Osisko publie ses résultats pour le deuxième trimestre de 2019

MONTRÉAL, 31 juill. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Redevances Aurifères Osisko Ltée (la « Société » ou « Osisko ») (TSX et NYSE : OR) annonce aujourd’hui ses résultats financiers consolidés pour le deuxième trimestre de 2019.

Faits saillants

• Produits provenant des redevances et des flux de 33,8 millions de dollars, comparativement à 32,9 millions de dollars au deuxième trimestre de 2018; 
  
  
• Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation de 21,4 millions de dollars, comparativement à 19,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2018; 
  
  
• 19 651 onces d’équivalent d’or¹ gagnées, comparativement à 20 506 au deuxième trimestre de 2018;
  
  
• Bénéfice ajusté² de 8,2 millions de dollars, 0,05 $ par action de base², comparativement à 3,7 millions de dollars, 0,02 $ par action de base au deuxième trimestre de 2018;
  
  
• Perte nette de 6,5 millions de dollars, 0,04 $ par action de base, comparativement à un bénéfice net de 0,5 million de dollars, 0,00 $ par action de base au deuxième trimestre de 2018;
  
  
• Marge monétaire³ générée de 90 % sur les droits de redevances et de flux de métaux, générant 30,3 millions de dollars en flux de trésorerie d’exploitation au deuxième trimestre, en plus d’une marge monétaire trimestrielle de 1,2 million de dollars sur les ententes d’écoulement;
  
  
• Le pourcentage d’actions ordinaires d’Osisko émises et en circulation détenues par Orion a été réduit de 19,5 % à 6,2 %;
  
  
• La construction de la mine aurifère Eagle de Victoria Gold Corp. est complétée à 95 %;
  
  
• Clôture d’une facilité de crédit intérimaire garantie de premier rang, conjointement avec certains prêteurs garantis et parties prenantes clés de Stornoway Diamond Corporation (« Stornoway »), afin de soutenir Stornoway durant son processus d’examen stratégique (jusqu’à 2,8 millions de dollars attribuables à Osisko);
  
  
• 83,6 millions de dollars en trésorerie, 281,9 millions de dollars en placements en actions⁴ et un montant disponible pouvant atteindre 450 millions de dollars sur la facilité de crédit renouvelable non utilisée, au 30 juin 2019; et
  
  
• Déclaration d’un dividende trimestriel de 0,05 $ par action ordinaire payé le 15 juillet 2019 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 28 juin 2019.

Pour plus de détails, veuillez vous référer au rapport de gestion pour les trois et six mois terminés le 30 juin 2019.

Performance récente

Sean Roosen, président du conseil d’administration et chef de la direction, a commenté les activités du deuxième trimestre de 2019 : « Nous sommes très heureux d’avoir complété l’une des transactions de rachat d’actions les plus importantes du secteur durant le trimestre, en rachetant 8 % de nos actions en circulation. Depuis le début de ses activités en juin 2014, Osisko a retournée 320 millions de dollars à ses actionnaires via les dividendes et les rachats d’actions. Nous croyons qu’Osisko est actuellement très bien positionnée, dans un contexte où le cours de l’or est à son plus haut niveau en six ans, pour afficher une croissance importante dans son portefeuille de redevances et de flux, et pour afficher de la croissance au niveau des indicateurs de performance par action au cours des prochaines années. »

Transaction avec Orion

Betelgeuse LLC (« Orion »), filiale en copropriété de certains fonds d’investissement gérés par Orion Resource Partners, a conclu un reclassement d’actions en vertu duquel un syndicat de preneurs fermes a fait l’acquisition d’Orion, par voie de prise ferme, d’un total de 9 027 500 actions ordinaires (le « reclassement ») d’Osisko à un prix d’offre de 14,10 $ par action ordinaire⁵. Dans une opération parallèle, Osisko a convenu de racheter à Orion 12 385 717 de ses actions ordinaires pour annulation (le « rachat d’actions ») au même prix que celui du reclassement, pour un total de 174,6 millions de dollars (réglé en espèces et par le transfert direct de certains titres de capitaux propres détenus par Osisko). Le prix d’acquisition par action ordinaire payé par Osisko selon les termes du rachat d’actions a été déterminé en fonction du prix du reclassement. Le paiement d’Osisko à Orion consistait en une combinaison de paiement en espèces (129,5 millions de dollars) et du transfert direct de placements dans des sociétés associées et d’autres placements détenus pas Osisko (45,1 millions de dollars).

Avantages de la transaction pour Osisko :

• réduction de 8 % du nombre d’actions ordinaires émises et en circulation d’Osisko à un prix intéressant, entraînant un résultat positif immédiat sur le bénéfice par action d’Osisko et sur les flux de trésorerie par action;
• monétisation de certaines participations peu liquides détenues par Osisko;
• réduction générale de la pondération du portefeuille de titres d’Osisko par rapport à la taille de l’entreprise;
• impact positif sur la demande des fonds indiciels; et
• réduction anticipée des paiements de dividendes annuels de l’ordre de 2,5 millions de dollars.

Le 28 juin 2019, Osisko et Orion ont complété la première tranche du rachat d’actions. Un total de 7 319 499 actions ordinaires d’Osisko ont été acquises d’Orion et annulées par la suite. Une partie du prix d’acquisition de 103,2 millions de dollars pour la première tranche du rachat d’actions a été payée en espèces (de la vente de toutes les actions ordinaires détenues par Osisko dans Dalradian Resources Inc. à une autre entité gérée par Orion Resource Partners) et une partie a été payée par le transfert d’Osisko à Orion de placements dans des sociétés associées et d’autres investissements.

La deuxième tranche du rachat d’actions a été clôturée le 15 juillet 2019 par l’acquisition pour annulation de 5 066 218 actions ordinaires d’Osisko. Le prix d’acquisition de 71,4 millions de dollars a été payé en espèces (de la vente de toutes les actions ordinaires de Victoria Gold Corp. détenues par Osisko à l’intention d’une autre entité gérée par Orion Resource Partners). Durant les trois mois terminés le 30 septembre 2019, un gain de 1,7 million de dollars sera constaté à l’état consolidé des résultats pour la différence entre la valeur comptable des actions de Victoria (présenté comme actif détenu en vue de la vente, au 30 juin 2019) et l’obligation de rachat d’actions.

Les frais de transaction reliés au rachat d’actions et au reclassement ont été remboursés par Orion.

Perspectives

Les perspectives d’Osisko quant aux droits de redevances, de flux et d’ententes d’écoulement de métaux précieux pour 2019 reposent sur les prévisions publiques disponibles, en particulier les prévisions pour la mine Canadian Malartic, telles qu’elles sont publiées par Yamana Gold Inc. et Agnico Eagle Mines Limited, celles pour la mine Éléonore, publiées par Newmont Goldcorp Corporation, et celles pour la mine Renard, publiées par Stornoway Diamond Corporation. Lorsque les prévisions publiques sur des propriétés ne sont pas disponibles, Osisko obtient des prévisions internes de la part des exploitants, ce qui est le cas pour la mine Mantos Blancos, ou se base sur les meilleures estimations de la direction.

Les onces d’équivalent d’or attribuables pour 2019 demeurent inchangées par rapport aux perspectives établies précédemment. Le nombre d’onces d’équivalent d’or et la marge monétaire par type de droit sont les suivants :

Pour nos perspectives 2019, les redevances en argent (Ag), en diamants et en espèces ont été converties en onces d’équivalent d’or à partir d’un prix des matières premières de 1 300 $ US par once d’or, de 15,50 $ US par once d’argent et de 95 $ US par carat pour les diamants de la mine Renard (prix de vente moyen) et d’un taux de change ($ US/$ CA) de 1,30.

Conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre de 2019

Osisko tiendra une conférence téléphonique jeudi le 1^er août 2019 à 10h00 HAE afin de présenter et de discuter des résultats du deuxième trimestre de 2019.

Les personnes intéressées à participer à la conférence téléphonique sont priées de composer le 1 (877) 223-4471 (sans frais en Amérique du Nord), ou le 1 (647) 788-4922 (appels internationaux). Un téléphoniste redirigera les participants à la conférence téléphonique.

Il sera possible d’écouter l’enregistrement de la conférence à partir du 1^er août 2019 à 13h00 HAE jusqu’à 23h59 HAE le 8 août 2019 en composant le 1 (800) 585-8367 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 (416) 621-4642, puis le code d’accès 9189095.

À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée

Redevances Aurifères Osisko Ltée est une société de redevances intermédiaire de métaux précieux qui détient un portefeuille concentré en Amérique du Nord qui se compose de plus de 135 redevances, flux de métaux et conventions d’achat de la production de métaux précieux. Le portefeuille d’Osisko s’appuie sur sa redevance de 5 % NSR sur la mine Canadian Malartic, laquelle est la plus importante mine aurifère au Canada. En date du 31 juillet 2019, Osisko compte 142 971 526 actions ordinaires émises et en circulation. Osisko détient également un portefeuille de participations dans des sociétés de ressources publiques, incluant des participations de 32,6 % dans Barkerville Gold Mines Ltd., de 16,6 % dans Minière Osisko Inc. et de 19,9 % dans Ressources Falco Ltée.

Osisko est une société constituée sous le régime des lois de la province de Québec. Son siège est situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal, Québec H3B 2S2.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient de l’ « information prospective » et des « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières canadiennes et du United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu’Osisko prévoit, y compris les attentes de la direction concernant la croissance d’Osisko, les résultats d’exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, les estimations de production, les coûts de production et des revenus, les perspectives et occasions d’affaires sont des énoncés prospectifs. De plus, les énoncés en lien avec les onces d’équivalent d’or sont des énoncés prospectifs, car ils impliquent l’évaluation implicite, fondée sur certaines estimations et hypothèses et aucune assurance ne peut être donnée que les onces d’équivalent d’or seront réalisées. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l’emploi de mots comme « est prévu », « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l’intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives de ces mots ou phrases), ou qui peuvent être identifiés par des affirmations à l’effet que certaines actions, événements ou conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment, mais sans s’y limiter, le rendement des actifs d’Osisko, l’estimation des onces d’équivalent d’or à recevoir en 2019, la croissance au niveau des indicateurs de performance de l’action et la capacité de saisir des opportunités dans le futur. Bien qu’Osisko soit d’avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats issus des redevances, flux et ententes d’écoulement d’Osisko diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons, mais sans s’y limiter, l’influence des facteurs politiques et économiques incluant notamment les fluctuations des prix des commodités et les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; et les changements réglementaires dans les gouvernements nationaux et locaux, y compris l’octroi des permis et les et les politiques fiscales; qu’Osisko soit ou non déterminée à obtenir le statut de « société d’investissement étrangère passive » (« passive foreign investment company ») (« PFIC ») tel que défini à la section 1297 de la United States Internal Revenue Code de 1986, telle que modifiée; des changements potentiels dans le traitement fiscal canadien des flux de métaux structurés à l’étranger ou d’autres actifs, les litiges concernant tout titre, permis ou licence; les risques et les dangers liés à l’exploration, au développement et à l’exploitation minière sur les propriétés dans lesquelles Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts, y compris, mais sans s’y limiter, des difficultés de développement, d’obtention de permis, d’infrastructures, d’opérations ou d’ordre technique, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils, des différences de cadence de production, de teneur et d’échéancier par rapport aux estimations des ressources minérales ou aux prévisions de production ou d’autres risques non assurés; des risques reliés aux opportunités d’affaires qui deviennent disponibles et qui sont entreprises par Osisko et l’exercice des droits d’une tierce partie affectant les investissements proposés. Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment : l’exploitation continue des propriétés dans laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou d’autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l’exactitude des énoncés publiques et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d’actifs; les revenus d’Osisko et les actifs lié au statut PFIC, aucun changement important des politiques fiscales actuelles; aucun changement défavorable à l’égard d’une propriété à l’égard de laquelle Osisko détient une redevance, un flux ou autre intérêt; l’exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l’absence d’autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Toutefois, il n’existe aucune garantie que les énoncés prospectifs s’avéreront exacts, puisque que les résultats réels et événements futurs pourraient différer de façon importante par rapport à ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont mis en garde que les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de performance future. Osisko ne peut assurer les investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces énoncés prospectifs et les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs en raison du caractère incertain de ceux-ci.

Pour plus de détails au sujet de ces facteurs et hypothèses ainsi que des autres facteurs et hypothèses qui sous-tendent les énoncés prospectifs émis dans le présent communiqué, se reporter à la section intitulée « Facteurs de risque » de la plus récente notice annuelle d’Osisko déposée auprès des commissions en valeurs mobilières canadiennes, et disponibles en versions électroniques sous le profil de l’émetteur d’Osisko sur SEDAR, au www.sedar.com, et auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») aux États-Unis, sur EDGAR, au www.sec.gov. L’information prospective présentée dans le présent communiqué reflète les attentes de la Société au moment de l’émission du présent communiqué et est sujette à changement après cette date. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à l’exception de ce qui est exigé par la loi.