F-Secure Oyj, Osavuosikatsaus, 3.11.2016 klo 09.00
YRITYSTIETOTURVAN MYYNTI KEHITTYI VAHVASTI
Keskeiset tapahtumat heinä–syyskuussa (Q3)
- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 4% edellisestä vuodesta ja oli 38,8 miljoonaa euroa (37,2 milj. eur)
- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 10% ja oli 15,1 miljoonaa euroa (13,7 milj. eur), mikä vastaa 39% (37%) kokonaisliikevaihdosta
- Liikevaihto kuluttajatietoturvasta kasvoi 1% ja oli 23,7 miljoonaa euroa (23,6 milj. eur)
- Liikevoitto jatkuvien toimintojen osalta oli 4,5 miljoonaa euroa ja oli 12% liikevaihdosta (6,0 milj. eur, 16%); liikevoittoon vaikuttivat suuret panostukset yritystietoturvaan
- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,02 euroa (0,03 eur) ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli 0,02 euroa (0,02 eur)
- Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 milj. eur (43,5 milj. eur) neljänneksen lopussa; kasvuun vaikutti yritystietoturvan laskutuksen vahva kehitys
- Liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur)
- Samu Konttinen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi 1.8.2016 alkaen
Keskeiset tapahtumat tammi–syyskuussa
- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 7% edellisestä vuodesta ja oli 115,9 miljoonaa euroa (108,7 milj. eur)
- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 21% ja oli 45,1 miljoonaa euroa (37,4 milj. eur)
- Liikevaihto kuluttajien tietoturvasta laski 1% ja oli 70,8 miljoonaa euroa (71,3 milj. eur); laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan tilapäiset haasteet ensimmäisellä neljänneksellä
- Liikevoitto jatkuvien toimintojen osalta oli 12,3 miljoonaa euroa ja oli 11% kokonaisliikevaihdosta (15,0 milj. eur, 14%); liikevoittoon vaikuttivat suuret panostukset yritystietoturvaan
- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,06 euroa (0,08 eur) ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli 0,06 euroa (0,14 eur)
- Liiketoiminnan kassavirta oli 12,3 miljoonaa euroa (14,6 milj. eur)
Raportointivaluutta on euro. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Jollei toisin ole mainittu, kaikki luvut viittaavat jatkuviin toimintoihin ja suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon.
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti nSensen, jonka liiketoiminta on vuoden 2015 toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen konsernitulokseen. Helmikuussa 2015 Synchronoss Technologiesille myyty pilvitallennusliiketoiminta (younited) raportoidaan lopetettuina toimintoina.
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön arvio näkymistä vuodelle 2016 ei ole muuttunut.
- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
- Liikevoiton odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17–21 miljoonaa euroa ( 2015: 20 milj. eur)
Avainluvut
Avainluvut koskevat jatkuvia toimintoja, jollei toisin ole mainittu.
| 2016 | 2015 | Muutos | 2016 | 2015 | Muutos | 2015 | |
| (milj. eur) | 7–9 | 7–9 | 1–9 | 1–9 | 1–12 | ||
| Liikevaihto | 38,8 | 37,2 | 4% | 115,9 | 108,7 | 7% | 147,6 |
| Liikevoitto | 4,5 | 6,0 | -25% | 12,3 | 15,0 | -18% | 20,0 |
| % liikevaihdosta | 12% | 16% | 11% | 14% | 14% | ||
| Voitto ennen veroja | 4,5 | 5,2 | -13% | 13,2 | 16,2 | -19% | 20,7 |
| Tulos per osake (eur)1) 2) | 0,02 | 0,02 | 0,06 | 0,14 | 0,14 | ||
| Tulos per osake, jatkuvat toiminnot (eur)1) | 0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,08 | 0,08 | ||
| Poistot | 1,3 | 1,5 | -14% | 4,0 | 4,4 | -11% | 5,9 |
| Saadut ennakot | 50,4 | 43,5 | 16% | 48,1 | |||
| Rahavarat ja myytävissä olevat rahoitusvarat | 86,6 | 80,5 | 8% | 94,3 | |||
| Sijoitetun pääoman tuotto, %2) | 24,6% | 27,5% | 24,9% | 51,6% | 52,1% | ||
| Omavaraisuusaste, %2) | 67,9% | 69,5% | 64,1% | ||||
| Velkaantumisaste, % 2) 3) | -38,4% | -36,3% | -38,8% | ||||
| Henkilöstö kauden lopussa 2) | 1016 | 913 | 11% | 926 |
1) Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään 155 943 437 (1–9/2016) ja 156 013 810 (7–9/2016).
2) Sisältää sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot
3) Velkaantumisaste on oikaistu siten, että myytävissä olevia sijoituksia ei enää luokitella likvideiksi varoiksi
Toimitusjohtaja
Samu Konttinen Kolmannella neljänneksellä F-Securen liiketoiminta kehittyi suunnitelmien mukaan ja edeltävän neljänneksen positiivinen kehitys jatkui. Yritysten tietoturvaliiketoiminta jatkoi vahvaa kasvua ja kuluttajien tietoturvaliiketoiminta kasvoi myös hieman.
Kokonaisuudessaan F-Securen liikevaihto kasvoi neljänneksen aikana 4% verrattuna edelliseen vuoteen, ja oli 38,8 miljoonaa euroa. Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 10%, mutta samalla laskutus kasvoi selkeästi nopeammin. Laskutuksen kasvun seurauksena ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16 % verrattuna viime vuoteen, mikä on enemmän kuin kertaakaan aiemmin tänä vuonna. Sekä päätelaitteiden tietoturvan että kyberturvallisuuspalveluiden myynti kehittyivät ennakoidusti ja kasvoivat yhä markkinoitaan nopeammin. Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 1%. Suoramyynti kuluttajille jatkoi kasvua ja operaattorikanavan liikevaihto oli suunnilleen edellisvuoden tasolla.
Kaiken kaikkiaan liikevaihdon kasvu säilyi samalla tasolla kuin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. nSense on nyt ollut osa F-Securea yli vuoden ajan, minkä seurauksena ensimmäistä kertaa yritysoston jälkeen kaikki raportoitu kasvu neljänneksellä oli orgaanista eikä yritysostosta johtuvaa.
Jatkoimme merkittäviä panostuksiamme yritysten tietoturvaan palkkaamalla uusia kyberturvallisuuskonsultteja ja myyjiä sekä jatkamalla uuden, kybertietoturvaan kohdennetun tarjoomamme kehittämistä kasvun kiihdyttämiseksi. Tästä huolimatta liikevoittomme säilyi terveellä tasolla ja oli 12 % liikevaihdosta eli 4,5 miljoonaa euroa.
Yritystietoturvassa vahvistimme entuudestaan asemaamme avainmarkkinoilla Euroopassa ja Japanissa. Edelliseen vuoteen verrattuna yritystietoturvan ratkaisujemme aktiivisten jälleenmyyjien määrä kasvoi 14% ja on jo lähes 4 000. Rakennamme nyt kumppaniverkostoa myös haavoittuvuuksien hallintaratkaisullemme (F-Secure Radar) sekä tietomurtojen havaitsemisen ja niihin reagoinnin mahdollistavalle ratkaisullemme (Rapid Detection Service, RDS). Uskomme, että RDS yhdistettynä siihen liittyvään ympärivuorokautiseen palveluumme tekee ratkaisustamme ainutlaatuisen hallinnoitujen tietoturvapalveluiden markkinoilla. Viime aikoina kyberturvallisuuspalveluiden ja -tuotteiden kysyntä on selvästi kasvanut etenkin tietomurron kohteeksi joutuneiden yritysten keskuudessa.
Lokakuussa F-Secure esitteli ensimmäisenä uudenlaisen pilvialustojen tietoturvaratkaisun yhteistyössä Salesforcen kanssa. Ratkaisu täydentää Salesforcen asiakkaiden tietoturvaa analysoimalla automaattisesti käyttäjien pilveen lataamia tiedostoja ja linkkejä. Yritykset hyödyntävät pilvipalveluita liiketoiminnassaan koko ajan enemmän, ja aiommekin laajentaa tietoturvan tuote- ja palvelutarjoomaamme kattamaan myös pilvialustat. Uskomme tämän olevan kasvumarkkina, joka tarjoaa hyviä liiketoimintamahdollisuuksia tulevina vuosina.
Taloudellinen tulos
F-Secure raportoi liikevaihdon jakauman yritystietoturvan (jälleenmyyjäkanava sekä kyberturvallisuuspalvelut) sekä kuluttajatietoturvan (operaattorikanava ja suoramyynti) välillä. Kyberturvallisuuspalveluiden (nSense) liikevaihto sisältyy vertailujakson tammi-syyskuu 2015 liikevaihtoon kesäkuusta alkaen. Näin ollen verrattaessa kolmatta neljännestä vuosina 2016 ja 2015 yritysosto ei enää vaikuta vertailuun. Kaikki kolmannelta neljännekseltä raportoitu kasvu on täten orgaanista ja kasvuluvut sen vuoksi pienempiä kuin ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kaikki luvut koskevat vain jatkuvia toimintoja, jollei toisin ole mainittu.
Kuluttaja- ja yritystietoturvan liikevaihtojakauma:
| Liikevaihto (milj. eur) | 7–9 2016 | 7–9 2015 | Muutos | 1–9 2016 | 1–9 2015 | Muutos | 1–12 2015 |
| Yritystietoturva | 15,1 | 13,7 | 10 % | 45,1 | 37,4 | 21 % | 52,1 |
| Kuluttajatietoturva | 23,7 | 23,6 | 1 % | 70,8 | 71,3 | -1 % | 95,5 |
| Yhteensä | 38,8 | 37,2 | 4 % | 115,9 | 108,7 | 7 % | 147,6 |
HEINÄ–SYYSKUU (Q3)
Vuoden kolmannella neljänneksellä F-Securen liikevaihto kasvoi 4% verrattuna viime vuoteen ja oli 38,8 miljoonaa euroa (37,2 milj.eur).
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 10% ja oli 15,1 miljoonaa euroa (13,7 milj. eur). Tämä vastaa 39% (37%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Sekä jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuva tuotemyynti että kyberturvallisuuspalveluiden myynti olivat vahvassa kasvussa.
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 1% ja oli 23,7 miljoonaa euroa (23,6 milj. eur). Tämä vastaa 61% (63%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Suoramyynti kuluttajille jatkoi markkinoita nopeampaa kasvuaan heinä–syyskuussa. Tasaisesti myyntiään kasvattava F-Secure Freedome vaikutti positiivisesti suoramyynnin kasvuun. Operaattorikanavan liikevaihto pysyi suunnilleen edellisvuoden tasolla.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava: Pohjoismaat 13,7 miljoonaa euroa (12,9 milj. eur), muu Eurooppa 16,1 miljoonaa euroa (16,2 milj. eur), Pohjois-Amerikka 3,5 miljoonaa euroa (3,3 milj. eur) ja muu maailma 5,4 miljoonaa euroa (4,9 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 miljoonaa euroa (43,5 milj. eur) neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli yritystietoturvatuotteiden ja -palveluiden kasvava myynti, johon sisältyy vuoden mittaisia ja sitä pidempiä sopimuksia.
Kiinteät kulut olivat 33,7 miljoonaa euroa (30,6 milj. eur) kasvaen 10% edellisestä vuodesta. Kasvu koostui pääosin yritystietoturvaliiketoiminnan rekrytointien kasvattamista henkilöstökuluista sekä yhtiön pitkän aikavälin kannustinohjelmien varauksista, joihin vaikutti F-Securen osakekurssin nousu heinä–syyskuussa.
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit olivat 0,7 miljoonaa euroa (0,5 milj.eur).
Liikevoitto oli 4,5 miljoonaa euroa ja vastasi 12% liikevaihdosta (6,0 milj. eur, 16%). Liikevoittoon sisältyvät yritysostoon (nSense) liittyvät kulut (ehdollinen käteismaksu ja osakkeina maksettava erä) olivat neljänneksellä 1,0 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,02 euroa (0,03 eur) ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli 0,02 euroa (0,02 eur).
Liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur).
TAMMI–SYYSKUU
Tammi-syyskuussa F-Securen liikevaihto kasvoi 7% viime vuodesta ja oli 115,9 miljoonaa euroa (108,7 milj. eur). Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 5% viime vuodesta.
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 21% ja oli 45,1 miljoonaa euroa (37,4 milj. eur). Tämä vastaa 39% (34%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Kasvun taustalla oli sekä jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuvan tuotemyynnin että kyberturvallisuuspalveluiden myynnin kasvu. Kyberturvallisuuspalveluiden liikevaihto on edellisen vuoden vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuusta alkaen (nSense-kaupan jälkeen).
Kuluttajatietoturvan liikevaihto laski 1% viime vuodesta ja oli 70,8 miljoonaa euroa (71,3 milj. eur). Tämä vastaa 61% (66%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan tilapäiset haasteet ensimmäisellä neljänneksellä. Suoramyynti kuluttajille jatkoi markkinaa nopeampaa kasvua. F-Secure Freedomen tasaisesti kasvava myynti vaikutti positiivisesti suoramyynnin kasvuun.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma tammi-syyskuussa oli seuraava: Pohjoismaat 41,7 miljoonaa euroa (36,0 milj. eur), muu Eurooppa 47,9 miljoonaa euroa (48,0 milj. eur), Pohjois-Amerikka 10,8 miljoonaa euroa (9,6 milj. eur) ja muu maailma 15,6 miljoonaa euroa (15,1 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 miljoonaa euroa (43,5 milj. eur) neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli yritysten tietoturvatuotteiden ja –palveluiden kasvava myynti, johon sisältyy vuoden mittaisia ja sitä pidempiä sopimuksia.
Kiinteät kulut olivat 101,9 miljoonaa euroa (92,2 milj. eur) kasvaen 11% viime vuodesta. Kasvu koostui pääosin yritystietoturvaliiketoiminnan rekrytointien kasvattamista henkilöstökuluista sekä tuotekehitykseen liittyvistä kuluista. Kyberturvallisuuspalveluiden kulut on edellisen vuoden vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuusta lähtien (nSense-kaupan jälkeen).
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) laskivat 4,0 miljoonaan euroon (4,4 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit tammi–syyskuussa olivat 2,1 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur).
Liikevoitto oli 12,3 miljoonaa euroa. Tämä vastasi 11% liikevaihdosta (15,0 milj.eur, 14%). Yritysostoon (nSense) liittyvät kulut (ehdollinen käteismaksu ja osakkeina maksettava erä) olivat jaksolla 2,4 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,06 euroa (0,08 eur) ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli 0,06 euroa (0,14 eur).
Liiketoiminnan rahavirta oli 12,3 miljoonaa euroa (14,6 milj. eur). Kassavirtaan vaikutti negatiivisesti 6,1 miljoonan euron jäännösvero vuodelta 2015, mikä johtui pilvitallennusliiketoiminnan myynnistä Synchronossille saadusta myyntivoitosta. Lisäksi negatiivisesti vaikuttivat verohallinnon päätösten johdosta takaisin maksetut lähdeverojen hyvitykset vuosilta 2009-2011. F-Secure on valittanut päätöksistä verotuksen oikaisulautakuntaan. Positiivisesti kassavirtaan vaikutti pilvitallennusliiketoiminnan myyntiin liittyvä 4,5 miljoonan euron erä, joka vapautui escrow-tililtä.
Rahoitus ja pääomarakenne
Syyskuun 30. päivänä F-Securen rahojen ja pankkisaamisten sekä myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi luokiteltavien korkorahastoihin tehtyjen sijoitusten kokonaismäärä oli 86,6 miljoonaa euroa (31.12.2015: 94,3 milj. eur).
Tammi–syyskuussa yhtiön investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 4,4 miljoonaa euroa (13,4 milj. eur). Aktivoidut kehitysmenot olivat 2,1 miljoonaa euroa (1,5 milj. eur).
F-Securen rahoitusasema pysyi vahvana. Omavaraisuusaste oli 30. syyskuuta 68% (69%) ja oikaistu velkaantumisaste oli 38% negatiivinen (36% negatiivinen). Oikaistu velkaantumisaste huomioi sen, että myytävissä olevia sijoituksia ei enää luokitella likvideiksi käteisvaroiksi.
Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on tällä hetkellä 158 798 739. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön hallussa on tällä hetkellä 2 540 539 omaa osaketta.
Yrityskaupat
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti yksityisesti omistetun tanskalaisyhtiö nSensen, joka tarjoaa suuryrityksille tietoturvakonsultointia- ja haavoittuvuusarviointipalveluita sekä -tuotteita. nSensen liiketoiminta on vuoden 2015 toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen konsernitulokseen. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen liitetiedosta 3.
Helmikuussa 2015 F-Secure myi pilvitallennusliiketoimintansa Synchronoss Technologiesille. Vuoden 2015 alusta alkaen tämä liiketoiminta on raportoitu lopettuina toimintoina. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen liitetiedosta 2.
Markkinakatsaus
Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä IT-järjestelmien monimutkaisuuden lisääntymisen kanssa kasvattavat kysyntää tietoturvapalveluille. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten ohjelmistojen haavoittuvuuksia edukseen, ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Puhtaan rikollisuuden lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia mm. vakoiluun ja seurantaan.
Yrityksiä vastaan tehtyjä hyökkäyksiä ei monesti huomata kuukausiin, mikä lisää kysyntää tietomurtojen havaitsemiseen ja niihin reagointiin liittyville tuotteille ja palveluille. Tällaiset ratkaisut täydentävät päätelaitteiden tietoturvamarkkinaa. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja auttamaan niitä hallitsemaan tietoturvaansa. Tämän kehityskulun uskotaan pitkällä aikavälillä siirtävän investointeja pois paikallisista tietoturvaratkaisuista, samalla kun uusia liiketoimintamahdollisuuksia syntyy pilvipalvelualustojen turvaamisessa. Etenkin suuret organisaatiot ovat lisäksi kiinnostuneita mobiililaitteidensa turvaamisesta.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi laitekannan muuttuminen, sovelluskauppojen suosion kasvu sekä verkkomyynnin kehitys ylipäänsä. Vaikka PC-myynti on laskenut hieman, kokonaisuudessaan verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti, mikä avaa uusia mahdollisuuksia innovatiivisille tietoturvatuotteille. Lisäksi on mahdollista vallata markkinaa kilpailijoilta myös perinteisillä tietoturvatuotteilla.
Maailmanlaajuisesti tietoturvamarkkinan koko vuonna 2015 oli 77,9 miljardia dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 8,0% vuosittain 2015-20201. Yritysten päätelaitteiden tietoturvamarkkinan koko vuonna 2015 oli 3,2 miljardia dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 2,8 prosenttia vuosittain 2015-20201. Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinan koko vuonna 2015 oli 4,6 miljardia dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 1,7 %:lla vuosittain 2015-20201. Yritysten ulkoistettujen tietoturvapalveluiden (sisältäen hallinnoidut tietoturvapalvelut) markkinan koko vuonna 2015 oli 14,1 miljardia dollaria ja sen odotetaan kasvavan 12,1 %:lla vuosittain 2015-20201.
Lähde: 1) Gartner, Forecast Information Security, Worldwide, 2014-2020, 2Q16, Ruggero Contu, Christian Canales, Sid Deshpande, Lawrence Pingree, 25.8.2016. Markkinoiden koko on laskettu nykydollareissa, kasvuasteet puolestaan kurssi vakioituna.
Kyseisessä Gartnerin raportissa kuvataan Gartnerin mielipiteitä ja näkemyksiä tutkimuksen pohjalta osana Gartnerin tilauspalvelua. Raportti kuvaa tilannetta raportin alkuperäisenä julkaisuajankohtana (eikä tämän osavuosikatsauksen julkaisuajankohtana) ja Gartnerin näkemykset voivat muuttua.
Liiketoiminta heinä–syyskuussa
Tässä osiossa termiä myynti käytetään yksi yhteen laskutuksen kanssa. Myynti jaksotetaan liikevaihdoksi vuosikertomuksen liitetiedoissa kuvattujen tuloutusperiaatteiden mukaan.
YRITYSTIETOTURVA
Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita kattavan jälleenmyyjäverkoston ja palvelukumppanien kautta. Jakeluverkostonsa ansiosta F-Securella on erittäin tehokas skaalautuva liiketoimintamalli, ja yhtiö jatkaa investointeja verkoston kehittämiseksi. Kasvavan verkoston avulla päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen (Protection Service for Business sekä Business Suite), tietoturvauhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin suunniteltujen ratkaisujen (Rapid Detection Service) sekä haavoittuvuuksien hallintatyökalun (F-Secure Radar) tehokas myyminen on mahdollista maantieteellisesti nykyistäkin laajemmalle alueelle. Suurin osa yritystietoturvan liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen myynnistä jälleenmyyjäkanavan kautta.
Kolmannella neljänneksellä päätelaitteiden tietoturvan liikevaihto jatkoi markkinaa nopeampaa kasvua. Sekä uusiasiakashankinta että uusintamyynti kehittyivät suotuisasti.
Suurin osa absoluuttisesta myynnin kasvusta tuli yhtiön avainmarkkinoilta Japanista, Suomesta ja Saksasta. Myynti kasvoi eniten Japanissa osin valuuttakurssivaihteluiden auttamana. Japanissa myytiin enemmän yritysten tietoturvatuotteita jälleenmyyjien kautta kuin missään muussa maassa. Aasiassa ja Tyynen valtameren alueella hyvin edistynyt myynti Intiassa ja Malesiassa vaikutti myös merkittävästi kasvuun.
F-Secure jatkoi paikallisten myyntiorganisaatioiden vahvistamista. Uusia yritystietoturvan myyntitiimejä perustettiin Itävaltaan ja Turkkiin. Kaiken kaikkiaan yhtiö on vuoden 2016 aikana palkannut noin 40 uutta yritystietoturvan myyjää, minkä myötä myynnin henkilöstömäärä on kasvanut lähes kolmanneksella. Lisääntyneet myyntiresurssit tukevat jälleenmyyjäkanavaa ja keskittyvät aktiivisten jälleenmyyjien määrän kasvattamiseen. Edellisvuoteen verrattuna aktiivisten jälleenmyyjien määrä kasvoi 14%, ja oli neljänneksen lopussa jo lähes 4 000.
Kyberturvallisuuskonsultoinnin myynti jatkoi voimakasta kaksinumeroista kasvua, ja kaikki käytettävissä olevat henkilöstöresurssit on varattu kuukausiksi eteenpäin. Vastatakseen kasvavaan kysyntään F-Secure jatkaa uusien lahjakkaiden konsulttien rekrytointia keskittyen samalla uuden henkilöstön perehdyttämiseen. Konsultoinnin myynti kasvoi niin uusille kuin vanhoillekin asiakkaille. Suurin osa konsultointiliikevaihdosta tulee Suomesta ja Tanskasta. Kaiken kaikkiaan kysyntä kyberturvallisuuspalveluille jatkuu erittäin vahvana kaikilla toimialoilla. Globaalista ilmailualasta on tullut merkittävä uusi osa tätä kasvua.
F-Secure myy enenevässä määrin yritystietoturvaratkaisuja hallinnoituina tietoturvapalveluina, konsultointiliiketoiminnan tukemana. Näitä ratkaisuja ovat F-Secure Radar sekä Rapid Detection Service. Hallinnoitujen tietoturvapalveluiden osalta myyntineuvottelut kestävät tyypillisesti perinteisiä tietoturvatuotteita pidempään, mutta vastaavasti ne synnyttävät vuosittain huomattavasti korkeamman asiakaskohtaisen liikevaihdon.
Neljänneksen aikana F-Secure jatkoi uusien jälleenmyyjäkumppaneiden etsimistä useissa Euroopan maissa tukeakseen yhtiön hallinnoitujen tietoturvapalveluiden jakelua. Tällä hetkellä yhtiöllä on F-Secure Radarin ja Rapid Detection Servicen jälleenmyyjäkumppaneita Pohjoismaissa ja Saksassa. Kumppaneiden myynti- ja teknistä kouluttamista jatketaan. Rapid Detection Servicen kysyntä asiakkaiden keskuudessa on vahvaa, ja palvelun myyntineuvottelut jatkuvat entistä suuremman asiakasmäärän kanssa.
KULUTTAJATIETOTURVA
Kuluttajatietoturvassa suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden tietoturvatuotteiden (pääosin F-Secure SAFE) myynnistä operaattorikanavan kautta. Myös muita tuotteita (F-Secure KEY, F-Secure Freedome) tarjotaan koko ajan enemmän operaattorikumppaneille. Yhtiö myy kuluttajatuotteita myös lukuisten vain verkossa toimivien ja muiden jälleenmyyjäkumppaneiden kautta sekä yhtiön oman verkkokaupan kautta.
Kolmannella neljänneksellä operaattorikanavan liikevaihto pysyi suunnilleen edellisen vuoden tasolla ja operaattorikanavan näkymät pysyivät vakaana. F-Secure keskittyy edelleen toiminnan tehokkuuden parantamiseen kumppaneiden kanssa. Neljänneksen aikana otettiin käyttöön uusia työkaluja, jotka parantavat sekä F-Securen että kumppaneiden näkyvyyttä koko asiakasprosessiin ensimmäisestä kohtaamisesta aina tuoteaktivoinnin viimeisiin vaiheisiin. Työkalujen avulla on mahdollista parantaa asiakaskokemusta sekä kasvattaa tuotteiden käyttöönottoastetta merkittävästi aiempaa helpommin.
Suoramyynti kuluttajille jatkoi vahvassa, selvästi markkinaa nopeammassa kasvussa. Kasvun taustalla oli erityisesti Freedomen verkkomyynti. Freedomen liikevaihto kasvaa tasaisesti, mutta myös F-Secure SAFEn suoramyynti kasvoi. Freedomen myynnin kasvua tuki kasvava lisenssiuusintojen määrä vanhoilta asiakkailta. Freedomen myynti kasvoi myös jälleenmyyjien kautta erityisesti Pohjoismaissa ja Saksassa.
Syyskuussa F-Secure alkoi globaalisti myydä F-Secure SAFE:a ja Freedomea yhdistettynä pakettina, joka tarjoaa kuluttaja-asiakkaille täydellisen tietoturvan ja suojan yksityisyydelle. Lisätietoa tuotteesta löytyy tuote- ja palvelupäivitykset osiosta. F-Secure jatkaa kaikkien kuluttajatuotteidensa lisä- ja ristiinmyynnin kehittämistä.
Yhtiö jatkoi valmistautumista F-Secure Sensen (innovatiivinen kodin kaikkien verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaratkaisu) kaupalliseen markkinoille tuontiin. Ensimmäisten toimitusten arvioidaan nyt tapahtuvan vuoden 2017 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Päätös toimitusten lykkäämisestä tehtiin projektisuunnitelman huolellisen uudelleenarvioinnin jälkeen. F-Secure pitää tuotteen korkean laadun varmistamista markkinoille tuontiaikaa tärkeämpänä. Viivästys ei vaikuta yhtiön taloudellisiin näkymiin vuonna 2016.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Lokakuussa F-Secure esitteli ensimmäisenä uudenlaisen ratkaisun pilvitietoturvaan yhteistyössä Salesforcen kanssa. Ratkaisun arvioidaan tulevan myyntiin vuoden 2017 ensimmäisen puoliskon aikana. Se täydentää Salesforcen asiakkaiden tietoturvaa analysoimalla automaattisesti käyttäjien pilveen lataamia tiedostoja ja linkkejä sekä estämällä haitallisen sisällön latautumisen. Yritykset hyödyntävät pilvipalveluita liiketoiminnassaan jatkuvasti enemmän. F-Secure suunnitteleekin laajentavansa tietoturvatarjoomaansa kattamaan myös pilvialustat. Yhtiö pitää tätä kasvumarkkinana, joka tarjoaa hyviä liiketoimintamahdollisuuksia tulevina vuosina.
Keskeiset tuote- ja palvelujulkistukset
Vuosineljänneksen aikana F-Secure jatkoi panostuksia tietoturvateknologiaan, myyntiaktiviteetteihin sekä tuotteiden käyttäjäystävällisyyden parantamiseen niin kuluttaja- kuin yritystarjoomankin osalta.
Syyskuussa F-Secure alkoi globaalisti myydä F-Secure SAFE:a ja Freedomea yhdistettynä pakettina, joka tarjoaa kuluttaja-asiakkaille täydellisen tietoturvan ja suojan yksityisyydelle. Uutta pakettia myydään aluksi asiakkaille suoraan verkossa. Jälleenmyyjien kautta myynnin ennakoidaan käynnistyvän vuoden loppuun mennessä. Tavoitteena on kasvattaa asiakkaan kokemaa hyötyä ja toisaalta kasvattaa asiakaskohtaista liikevaihtoa tarjoamalla tapa ostaa molemmat F-Securen keskeiset kuluttajatuotteet yhdessä yksinkertaisella tilauksella. Alustava asiakaspalaute on ollut erittäin positiivista. Lisätietoa F-Securen täydellisestä tietoturvasta ja suojasta yksityisyydelle: https://www.f-secure.com/fi_FI/web/home_fi/total
Yritystuotteisiin ja palveluihin julkaistut päivitykset:
- Protection Service for Business (päätelaitteiden pilvipohjainen tietoturvaratkaisu) sai uusia toiminnallisuuksia, jotka mahdollistavat tuotteen täydellisen integroinnin kolmansien osapuolien hallinta-, auditointi- ja raportointityökaluihin. Uudet toiminnallisuudet mahdollistavat F-Securen tuotteen integroinnin kumppaneiden omiin järjestelmiin, mikä auttaa F-Securea houkuttelemaan yhtiön jälleenmyyjiksi hallinnoituja tietoturvapalveluita tarjoavia kumppaneita ja hyödyttää myös loppuasiakasta. Integrointi mahdollistaa niin ikään partnerin prosessien automatisoinnin lisäämistä sekä työvaiheiden ja raportoinnin sovittamista paremmin partnerien tarpeisiin.
Kuluttajatuotteisiin julkaistut päivitykset:
- F-Secure SAFE (PC-, Mac- ja mobiililaitteiden tietoturva) sai uuden päivityksen, joka helpottaa tuotteen aktivointia ja asentamista. Tämä hyödyttää F-Securen operaattorikumppaneita, koska tuotteensa aktivoineet asiakkaat vaihtavat harvemmin operaattoria. Päivitys auttaa operaattoreita myös parantamaan asiakastyytyväisyyttään. SAFE sai myös uusia toiminnallisuuksia, joiden avulla SAFE-asiakkaille voidaan myydä F-Securen kaikkia muita kuluttajatuotteita.
Henkilöstö ja yhtiön johto
Vuoden 2016 alussa F-Secure ilmoitti tavoitteekseen palkata yli sata uutta työntekijää vuoden loppuun mennessä yhtiön kasvun tukemiseksi. Syyskuun lopussa F-Securella oli 1016 työntekijää (30.6.2016: 982, 31.3.2016: 950, 31.12.2015: 926), mikä tarkoittaa 90 (10%) työntekijän nettolisäystä vuoden alusta. F-Secure jatkaa tietoturva-asiantuntijoiden, kyberturvallisuuskonsulttien sekä myyntihenkilöstön aktiivista rekrytointia, erityisesti yritystietoturvaliiketoimintaan.
Jyrki Rosenberg nimitettiin yritysten tietoturvasta vastaavaksi johtajaksi 3.10.2016 alkaen. Ennen siirtymistään F-Securelle hän työskenteli toimitusjohtajana ja hallituksen jäsenenä MixRadio Ltd:ssa, maailmanlaajuisessa musiikin suoratoistopalvelussa. Aiemmin Rosenberg on työskennellyt Microsoftin Devices-ryhmässä ja Nokiassa useissa johtotehtävissä markkinoinnissa, myynnissä ja tuotekehityksessä sekä yleisjohdon tehtävissä.
Tämän osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain oli seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja), Mari Heusala (henkilöstö- ja tilapalvelut), Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva), Saila Miettinen-Lähde (talous ja hallinto), Jyrki Rosenberg (yritystietoturva) Jari Still (tietohallinto), Mika Ståhlberg (tutkimus ja teknologia), Jens Thonke (kyberturvallisuuspalvelut) ja Jyrki Tulokas (strategia ja liiketoiminnan kehittäminen).
Hallinnointiperiaatteet
F-Securen hallinnointiperiaatteet noudattavat Suomen lainsäädäntöä, F-Securen yhtiöjärjestystä, Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä sekä Suomen Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2015 julkistamaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi. Yhtiön verkkosivuilta löytyy tuorein tieto hallinnointiperiaatteista sekä selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2015.
Riskit ja epävarmuudet
F-Securen merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin:
- markkinasuhdanteiden epävakaisuuden heijastuminen liiketoiminnan volyymeihin
- tietoturvamarkkinoiden muuttuminen sekä muutokset tuotteiden asiakaskysynnässä
- muutokset kilpailuympäristössä
- avainasiakkaiden ja -kumppanuuksien mahdollinen menettäminen
- epäonnistuminen tarvittavan henkilöstön rekrytoinnissa ja mahdollinen avainhenkilöstön menettäminen
- tuotevalikoiman riittämätön kilpailukyky muuttuvassa markkinatilanteessa
- yhtiön immateriaalioikeuksiin (IPR) kohdistuvat vaateet
- altistuminen riskeille, jotka syntyvät sopimuksellisista vastuista
- yrityskauppojen loppuun viennin epäonnistuminen
- uusien tuotteiden markkinoille tuonnin epäonnistuminen
- yhtiön tuotteisiin ja palveluihin liittyvät tietoturvauhat
- alueelliset polittiiseen tai taloudelliseen ilmapiiriin tai säätelyyn liittyvät luottoriskit
- muuttuviin lakeihin ja säännöksiin sekä veroviranomaisten näiden pohjalta tekemiin tulkintoihin liittyvät veroriskit
Strategia 2016–18
F-Securen tavoitteena on parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntää fyysisen maailman ja internetin kytkeytyminen entistä tiiviimmin yhteen. Yhtiön strategiassa heijastuu niin verkkoon kytkettyjen laitteiden määrän nopea kasvuvauhti, liiketoiminnan digitalisaation myötä muuttuneet toimintatavat kuin kyberrikollisuuden lisääntyminen. Strategian toimeenpanon myötä F-Securen muuntautuminen päätelaitekeskeisestä virustorjuntayhtiöstä kyberturvallisuustuotteiden ja –palveluiden monipuolisemmaksi tarjoajaksi nopeutuu entisestään.
Strategian taustalla on yhtiön halu kasvaa. F-Secure jatkaa investointejaan nopeimmin kasvaville yritystietoturvamarkkinoille. Näitä ovat muun muassa jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät päätelaitteiden tietoturvapalvelut sekä kyberturvallisuuspalvelut. Kuluttajaliiketoiminnassa investointeja jatketaan tavoitteena kannattava kasvu.
F-Secure pyrkii parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntämään kaupallisesti yhtiön teknisen osaamisen ja lukuisat myyntikanavat sekä kasvamaan valituilla kohdemarkkinoilla. Näitä ovat kyberturvallisuustarjooma suuryrityksille Pohjois-Euroopassa ja valituilla toimialoilla (ml. finanssiala, peli- ja vedonlyöntiala, ilmailuala, poliisi- ja puolustusvoimat sekä tietyt globaalit brändit) sekä yrityksille jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät tietoturvaratkaisut Euroopassa ja Japanissa. Kuluttajaliiketoiminnassa F-Secure jatkaa liiketoimintaa olemassa olevien kanaviensa kautta yhdessä operaattoreiden sekä perinteisten ja verkossa toimivien jälleenmyyjäkumppaneiden kautta.
Kasvustrategian toteuttamiseksi F-Secure rekrytoi aktiivisesti kokeneita tietoturva-ammattilaisia, nousevia kyberturvallisuuskykyjä ja hyviä myyjiä. Yhtiö tavoittelee kasvua myös yritysostoilla.
Yhtiön strategisena päätavoitteena on tulla Euroopan johtavaksi kyberturvallisuusyhtiöksi.
Yhtiö on julkaissut päivitetyn strategiansa vuoden 2015 viimeisen neljänneksen osavuosikatsauksen osana (pörssitiedote 5.2.2016). Lisätietoa yhtiön strategiasta löytyy osoitteesta: https://www.f-secure.com/fi_FI/web/investors_fi/management/strategy-and-vision
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön näkymät vuodelle 2016 eivät ole muuttuneet:
- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
- Liikevoiton odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17–21 miljoonaa euroa (2015: 20 milj. eur)
Vuonna 2015 F-Secure antoi kannattavuutta koskevan ohjeistuksen muodossa liikevoitto (ei-IFRS). Tuolloin liikevoittoarvio ei sisältänyt nSense-kauppaan liittyvien ehdollisen käteismaksun ja osakkeina maksettavan erän kuluvaikutuksia. Vuoden 2016 osalta annettu arvio liikevoitosta sisältää nämä erät, joiden kokonaismääräksi yhtiö arvioi noin 3 miljoonaa euroa. Näin ollen uusi liikevoittoennuste ei ole suoraan vertailukelpoinen edellisen vuoden ennusteeseen.
Yhtiö arvioi, että liikevaihdon kasvu jatkuu erityisesti kyberturvallisuuspalveluissa, jälleenmyyjien kautta myytävissä yritystietoturvatuotteissa (erityisesti Protection Service for Business) sekä kuluttajapuolella SAFE:n (PC-, Mac- ja mobiililaitteiden tietoturva) ja Freedomen (yksityisyydensuojatuote) suoramyynnissä kuluttajille. Operaattoreiden kautta kuluttajille myytävän tietoturvan liikevaihdon odotetaan jäävän suunnilleen viime vuoden tasolle. Liikevaihtoennuste perustuu tämän raportin julkaisuhetkellä tiedossa oleviin myyntinäkymiin, olemassa oleviin tilauksiin ja sopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
F-Secure panostaa aktiivisesti useiden uusien tuotteiden kehittämiseen ja kaupallistamiseen. Näiden tuotteiden kaupallistamiseen ja tuotekehitykseen liittyy kuluja, jotka todennäköisesti vaikuttavat yhtiön kannattavuuteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Lisäksi uusien tuotteiden (ml. kotien verkkoon kytkettyjä laitteita suojaava F-Secure Sense sekä suuryritysten kehittyneiden tietoturvauhkien torjuntapalvelu Rapid Detection Service) synnyttämää liikevaihtoa on vaikea arvioida ja se saattaa jäädä alhaiseksi. Näiden tuotteiden kehittämiskulut on huomioitu yhtiön liikevoittoennusteessa. Panostukset ovat linjassa sen kanssa, että yhtiön periatteena on priorisoida kasvua yli lyhyen aikavälin kannattavuuden.
Tiedotustilaisuus ja webcast
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle pidetään 3.11.2016 klo 11.00-12.00 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki (Ruoholahti).
Webcast kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille järjestetään samana päivänä kello 13.00.
- Linkki webcastiin: https://meet.f-secure.com/tapio.pesola/QDVYFVNR
- Webcastiin voi osallistua myös puhelimitse soittamalla numeroon +358975110100. Puhelinkonferenssin tunnus on 6955794.
Pörssitiedote ja esitysmateriaalit ovat saatavilla ennen tilaisuuden alkua yhtiön verkkosivuilla: http://www.f-secure.fi/sijoittajat.
F-Secure Oyj
Lisätietoa
Yhteystiedot
Samu Konttinen, toimitusjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Saila Miettinen-Lähde, talousjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Tapio Pesola, sijoittajasuhdepäällikkö, F-Secure Oyj
+358 44 3734693
Taloudellinen kalenteri
F-Secure Oyj julkistaa vuoden 2017 taloudellisen kalenterinsa myöhemmin tänä vuonna
