19 juillet 2023
Résultats consolidés au 31 mars 2023
Le chiffre d’affaires Produits 2022-23 s’établit à 45,2 millions d’euros, en progression de +21,6% par rapport à l’exercice précédent.
Le Groupe poursuit le redressement de son activité sur ses marchés avec un retour à un niveau de chiffre d’affaires pré-Covid.
Hors éléments non récurrents, le résultat opérationnel de l’exercice 2022-23 est une perte de -0,8 million d’euros, comparé à une perte de -2,6 millions d’euros l’exercice précédent.
Le résultat net est une perte de -2,9 millions d’euros, en amélioration de 1,6 million d’euros par rapport à l’exercice précédent.
L’endettement financier net ressort à -10,1 millions d’euros, à comparer à -5,4 millions d’euros l’an passé.
Les chiffres-clés de S.T. Dupont établis conformément aux normes comptables IFRS sont les suivants :
| En millions d’euros | 31/03/2023 | 31/03/2022 | 31/03/2021 |
| Total des revenus (*) | 50,1 | 42,4 | 35,5 |
| Chiffre d’affaires Produits | 45,2 | 37,2 | 31,5 |
| Marge brute | 24,6 | 18,7 | 13,9 |
| ( % ) | 54,5% | 50,2% | 44,3% |
| Résultat opérationnel avant redevances & éléments non courants | (5,7) | (7,9) | (10,0) |
| Redevances | 4,9 | 5,3 | 4,0 |
| Éléments non récurrents (net) | (1,1) | (1,2) | (6,4) |
| Résultat opérationnel | (1,8) | (3,9) | (12,5) |
| Coût de l’endettement financier net | (0,4) | (0,4) | (0,4) |
| RESULTAT NET PART DU GROUPE | (2,9) | (4,5) | (14,0) |
| Résultat net par action (€) | (0,006) | (0,009) | (0,027) |
| Endettement financier net | (10,1) | (5,4) | (7,8) |
| Capitaux propres | 1,6 | 3,4 | 8,0 |
(*) : Le total des revenus comprend le chiffre d’affaires Produits et les redevances
CHIFFRE D’AFFAIRES
- Evolution du chiffres d’affaires par ligne de produits
| Cumul | Variation 2023/2022 |
| En millions d'euros | 31/03/2023 | 31/03/2022 | 31/03/2021 | Variation totale | Organique | Effet de change |
| Briquets & stylos | 35,8 | 27,6 | 20,3 | 29,9% | 27,1% | 2,8% |
| Maroquinerie, Accessoire & PAP | 9,4 | 9,6 | 11,2 | -2,3% | -3,6% | 1,4% |
| TOTAL PRODUITS | 45,2 | 37,2 | 31,5 | 21,6% | 19,2% | 2,4% |
Briquets & Stylos
Sur l’année 2022-23, les ventes de briquets et stylos, en croissance de +8,2 millions d’euros soit +30%, ont bénéficié de lancements de nouveautés (Le Grand Cling pour les briquets et Defi Millenium pour les stylos), ainsi que les animations couleurs (Spring et Mat), et le partenariat avec Montecristo.
L’art du feu est en progression de +32% sur la plupart des marchés, avec comme principaux contributeurs la Chine, les États-Unis et l'Europe..
Les ventes liées à l’art de l’écriture augmentent également de +23%, portées par l’Europe de l’Ouest (notamment France et Italie) et le Moyen Orient.
Maroquinerie & autres
Les familles Maroquinerie et Accessoires sont en léger recul de -2%, en raison de la baisse sur le marché Russe du fait de la situation géopolitique, et du nombre limitée d’animations sur la maroquinerie.
- Evolution du chiffre d’affaires par zone géographique
| | Cumul | Variation 2023/2022 | ||||||
| En millions d’euros | 31/03/2023 | 31/03/2022 | 31/03/2021 | Variation totale | Organique | Effet de change | ||
| France | 6,0 | 4,8 | 4,7 | 24,5% | 24,5% | 0,0% | ||
| Europe distribution contrôlée (hors France) | 8,7 | 6,6 | 5,7 | 30,6% | 29,8% | 0,9% | ||
| Asie distribution contrôlée | 8,0 | 6,6 | 6,6 | 20,8% | 19,5% | 1,3% | ||
| Total Distribution contrôlée | 22,7 | 18,1 | 16,9 | 25,4% | 24,6% | 0,8% | ||
| Agents & Distributeurs | 22,5 | 19,1 | 14,6 | 18% | 14% | 4% | ||
| TOTAL CA PRODUITS | 45,2 | 37,2 | 31,5 | 21,6% | 19,2% | 2,4% | ||
Sur l’exercice 2022-23, le chiffre d’affaires Produits du Groupe est en croissance organique de +22% soit +8 millions d’euros par rapport à l’exercice précédent, incluant un effet de change favorable de +2,4% (soit un impact de +0,9 million d’euros).
Distribution contrôlée
La distribution contrôlée est en croissance de +25%, portée par la croissance de l’Europe, en hausse de +31%, notamment en Allemagne, Italie et Espagne grâce à un développement du réseau de distribution.
La France hors internet est en progression de +25%.
Les filiales en Asie ont connu une croissance de +21% grâce à une reprise partielle du trafic en magasin et au retour du tourisme, suite aux perturbations des années précédentes causées par la COVID-19.
Agents et Distributeurs
Les ventes des Agents et Distributeurs sont en progression de +18% sur l’exercice 2022-23. Tous les marchés sont en croissance, à l’exception de la Russie, en particulier la Chine, le Moyen Orient et les Etats Unis.
RESULTATS
Les principaux éléments concernant l’activité de l’exercice peuvent se résumer ainsi :
La marge brute en valeur s’établit à 24,6 millions d’euros contre 18,7 millions d’euros pour l’exercice précédent, soit une augmentation de +5,9 millions d’euros, porté par la croissance du chiffre d’affaires.
Le taux de marge s’améliore de +4,3 points à 54,5%, notamment grâce à l’écoulement de nos stocks anciens avec des reprises de provisions pour dépréciation.
Le résultat opérationnel avant redevances et éléments non courants est négatif à -5,7 millions d’euros contre -7,9 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Les frais de communication ont augmenter significativement représentant désormais 6,8% du chiffre d’affaires soit +0,9 point par rapport à 2021-22. Les frais commerciaux et généraux sont également en hausse pour soutenir la croissance et préparer le plan de développement Groupe des prochaines années.
Les redevances sont en légère baisse de -0,4 million d’euros par rapport à l’exercice précédent en raison de la baisse de revenus sur les licences à Hong Kong.
Le solde des éléments non récurrents représente une charge nette de -1,1 million d’euros, principalement composée de provisions pour risques (litiges en cours).
Le résultat opérationnel de l’exercice ressort à -1,8 million d’euros, contre -3,9 millions d’euros pour l’exercice précédent, grâce à l’amélioration du chiffre d’affaires et de la marge brute.
Le résultat financier ressort à -0,6 million d’euros. Les frais financiers nets sont stables à -0,4 million d’euros contrairement aux impacts de change, qui sont favorables à +0,1 million d’euros contre un produit de +0,2 million d’euros au 31 mars 2022.
Le résultat net s’établit à -2,9 millions d’euros, soit +1,6 million comparé à l’exercice précédent. Cette amélioration est principalement liée à l’augmentation des ventes et de la marge par rapport à l’exercice précédent.
TRESORERIE ET CAPITAUX DISPONIBLES
La trésorerie consolidée au 31 mars 2023 ressort à 6,5 millions d’euros contre 9,3 millions d’euros à la fin de l’exercice précédent.
L’endettement financier net ressort à 10,1 millions d’euros à fin mars 2023, contre 5,4 millions d’euros au début de l’exercice.
Le ratio d’endettement sur capitaux propres ressort à 637%.
Contact : invest@st-dupont.com
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
(En milliers d’euros) | 31/03/2023 | 31/03/2022 |
| Chiffre d’affaires net « Produits » | 45 196 | 37 166 |
| Coûts des ventes | (20 557) | (18 496) |
| Marge brute | 24 638 | 18 670 |
| Frais de communication | (3 068) | (2 182) |
| Frais commerciaux | (10 766) | (9 945) |
| Frais généraux et administratifs | (16 486) | (14 473) |
| Résultat opérationnel avant redevances & éléments non courants | (5 682) | (7 930) |
| Redevances | 4 919 | 5 289 |
| Autres charges | (2 367) | (1 647) |
| Autres produits | 1 299 | 565 |
| Perte de valeur sur actifs (IAS 36) | - | (134) |
| Résultat opérationnel | (1 831) | (3 857) |
| Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie | 14 | - |
| Coût de l’endettement financier brut | (420) | (407) |
| Coût de l’endettement financier net | (405) | (407) |
| Autres produits et charges financiers | (181) | 65 |
| Résultat avant Impôt | (2 417) | (4 199) |
| Charges d’impôt sur le résultat | (484) | (301) |
| Résultat net | (2 901) | (4 500) |
| Résultat net – part du Groupe | (2 901) | (4 500) |
| Résultat net – intérêts minoritaires | - | - |
| Résultat net par action (en euros) | (0,006) | (0,009) |
| Résultat net dilué par action (en euros) | (0,006) | (0,009) |
BILAN CONSOLIDE
| ACTIF | ||
| (En milliers d’euros) | 31/03/2023 | 31/03/2022 |
| Actif non courant | ||
| Ecarts d’acquisition | - | - |
| Immobilisations incorporelles (nettes) | 1 243 | 1 298 |
| Immobilisations corporelles (nettes) | 4 946 | 4 603 |
| Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 3 824 | 2 134 |
| Actifs financiers | 775 | 732 |
| Impôts différés | - | - |
| Total de l’actif non courant | 10 788 | 8 767 |
| Actif courant | ||
| Stocks et en-cours | 9 657 | 7 188 |
| Créances clients | 10 758 | 7 580 |
| Autres créances | 5 180 | 7 351 |
| Impôts courants | 536 | 536 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6 549 | 9 270 |
| Total de l’actif courant | 32 680 | 31 925 |
| Total de l’actif | 43 468 | 40 692 |
| PASSIF | ||
| (En milliers d’euros) | 31/03/2023 | 31/03/2022 |
| Capitaux propres- part du Groupe | ||
| Capital | 26 214 | 26 214 |
| Prime d’émission, de fusion et d’apport | 9 286 | 9 286 |
| Réserves | (32 486) | (29 089) |
| Réserves de conversion | 1 469 | 1 535 |
| Résultat net- Part du Groupe | (2 901) | (4 500) |
| Total capitaux propres- part du groupe | 1 582 | 3 446 |
| Total capitaux propres- part des intérêts ne conférant pas le contrôle | ||
| Passifs non courants | ||
| Emprunts et dettes financières | 13 609 | 11 092 |
| Dettes de location non courantes (à plus d’un an) | 4 210 | 2 681 |
| Provisions pour engagements de retraite et autres avantages | 2 480 | 3 793 |
| Total des passifs non courants | 20 299 | 17 566 |
| Passifs courants | ||
| Fournisseurs | 8 228 | 6 339 |
| Autres passifs courants | 7 544 | 6 864 |
| Impôts courants | 68 | 47 |
| Provisions pour risques et charges | 1 372 | 1 336 |
| Emprunts et dettes financières | 3 014 | 3 624 |
| Dettes de location courantes (moins d’un an) | 1 361 | 1 470 |
| Total des passifs courants | 21 587 | 19 680 |
| Total du Passif | 43 468 | 40 692 |
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE
| (En milliers d’euros) | 31/03/2023 | 31/03/2022 |
| I - Activités Opérationnelles | ||
| Résultat net après impôts | (2 901) | (4 500) |
| Dotations aux amortissements | 2 600 | 2 772 |
| Variation des provisions | 28 | 1 089 |
| Charge nette d'intérêts | 689 | 564 |
| Plus et moins-values de cession | 52 | 64 |
| Autres | - | (46) |
| Capacité d'autofinancement | 468 | (56) |
| Variation des stocks et en-cours | (2 450) | 2 183 |
| Variation des clients et comptes rattachés | (3 202) | 1 017 |
| Variation des autres créances | 1 898 | 4 740 |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 882 | (840) |
| Variation des autres dettes | 596 | (977) |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | (1 275) | 6 122 |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | (807) | 6 066 |
| II – Activités d'investissement | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (185) | (249) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (1 265) | (924) |
| Acquisition d'autres immobilisations financières | (54) | (17) |
| Besoin de trésorerie (investissements) | (1 504) | (1 190) |
| Cessions d'autres immobilisations financières | - | 196 |
| Désinvestissements | - | 196 |
| FLUX DE TRESORRIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | (1 504) | (995) |
| III – Activités de financement | ||
| Emissions d'emprunts et dettes financières | 4 779 | - |
| Remboursement demprunts et dettes financières | (3 291) | (3 647) |
| Diminution de la dette de location | (1 617) | (1 943) |
| Intérêts payés hors dette de location | (188) | (408) |
| Intérêts payés liés à la dette de location | (186) | (118) |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | (503) | (6 116) |
| Effets de la variation des cours de change | 94 | (89) |
| Variation nette de la trésorerie | (2 721) | (1 133) |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 9 270 | 10 403 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice | 6 549 | 9 270 |
| Variation nette de la trésorerie | (2 721) | (1 133) |
Pièce jointe
