmälan om deltagande
Anmälan om deltagande till stämman ska ske skriftligen under adress Karo Pharma
AB, att: Henrik Palm, Nybrokajen 7, 5tr, 111 48 Stockholm eller per e-post till
henrik.palm@karopharma.se. I anmälan ska anges namn, person- eller org. nr,
telefonnummer dagtid samt antal aktier. I förekommande fall ska även antal
biträden (högst två) anges. Om aktieägare avser låta sig företrädas av ombud bör
fullmakt och övriga behörighetshandlingar biläggas anmälan.
Behörighetshandlingar i original ska kunna uppvisas vid stämman.
Fullmaktsformulär finns tillgängligt hos bolaget och på bolagets hemsida och
sänds på begäran till aktieägare som uppger sin postadress.

Förslag till dagordning

1.    Öppnande
2.    Val av ordförande vid stämman
3.    Upprättande och godkännande av röstlängd
4.    Godkännande av dagordning
5.    Val av justerare
6.    Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7.    Styrelsens förslag beträffande emission av teckningsoptioner och
optionsprogram för koncernens medarbetare
8.    Avslutning

Styrelsens förslag
Punkt 7 - Styrelsens förslag beträffande emission av teckningsoptioner och
optionsprogram för koncernens medarbetare

Styrelsen anser det vara till fördel för bolaget och aktieägarna att koncernens
medarbetare har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på bolagets
aktier och inriktar sitt arbete på att främja en sådan utveckling. I syfte att
förstärka detta intresse föreslår styrelsen att bolagsstämman beslutar om
emission av teckningsoptioner samt om överlåtelse av dessa till koncernens
medarbetare enligt nedan.

Förslaget avser emission av 5 200 000 teckningsoptioner. Rätt att teckna
teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt,
tillkomma Karo Pharma ABs helägda dotterbolag Karo Pharma Research AB, org. nr.
556588-3641, (”Dotterbolaget”), som ska erbjuda medarbetare i Karo
Pharmakoncernen att förvärva teckningsoptionerna.

Teckning av teckningsoptionerna ska äga rum senast den 26 augusti 2016.
Teckningsoptionerna emitteras till Dotterbolaget vederlagsfritt.

Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget.
Teckningskursen ska uppgå till ett belopp motsvarande dubbla volymvägda
medeltalet av betalkursen för Karo Pharma-aktien under perioden 1 augusti 2016
till och med den 12 augusti 2016, dock lägst kvotvärdet.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att inrätta ett
incitamentsprogram för att förstärka medarbetarnas intresse för Karo
Pharmakoncernens verksamhet och utveckling samt för att underlätta rekrytering
av kompetent och engagerad personal.

Teckningsoption medför rätt att teckna aktie med stöd av optionsrätt intill den
20 juli 2019. Ett villkor vid överlåtelsen av teckningsoptionerna till
medarbetarna begränsar dock optionsrättens utnyttjandetid till 18 månader.

Rätt att förvärva teckningsoptioner från Dotterbolaget ska tillkomma medarbetare
i Karo Pharmakoncernen varvid bolagets arbetande styrelseordförande och ledande
befattningshavare ska äga rätt att förvärva 4 200 000 teckningsoptioner..

Teckningsoptionerna ska överlåtas på marknadsmässiga villkor till ett pris som
fastställs enligt Black & Scholes´ värderingsmodell. Överlåtelsepriset ska
fastställas under perioden 1 augusti 2016 till och med den 12 augusti 2016.

Teckningsoptioner ska även kunna erbjudas kommande nya medarbetare. För sådana
förvärv ska villkoren motsvara vad som anges i detta förslag.

Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske under tiden från och med den 15
augusti 2016 till och med den 26 augusti 2016. Styrelsen ska äga rätt att
förlänga tiden för anmälan om förvärv samt att ange en motsvarande
anmälningsperiod för kommande nya medarbetare vars förvärv sker efter den
initiala anmälningsperiodens utgång.

Vid full nyteckning av aktier med stöd av samtliga teckningsoptioner ökar
aktiekapitalet med 2 079 977,10 kronor, vilket motsvarar en utspädning om ca 7,5
% av aktiekapital och röster.

För giltigt beslut erfordras därför att beslutet biträds av aktieägare med minst
9/10 av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Tillgängliga handlingar och upplysningar
Styrelsens fullständiga förslag tillsammans samt handlingar enligt 14 kap 8§
aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos bolaget och på bolagets hemsida. Kopia
av handlingarna sänds på begäran utan kostnad till aktieägare som begär det och
uppger sin postadress. Aktieägare har rätt att vid stämman ställa frågor om de
ärenden som ska tas upp vid stämman.

Antalet aktier och röster i bolaget
Vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande uppgår det totala antalet aktier
och röster i bolaget till 63 907 193. Bolaget innehar inga egna aktier och det
föreligger inget aktierelaterat incitamentsprogram.

Stockholm i juni 2016
Karo Pharma AB
Styrelsen

Informationen är sådan som Karo Pharma är skyldigt att offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 juni 2016,
klockan 08:00