- Nettoerträge für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021: USD 437 Millionen
- Kapitalrendite von 7,1 % für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
- Buchwert pro Stammaktie und bereinigter Buchwert pro Stammaktie* von 316,34 USD bzw. 310,80 USD zum 31. Dezember 2021, ein Anstieg von 10,4 % bzw. 10,5 % im Jahresvergleich
HAMILTON, Bermuda, Feb. 26, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Die Enstar Group Limited (Nasdaq: ESGR) hat heute bei der SEC auf Formular 10-K ihren Jahresbericht zur Ertrags- und Finanzlage für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 eingereicht.
Enstar weist für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 Konzernnettoerträge in Höhe von USD 437 Millionen (bzw. einen Gewinn von USD 21,71 je vollständig verwässerter Stammaktie) aus, im Vergleich zu Konzernnettoerträgen in Höhe von USD 1,7 Milliarden (bzw. einem Gewinn von USD 78,80 je vollständig verwässerter Stammaktie) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020.
Die wichtigsten Triebkräfte des Nettogewinns für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 waren:
- Nettoertrag aus Kapitalanlagen in Höhe von 312 Millionen USD;
- Nicht realisierte Nettogewinne in Höhe von 178 Millionen USD, die sich aus 384 Millionen USD in Bezug auf unsere anderen Anlagen, einschließlich Aktien, zusammensetzen, teilweise ausgeglichen durch nicht realisierte Nettoverluste in Höhe von 206 Millionen USD in Bezug auf unsere festverzinslichen Wertpapiere; und
- Günstige Entwicklung in den Vorjahren bei den eingetretenen Schäden und Schadenregulierungskosten (netto) in Höhe von 283 Mio. USD.
Die Kapitalrendite und bereinigte Kapitalrendite* betrugen 7,1 % bzw. 9,2 % für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021, verglichen mit 39,7 % bzw. 43,6 % für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020 und 26,6 % bzw. 19,6 % für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2019.
Das Eigenkapital der Stammaktionäre von Enstar belief sich zum 31. Dezember 2021 auf 5,6 Milliarden USD (bzw. einen Buchwert je Stammaktie von 316,34 USD und einen bereinigten Buchwert je Stammaktie* von 310,80 USD), gegenüber 6,2 Milliarden USD (bzw. einen Buchwert je Stammaktie von 286,45 USD und einen bereinigten Buchwert je Stammaktie* von 281,20 USD) zum 31. Dezember 2020.
Dem Formular 10-K, das auf der Enstar-Website unter www.enstargroup.com abgerufen werden kann, ist eine ausführlichere Beschreibung der Geschäfts- und Finanzergebnisse von Enstar zu entnehmen. Der Reiter „Investor Relations“ auf der Website von Enstar enthält auch einen Link zur Präsentation „2021 Year-End Update“ mit erweiterten Kommentaren des Managementteams zu den Jahresergebnissen und anderen Geschäftsaktualisierungen.
Über Enstar
Enstar ist ein führender, an der NASDAQ notierter weltweit tätiger Versicherungskonzern, der Kapitalfreisetzungslösungen über sein Netzwerk aus Konzerngesellschaften in Bermuda, den USA, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien und anderen internationalen Standorten anbietet. Enstar ist Marktführer bei der Durchführung von Altakquisitionen und hat seit seiner Gründung im Jahr 2001 mehr als 110 Unternehmen und Portfolios erworben. Weitere Informationen zu Enstar finden Sie unter www.enstargroup.com.
*Nicht auf GAAP basierende Kennzahl; Überleitungen auf die entsprechenden GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie unten unter „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Zusätzlich zu den nach GAAP ausgewiesenen Finanzkennzahlen legen wir weitere nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen vor, die wir für das Management unseres Unternehmens, zum Vergleich unserer Leistung mit früheren Perioden und mit der unserer Wettbewerber sowie als Leistungskennzahlen in unserem jährlichen Bonuszahlungsprogramm verwenden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bieten einen zusätzlichen Einblick in unsere langfristige operative Leistung und ermöglichen eine Analyse unserer Ergebnisse, die mehr der Art und Weise entspricht, in der unser Management unsere zugrunde liegende Leistung misst.
Die Darstellung dieser nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen, die von anderen Unternehmen möglicherweise anders definiert und berechnet werden, dient dem besseren Verständnis bestimmter Aspekte unserer finanziellen Performance. Sie sollten nicht isoliert betrachtet werden und stehen nicht über den direkt vergleichbaren, nach GAAP erstellten Finanzkennzahlen und ersetzen diese nicht.
Wir haben unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen im Jahr 2021 wie folgt geändert:
- Wir haben unsere Namenskonvention dahingehend angepasst, dass allen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen das Wort „bereinigt“ vorangestellt wird. Wir glauben, dass dies eine klare Unterscheidung zwischen auf GAAP und nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen darstellt. So wird beispielsweise unser vollständig verwässerter Buchwert je Aktie nun als bereinigter Buchwert je Stammaktie bezeichnet.
- Wir haben unsere Berechnung des Betriebsergebnisses/(-verlusts) für das Jahr geändert, indem wir zusätzlich die Abschreibung von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts bereinigt haben, da wir der Meinung waren, dass diese Kennzahl mit unserer Berechnung der bereinigten Erträge aus Run-Off-Verbindlichkeiten übereinstimmen sollte. Darüber hinaus drücken wir diese Kennzahl nun als bereinigte Kapitalrendite nach Bereinigung unserer Bilanzposten im Zusammenhang mit etwaigen Anpassungen im Zähler aus.
Wir haben die Ergebnisse und GAAP-Überleitungsrechnungen für diese Kennzahlen für die entsprechenden Zeiträume dargestellt.
| Nicht auf GAAP basierende Kennzahl | Definition | Zweck der nicht auf GAAP basierenden Kennzahl gegenüber der auf GAAP basierenden Kennzahl | ||
| Bereinigter Buchwert je Stammaktie | Summe des Eigenkapitals der Enstar-Stammaktionäre, bereinigt um: -Erlöse aus der angenommenen Ausübung von Optionsscheinen Geteilt durch Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien, bereinigt um: -aus der angenommenen Ausübung von Optionsscheinen ausgegebene Aktien, -die letztendliche Auswirkung aller verwässernden Wertpapiere auf die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien | Erhöht die Anzahl der Stammaktien, um die Ausübung von Optionsscheinen und Aktienzuteilungen widerzuspiegeln, die gewährt wurden, aber noch nicht ausübbar sind, da dies langfristig eine vorsichtige Einschätzung unseres Buchwerts je Aktie darstellt. Wir verwenden diese nicht auf GAAP basierende Kennzahl in unserem jährlichen Bonuszahlungsprogramm. |
| Nicht auf GAAP basierende Kennzahl | Definition | Zweck der nicht auf GAAP basierenden Kennzahl gegenüber der auf GAAP basierenden Kennzahl | ||
| Bereinigte Kapitalrendite | Bereinigtes Betriebsergebnis/(-verlust), das den Stammaktionären von Enstar zuzurechnen ist, dividiert durch das bereinigte Eröffnungs-Eigenkapital der Stammaktionäre von Enstar | Wir haben zwar in der Vergangenheit das den Stammaktionären von Enstar zurechenbare bereinigte Betriebsergebnis ausgewiesen, die Berechnung des Betriebsergebnisses als Prozentsatz des bereinigten Eröffnungs-Eigenkapitals der Stammaktionäre von Enstar bietet jedoch eine wertvollere und einheitlichere Kennzahl für die Leistung unseres Unternehmens und erleichtert den Vergleich mit früheren Zeiträumen:
Die Abschreibung der Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts wird nun als nicht auf GAAP basierende Anpassung des bereinigten Betriebsergebnisses/(-verlusts), der den Stammaktionären von Enstar zuzurechnen ist, ausgewiesen, da sie als nicht zahlungswirksame Belastung angesehen wird und nicht auf unsere Betriebsergebnisse schließen lässt. Vorherige Berichtszeiträume wurden für diese Änderung angepasst. | ||
| Den Stammaktionären von Enstar zurechenbare bereinigte nicht auf GAAP basierende operative Erträge/(Verluste) (Zähler) | Den Stammaktionären von Enstar zurechenbare Nettogewinne/(-verluste), angepasst für: -realisierte und nicht realisierte Netto(gewinne)/-verluste aus Anlagen mit fester Laufzeit und gehaltenen Fonds, die direkt verwaltet werden -Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Versicherungsverträgen, für die wir die Option des beizulegenden Zeitwerts gewählt haben (1) -Abschreibung von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts -Nettogewinn/(-verlust) aus dem Kauf und Verkauf von Tochtergesellschaften -Nettogewinne aus aufgegebenen Geschäftsbereichen -Steuerliche Auswirkungen der Anpassungen -Anpassungen, die den Minderheitsbeteiligungen zuzurechnen sind | |||
| Bereinigtes Eröffnungs-Eigenkapital der Stammaktionäre von Enstar (Nenner) | Eröffnungs-Eigenkapitals der Stammaktionäre von Enstar, abzüglich: -nicht realisierte Netto(gewinne)/-verluste aus Anlagen mit fester Laufzeit und gehaltenen Fonds, die direkt verwaltet werden, -beizulegender Zeitwert von Versicherungsverträgen, für die wir die Option des beizulegenden Zeitwerts gewählt haben(1), -Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts, und -Nettovermögen von zur Veräußerung gehaltenen oder veräußerten Tochterunternehmen, die als aufgegebene Geschäftsbereiche klassifiziert werden |
(1) Besteht aus den Komponenten Diskontsatz und Risikomarge.
Überleitung von nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen
Bereinigter Buchwert je Stammaktie*
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung des Buchwerts je Stammaktie auf den bereinigten Buchwert je Stammaktie* zum 31. Dezember 2021 und 2020:
| As of December 31, | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| Equity (1) | Ordinary Shares | Per Share Amount | Equity (1) | Ordinary Shares | Per Share Amount | |||||||||||
| (in millions of U.S. dollars, except share and per share data) | ||||||||||||||||
| Book value per ordinary share | $ | 5,586 | 17,657,944 | $ | 316.34 | $ | 6,164 | 21,519,602 | $ | 286.45 | ||||||
| Non-GAAP adjustments: | ||||||||||||||||
| Share-based compensation plans | — | 315,205 | — | 298,095 | ||||||||||||
| Warrants | — | — | 20 | 175,901 | ||||||||||||
| Adjusted book value per ordinary share* | $ | 5,586 | 17,973,149 | $ | 310.80 | $ | 6,184 | 21,993,598 | $ | 281.20 | ||||||
(1) Das Eigenkapital umfasst das Stammkapital der Enstar-Aktionäre, das als Eigenkapital der Enstar-Aktionäre abzüglich der Vorzugsaktien (510 Mio. USD in den Jahren 2021 bzw. 2020) berechnet wird, vor etwaigen nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Bereinigte Kapitalrendite*
Die nachstehende Tabelle zeigt eine Überleitung der Kapitalrendite auf die bereinigte Kapitalrendite* für die Jahre zum 31. Dezember 2021, 2020 und 2019:
| For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings (1) | Opening equity (1) | Ratio | Net earnings (1) | Opening equity (1) | Ratio | Net earnings (1) | Opening equity (1) | Ratio | ||||||||||||||||||||||||
| (in millions of U.S. dollars) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings/Opening equity/ROE (1) | $ | 437 | $ | 6,164 | 7.1 | % | $ | 1,719 | $ | 4,332 | 39.7 | % | $ | 902 | $ | 3,392 | 26.6 | % | ||||||||||||||
| Non-GAAP adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Remove: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net realized and unrealized losses (gains) on fixed maturity investments and funds held - directly managed / Unrealized (losses) gains on fixed maturity investments and funds held - directly managed (2) | 210 | (560 | ) | (306 | ) | (277 | ) | (516 | ) | 227 | ||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of insurance contracts for which we have elected the fair value option / Fair value of insurance contracts for which we have elected the fair value option (3) | (75 | ) | (33 | ) | 119 | (130 | ) | 117 | (244 | ) | ||||||||||||||||||||||
| Amortization of fair value adjustments / Fair value adjustments | 16 | (128 | ) | 27 | (152 | ) | 51 | (199 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Net gain on purchase and sales of subsidiaries | (73 | ) | (3 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Net earnings from discontinued operations / Net assets of entities classified as held for sale and discontinued operations | — | — | (16 | ) | (266 | ) | (7 | ) | (210 | ) | ||||||||||||||||||||||
| Tax effects of adjustments (4) | (21 | ) | 23 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adjustments attributable to noncontrolling interest (5) | 6 | 13 | 109 | 15 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted net earnings/Adjusted opening equity/Adjusted ROE* | $ | 500 | $ | 5,443 | 9.2 | % | $ | 1,576 | $ | 3,616 | 43.6 | % | $ | 598 | $ | 3,052 | 19.6 | % | ||||||||||||||
(1) Der Nettogewinn umfasst den Nettogewinn, der den Enstar-Stammaktionären zuzurechnen ist, vor allen nicht auf GAAP basierenden Anpassungen. Das Eröffnungs-Eigenkapital umfasst das Stammkapital der Enstar-Aktionäre, das als Eröffnungs-Eigenkapital der Enstar-Aktionäre abzüglich der Vorzugsaktien (510 Mio. USD zum 31. Dezember 2020.2019 bzw. 2018) berechnet wird, vor etwaigen nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
(2) Stellt die realisierten und nicht realisierten Nettogewinne und -verluste in Verbindung mit Wertpapieren mit fester Laufzeit dar. Wertpapiere mit fester Laufzeit werden direkt in unserer Bilanz und auch innerhalb des Postens für direkt verwaltete gehaltene Fonds ausgewiesen.
(3) Besteht aus den Komponenten Diskontsatz und Risikomarge.
(4) Stellt eine Zusammenfassung des Steueraufwands oder -vorteils dar, der mit dem spezifischen Land verbunden ist, auf das sich die Vorsteuerberichtigung bezieht, berechnet zum anwendbaren Steuersatz des Landes.
(5) Stellt die Auswirkungen der Anpassungen auf den Nettogewinn/(-verlust) dar, der den Minderheitsanteilen der spezifischen Tochtergesellschaften, auf die sich die Anpassungen beziehen, zuzuschreiben ist.
*Nicht auf GAAP basierende Kennzahl.
Wichtiger Hinweis
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen im Sinne des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese Aussagen enthalten Ausführungen hinsichtlich der Absicht, Meinung oder aktuellen Erwartungshaltung von Enstar und dessen Managementteam. Anleger werden darauf hingewiesen, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen nur zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung gelten, keine Garantie für die zukünftige Unternehmensleistung darstellen und Risiken und Unwägbarkeiten beinhalten. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund verschiedener Faktoren erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten Sachverhalten abweichen. Wichtige Risikofaktoren in Bezug auf Enstar können der Rubrik „Risikofaktoren“ in unserem Formular 10-K für das Geschäftsjahr bis 31. Dezember 2021 entnommen werden und gelten durch Verweis als Bestandteil der vorliegenden Pressemitteilung. Soweit nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernimmt Enstar darüber hinaus keinerlei Verpflichtung, schriftlich oder mündlich gemachte zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder Aktualisierungen oder Änderungen öffentlich bekannt zu geben, die sich auf eine hierin aufgeführte zukunftsgerichtete Aussage beziehen, um sie an Enstars geänderte Erwartungen in Bezug hierauf oder an veränderte Geschehnisse, Bedingungen, Umstände oder Annahmen anzupassen, auf denen diese Aussagen beruhen.
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